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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇供應(yīng)鏈金融風險體系，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；信用風險；評價體系；構(gòu)建
在我國眾多的企業(yè)中，中小型企業(yè)所占的比例是最大的，中小型企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中起著重要的推動作用。但是，由于中小型企業(yè)本身因素的影響，使其融資比較困難，融資問題成為國家重點關(guān)注的問題，供應(yīng)鏈金融能夠很好地解決中小企業(yè)的融資問題。
一、影響因素分析
（一）供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性
通常情況下，如果供應(yīng)鏈比較穩(wěn)定，處于供應(yīng)鏈中的企業(yè)就會只與供應(yīng)鏈中的企業(yè)發(fā)生交易行為，而不會與供應(yīng)鏈以外的企業(yè)發(fā)生交易行為。供應(yīng)鏈越穩(wěn)定，說明處于供應(yīng)鏈中的中小型企業(yè)能夠與核心企業(yè)建立長期的合作關(guān)系，企業(yè)之間的現(xiàn)金流相對比較確定。在供應(yīng)鏈金融中，通過企業(yè)之間的交易能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金流就是還款的來源，所以供應(yīng)鏈越穩(wěn)定，供應(yīng)鏈金融的信用風險就越低。而供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性是由幾個因素決定的，分別包括中小型企業(yè)與核心企業(yè)的合作時間、交易的履行情況、交易的頻次。比如，有兩條供應(yīng)鏈，一條供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)與核心企業(yè)的合作時間為5年，每年能夠發(fā)生12次的交易行為，且每次交易雙方都能自覺履行自己的職責，而另一條供應(yīng)鏈中企業(yè)間的合作時間為3年，交易頻次為6次/年，雙方在履約過程中還會出現(xiàn)一些小問題，前一條供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性就高于后一條供應(yīng)鏈。
（二）行業(yè)發(fā)展情況
影響行業(yè)發(fā)展狀況的因素有四個：第一，行業(yè)中企業(yè)之間的競爭程度；第二，行業(yè)所處的生命周期階段；第三，產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策；最后，行業(yè)的經(jīng)濟周期。各大商業(yè)銀行在判斷行業(yè)的發(fā)展狀況時，會對這幾個因素進行分析，以便更好地掌握行業(yè)在未來的發(fā)展趨勢，從而能夠更加合理的對供應(yīng)鏈的發(fā)展情況做出預測。通過掌握供應(yīng)鏈的發(fā)展情況，有利于銀行正確的評估中小型企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)的發(fā)展與行業(yè)的發(fā)展是分不開的，行業(yè)發(fā)展得好，企業(yè)就會發(fā)展得比較好。因此，行業(yè)發(fā)展狀況會影響供應(yīng)鏈金融的信用風險。如果一個行業(yè)的整體發(fā)展水平偏低，行業(yè)內(nèi)企業(yè)間也會缺乏競爭力，國家也不會對此行業(yè)進行扶持。對商業(yè)銀行而言，這樣的行業(yè)未來的發(fā)展前景也不是很樂觀，所以其供應(yīng)鏈在發(fā)展過程中就可能會出現(xiàn)中斷的情況，供應(yīng)鏈的信用風險會偏高。
二、信用風險評價體系構(gòu)建
（一）申請人資質(zhì)
申請人資質(zhì)可從以下幾個方面來判斷：第一，企業(yè)素質(zhì)。對企業(yè)素質(zhì)進行評估時，需要將企業(yè)的技術(shù)、管理、職工三方面的素質(zhì)作為評估指標，企業(yè)要擁有較強的技術(shù)素質(zhì)，才能夠為其發(fā)展奠定基礎(chǔ)。而管理素質(zhì)能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展進行指導，職工素質(zhì)則能影響企業(yè)的綜合競爭力。第二，盈利能力。企業(yè)的盈利能力可從通過三個指標來判斷，一是銷售利潤率；二是資產(chǎn)收益率；三是權(quán)益收益率。第三，償債能力。企業(yè)的償債能力也可通過三個指標來判斷，一是負債比率；二是負債權(quán)益比；三是權(quán)益乘數(shù)。第四，發(fā)展能力。企業(yè)的發(fā)展能力同樣是通過三個指標來評估的，一是銷售收入增長率；二是利潤增長率；三是股利增長率。
（二）交易對手資質(zhì)
在對交易對手的資質(zhì)進行分析時，主要是對交易對手的信用級別、行業(yè)狀況、盈利能力和償債能力進行分析。信用級別的判斷可通過三個指標進行綜合分析，即授信審批通過率、歷史違約率、信用額度等。交易對手的信用級別越高，企業(yè)在交易過程中面臨的風險就越小。通過對交易對手所在行業(yè)進行評估，能夠判斷出該行業(yè)未來的發(fā)展情況和企業(yè)的運營狀況，從而對企業(yè)的還款違約概率作出判斷。對交易對手的盈利能力和償債能力進行分析，判斷的指標與上述申請人資質(zhì)對應(yīng)項的指標相同。
（三）融資項的資產(chǎn)
狀況一般情況下，融資項的資產(chǎn)狀況在審核時，可通過質(zhì)押物和應(yīng)收賬款的特征來判斷。首先，質(zhì)押物的特征。對質(zhì)押物的特征判斷，可通過四個指標來完成，分別是質(zhì)押物的流動性、完好程度、貨權(quán)風險和價格波動情況。后兩項指標會影響質(zhì)押物的安全性，前兩者則會影響其市場價格。其次，應(yīng)收賬款的特征。這是影響企業(yè)流動性的重要因素，其周期率決定著企業(yè)回收款項的速度，能夠用于對企業(yè)的收款工作進行檢驗，也能夠作為商業(yè)銀行評估中小企業(yè)風險的重要指標。所以，只有全面掌握融資項的資產(chǎn)狀況，才能對其信用度有更可靠的掌控。
（四）供應(yīng)鏈的運營狀況
對供應(yīng)鏈的運營狀況進行分析，可從以下幾個方面來判斷：第一，交易時間和頻度。交易時間是供應(yīng)鏈中的企業(yè)在金融方面發(fā)生交易行為的年限；交易頻度則是供應(yīng)鏈中企業(yè)在每年中的交易次數(shù)。通過對這兩項指標進行分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)未來的發(fā)展狀況做出評估。第二，行業(yè)狀況。對行業(yè)的發(fā)展狀況進行評估，可從兩項指標入手，一是行業(yè)的增長率，主要是指行業(yè)的盈利情況；二是行業(yè)所處的環(huán)境，包括經(jīng)濟、政治、文化等環(huán)境。第三，履約情況。供應(yīng)鏈中的企業(yè)會與其他企業(yè)產(chǎn)生交易行為，而在交易過程中就會涉及企業(yè)的履約情況。銀行通過對中小企業(yè)的履約情況進行分析，可對企業(yè)的信用風險進行評估，從而決定是否要對企業(yè)放貸，盡可能的規(guī)避放貸風險。
結(jié)束語
綜上所述，在構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風險評價體系時，需要對四個指標進行分析，從而幫助商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)信用等級進行判斷。只有對中小企業(yè)的信用風險有足夠的了解，才能構(gòu)建合理的信用風險評價體系，銀行才能判斷是否應(yīng)該對中小企業(yè)放貸。
參考文獻：
[1]劉艷春,崔永生.供應(yīng)鏈金融下中小企業(yè)信用風險評價[J].技術(shù)經(jīng)濟與管理研究,2016(12):14-19.
