時間：2023-03-20 16:15:17
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇房地產(chǎn)行業(yè)論文，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
（一）完善財務(wù)會計工作機(jī)制針對當(dāng)下房地產(chǎn)行業(yè)中會計成本管理中存在的一些問題，我們要加強(qiáng)企業(yè)會計工作機(jī)制的建設(shè)力度。而首要的工作就是完善企業(yè)會計財務(wù)結(jié)算的監(jiān)督制度，只要有一個完善的監(jiān)督機(jī)制，才能保證會計財務(wù)工作的良好開展，才能真正地發(fā)揮會計工作的作用，對公司的財務(wù)工作起到一個良好的監(jiān)督作用，保證會計工作的良好開展。
（二）提高對會計財務(wù)工作的監(jiān)察力度房地產(chǎn)行業(yè)的會計成本結(jié)算工作存在漏洞的另一個原因是監(jiān)察力度不夠，這就要求企業(yè)在會計成本結(jié)算的工作中要實(shí)施監(jiān)察制度，不定時地對成本核算工作的成果采取抽查，查看工作是否到位，這樣能夠有效地提高監(jiān)督人員的工作態(tài)度，保證核算工作的良好開展，為會計工作的良好開展創(chuàng)造一個穩(wěn)定的外部環(huán)境。
（三）加強(qiáng)會計財務(wù)工作的落實(shí)性對于完善房地產(chǎn)行業(yè)的會計成本結(jié)算工作，更重要的一個舉措是加強(qiáng)會計財務(wù)工作的落實(shí)性，工作的真正效力只有其具體工作落實(shí)到實(shí)處才能發(fā)揮出明顯的作用，因此，想要會計財務(wù)工作在企業(yè)工作中發(fā)揮出應(yīng)有的作用，必須要將具體的工作細(xì)節(jié)落實(shí)到實(shí)處，才能保證企業(yè)財務(wù)工作的公平公正性。
（四）設(shè)立專門的會計財務(wù)工作機(jī)構(gòu)完善房地產(chǎn)行業(yè)的會計財務(wù)工作的另一個有效方法是設(shè)立專門的會計財務(wù)工作機(jī)構(gòu)。在房地產(chǎn)企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)中加設(shè)一個專門執(zhí)行會計核算任務(wù)的機(jī)構(gòu)，利用專業(yè)的管理人員加以監(jiān)督，切實(shí)地對會計工作加以監(jiān)督和制約，才能確保會計工作的良好執(zhí)行，取得一個良好的管理。
（五）建立會計財務(wù)信息化管理體制針對房地產(chǎn)行業(yè)中會計工作中存在的質(zhì)量問題，首先要將信息化引入到房地產(chǎn)行業(yè)的財務(wù)管理工作中，需要建立信息化的財務(wù)管理體制。財務(wù)管理工作是比較繁瑣的，具體的工作事宜也比較多，引入信息化技術(shù)后，可以利用信息化建立財務(wù)管理體制，這樣能夠更好地對具體財務(wù)工作實(shí)行信息化管理，提高財務(wù)管理工作的水平。促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)會計財務(wù)工作的高效性。
二、提高會計信息質(zhì)量的必要性
（一）有利于房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作正常開展對房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作有一個良好的實(shí)施效果是十分必要的，從各種會計財務(wù)工作中滋生腐敗現(xiàn)象的案例都可以看出來，導(dǎo)致腐敗的很大一部分原因就是外部監(jiān)督的力量薄弱，不能對會計部門的財務(wù)工作造成有影響力的制約，才導(dǎo)致一些不法人員心存僥幸，給房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)造成巨大的損失。而對房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作進(jìn)行強(qiáng)有力的外部監(jiān)督，就能有效減少不法現(xiàn)象的滋生，維護(hù)房地產(chǎn)企業(yè)的正常工作，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。
（二）有利于提高房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營的水平對房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作進(jìn)行外部監(jiān)督，還有利于房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營水平的提高，房地產(chǎn)企業(yè)的會計部門是房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營的核心部門，一旦會計財務(wù)工作中出現(xiàn)問題，就可能危及到房地產(chǎn)企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展，使房地產(chǎn)企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。對房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作實(shí)行外部監(jiān)督，可以保證房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作得以公平、公正地開展。保證房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，為房地產(chǎn)企業(yè)其他業(yè)務(wù)的進(jìn)行提供一個良好的平臺，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營壯大。
（三）有利于增強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)的市場競爭力對房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作實(shí)行外部監(jiān)督的另一個優(yōu)點(diǎn)是提高房地產(chǎn)企業(yè)的市場競爭力。房地產(chǎn)企業(yè)在市場中的地位提升主要取決于房地產(chǎn)企業(yè)的資本、實(shí)力的多少。而會計財務(wù)工作于房地產(chǎn)企業(yè)的資本實(shí)力是有著密不可分的聯(lián)系的。對會計財務(wù)工作實(shí)行有力的外部監(jiān)督，能夠保證房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作的良好開展，保證房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)正常積累，為房地產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)造更多的利益、資本。有利于房地產(chǎn)企業(yè)在市場競爭中提高自身的地位，更好地發(fā)展壯大。
（四）有利于促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)會計制度的完善對房地產(chǎn)企業(yè)的會計財務(wù)工作進(jìn)行外部監(jiān)督的另一個積極影響是能夠促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)的會計制度的完善，當(dāng)前市場中的會計制度時而發(fā)生問題，出現(xiàn)漏洞，說明房地產(chǎn)企業(yè)的會計制度是存在不足之處的、是不完善的，缺乏必要的監(jiān)督機(jī)制。而對會計財務(wù)工作開展有力的外部監(jiān)督，能夠彌補(bǔ)會計行業(yè)中存在的一些弊端，促進(jìn)會計財務(wù)工作的良好開展，完善會計制度，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)中的會計行業(yè)的機(jī)制健全。
三、總結(jié)
（一）系統(tǒng)風(fēng)險的成因
系統(tǒng)風(fēng)險又稱市場風(fēng)險，指由于企業(yè)外部某種因素的影響和變化，導(dǎo)致所有企業(yè)的財務(wù)成果具有不確定性。主要包括：宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢的不確定性、國家經(jīng)濟(jì)政策的不確定性和稅收制度改革的不確定性。對于房地產(chǎn)企業(yè)來說，系統(tǒng)風(fēng)險的成因主要表現(xiàn)在以下兩個方面。
1．國家經(jīng)濟(jì)周期和市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化
宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢的變化和市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境在房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展中一直發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展周期隨著國民經(jīng)濟(jì)的周期波動，經(jīng)歷了從蕭條一直到復(fù)蘇的四個階段。如自次貸危機(jī)爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平急劇下滑，使得金融危機(jī)漸漸演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)，在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，中國的企業(yè)必然會受到重大沖擊。同時，近年來國家不斷上調(diào)存款準(zhǔn)備金利率，在某種程度上對房價的過快增長起到了抑制作用，但也增加了房地產(chǎn)購買者的實(shí)際購買壓力和房地產(chǎn)企業(yè)的資金融資壓力，這都將引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。另外，房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展還與我國的其他許多行業(yè)密切相關(guān)，這些行業(yè)的發(fā)展情況都會對房地產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生直接或間接的影響。制造業(yè)、商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r都將對房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)成本產(chǎn)生影響。房地產(chǎn)的開發(fā)項目主要為土地且占據(jù)了企業(yè)的大量資金，國家土地政策、土地自身位置及供求關(guān)系都將對開發(fā)商資金的周轉(zhuǎn)率和收益率產(chǎn)生重要影響。
2．經(jīng)濟(jì)法律政策的變化
房地產(chǎn)企業(yè)在我國的發(fā)展時期較短，但近年來已逐漸成為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)并已達(dá)到白熱化的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。國家為了保證國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)協(xié)調(diào)發(fā)展，頒布了一系列財政稅收等政策法規(guī)對房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控，且一次比一次更加具有針對性和嚴(yán)厲性。
（二）非系統(tǒng)風(fēng)險的成因
非系統(tǒng)風(fēng)險又稱特殊風(fēng)險，指由于個別企業(yè)某個特殊因素的變化而造成的風(fēng)險。一般主要來源于企業(yè)自身的經(jīng)營活動和財務(wù)活動。對于房地產(chǎn)企業(yè)，引發(fā)這些風(fēng)險的因素主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
1．資本結(jié)構(gòu)不合理
一個企業(yè)倘若不具備一個科學(xué)合理的資本結(jié)構(gòu)，必將影響企業(yè)的經(jīng)營收益，同時增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。眾所周知，房地產(chǎn)企業(yè)在前期需要大量資金投資，資金回籠速度又相對緩慢。由于自身變現(xiàn)能力弱，企業(yè)發(fā)展的大部分資金來源于外部金融機(jī)構(gòu)貸款和工程建設(shè)項目的預(yù)付款，只有小部分來源于企業(yè)的自有資金。資產(chǎn)負(fù)債率過高，債務(wù)資金所占比例過大，一旦企業(yè)實(shí)際收益率低于預(yù)期收益率，將會導(dǎo)致資金鏈斷裂，可能產(chǎn)生不能支付到期付息的財務(wù)風(fēng)險。
2．融資渠道單一