[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈；金融風險；評估
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.25.103
1 供應(yīng)鏈金融風險分類
1.1 信用風險
通常來說銀行的信用風險，具體是指向銀行貸款的個人或者實行交易的人由于某些原因造成的違約進一步對銀行造成的損失風險。在供應(yīng)鏈融資中信用風險排在首位。從另外的角度分析，供應(yīng)鏈融資本身就是一種較為特殊的用于加強管理信用風險的技術(shù)。在傳統(tǒng)授信中銀行實施的擔保業(yè)務(wù)包括抵押授信、信用授信以及保證擔保授信三種。而要求存在第三方的是保證擔保授信，而信用擔保要求企業(yè)具備一定的實力、規(guī)模和大量資金。一般來說，中小企業(yè)是無法輕易得到這兩種形式的授信，但是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具體面向中小企業(yè)，所以銀行必須分析中小企業(yè)的信用風險。
很多中小企業(yè)都具備下列特點：第一，無法充分披露信息，這樣就增加了評估企業(yè)貸款信用的難度。第二，沒有根據(jù)比例對授信成本收益進行分配。第三，中小企業(yè)相較于大型企業(yè)來說擁有更高的非系統(tǒng)風險系數(shù)，很多中小企業(yè)缺少完善的結(jié)構(gòu)，決策帶有隨意性，非常依賴個別客戶，造成他們出現(xiàn)了很大的波動性。
1.2 操作風險
由于企業(yè)內(nèi)部缺少完善的政策、人為失誤或者內(nèi)部失控等原因而導致銀行出現(xiàn)損失問題，這些損失包括與風險相關(guān)的全部支出費用。在對授信調(diào)查的過程中，具體操作風險就是人員因素，在供應(yīng)鏈融資中企業(yè)的交易信息是關(guān)鍵根據(jù)，控制風險中的目標便是交易過程中的物流和現(xiàn)金流。所以，調(diào)查授信的人員需要具備良好的專業(yè)素質(zhì)，這樣才可以有效避免疏漏和誤判。 在設(shè)計操作模式時，最關(guān)鍵的是對設(shè)計流程積極完善，避免操作風險的出現(xiàn)，同時供應(yīng)鏈融資必須對授信支持資產(chǎn)嚴格控制。
在審批融資過程中，最關(guān)鍵的是對操作風險有效提防，具體包括人員形成的風險、系統(tǒng)風險和流程風險。
在供應(yīng)鏈融資中，對物流和資金流有效控制的中心是授信后管理和出賬管理，尤其是預付業(yè)務(wù)和存貨業(yè)務(wù)，頻繁進行操作也是產(chǎn)生風險的主要原因。在不同的融資產(chǎn)品中，操作風險會通過各種形式積極表現(xiàn)，銀行一定按照實際情況進行整體分析。比如，在應(yīng)收賬款融資中，應(yīng)收賬款質(zhì)押要求三方比例配合，這樣就形成了復雜的業(yè)務(wù)流程，對應(yīng)的也會增加操作風險。
1.3 市場風險
所謂市場風險，本質(zhì)上是由于利率、股票、匯率等隨著市場的變化而出現(xiàn)的改變，進一步對銀行造成的風險。在供應(yīng)鏈金融中，銀行的收款風險具體是由市場風險與生產(chǎn)風險導致的。而供應(yīng)鏈金融將控制貨物權(quán)作為基礎(chǔ)，這樣就極易造成市場風險。因為商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款時以控制貨物權(quán)作為擔保，所以貨物的市場價值極容易對市場風險造成影響。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，標準倉單抵押的東西通常是農(nóng)產(chǎn)品，而季節(jié)、國內(nèi)外需求和國際市場將會使這些農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)價格波動。所以，企業(yè)頻繁變化的價格，進一步對授信額度與質(zhì)押率造成了影響。
2 供應(yīng)鏈金融風險評估
供應(yīng)鏈金融風險評估的重點是建立評估指標體系與評判標準以及明確指標權(quán)重并且實行一致性檢驗。
2.1 建立評估指標體系和評判標準
通過識別供應(yīng)鏈金融風險，可以科學建立融資風險評估體系，例如存貨質(zhì)押融資的供應(yīng)鏈金融風險評估指標體系，具體包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險，其中系統(tǒng)風險包括宏觀和行業(yè)系統(tǒng)風險以及供應(yīng)鏈系統(tǒng)風險，而非系統(tǒng)風險包括信用風險、變現(xiàn)擔保物風險以及操作風險。
在評估供應(yīng)鏈金融風險的過程中，一線的評估人員應(yīng)當聯(lián)系現(xiàn)場調(diào)查、歷史資料數(shù)據(jù)，并且盡可能利用一些定量的分析工作實施綜合評估。在評估過程中，一些能夠采用定量公式進行衡量的指標，則盡可能進行定量評估。通過數(shù)據(jù)計算這些定量指標之后，就能夠設(shè)置合理的規(guī)則明確不同評分相應(yīng)的范圍。之后在具體評分上映射指標的定量數(shù)值。而無法定量的則利用打分方法。在這我們可以利用7級評分方法，就是每一個需要衡量評估的指標，最終按照其風險情況劃分為7個等級：風險很大1分、大2分、較大3分、一般4分、較小5分、小6分、很小7分。之后，可以聯(lián)系事前確定的每一指標的權(quán)重加強平均分值，獲得具體業(yè)務(wù)最后的評分結(jié)果，這一結(jié)構(gòu)可以在標準的評級上映射。
由于供應(yīng)鏈金融體現(xiàn)出的過程性與典型動態(tài)性，評估融資分值也必須是動態(tài)的。這就需要監(jiān)管方與評估人在貸款期間，聯(lián)系業(yè)務(wù)的變化動態(tài)對評估分值積極調(diào)整，以便準確對風險進行警示。
2.2 明確評估指標權(quán)重并且實行一致性檢驗
確定供應(yīng)鏈金融風險評估指標權(quán)重可以采取德爾裴法實行專家打分，也就是邀請專家分別估計出各個因素的權(quán)重，之后平均求出不同專家的估計并且得到各個指標的最終權(quán)重。具體步驟見下：
第一，建立判斷矩陣。在供應(yīng)鏈金融風險評估指標體系中，設(shè)計上一層指標A是準則，支配的下一層指標是B1，B2，…，Bn，各個元素對于準則A相對重要性即權(quán)重斡能夠利用標準法賦值。針對準則A，比較n個元素之間相對重要性獲得一個兩兩對比的判斷矩陣：
C=（bij）mun
第二，計算相對權(quán)重。供應(yīng)鏈金融風險評估指標體系中元素B1，B2，…，Bn，針對準則A的相對權(quán)重w1，w2，…，wn，可以得到向量形式W=（B1，B2，…，Bn）T。對于設(shè)計權(quán)重，通常利用幾何平均法，先按列相乘A元素得到新向量，之后把其每個分量開n次方，再把得到的向量歸一化之后就能夠得到向量公式：
i=l，2，…，n。也可以利用和法，特征根法等。
第三，一致性檢驗。要想判斷上述矩陣與權(quán)重是否科學，需要實施一致性檢驗。具體過程：相乘判斷矩陣與權(quán)重系數(shù)獲得矩陣CW；再求出矩陣最大特征根；之后帶人公式 獲得一致性檢驗指標 ；按照平均隨機一致性指標查出R.I數(shù)值；最后采用公式C.R=C.I/R.L獲得一致性比例C.R的數(shù)值。當C.R
3 案例分析
在供應(yīng)鏈金融風險評估指標體系中，設(shè)定供應(yīng)鏈系統(tǒng)風險指標是標準A，因此可以支配的下一層指標供應(yīng)鏈競爭風險指標、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)風險指標以及供應(yīng)鏈控制風險指標分別是B1，B2，…，Bn。通過查表獲得隨機一致性平均指標是0.58，所以得到CR=CI/RI=0.0007小于0.01，可知判斷矩陣形成了滿意的一致性，獲得相對于供應(yīng)鏈系統(tǒng)風險指標的權(quán)重來說三個指標滿足要求。
文獻標識碼：A
文章編號：16723198（2015）17006103
1概述
供應(yīng)鏈管理體系不斷完善，衍生的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成為各大銀行和供應(yīng)鏈主體企業(yè)的重要業(yè)務(wù)板塊之一，伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子商務(wù)發(fā)展起來的“電子供應(yīng)鏈金融”開拓了供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域新的藍海，供應(yīng)鏈金融迎來“線上革命”，在線供應(yīng)鏈金融如火如荼。在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)盡管提供了技術(shù)支持進行管理的可視化操作，但是區(qū)別于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的周期短、主體多、環(huán)節(jié)復雜、可控性差等特點對在線供應(yīng)鏈金融風險管理提出了更高的要求，風險評估與度量也就成為了金融機構(gòu)或者核心企業(yè)風險管控的重難點。