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前我國房地產(chǎn)企業(yè)已有六萬多家，但是其中只有一百多家企業(yè)通過上市發(fā)行股票來籌資。房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)項目初期通常需要較大的投資額度，因此企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險較大，保持連續(xù)的資金鏈?zhǔn)种匾?。但我國目前的金融體系和房地產(chǎn)金融不健全，導(dǎo)致房地產(chǎn)業(yè)對銀行信貸的依賴程度很高，銀行貸款幾乎成為了房地產(chǎn)開發(fā)項目運(yùn)營周轉(zhuǎn)的主要資金鏈。由于融資渠道的單一，使得企業(yè)自身在面臨財務(wù)風(fēng)險的時候不能利用資產(chǎn)組合來很好的規(guī)避風(fēng)險。特別是在人民幣基準(zhǔn)利率不斷上調(diào)的環(huán)境下，銀行貸款條件提高，不僅使企業(yè)開發(fā)項目的成本費(fèi)用不斷增加，同時融資困難也在不斷加大。融資的困難可能會引發(fā)某種財務(wù)風(fēng)險。
3．資金管理意識匱乏
房地產(chǎn)企業(yè)具有前期資金投入大、后期資金回收期長的財務(wù)特征，相應(yīng)的企業(yè)應(yīng)運(yùn)用縝密的財務(wù)管理方式對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行監(jiān)督和管理。由于我國房地產(chǎn)行業(yè)起步晚，很多企業(yè)在財務(wù)管理制度上不健全，管理混亂或?qū)⒇攧?wù)管理僅局限于會計核算方面，缺乏對全面資金預(yù)算的嚴(yán)格管理和對成本的有效控制。資金管理意識匱乏主要表現(xiàn)在為未制定出成文的資金運(yùn)用計劃。這些都在無形中增加了房地產(chǎn)開發(fā)項目的成本，導(dǎo)致企業(yè)自身的投資風(fēng)險加大。
4．財務(wù)人員普遍缺乏風(fēng)險意識觀念
目前來看，房地產(chǎn)企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的事前控制普遍缺乏，重視事中控制而輕視事前管理的現(xiàn)象。風(fēng)險控制的工作僅停留在表面上，如賬簿的規(guī)范性和完整性都未達(dá)到規(guī)范的要求，或僅僅滿足了相關(guān)部門的檢查，末充分發(fā)揮會計的監(jiān)督和控制作用。這些都源于財務(wù)人員缺乏風(fēng)險意識觀念，未意識到風(fēng)險管理對企業(yè)生存和發(fā)展的重要性。財務(wù)人員的專業(yè)技能和知識滯后，已無法跟上當(dāng)前經(jīng)濟(jì)時展的步伐，從而導(dǎo)致其處理的財務(wù)信息質(zhì)量普遍較低，不能為企業(yè)管理者做出正確決策提供應(yīng)有的幫助。在風(fēng)險決策意識方面，沒有系統(tǒng)和縝密的分析、比較和研究，這都將引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
二、有效防范房地產(chǎn)行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施
由于系統(tǒng)風(fēng)險多為不可分散風(fēng)險，我們無論采取任何措施都無法避免，只能通過適當(dāng)?shù)氖侄螌ζ浼右岳?，使其向著對企業(yè)有利的方向發(fā)展。而關(guān)于非系統(tǒng)風(fēng)險，我們可以通過一系列的有效措施將其至可接受的水平。
（一）緊跟宏觀形勢，產(chǎn)品多元化協(xié)同發(fā)展
縱觀房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展過程，每一階段的發(fā)展都與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、國家或地方政府出臺的一些政策密切相關(guān)。在這樣的環(huán)境下，企業(yè)必須能夠?qū)φ叩膶?dǎo)向做出合理的判斷，有效地預(yù)測房地產(chǎn)行業(yè)的走向，提前做好資金的融資預(yù)算等工作，最大限度地規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險。與此同時，房地產(chǎn)企業(yè)要想有效地控制財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)做到產(chǎn)品多元化協(xié)同發(fā)展。目前，我國房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司多以住宅開發(fā)為主，但居民住宅市場將一直面臨宏觀調(diào)控的局面，建議房地產(chǎn)企業(yè)可以嘗試著開發(fā)多業(yè)化的市場。如選擇商業(yè)房地產(chǎn)、旅游房地產(chǎn)等供給缺口大、資金回籠快且?guī)缀醪皇芨深A(yù)的業(yè)務(wù)。
（二）完善企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化、合理化
企業(yè)在不同時期呈現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險是不同的，且由于房地產(chǎn)企業(yè)的長期高負(fù)債經(jīng)營模式，使得其營運(yùn)成本明顯高于其他行業(yè)，因此必須對企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，合理配置企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效降低企業(yè)的營運(yùn)成本與風(fēng)險。鑒于房地產(chǎn)行業(yè)資金回籠相對較慢，在完善資金結(jié)構(gòu)時，貨幣時間價值的觀念也不容忽視。
（三）拓寬融資渠道，實(shí)現(xiàn)多元化
目前房地產(chǎn)企業(yè)僅僅依賴銀行貸款形式進(jìn)行融資，而銀行關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)的貸款限制條件逐年增加，使房地產(chǎn)企業(yè)的融資困難問題更加嚴(yán)重。逐步拓寬企業(yè)的融資方式，不僅可以解決融資困難的問題，還能增加企業(yè)的市場競爭力，從而謀求更好的發(fā)展。首先企業(yè)要充分挖掘自身發(fā)展?jié)摿Γ茖W(xué)利用現(xiàn)有的留存資金。其次可以增強(qiáng)對民間資金和其他企事業(yè)單位資金的利用率。同時，可以運(yùn)用投資信托基金和資產(chǎn)證券化融資方式。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，還可以利用海外平臺進(jìn)行融資，相對于我國商業(yè)銀行而言，外資銀行融資門檻較低且信貸機(jī)制靈活。在實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化的同時，也最大限度的降低了融資成本，優(yōu)化了企業(yè)現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，這對企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展十分重要。
（四）增強(qiáng)資金管理意識，實(shí)現(xiàn)效益化
鑒于房地產(chǎn)行業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，自有資金較少，且融資困難，房地產(chǎn)企業(yè)在拓寬融資渠道的同時，應(yīng)增強(qiáng)資金管理意識，充分利用自有的資金。在保持資金鏈持續(xù)的同時，充分利用閑置資金，對其實(shí)施有效地控制與管理。在不影響企業(yè)日常經(jīng)營活動的同時，可以進(jìn)行部分金融投資活動。有效提高閑散性資金的使用效率，最大限度地降低企業(yè)營運(yùn)成本，實(shí)現(xiàn)效益化。
（五）增強(qiáng)風(fēng)險意識、提高財務(wù)人員的管理素質(zhì)
房地產(chǎn)行業(yè)作為一個高收益、高風(fēng)險的行業(yè)，要保持企業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展，企業(yè)人員應(yīng)意識到在企業(yè)經(jīng)營過程中的各個環(huán)節(jié)都存在著財務(wù)風(fēng)險。同時，要意識到對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和防范并非僅是財務(wù)人員的責(zé)任，而是全體員工的責(zé)任。所以企業(yè)高層要做好表率作用，首先努力提高自身的管理和決策水平，切忌主觀臆斷，要充分權(quán)衡各方面的影響因素，提高財務(wù)信息的質(zhì)量。其次，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險意識觀念，把風(fēng)險管理切實(shí)落到實(shí)處上，同時要求員工廣泛學(xué)習(xí)最新的專業(yè)知識，切實(shí)提高其自身的綜合素質(zhì)，將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險最大限度的降至最低點(diǎn)。
三、結(jié)語
首先是房地產(chǎn)市場調(diào)研計劃的制定，在明確主題的基礎(chǔ)上，通過融入“5WIH”六要素來完成對事件的統(tǒng)籌安排能力。第一個“W”是Why，也就是為什么要做這件事？清楚目的后才能做到有的放矢，提高我們的實(shí)訓(xùn)效果。第二個“W”是What－－調(diào)研那些具體的內(nèi)容呢？第三個“W”Where－－在什么地方進(jìn)行調(diào)研活動；第四個“W”When－－調(diào)研活動中各項事務(wù)的執(zhí)行時間段或者結(jié)束的時間點(diǎn)；第五個“W”Who－－人物分工是怎樣，哪些人完成哪些事情，調(diào)研對象都選取的是符合哪些特征的人；第六個“W”How－－怎樣執(zhí)行？通過哪些調(diào)研方法，借助怎樣的手段，最終完成整個調(diào)研項目。
其次，各個小組按照“實(shí)體企業(yè)”調(diào)整后的調(diào)研主題修改完成最終的調(diào)研計劃，并討論制作相應(yīng)主題下的調(diào)查問卷。從問卷的邏輯性，卷首語的設(shè)計以及調(diào)研對象甄別等反復(fù)多次推敲，在課程教學(xué)團(tuán)隊教師的指導(dǎo)下完成針對性調(diào)查問卷，規(guī)避問卷制作中常犯的十種錯誤，如一題多問，答案界定模糊，歧義性問句，多重否定句，假設(shè)性問題，誘導(dǎo)性問題，數(shù)組重疊，敏感問題的忽略印證，邏輯排序混亂，調(diào)研導(dǎo)語無針對性等。在逐一進(jìn)行點(diǎn)評后，由小組成員共同完成修改，并提交調(diào)研問卷。在首次修改后調(diào)查問卷，每個小組制作不少于20份的問卷進(jìn)行試調(diào)，并從試調(diào)過程中發(fā)現(xiàn)問題并對問卷進(jìn)行再次的修改，結(jié)合教學(xué)團(tuán)隊教師總體建議完成正式版調(diào)研問卷。各小組嚴(yán)格按照自己的調(diào)查計劃進(jìn)行實(shí)際調(diào)查環(huán)節(jié)，小組組長負(fù)責(zé)組織小組成員實(shí)際調(diào)查，教師團(tuán)隊進(jìn)行抽查式考核，確保調(diào)研數(shù)據(jù)來源的真實(shí)性，把好實(shí)際調(diào)查中的首道關(guān)，這也是為了更好的鍛煉學(xué)生的社會實(shí)踐能力，以便今后更快的適應(yīng)市場需求。
再次，數(shù)據(jù)整理和分析能力是市場調(diào)查的核心能力，房地產(chǎn)市場調(diào)查也不例外。對各小組搜集回來的調(diào)查問卷第一步先進(jìn)行廢卷甄別。第一類廢卷是填寫不完整的調(diào)查問卷；第二類廢卷通過顧客甄別部分，在調(diào)研公司或者房地產(chǎn)行業(yè)從事工作的工作人員不作為目標(biāo)調(diào)研對象者，剔除這一類廢卷；第三類廢卷就是在問卷填寫過程中所有答案均為其他并未填寫內(nèi)容的，也視為無效問卷；第四類廢卷是最難，也是最需要剔除的廢卷，那就是前后相互應(yīng)證的兩個問題出現(xiàn)矛盾。比如購房首選為別墅，但是家庭月平均收入不足一萬元者。前后邏輯矛盾與現(xiàn)實(shí)市場極為不符，這說明該被訪者未真實(shí)表達(dá)自己的意思，只是應(yīng)付性完成問卷。這一類也是必須要剔除的。在剔除完四類無效或者廢卷后，調(diào)研樣本過少，無法真實(shí)反應(yīng)市場實(shí)際的情況的，要進(jìn)行補(bǔ)調(diào)，直到樣本能夠客觀反應(yīng)總體實(shí)際為止。至此，數(shù)據(jù)采集和整理就告一段落。接下來就是數(shù)據(jù)的分析，在這個階段我們一般借助兩種工具，一種是專業(yè)的統(tǒng)計分析軟件“SPAA”（統(tǒng)計產(chǎn)品與服務(wù)解決方案）軟件和微軟平臺的“EXCEL”軟件，在《統(tǒng)計學(xué)》系統(tǒng)的班級，我們要求學(xué)生通過“SPAA”軟件完成對調(diào)查問卷的分析，讓學(xué)生在做的過程中完成對統(tǒng)計軟件的操作和學(xué)習(xí)，對還未進(jìn)行《統(tǒng)計學(xué)》系統(tǒng)學(xué)習(xí)的班級，我們要求學(xué)生用“EXCEL”表格進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。并指導(dǎo)學(xué)生不同圖形所適用的條件，比如餅狀圖是整體為“1”時，占比分析最常用的的圖形；折線圖是趨勢分析是最常用的圖形；其他的建議采用柱狀圖。到此為止市場調(diào)研活動進(jìn)入到攻堅階段。撰寫市場調(diào)研報告。