某礦業(yè)集團旗下的AMLS物流公司在傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，重組H電子商務(wù)有限公司，依托平臺優(yōu)勢，創(chuàng)新性的構(gòu)建“平臺+基地”模式，為鋼鐵流通轉(zhuǎn)型升級開創(chuàng)新路。然而該供應(yīng)鏈金融服務(wù)交易體系中卻存在不可忽視的風險：一方面企業(yè)內(nèi)部控制和日常操作能力有限，組織結(jié)構(gòu)和專業(yè)管理團隊不完善，跨界經(jīng)營的風險控制能力不足；另一方面沒有做好融資上下游企業(yè)的風險評級和動態(tài)監(jiān)管，盲目追求擴張和擔保融資，造成一系列的壞賬問題出現(xiàn)。如何有效把控在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險是H公司發(fā)展在線供應(yīng)鏈金融所需思考的重要問題。
本文以H公司為例，基于模糊綜合評價法探究在線供應(yīng)鏈金融風險評價良好對策，為H公司或其他在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)提供參考。
2在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險識別
本文對H公司在線供應(yīng)鏈金融風險識別為四個方面：內(nèi)部風險控制、日常操作風險控制、資金及賬戶監(jiān)管風險和外部環(huán)境風險。
（1）內(nèi)部控制風險是指H公司對企業(yè)融資的控制能力，包括指H公司接收融資企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)申請后，H公司或AMLS對整個供應(yīng)鏈的核心把握能力，具體表現(xiàn)在H公司企業(yè)組織結(jié)構(gòu)及管理團隊、業(yè)務(wù)評估審核、融資企業(yè)授信、AMLS子公司財務(wù)等風險；
（2）日常操作風險是指H公司進行在線融資業(yè)務(wù)時需要注意的具體業(yè)務(wù)操作問題，它主要表現(xiàn)在操作人員管理、監(jiān)管體系構(gòu)建、企業(yè)風險評級等方面；
（3）外部環(huán)境風險主要涉及行業(yè)環(huán)境和政策風險，H公司必須及時應(yīng)對市場環(huán)境變化，及時根據(jù)市場鋼材等大宗生產(chǎn)資料價格、需求等變化作出反應(yīng)，同時行業(yè)政策法規(guī)也是H公司在線融資業(yè)務(wù)需要考慮的問題之一；
（4）資金及賬戶監(jiān)管風險主要表現(xiàn)在H公司需全力保障現(xiàn)金流暢通，并及時督促貨物銷售回款至融資企業(yè)在平臺開設(shè)的賬戶。
3在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風險評價
3.1在線供應(yīng)鏈金融風險評價指標體系構(gòu)建
（1）指標體系構(gòu)建。
按流程過程中風險發(fā)生可能性的不同，H公司在線供應(yīng)鏈金融風險評價指標大致而言可歸納為四個一級指標和若干二級指標，具體指標體系構(gòu)建如表1所示。
表1H公司在線供應(yīng)鏈金融評價指標體系
一級指標二級指標變量名
H公司在線供應(yīng)鏈金融評價指標體系
外部環(huán)境風險W1行業(yè)政策風險W11
行業(yè)市場環(huán)境變化風險W12
內(nèi)部控制風險W2組織結(jié)構(gòu)及管理隊伍風險W21
融資企業(yè)授信風險W22
AMLS及子公司財務(wù)風險W23
業(yè)務(wù)評估審核風險W24
日常操作風險W3操作人員管理風險W31
融資企業(yè)信用評級風險W32
監(jiān)管體系風險W33
交易結(jié)算及資金賬戶資金管理風險W41
監(jiān)管風險W4貨物銷售變現(xiàn)風險W42
壞賬準備風險W43
（2）指標權(quán)重的確定。
本文?用層次分析法，邀請了12位專家學者依據(jù)標度法的判斷規(guī)則對H公司在線供應(yīng)鏈金融風險評價指標進行判斷分析，通過專家評分，計算得到綜合判斷評價表如表2所示。
表2專家綜合判斷評價表
一級指標外部環(huán)境風險內(nèi)部控制風險日常操作風險交易結(jié)算及資金監(jiān)管風險
外部環(huán)境風險10.1900.3430.414
內(nèi)部控制風險5.25013.8334.167
日常操作風險2.9170.26111.25
交易結(jié)算及資金監(jiān)管風險2.4170.240.81
利用和法計算其最大特征值λmax，及相應(yīng)的標準化特征向量ω（k）計算步驟如下：
①將判斷矩陣A的每一列正規(guī)化，可得到矩陣：
3.2在線供應(yīng)鏈金融風險評價模型構(gòu)建
表3H公司在線供應(yīng)鏈金融風險評價指標權(quán)重系數(shù)表
一級指標權(quán)重二級指標權(quán)重
H公司在線供應(yīng)鏈金融評價指標體系
外部環(huán)境風險W10.079行業(yè)政策風險0.455
行業(yè)市場環(huán)境變化風險0.545
內(nèi)部控制風險W20.574組織結(jié)構(gòu)及管理隊伍風險0.257
融資企業(yè)授信風險0.283
AMLS及子公司財務(wù)風險0.135
業(yè)務(wù)評估審核風險0.325
日常操作風險W30.189操作人員管理風險0.315
融資企業(yè)信用評級風險0.273
監(jiān)管體系風險0.412
交易結(jié)算及資金0.158賬戶資金管理風險0.167
監(jiān)管風險W4貨物銷售變現(xiàn)風險0.521
壞賬準備風險0.312
（1）基于模糊綜合評價法的在線供應(yīng)鏈金融風險評價模型。
從建立的在線供應(yīng)鏈金融風險評價指標體系中可以看出，在線供應(yīng)鏈金融風險評價指標中包含有大量的定性指標，而某些定性指標只能通過比較模糊的概念進行評價，無法對其用精確的分數(shù)進行評分。因此基于這種現(xiàn)象，本文引入模糊綜合評判的方法來構(gòu)建供應(yīng)鏈金融風險評價模型，將供應(yīng)鏈金融風險評價指標進行相對量化，來確定供應(yīng)鏈金融風險水平。
模糊綜合評價法具體步驟如下：
①確定因素集。
K=k1，k2…kn，K為被評判的模糊對象，而kii=1，2，…，n是影響對象
K的第i個因素。其中ki又有m個子集ki1，ki2，…，kin。
②確定評語集。
D=d1，d2，…，dm，D是評判級，djj=1，2，…，n是評語等級。
③確定評判矩陣。
使用評語集對各元素進行評價，一個模糊評判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由單個因素構(gòu)成，所有單因素下的模糊評判向量便構(gòu)成了因素模糊評判矩陣：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示對第i個因素做第j級評語的隸屬度，調(diào)查方式可采用專家評定法，讓專家通過打“√”的方式進行選擇。
④確定各因素加權(quán)系數(shù)。
風險評價模型的構(gòu)建要充分考慮到各指標之間權(quán)重的不同，本文在前述中己通過層次分析法確定了各指標的權(quán)重系數(shù)。
⑤計算綜合評價向量及綜合評價值。
Q=WT=q1，q2，…，qn
其中：qi=∑ni=1wttij
引進參數(shù)集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j級評級等級分數(shù)區(qū)間的中值，以便更易于區(qū)分結(jié)果的優(yōu)劣程度。在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)等級綜合評級值為：
A=QM=∑qjmj
（2）風險評價模型在H公司融資業(yè)務(wù)中的應(yīng)用。
XL鋼鐵集團是黑龍江最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)集團，年產(chǎn)鋼材700萬噸，該鋼廠生產(chǎn)出來的鋼材在區(qū)域內(nèi)市場占有率較大，進出庫比較頻繁。2013年，全國鋼材產(chǎn)能過剩，鋼材價格一路下跌，導致產(chǎn)成品庫存積壓，資金鏈緊張，因此XL鋼鐵將其東北地區(qū)的所有倉庫的管理權(quán)委托給AMLS倉儲管理公司，并按照“信息化、可視化、定置化”的標準對倉庫的貨物進行管理，并以此通過H公司在線融資平臺向華夏銀行申請在線動態(tài)貨值融資。
本文將使用模糊綜合評價法對XL鋼鐵公司通過H公司電商平臺向華夏銀行申請動態(tài)貨值融資進行風險評價：
①確定評判矩陣T。本文結(jié)合銀行對企業(yè)的授信評判方法（參考銀行信用評價評語集），將評價等級分為七級，選取各區(qū)間的中值作為等級參數(shù)，所對應(yīng)的參數(shù)向量為M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具體如表4所示。
表4評判等級及含義
級別分值含義
AAA9-10極好，風險很小
AA8-9很好，風險小
A7-8良好，風險較小
BBB6-7一般
BB5-6較差
B4-5差
F≤4極差
②構(gòu)造模糊評判矩陣。本文邀請了對電子商務(wù)平臺開展物流金融業(yè)務(wù)有一定研究的五位老師針對XL鋼鐵公司的在線供應(yīng)鏈融資各項風險指標進行了評價，結(jié)果如表5所示。
表5在線融資風險評價指標體系各項指標評價結(jié)果
根據(jù)上述評價結(jié)果，得出各評價指標分屬各評價等級的隸屬度，并構(gòu)造模糊關(guān)系矩陣T：
T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000
③計算綜合評級向量及綜合評級值：
Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij
經(jīng)過計算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通過公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其綜合評價最終值為
A=8.657。
根據(jù)評價等級A=8.657在AA級的區(qū)間內(nèi)，則得出XL鋼鐵企業(yè)申請在線動態(tài)貨值融資業(yè)務(wù)的風險評價結(jié)果為AA級（風險等級見表5），業(yè)務(wù)風險較小，根據(jù)業(yè)務(wù)風險大小為企業(yè)提供不同的差異化服務(wù)，在質(zhì)押率、服務(wù)費率、融資期限及融資額度上制定不同的標準。
商業(yè)銀行對我國經(jīng)濟發(fā)展的資金支撐作用巨大，為眾多企業(yè)特別是中小型企業(yè)解決了發(fā)展資金短缺的問題，使得社會主義市場經(jīng)濟處于活躍發(fā)展的穩(wěn)定局面。本文從商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風險特征入手，分析了現(xiàn)階段商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險管理中存在的一些問題，并提出有效的防范措施，為中小型企業(yè)融資提供一定的參考。
【關(guān)鍵詞】
商業(yè)銀行;供應(yīng)鏈金融;風險管理;防范措施
中小型企業(yè)在市場經(jīng)濟中扮演著補充作用，穩(wěn)定了市場經(jīng)濟的發(fā)展，拓展了就業(yè)渠道，豐富了市場內(nèi)容，其發(fā)展對國計民生的影響均較大。因此，近年來，國家和金融機構(gòu)不斷將扶持的重心向中小型企業(yè)傾斜，以解決其發(fā)展瓶頸問題，目的就是調(diào)動中小型企業(yè)的靈活特性，為市場經(jīng)濟的健康持續(xù)前進提供保障。綜上而言，商業(yè)銀行的金融管理有待進一步加強以適應(yīng)當下的經(jīng)濟環(huán)境。
1、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風險特征
1．1行為風險。行為風險即商業(yè)銀行在為中小型企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，由于操作員的失誤或是對業(yè)務(wù)的把握不精準，造成業(yè)務(wù)服務(wù)出現(xiàn)紕露，這種紕露給中小企業(yè)的經(jīng)營造成一定的影響。在商業(yè)銀行與中小企業(yè)合作過程中，這種風險存在一定的發(fā)生幾率，需要提高管理水準來加以防范。
1．2文化差異風險。這種風險是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)服務(wù)時，面對的是廣大中小型企業(yè)，而這些企業(yè)的文化氛圍，發(fā)展方向、管理水平等等存在較大的差異性，使得商業(yè)銀行的工作量大、服務(wù)內(nèi)容錯綜復雜，金融業(yè)務(wù)容易發(fā)生混亂現(xiàn)象。容易造成服務(wù)與企業(yè)需求不匹配，影響企業(yè)發(fā)展。
1．3市場風險。市場風險是指商業(yè)銀行提供金融服務(wù)后，而企業(yè)受市場波折影響，大大降低了企業(yè)還貸能力，使得商業(yè)銀行承擔較大的金融風險。市場風險是供應(yīng)鏈金融中較難控制的風險。
1．4信用風險。這種風險往往存在于規(guī)模較小，發(fā)展能力薄弱，管理水平低下的企業(yè)，這些企業(yè)面對市場變化沒有較強的適應(yīng)力和競爭力，容易造成借貸無法償還的信用缺失，使得商業(yè)銀行面臨經(jīng)濟損失的風險。
2、現(xiàn)階段商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風險管理中存在的一些問題
2．1物流網(wǎng)絡(luò)尚不完善。雖然現(xiàn)階段我國物流業(yè)在電子商務(wù)的刺激下快速發(fā)展著，但由于發(fā)展時間短，其管理水平，運輸網(wǎng)絡(luò)、物流技術(shù)等都不完善，無法形成全國性的多家物流網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，某一物流仍在單獨作戰(zhàn)，使得企業(yè)的物權(quán)控制能力單薄，對于市場的變化應(yīng)對能力不能在物流環(huán)節(jié)進行及時的調(diào)整與控制，從而造成供應(yīng)鏈金融發(fā)生市場風險的機率大大提高。
2．2信用體系尚不健全。當前我國供應(yīng)鏈金融中沒有健全的信用體系作為支撐，無論是商業(yè)銀行還是企業(yè)都面臨著較大的信用風險，業(yè)務(wù)結(jié)算僅僅依靠票據(jù)，沒有相應(yīng)的法律約束。這種操作模式下，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融就會遭受較多的信用危機。
2．3企業(yè)財務(wù)管理水平有待提高。企業(yè)發(fā)展中管理水平不足，容易引發(fā)較多的發(fā)展危機。特別是財務(wù)管理水平更要快速提高。這需要專業(yè)化的管理團隊來支持。但在實際發(fā)展中，專業(yè)化的管理人才往往難在中小企業(yè)中扎跟，而自身的資金等財務(wù)管理又缺乏健全的管理體系來約束，使得財務(wù)業(yè)務(wù)混亂、資金利用率不高，資金沉淀較多。
3、針對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風險管理問題的有效防范措施
3．1正確選擇合作對象。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融服務(wù)時，要從多方面考慮，將企業(yè)的財務(wù)情況、經(jīng)營情況，發(fā)展方向、核心技術(shù)、管理制度、信用評價等等都要進行評估與考量，從而選擇有發(fā)展，有能力，有信用、有水平的企業(yè)進行合作，才能將金融風險降低到可控范圍內(nèi)。
3．2加強供應(yīng)鏈金融風險管理。加強風險管理，需要商業(yè)銀行與企業(yè)共同來完成。在認識上形成統(tǒng)一戰(zhàn)線，在行為上形成良好的合作伙伴。除了在法制角度完善合作關(guān)系外，還要在日常管理上、信用評價上進行深層次的風險防范。
3．3將商業(yè)銀行與供應(yīng)鏈金融的風險管理工作相互結(jié)合。供應(yīng)鏈金融風險管理是將所有資源進行優(yōu)化重組，在內(nèi)部提高管理水平，完善管理制度，健全管理內(nèi)容，從而降低行為風險和文化差異風險。同時將外部因素導致的企業(yè)信用風險、市場風險等進行防范。
3．4提高對質(zhì)押貨物的管理水平。商業(yè)銀行與物流企業(yè)都應(yīng)該針對性的對相關(guān)業(yè)務(wù)進行嚴格的操作規(guī)范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業(yè)內(nèi)部漏洞而產(chǎn)生的風險。例如，商業(yè)銀行為提高對質(zhì)押物的管理能力，需要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防止銀行操作中的風險狀況;物流企業(yè)為提高自身質(zhì)押物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平。
3．5商業(yè)銀行與物流企業(yè)應(yīng)信息共享?，F(xiàn)代的信譽聯(lián)盟理論為破解企業(yè)合作中的風險問題提供了理論依據(jù)，信譽聯(lián)盟是指上下游企業(yè)之間信譽連接體系，其核心是廠商信譽的共建和共享。信譽聯(lián)盟理論要求金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中改變以往常規(guī)融資業(yè)務(wù)審查方式，主要體現(xiàn)在三方面不同:一是由企業(yè)整體額度風險控制轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風險判斷和控制;二是將貸前風險控制延伸到融資風險操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷;三是主體準入為基礎(chǔ)的風險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時控制資金流、物流的風險控制理念。
【參考文獻】
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［2］吳文忠．商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展探析［J］．企業(yè)改革與管理，2016(04)
一、供應(yīng)鏈金融的風險特征
（一）行為風險
行為風險是指，供應(yīng)鏈金融在實際辦理過程中無意間的過失，給企業(yè)帶來的經(jīng)濟損失。這種供應(yīng)鏈金融風險在實際應(yīng)用中屬于很難避免的風險模式。在當下國內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)辦理中，供應(yīng)鏈金融的行為風險是金融業(yè)務(wù)管理人員所面臨的核心管理問題。
（二）文化差異風險