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會自律
一、房地產(chǎn)行業(yè)管理的三個層面
我國的房地產(chǎn)行業(yè)，進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)軌道的時間并不長，房地產(chǎn)市場尚未形成規(guī)范化運(yùn)作的市場環(huán)境，所以政府正在不斷地通過經(jīng)濟(jì)手段、法律手段和行政手段對房地產(chǎn)市場的運(yùn)行進(jìn)行調(diào)節(jié)、控制和規(guī)范，使其不斷向良性化方向發(fā)展。
在此，我們不妨借鑒一下西方國家在房地產(chǎn)管理方面的一些經(jīng)驗(yàn)。西方國家對房地產(chǎn)業(yè)的理解主要分為三個層面：第一層面，私人產(chǎn)業(yè)。它由眾多的房地產(chǎn)企業(yè)提供各種涉及房地產(chǎn)的服務(wù)，如:土地開發(fā)、建筑、營銷、評估、融資、管理、產(chǎn)權(quán)保險等。對這一層面的管理，通常由房地產(chǎn)管理公司承擔(dān)，也即微觀管理。第二層面，專業(yè)組織和行業(yè)協(xié)會。提供諸如教育、研究、執(zhí)行行為準(zhǔn)則、頒布各種質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等服務(wù)。這一層面的管理即為房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會自律，可以認(rèn)為是中觀管理。第三層面，公共行業(yè)。即各級政府機(jī)關(guān)也介入房地產(chǎn)活動的各個方面和社會輿論的監(jiān)督。這一層面的管理屬于政府對房地產(chǎn)業(yè)的管理，即宏觀管理。
由此可見，對房地產(chǎn)業(yè)的管理不能簡單地理解為政府管理，應(yīng)該包含不同的層面。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會自律應(yīng)成為市場經(jīng)濟(jì)體制有別于計劃經(jīng)濟(jì)體制在房地產(chǎn)管理領(lǐng)域中的一大特點(diǎn)。
二、加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會自律的必要性
1、房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的自律能有效地促進(jìn)政府職能的轉(zhuǎn)變。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會在房地產(chǎn)業(yè)的各個領(lǐng)域提供高度技術(shù)性的服務(wù)，以及諸如教育、研究、執(zhí)行行為準(zhǔn)則、頒布各種質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等更高層次的服務(wù)。在我國，這些性質(zhì)的工作過去都由政府機(jī)構(gòu)來承擔(dān)。同時，我國政府現(xiàn)行的房地產(chǎn)業(yè)管理體制是一個縱橫交錯的復(fù)雜的管理體系，地方各級政府、建設(shè)部各級機(jī)構(gòu)以及土地管理部門、房管部門都有權(quán)力對房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行行政干預(yù)，可謂政出多門，從而使這一層次的管理帶上了形形的行政色彩。而房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會是房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部自愿組成的民間團(tuán)體.它的組建是以房地產(chǎn)行業(yè)為基礎(chǔ)，不受部門、地區(qū)和所有制的限制，通過協(xié)調(diào)、協(xié)商的途徑來推動行業(yè)，特別是行業(yè)內(nèi)部成員的發(fā)展。其自身即處于房地產(chǎn)業(yè)以及市場這兩個大環(huán)境中，能夠大量獲取來自市場和業(yè)內(nèi)的信息，從而更有效地進(jìn)行服務(wù)和管理。因此，加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的自律，能夠從體制上實(shí)現(xiàn)政府職能的轉(zhuǎn)變，更好地規(guī)范化地管理房地產(chǎn)行業(yè)。
2、房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的自律能有效地適應(yīng)房地產(chǎn)市場的變化。房地產(chǎn)行業(yè)是從事房地產(chǎn)企業(yè)的集合，房地產(chǎn)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)之間，首先是競爭的關(guān)系。在這種競爭和沖突中形成了房地產(chǎn)行業(yè)與其他行業(yè)的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)及市場聯(lián)系，形成行業(yè)內(nèi)部特定的企業(yè)結(jié)構(gòu)。在計劃經(jīng)濟(jì)時期，房地產(chǎn)行業(yè)管理實(shí)質(zhì)是政府部門管理，而靠政府對房地產(chǎn)行業(yè)的直接管理，有可能導(dǎo)致行業(yè)之間技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、市場聯(lián)系的劇烈變化，引起市場供求的紊亂，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)競爭結(jié)構(gòu)的變化破壞市場秩序?？梢哉f政府是難以調(diào)節(jié)這種矛盾的，而行業(yè)協(xié)會在維護(hù)市場競爭秩序、促進(jìn)公平競爭方面具有獨(dú)特的作用。如在行業(yè)外部，行業(yè)協(xié)會可以代表本行成員利益，協(xié)調(diào)同其他行業(yè)之間的關(guān)系，保護(hù)本行業(yè)的正當(dāng)利益不受損害；在行業(yè)內(nèi)部,可就銷售市場、價格、競爭手段等進(jìn)行協(xié)調(diào),避免盲目競爭。隨著生產(chǎn)力的提高和社會分工的發(fā)展，行業(yè)越來越多，行業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)技術(shù)聯(lián)系越來越復(fù)雜，這種協(xié)調(diào)的難度將越來越大，既然不能靠政府來協(xié)調(diào)這種復(fù)雜的關(guān)系，依靠房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會自律將具有必然性和必要性。
3、房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的自律是其自身職能的具體體現(xiàn)。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會最重要的任務(wù)是根據(jù)房地產(chǎn)行業(yè)的具體情況和發(fā)展要求，為企業(yè)和政府提供雙向服務(wù)，維護(hù)會員企業(yè)的利益，反映企業(yè)的呼聲，協(xié)助政府進(jìn)行行業(yè)管理。在計劃經(jīng)濟(jì)時代，政府對房地產(chǎn)企業(yè)的服務(wù)，主要是政策措施上的服務(wù)，較為務(wù)虛。房地產(chǎn)企業(yè)是在政策的服務(wù)保障下生存和發(fā)展的。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的建立，這種政府服務(wù)不利于企業(yè)的生存和發(fā)展，企業(yè)在市場競爭中對自身生存發(fā)展的關(guān)心程度要比政府強(qiáng)烈得多。房地產(chǎn)企業(yè)迫于競爭的壓力就會強(qiáng)烈地要求由他們自愿組織起來的行業(yè)協(xié)會發(fā)揮作用為他們做許許多多務(wù)實(shí)的服務(wù)。具體地說：主要是在政府與房地產(chǎn)企業(yè)之間發(fā)揮橋梁和紐帶作用，把國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，政策取向傳遞給企業(yè)，把企業(yè)的意見和要求轉(zhuǎn)達(dá)給政府；同時根據(jù)房地產(chǎn)行業(yè)的特點(diǎn)，制定行規(guī)行約，組織行檢行評，開展聯(lián)絡(luò)、指導(dǎo)、培訓(xùn)、咨詢等工作，對企業(yè)的發(fā)展加以扶持和引導(dǎo)等服務(wù)。
三、我國房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)協(xié)會現(xiàn)階段存在的問題
目前我國房地產(chǎn)行業(yè)的行業(yè)協(xié)會仍處于建立和完善階段，已建立的全國性房地產(chǎn)自律性組織主要包括房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會、房地產(chǎn)估價師學(xué)會、土地估價師學(xué)會和部分省市的房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會。隨著我國政府機(jī)構(gòu)改革不斷深化，原來一些政府部門的職能開始由行業(yè)協(xié)會擔(dān)任，但從總體上說，仍然存在不少問題。
1、房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的地位問題。我國目前成立的幾個房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會主要是以社會團(tuán)體形式出現(xiàn)的，在實(shí)際運(yùn)行中，則又表現(xiàn)為政府的附屬機(jī)構(gòu)，在整個房地產(chǎn)行業(yè)管理中還沒有能夠起到行業(yè)協(xié)會自律的作用，不僅不符合國際慣例，也不利于我國房地產(chǎn)行業(yè)管理與國際接軌。但由于政府機(jī)構(gòu)改革尚未到位，企業(yè)對政府的依附關(guān)系并沒有完全解決，所以房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會作為民間組織的獨(dú)立地位也就未得到有效確立，其作為社會性經(jīng)濟(jì)組織對行業(yè)管理的巨大作用也未能得到充分發(fā)揮。同時，房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的“官辦”色彩，使其難以真正反映民間企業(yè)的要求和愿望，而傾向于執(zhí)行國家的方針、政策，使房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會作為政府和企業(yè)間的橋梁紐帶作用發(fā)生了偏移。
2、房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的職能問題。由于房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會與政府行政部門混在一起，在實(shí)際工作中兩個組織機(jī)構(gòu)責(zé)權(quán)不清，所以房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的獨(dú)立運(yùn)行機(jī)制尚未形成。這既減弱了房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會對房地產(chǎn)企業(yè)的吸引力，又無法避免主管部門的不合理干預(yù)。管理房地產(chǎn)行業(yè)的政府行政部門成為房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的靠山和業(yè)務(wù)源，行業(yè)協(xié)會又成為所掛靠政府行政部門人員的安置場所和“小金庫”，使行政權(quán)力直接滲透到房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會機(jī)構(gòu)內(nèi)部，成為滋生腐敗的土壤。
3、房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會中專業(yè)人士的素質(zhì)問題。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會中的大部分專業(yè)人士的知識面不廣，特別是在現(xiàn)代管理中，缺乏基本的理論素養(yǎng)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。尤其嚴(yán)重的是，他們當(dāng)中的一部分人缺乏必要的“專業(yè)精神”。在發(fā)達(dá)國家中，房地產(chǎn)行業(yè)專業(yè)人士資格和專業(yè)人士組織本身就是“金子招牌”，取得房地產(chǎn)專業(yè)人士資格員無異于獲得了社會的肯定，房地產(chǎn)專業(yè)人士十分珍惜自己的聲譽(yù)。而在我國的房地產(chǎn)行業(yè)中，有人通過考試取得了執(zhí)業(yè)資格后，自己不去營業(yè)，而是把執(zhí)業(yè)資格出售或出租給某些單位，供申報資質(zhì)時弄虛作假。
四、加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會自律的建議