文化差異風險是指，在構(gòu)成供應(yīng)鏈金融的同時，不同企業(yè)由于其企業(yè)文化與企業(yè)經(jīng)營理念存在差異性，從而導致金融工作發(fā)生錯亂。這種差異性往往會導致金融供應(yīng)鏈出現(xiàn)混亂，嚴重影響企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。
（三）市場風險
市場風險是指，由于市場在發(fā)生變化的時候，企業(yè)沒有隨之進行銷售計劃的變動，從而造成的商業(yè)銀行還貸風險，這種風險廣泛存在于國內(nèi)供應(yīng)鏈金融中，為我國大部分的企業(yè)帶來不可預測的經(jīng)營風險。
（四）信用風險
信用風險是當前國內(nèi)中小型企業(yè)中，普遍存在的一種供應(yīng)鏈金融風險。由于這些中小型企業(yè)處于發(fā)展初期，其自身管理不夠規(guī)范、技術(shù)力量薄弱，缺乏相應(yīng)的信用管理機制，從而造成了信用風險的發(fā)生，為企業(yè)帶來了不必要的后果，嚴重阻礙了企業(yè)自身的發(fā)展。
二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風險管理存在的問題
（一）物流環(huán)境的錯綜復雜
當下，國內(nèi)的物流發(fā)展水品仍舊處于十分落后的階段，對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成了一定的阻礙。在我國物流市場長期占有主導地位的往往都是生產(chǎn)性企業(yè)自營物流和聯(lián)合物流，這種情況導致了規(guī)模較小、技術(shù)落后、缺乏物流管理標準的中小型企業(yè)很難獲得相應(yīng)的物權(quán)保障，在物流過程中無法對產(chǎn)品進行有效管理，使得銀行對于這類物品的流通也喪失了控制權(quán)，風險管理無法正常運作，直接導致了供應(yīng)鏈金融存在嚴重的風險。
（二）信用環(huán)境混亂
就我國目前的金融貿(mào)易信用環(huán)境來說，常規(guī)的貿(mào)易交往往往都是通過票據(jù)進行結(jié)算，這種缺乏有效法律機制的信用模式，對于我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展極其不利。今年來，人民銀行針對這一情況曾進行過嚴厲的管理措施，但由于國內(nèi)缺少相關(guān)的管理規(guī)范，使得我國貿(mào)易與國外貿(mào)易在信用環(huán)境上存在極大差別。這一問題成為當下供應(yīng)鏈金融中的主要矛盾因素。
（三）企業(yè)資金管理不明確
由于國內(nèi)缺乏專業(yè)的集團企業(yè)資金管理體系，使得國內(nèi)企業(yè)在進行資金管理的過程中，往往存在缺乏專業(yè)管理人才、資金管理部門混亂缺乏實際作用、投資部門復雜化沒有統(tǒng)一的管理機制等情況，在企業(yè)實際生產(chǎn)運營的過程中，很多企業(yè)都無法清楚的區(qū)分資金管理部門和投資部門。這些問題，都是由于當下國內(nèi)企業(yè)資金管理缺乏相應(yīng)管理體系，以至于很多企業(yè)在資金的風險性管理上存在不明確、不重視的情況，直接危害到了企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。
三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈風險防范措施
（一）商業(yè)銀行應(yīng)正確選擇合作對象
在供應(yīng)鏈金融的構(gòu)建過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該正確選擇合作對象，首先，經(jīng)營狀況與銀行合作度成為選擇合作對象的首要衡量條件，選擇生產(chǎn)經(jīng)營狀況穩(wěn)定、銀行合作程度較高的企業(yè)，就能在很大程度上規(guī)避供應(yīng)鏈金融中存在的風險，這類企業(yè)包括鋼鐵、石化、電信、汽車等產(chǎn)業(yè)鏈。通過與這類企業(yè)進行合作，在獲得合作經(jīng)驗的同時還可以幫助銀行有效擴大服務(wù)范圍。同時，銀行也可以通過對供應(yīng)鏈成員企業(yè)的詳細資料進行調(diào)查，從而實現(xiàn)在供應(yīng)鏈企業(yè)中的篩選，對于存在經(jīng)營風險和不合規(guī)操作的企業(yè)要及時予以淘汰，以此，保證了企業(yè)供應(yīng)鏈金融的正常發(fā)展。
（二）加強供應(yīng)鏈金融風險管理
商業(yè)銀行的全面風險管理要求，是當下供應(yīng)鏈金融中衡量企業(yè)風險管理的重要標準。全方面風險管理指的是，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險管理工作在可控制范圍內(nèi)與其他企業(yè)或者零售業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一風險管理的過程，這一過程中需要依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定對企業(yè)間全部的資產(chǎn)組合進行有效控制和管理，真正實現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融的全面風險管理。
（三）將供應(yīng)鏈金融與商業(yè)銀行進行統(tǒng)一的風險管理
供應(yīng)鏈金融風險管理的目標是在風險管理能力、人力資源、資本和其他相關(guān)資源的范圍之內(nèi)，其管理需要處于供應(yīng)鏈金融的承受能力以內(nèi)，只有這樣才能穩(wěn)妥的管理供應(yīng)鏈已經(jīng)承擔的風險，將風險與收益做到維系平衡，使得風險調(diào)整后獲得收益最大化。商業(yè)銀行的風險管理必須與供應(yīng)鏈的目標與原則相兼容，并且能著重評論兩個層面的問題，一是由于供應(yīng)鏈金融中不同的產(chǎn)品其風險管理成本特征差別極大，在產(chǎn)品具體推出之前，預先對風險管理的成本及收益進行對比，有效預防供應(yīng)鏈風險。二是對供應(yīng)鏈金融與相關(guān)業(yè)務(wù)進行邊際收益對比，通過數(shù)據(jù)比對來決定是否推行該業(yè)務(wù)，這一方式有效預防了供應(yīng)鏈金融風險，做到了對企業(yè)及供應(yīng)鏈的有效管理。
（四）加強對客戶資信質(zhì)押貨物的管理
商業(yè)銀行與物流企業(yè)都應(yīng)該針對性的對相關(guān)業(yè)務(wù)進行嚴格的操作規(guī)范和管理程序，通過這些措施有效杜絕因企業(yè)內(nèi)部漏洞而產(chǎn)生的風險。例如，商業(yè)銀行為提高對質(zhì)物的管理能力，需要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防止銀行操作中的風險狀況；物流企業(yè)為提高自身質(zhì)物管理能力，需要不斷提高倉庫管理水平，同時實現(xiàn)倉庫管理信息化，制定完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨方案，在源頭上對物流運作進行管理，實現(xiàn)企業(yè)運作風險的有效管理。
【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 風險 防范措施
一、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式及其作用
供應(yīng)鏈金融是指人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關(guān)服務(wù)定價與市場交易活動。是銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的風險管理，本質(zhì)上，供應(yīng)鏈融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。同傳統(tǒng)貿(mào)易融資相同，銀行在供應(yīng)鏈融資服務(wù)體系上最重要的作用就是提供資金。但是，供應(yīng)鏈融資突破了買賣雙方由于貿(mào)易形成的貿(mào)易關(guān)系的局限，使融資活動形成一條貫穿供貨商、核心企業(yè)、經(jīng)銷商、物流企業(yè)和金融機構(gòu)的資金高速公路，從而使供應(yīng)鏈上各成員之間的關(guān)系更加融洽，提高供應(yīng)鏈中資金的利用效率，供應(yīng)鏈金融的目的就是為供應(yīng)鏈各方提供一種多贏的高效融資解決方案。物流企業(yè)參與了供應(yīng)鏈交易的整個過程，掌握較多供應(yīng)鏈內(nèi)部各相關(guān)利益主體的信息。供應(yīng)鏈金融能夠為參與主體帶來多贏的局面。首先，商業(yè)銀行可以拓展業(yè)務(wù)范圍，為銀行帶來更多的客戶集群;其次，供應(yīng)鏈中的上下游中小微企業(yè)可以借助核心企業(yè)的信用來獲取融資，緩解流動資金壓力，繼續(xù)擴大生產(chǎn)，節(jié)省了信息成本和交易成本;而核心企業(yè)只要提供信用擔保，不需要提供額外的成本，就可以吸引更多的中小微企業(yè)加入這條供應(yīng)鏈。
當前商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理模式主要有一點對全國、屬地化辦理和集中處理模式?！耙稽c”是指以某一核心主體為中心，“全國”是指位于核心主體核心企業(yè)供應(yīng)鏈上小游的中小企業(yè)。這種模式主要是核心企業(yè)提供其供應(yīng)鏈企業(yè)名單，并為這些企業(yè)提供信用支持，然后以核心企業(yè)為起點，將供應(yīng)鏈金融服務(wù)擴展到核心企業(yè)上下游的眾多中小企業(yè)。屬地化辦理模式強調(diào)供應(yīng)鏈企業(yè)營銷的營銷主體是是供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的屬地行。其特點是總行統(tǒng)籌，屬地行辦理，核心企業(yè)所在地行配合營銷。集中辦理模式是由屬地行發(fā)起，核心企業(yè)所在行配合，有統(tǒng)一的中心部門處理。這一模式的前提是必須建立統(tǒng)一的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)部門，如民生銀行的貿(mào)易金融部，統(tǒng)籌供應(yīng)鏈融資和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運營和拓展。
二、供應(yīng)鏈金融的風險
由于供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品中一種特殊的產(chǎn)品，因此供應(yīng)鏈金融同樣具有傳統(tǒng)的金融風險特征，仍然具有信用風險、市場風險、操作風險、法律風險和監(jiān)管方的管理風險。關(guān)于信用風險，從某種程度上來看，供應(yīng)鏈金融本身就是一種有效的信用風險管理手段，供應(yīng)鏈金融是以貿(mào)易的自償性和交易背景的真實性為基礎(chǔ)進行授信的，能夠有效降低中小微企業(yè)的信用違約風險，但是仍然有其他風險因素可能造成借款企業(yè)違約，給提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)帶來損失。由于中小微企業(yè)經(jīng)營管理水平低，對于市場預測缺乏一定的分析，受外在環(huán)境影響較大，有時候會出現(xiàn)盲目生產(chǎn)、盲目投資的現(xiàn)象。一旦市場風向發(fā)生轉(zhuǎn)變，那么中小微企業(yè)可能會出現(xiàn)破產(chǎn)的狀況，有些中小微企業(yè)主會選擇逃債，留給銀行的是空殼的公司。對于市場風險，一旦發(fā)生逾期未還貸款的情況時，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)價格就可能和當初作為抵押、擔保時的價格不等，若是此時價格處于低谷期，就無法彌補銀行的損失了，這就是供應(yīng)鏈金融的市場風險，可能引發(fā)動產(chǎn)變現(xiàn)價值的縮水，無法足額償還或者不能償還債務(wù)，形成壞賬。而對于操作風險，供應(yīng)鏈融資的過程包括：產(chǎn)品設(shè)計、信用調(diào)查、授信審批、出賬、貸后管理和貸款回收等，每一個操作環(huán)節(jié)上發(fā)生偏差，都有可能給銀行帶來損失。供應(yīng)鏈融資的核心部分就是有效控制授信支持型資產(chǎn)，降低信用風險的發(fā)生。實質(zhì)上這一做法造成了信用風險向操作風險轉(zhuǎn)移，降低了信用風險的發(fā)生，增大了操作風險的概率，所以供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風險遠大于傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融中的法律風險主要是供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)支持型信貸業(yè)務(wù)，因此在供應(yīng)鏈金融的融資過程中，動產(chǎn)擔保物權(quán)的歸屬直接影響金融機構(gòu)開展這類業(yè)務(wù)的安全性，但我國國內(nèi)相關(guān)法律制度關(guān)于動產(chǎn)擔保物權(quán)的方面內(nèi)容模糊，可操作性差，由此帶來了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的不確定性。而對于監(jiān)管風險，我國物流業(yè)的蓬勃發(fā)展也只有近二十年，物流市場上以民營企業(yè)居多，存在著公司規(guī)模小、操作不規(guī)范、監(jiān)管人員素質(zhì)低的問題。監(jiān)管公司對抵質(zhì)押物的審核不嚴、管理不善等行為，易導致存貨價值低于融資金額，一旦發(fā)生貸款企業(yè)逾期不還的狀況，存貨價值難以彌補銀行的損失。因此，監(jiān)管公司的管理也是供應(yīng)鏈金融風險的來源之一。
三、供應(yīng)鏈金融風險防范措施
對于供應(yīng)鏈風險的防范措施，首先應(yīng)當營造適宜供應(yīng)鏈金融風險防范的金融生態(tài)環(huán)境，改善供應(yīng)鏈金融的制度環(huán)境：完善關(guān)于動產(chǎn)的保護法律，我國應(yīng)盡快修訂原有法律中不適宜實際操作的條款，根據(jù)供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)制定詳細具體的法律法規(guī);建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)行業(yè)規(guī)范，建立供應(yīng)鏈金融的準入系統(tǒng)，對于金融機構(gòu)、供應(yīng)鏈和第三方物流企業(yè)建立行業(yè)規(guī)范，這樣使得商業(yè)銀行可以有效地杜絕一些商業(yè)銀行采用供應(yīng)鏈金融的概念;加快供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中電子信息技術(shù)應(yīng)用的建設(shè)，提升供應(yīng)鏈金融信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的服務(wù)水平。其次應(yīng)當優(yōu)化供應(yīng)鏈金融行為主體的風險防范機制，加強供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的風險防范能力，核心企業(yè)加強供應(yīng)鏈的管理：。一方面，核心企業(yè)不應(yīng)該憑借自己在供應(yīng)鏈上的強勢地位，在交易價格、付款方式、銷售指標等方面擠壓上下游的中小微企業(yè)，將中小微企業(yè)的流動資金轉(zhuǎn)移到自己企業(yè)中來。并且核心企業(yè)還應(yīng)該積極發(fā)揮供應(yīng)鏈中核心地位的作用，可以給與供應(yīng)鏈成員一定的優(yōu)惠政策，如漲跌價補償、品牌支持、訂單保證等等，來增強供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的抵御風險的能力，進一步降低供應(yīng)鏈融資的授信風險。另一方面，核心企業(yè)應(yīng)該嚴格管理供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)，并建立供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)的準入和退出制度，為商業(yè)銀行篩選出良好的合作對象，并在貸款定期向商業(yè)銀行有關(guān)授信人的相關(guān)信息。最后應(yīng)當選擇良好的合作監(jiān)管方式，應(yīng)建立物流合作監(jiān)管方的評估體系，嚴格篩選第三方物流企業(yè)，選擇那些經(jīng)營管理能力強、合作意愿強、具有一定償付能力的合作監(jiān)管方，商業(yè)銀行可以將固定經(jīng)營場所、經(jīng)營規(guī)模、商譽、責任意識、硬件設(shè)施等因素納入合作監(jiān)管方的評估體系，以降低供應(yīng)鏈金融的風險。
參考文獻：
關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；核心企業(yè)；風險免疫
一、引言
傳統(tǒng)的免疫學指能夠自我識別，并且排除自身體內(nèi)其他部分，達到保護機體免受侵害，特別是病毒等病原微生物、細菌。本論文研究的供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫與人體免疫系統(tǒng)“消滅異己”類似，供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫旨在建立系統(tǒng)防御體系，抵制風險入侵，確保所建立系統(tǒng)的保密性、完整性、實用性。供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫具有與生物免疫有很多相似之處，這樣為供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風險防范提供了一個自然的研究模板，并且免疫系統(tǒng)在信息加工中表現(xiàn)出了異常檢測、容錯能力、多樣性、動態(tài)穩(wěn)定性、記憶能力、健壯性、可擴展性、以及分布式保護等良好特性，正是當前供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險系統(tǒng)中所期望得到的，因此可借鑒生物免疫系統(tǒng)的原理進行供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫研究。
二、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫的原理分析