1、進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，明確房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的發(fā)展方向。就政府主管部門而言，真正的把思想觀念從過去計劃經(jīng)濟(jì)時期的微觀管理，轉(zhuǎn)到市場經(jīng)濟(jì)的宏觀管理上來，切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能。就房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會而言，也需要轉(zhuǎn)變觀念。比如，過去總想依附在政府身上，習(xí)慣于按政府的管理職能辦事，而不愿解決行業(yè)、企業(yè)存在的熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題等。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會在當(dāng)前應(yīng)當(dāng)擺正自己的位置，在黨與政府的領(lǐng)導(dǎo)下，在遵紀(jì)守法的前提下，獨(dú)立自主的開展活動；應(yīng)努力成為行業(yè)、產(chǎn)業(yè)政策的主要建議者，要根據(jù)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求，進(jìn)行調(diào)查研究，積極探索解決問題的思路和辦法，向政府有關(guān)部門提出合理的政策建議；做好房地產(chǎn)行業(yè)的代表，積極開展有益活動，維護(hù)本行業(yè)的合法權(quán)益。應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)管理作用，通過協(xié)調(diào)規(guī)范內(nèi)部活動，促進(jìn)行業(yè)協(xié)會的團(tuán)結(jié)；同時通過協(xié)商協(xié)調(diào)，理順外部關(guān)系，創(chuàng)造一個有利于房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會發(fā)展的良好環(huán)境；提高房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的凝聚力和號召力；要利用自己的優(yōu)勢，加強(qiáng)人才培訓(xùn)，擴(kuò)大國內(nèi)外科技交流，推動房地產(chǎn)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)科技水平的不斷提高。
2、完善房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的自收、自支制度，提高其自立、自養(yǎng)能力。提高房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的法人化水平，其“自養(yǎng)”能力是一個很重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會應(yīng)通過宣傳，與社會各部門在開展有償服務(wù)活動方面取得思想認(rèn)識上的共識，要支持房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的有償服務(wù)活動。開展了有償服務(wù)活動，有了經(jīng)費(fèi)，活動就有生機(jī)，工作人員比較穩(wěn)定，服務(wù)質(zhì)量提高，就會促進(jìn)了房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的發(fā)展。從目前情況看，增加房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的收入，主要有三個渠道，一是有計劃的發(fā)展會員，強(qiáng)化會員會費(fèi)的收繳工作；二是利用行業(yè)協(xié)會的優(yōu)勢，開展咨詢、培訓(xùn)、舉辦展覽等有償服務(wù)活動；三是依照章程規(guī)定，接受企業(yè)的部分捐贈。
3、推進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的立法規(guī)范行業(yè)協(xié)會的行為。為了促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的發(fā)展，保障房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會依法開展活動，依法行使管理職能，規(guī)范房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的組織與行為，就需要立法，通過立法來明確房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的宗旨。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會要為本行業(yè)的政府決策服務(wù)，為行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展服務(wù)，為本行業(yè)產(chǎn)品的消費(fèi)者服務(wù)，維護(hù)行業(yè)、企業(yè)合法權(quán)益、保障行業(yè)公平競爭，溝通行業(yè)、企業(yè)與政府、社會的聯(lián)系；促進(jìn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會要遵循自主辦會的原則，實(shí)行會務(wù)自理、經(jīng)費(fèi)自籌。同時，房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的活動應(yīng)當(dāng)符合法律、法規(guī)以及行業(yè)整體利益要求，不損害社會公共利益。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會的正?；顒邮芊杀Ｗo(hù)，任何組織和個人不得非法干涉。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會要按照國家現(xiàn)行的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立，實(shí)行一業(yè)一會的原則。房地產(chǎn)行業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對不同的區(qū)域、部門所有制、經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)設(shè)立相同的入會標(biāo)準(zhǔn)，保證其平等的入會權(quán)利等,這些都應(yīng)當(dāng)用立法的形式確定下來。