供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫原理的分析可按免疫算法劃分的四個階段進行，這四個階段：第一個階段是抗原識別階段、第二個階段是初始抗體群生成階段、第三個階段是親和力計算、克隆選擇和抗體群更新階段以及第四個階段即結(jié)束階段。
第一個階段，抗原識別階段。結(jié)合供應(yīng)鏈金融特征、以往的供應(yīng)量入核心企業(yè)風險免疫的經(jīng)驗、可能的風險源等，將需要解決的問題即供應(yīng)鏈金融的風險管理體系抽象成符合人工免疫系統(tǒng)?？乖R別可以檢驗風險管理策略的有效性。本階段是確立供應(yīng)鏈金融風險免疫系統(tǒng)的免疫細胞的重要階段。以后將要解決的風險問題可抽象成抗原，隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，抗原識別和分析越來越困難，風險因素及可能的風險源的多樣性和模糊性是其根本原因。
第二個階段，初始抗體群產(chǎn)生階段。根據(jù)供應(yīng)鏈金融管理規(guī)劃，核心企業(yè)主要目標是確認供應(yīng)鏈金融實施范圍、確定融資企業(yè)評價指標、設(shè)計風險管理平臺等，形成供應(yīng)鏈金融實施計劃及相關(guān)細則，為供應(yīng)鏈金融實施形成了基本框架。該過程也是核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風險產(chǎn)生的重要階段。核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融實施過程中的部分風險在該階段亦可以確定下來。同樣，對于核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風險免疫系統(tǒng)的構(gòu)建而言，該階段要結(jié)合以往供應(yīng)鏈金融風險管理經(jīng)驗，分析可能存在的風險源，制定具有可行性的風險免疫制度。也即形成供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)免疫的初步抗體群。
第三個階段，親和力計算、克隆選擇和抗體群更新階段。根據(jù)親和力的改變結(jié)合供應(yīng)鏈金融框架隨時調(diào)整供應(yīng)鏈金融的實施行為，保留能促進供應(yīng)鏈金融實施的行為，根據(jù)實際進行控制和反饋，形成新的抗體群。根據(jù)環(huán)境發(fā)生變異、克隆選擇，提高免疫系統(tǒng)對風險的識別和控制能力。該階段是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)風險免疫系統(tǒng)設(shè)計的核心環(huán)節(jié)，核心企業(yè)需要抽調(diào)專門人員進行該階段風險的分析與跟蹤，結(jié)合以往的風險管理經(jīng)驗和現(xiàn)實環(huán)境才能實現(xiàn)較好的免疫效果。
第四個階段，即項目結(jié)束階段，主要是為后期供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展總結(jié)實施經(jīng)驗，提供借鑒。保留免疫信息，總結(jié)免疫系統(tǒng)的風險免疫能力，為進一步供應(yīng)鏈金融實施繼承和風險免疫的完善打下基礎(chǔ)，是這一階段的主要工作。
三、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫實施策略
（一）基于風險管理意識強化的免疫策略
供應(yīng)鏈金融實施風險免疫與管理的主體是人，加強供應(yīng)鏈金融管理關(guān)鍵在于加強核心企業(yè)內(nèi)部人員風險管理意識，并建立一個具備豐富供應(yīng)鏈金融管理經(jīng)驗，熟悉供應(yīng)鏈金融各環(huán)節(jié)的專人負責的。核心企業(yè)里人員都要樹立強烈的風險意識，形成具有風險意識的企業(yè)文化。核心企業(yè)應(yīng)具有風險防范意識，熟悉風險業(yè)務(wù)運作規(guī)則，充分認識到供應(yīng)鏈金融所存在的較高的風險性。參與供應(yīng)鏈金融的主體應(yīng)建立完善決策管理機制，切實執(zhí)行風險管理制度，防范和監(jiān)控各類風險，提升風險免疫能力。核心企業(yè)風險免疫系統(tǒng)并不是僅僅由風險管理平臺構(gòu)成，應(yīng)該還包括風險管理意識和風險管理策略。
（二）基于優(yōu)化管理制度的免疫策略
核心企業(yè)主導的供應(yīng)鏈金融風險免疫的前提是科學有效的管理制度是，管理制度也是整個風險免疫機制的綱領(lǐng)。在供應(yīng)鏈金融項目中，首先要建立完善的管理制度，包括、薪酬制度、績效考核制度、日常規(guī)范制度、財務(wù)制度等。對于供應(yīng)鏈金融實施而言，完善的風險監(jiān)控體系、詳細的業(yè)務(wù)流程、風險管理策略是尤為重要的，核心企業(yè)需要建立起與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相匹配的管理制度。供應(yīng)鏈金融的主要參與者和領(lǐng)導者制訂供應(yīng)鏈金融具體實施計劃，建立適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)或崗位，并建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理機制、激勵機制、運行機制，實現(xiàn)對核心企業(yè)上下游合作企業(yè)的強化，并通過完善上下游合作成員而形成健全的供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)。
（三）基于建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系的免疫策略
建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系，制定規(guī)范的供應(yīng)鏈金融實施程序，引導整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是非常關(guān)鍵的。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與的上下游企業(yè)、核心企業(yè)及第三方物流企業(yè)的相關(guān)環(huán)節(jié)中，為了高效應(yīng)用各種資源進行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的各個方面和各項工作得到協(xié)調(diào)管理和實施，有必要建立供應(yīng)鏈金融的組織系統(tǒng)。核心企業(yè)需要起到主導供應(yīng)鏈金融實施的職能，使供應(yīng)鏈金融業(yè)的務(wù)管理過程得到全面規(guī)劃和組織。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，根據(jù)業(yè)務(wù)流程及其相互關(guān)系，核心企業(yè)第一要規(guī)范管理人員的工作職責，建立關(guān)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運行流程、合作制度等方面的日常管理規(guī)程；第二，使參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的人員信息溝通順暢，建立業(yè)務(wù)溝通和反饋機制；第三，降低風險，建立供應(yīng)鏈金融的風險管理平臺，全面規(guī)劃、監(jiān)測、控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風險因素，提出風險免疫策略。
（四）基于完善供應(yīng)鏈金融管理的信息網(wǎng)絡(luò)的免疫策略
對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，需要上下游合作企業(yè)成員、銀行、第三方物流企業(yè)、核心企業(yè)之間的密集信息溝通，因此，信息交流平臺會影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)績效，在供應(yīng)鏈金融實施中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行的最新動態(tài)、發(fā)展趨勢等信息的收集、完善等工作是對當前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行調(diào)整的基礎(chǔ)。對于以核心企業(yè)為主導的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，核心企業(yè)要加強對融資企業(yè)、第三方物流公司和銀行的信息交流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實現(xiàn)信息系統(tǒng)的對接，讓參與主體的信息暢通，以保證核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員進行適當調(diào)控。
四、小結(jié)
本文基于生物免疫學原理對供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風險控制進行研究，創(chuàng)新性地實現(xiàn)了生物免疫與供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫的鏈接，并提出了供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風險免疫的實施策略，本研究有利于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在實踐中的順利推行。
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關(guān)鍵詞：國有商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈；金融
本文主要從供應(yīng)鏈金融的定義和內(nèi)涵出發(fā)，對我國當前國有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理中種種的問題進行詳細的討論，并針對這些問題產(chǎn)生的風險提出相應(yīng)的解決辦法，希望這些建議能夠幫助國有商業(yè)銀行解決實際應(yīng)用中存在的供應(yīng)鏈管理風險問題，提高國有商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融管理水平，提高國有商業(yè)銀行的綜合競爭能力，促進國有商業(yè)銀行健康持續(xù)發(fā)展。
一、供應(yīng)鏈金融鏈概念和內(nèi)涵
供應(yīng)鏈管理是一種全新的概念形式，供應(yīng)鏈管理發(fā)展時間比較短，從上個世紀八十年代才正式提出來，至今發(fā)展了三十幾年的時間，雖然供應(yīng)鏈金融管理的概念時間較短，但是供應(yīng)鏈金融管理對企業(yè)管理和經(jīng)營產(chǎn)生了重要的影響。供應(yīng)鏈金融管理已經(jīng)深入人心，企業(yè)爭相把供應(yīng)鏈金融管理作為自己的核心發(fā)展戰(zhàn)略。由此可見，供應(yīng)鏈金融管理的重要性。供應(yīng)鏈在企業(yè)的經(jīng)營中廣泛應(yīng)用，并為企業(yè)提供了全新的管理形式，應(yīng)用供應(yīng)鏈管理的企業(yè)很大程度上提高了自身的經(jīng)營管理水平，降低了自身的經(jīng)營成本，擴大了市場份額，供應(yīng)鏈金融管理在實際應(yīng)用中，為企業(yè)帶來了巨大的效益。正是由于這種巨大的優(yōu)越性，讓企業(yè)堅信供應(yīng)鏈金融管理會成為未來經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢。
供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容是，通過對資金和貨物的控制，從最初的原材料開始，一直到最終到產(chǎn)品銷售。通過一種成體系的網(wǎng)絡(luò)，將供貨商制造商零售商緊密聯(lián)系在一起的新型供應(yīng)模式。供應(yīng)鏈金融管理最初是由生產(chǎn)擴大化這個概念衍生而來的，它分為向前延伸和向后延伸，例如一些汽車公司將汽車的各個零配件由各個不同的供應(yīng)商來生產(chǎn)制造，這就是向前延伸，向后延是指企業(yè)的供應(yīng)鏈涉及到產(chǎn)品和服務(wù)方面。供應(yīng)鏈管理就是通過原材料的供應(yīng)，制造分配銷售將企業(yè)和客戶之間緊密的聯(lián)系在一起，從而滿足顧客的需求。
二、供應(yīng)鏈金融風險
供應(yīng)鏈金融風險主要集中于商業(yè)銀行在對企業(yè)融資的過程中。由于企業(yè)自身情況的變化和外部環(huán)境的變化，會對供應(yīng)鏈產(chǎn)生一定的風險，這種是無法預測的。這種風險會使得供應(yīng)鏈金融最終的收益和預期收益產(chǎn)生偏差，導致商業(yè)銀行無法從企業(yè)那里收回貸款從而導致壞賬和呆賬產(chǎn)生風險，從而影響到國有商業(yè)銀行的正常運營。因此國有商業(yè)銀行必須充分意識到供應(yīng)鏈金融的風險，并針對這些風險，提出相應(yīng)的解決措施，這樣才能及時的解決問題規(guī)避風險。國有商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，管理風險主要存在于兩個方面，一種是外部環(huán)境帶來的風險，它包括各種政策性風險和市場風險。政策性風險指的是在國家經(jīng)濟發(fā)展的轉(zhuǎn)型期國家會出臺一系列的政策對現(xiàn)有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，從而導致一部分企業(yè)發(fā)展經(jīng)營狀況產(chǎn)生變化影響到國有商業(yè)銀行，影響到國有商業(yè)銀行之前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從而使得國有商業(yè)銀行之前的投資面臨嚴重的風險。市場風險指的是，由于商業(yè)市場環(huán)境發(fā)生了巨大的變化導致，企業(yè)無法按照原計劃生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品從而導致企業(yè)的生產(chǎn)，經(jīng)營效益下滑無法歸還商業(yè)銀行的貸款，從而導致商業(yè)銀行面臨風險。
另外一種是內(nèi)在的風險，這種內(nèi)在的風險主要包括企業(yè)的信用風險和經(jīng)營風險。企業(yè)的信用風險主要存在于我國的中小型企業(yè)當中，中小型企業(yè)信用的缺失是我國國有銀行信用貸款面臨的主要難題，這是因為中小型企業(yè)從一開始就面臨著技術(shù)力量不足，資產(chǎn)規(guī)模較小，生產(chǎn)周期短，因此導致中小型企業(yè)的信用不足，嚴重制約了商業(yè)銀行對中小型企業(yè)的貸款。信息風險指的是，由于供應(yīng)鏈將供應(yīng)商和制造商，零售商分解開來導致他們之間的信息交流不能夠順暢，信息交流中會產(chǎn)生誤差從而導致信息風險，供應(yīng)鏈上游的企業(yè)無法充分了解市場顧客的實際需求從而生產(chǎn)出與市場有所差距的產(chǎn)品和服務(wù)，從而帶來一定的風險。
三、供應(yīng)鏈金融風險控制。
在供應(yīng)鏈金融風險控制當中，我們可以從兩個方面來解決這個問題。一種是通過供應(yīng)鏈市場自償性來解決，一種是通過利用資金來控制風險，另外一種是通過核心企業(yè)的帶動引入其他合作形式來分散降低風險。
通過對現(xiàn)金的控制來控制供應(yīng)鏈金融風險，供應(yīng)鏈金融服務(wù)和傳統(tǒng)的銀行貸款有著重大的區(qū)別，這種差別在于對系統(tǒng)性授信理解不同導致的，傳統(tǒng)對銀行貸款主要是針對貿(mào)易資金?？顚Ｓ玫谋尘跋聦崿F(xiàn)。在貿(mào)易?？顚Ｓ帽尘跋?，銀行可以對企業(yè)對利潤做出比較充分和明確的預測，從而評判企業(yè)還款的風險程度。同時，在這中貿(mào)易專款專用的背景下，銀行有著比較系統(tǒng)具體的炒作模式和流程，可以對企業(yè)對還款進行有效對控制，實現(xiàn)企業(yè)對銀行對按時還款。因此，在當前供應(yīng)鏈金融新發(fā)展情況下，國有商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)金控制，來實現(xiàn)對企業(yè)還款對評估和控制。要實現(xiàn)對資金對控制，主要從現(xiàn)金流對管理和資金流向?qū)刂苾煞矫鎭韺崿F(xiàn)。在對資金流對控制方面，國有銀行要控制授信的總量，要對授信人或企業(yè)對資產(chǎn)進行詳細對了解，還有授信人的還款能力。對企業(yè)來說，就是對企業(yè)采購和銷售能力進行詳細對考察。除此之外，銀行還有時間周期的管理問題，主要體現(xiàn)在現(xiàn)金流對風險控制方面，現(xiàn)金流存在的意義主要是保證制造商和供應(yīng)商、銷售商能夠在一定對時間內(nèi)順利完成物資和資金對交換。
四、結(jié)語
供應(yīng)鏈金融對國有商業(yè)銀行來說是一種全新的貸款模式，供應(yīng)鏈金融是從整個供應(yīng)鏈角度出發(fā)，基于供應(yīng)鏈來對企業(yè)進行授信的過程，這種供應(yīng)鏈貸款新模式為企業(yè)的融資帶來了全新的方式，也是銀行對自己經(jīng)營管理進行改革，提升自身業(yè)務(wù)水平提供了新的方法。雖然我國的國有商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融方面還處于起步階段面臨的問題還很多，但是供應(yīng)鏈金融發(fā)展前景十分廣闊，供應(yīng)鏈金融對于提升商業(yè)銀行，提高績效水平，增強國有銀行的市場競爭能力，具有很強的現(xiàn)實意義。因此我們要大力，扶持和發(fā)展商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融，但目前我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，還有很多需要改進的地方。本文首先回顧了供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈金融的有關(guān)理論內(nèi)容，從供應(yīng)鏈金融的起源談起，介紹了供應(yīng)鏈金融的特點、意義，著重介紹了有關(guān)供應(yīng)鏈金融風險的特點，針對當前供應(yīng)鏈金融存在對風險問題，進行詳細的研究并針對這些風險問題提出切實有效的解決方案，能夠為商業(yè)銀行在實際的操作過程中提供理論指導。
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