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隨著我國入世以及市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，越來越多的內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)通過資本市場走向國際化。制定和實(shí)施符合國際標(biāo)準(zhǔn)的會計準(zhǔn)則，提高會計信息質(zhì)量是我國企業(yè)走向國際化的一個決定性因素。近年來，財政部和我國證監(jiān)會為適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)體制的改革，亦己推行了一系列的會計制度改革，企業(yè)提供的會計信息質(zhì)量己經(jīng)得到了極大的提高。與其它行業(yè)相比，房地產(chǎn)行業(yè)的資金運(yùn)動、經(jīng)營特點(diǎn)、會計核算程序和方法等，都具有明顯的差異性。
由于房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性，在執(zhí)行會計準(zhǔn)則的時候有伴隨著行業(yè)的一些特殊情況，往往提供的會計信息未能很好的貫徹會計準(zhǔn)則中的規(guī)定，造成了各種會計信息問題。
房地產(chǎn)企業(yè)收入確認(rèn)，費(fèi)用確認(rèn)因收入四個原則關(guān)系，使各期損益浮動較大。項目建設(shè)期內(nèi)的成本費(fèi)用往往遠(yuǎn)大于當(dāng)期確認(rèn)的收入，開發(fā)項目峻工并售出后，大量預(yù)收款項或應(yīng)收款項確認(rèn)為收入。由于開發(fā)產(chǎn)品價值較高，往往采用預(yù)售和分期付款銷售的辦法，從而造成收款期與房屋交付期不一致?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則收入》以四個原則作為收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，而在會計實(shí)務(wù)中，不同房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對收入實(shí)現(xiàn)的確認(rèn)有以下方法：
1、在簽訂預(yù)售合同后并收取預(yù)收房款確認(rèn)收入。
2、在簽訂預(yù)售合同后以合同金額確認(rèn)收入。
3、在房地產(chǎn)項目竣工驗(yàn)收后，發(fā)出了入伙通知書并開具銷售發(fā)票確認(rèn)收入。
4、在收訖房款并辦妥產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)時確認(rèn)收入。
上述收入確認(rèn)情況在房地產(chǎn)上市公司年報披露中有不同的會計處理注明，以往年度，都有數(shù)家房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)上市公司年報因當(dāng)年房地產(chǎn)銷售收入確認(rèn)原則的問題，被其注冊會計師出具保留意見審計報告或非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告。而公司與注冊會計師分歧的焦點(diǎn)集中在商品房所有權(quán)上的重要風(fēng)險和報酬是否己經(jīng)轉(zhuǎn)移這一關(guān)鍵問題上，往往是企業(yè)判斷的結(jié)果不能被注冊會計師認(rèn)同。這亦是企業(yè)轉(zhuǎn)換會計師的原因。
房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)從土地開發(fā)至確認(rèn)收入短則一年，長則三至四年，在項目籌建期大量資金投入開發(fā)過程，大量管理費(fèi)用計入當(dāng)期損益;由于部分項目尚未完工，其預(yù)售款項也無法確認(rèn)為收入，這樣看來，會計理論中的收入費(fèi)用配比原則在房地產(chǎn)業(yè)的體現(xiàn)并不明確，每年的損益表因項目在不同狀態(tài)下而使利潤波動大，如果某房地產(chǎn)企業(yè)的大部分項目在建設(shè)期內(nèi)，該年度的業(yè)績只反映費(fèi)用的投入，因此該年的財務(wù)報表就不能適當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)的真實(shí)情況，亦不能與其它同類企業(yè)比較，失去了可比性而項目竣工并出售后，大量預(yù)售款項確認(rèn)為收入。該年度的收入實(shí)質(zhì)是企業(yè)幾年的經(jīng)營成果。所以，用一般的公司業(yè)績評價指標(biāo)如凈利潤等并不能正確、客觀、全面地反映房地產(chǎn)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況，并可能誤導(dǎo)投資者。為進(jìn)一步完善房地產(chǎn)上市公司報表的可讀性，可比性。在2001年中國證監(jiān)會了《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第11號從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的公司財務(wù)報表附注特別規(guī)定》，其中要求發(fā)行人在預(yù)收賬款項目注釋中，除列示賬齡余額外，對預(yù)收的房產(chǎn)款應(yīng)分項目反映期初余額、期末余額、預(yù)計竣工時間和預(yù)售比例，目的即是保證房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)披露的信息中盡可能多地展示其行業(yè)特性。但以這兩年的年報看來，執(zhí)行情況并不太理想。不同的企業(yè)有不同的披露標(biāo)準(zhǔn)，會計核算的方法亦不一致。
根據(jù)《企業(yè)會計制度》及《企業(yè)會計準(zhǔn)則現(xiàn)金流量表》的規(guī)定，現(xiàn)金流量表應(yīng)以企業(yè)為編制主體。但是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的現(xiàn)金流量與其它行業(yè)的現(xiàn)金流量有明顯的差異性。在現(xiàn)金流量方面，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的的特殊性在于其籌資活動和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是以企業(yè)為基本單位的，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則是以開發(fā)項目為基本單位的，即每一開發(fā)項目開發(fā)過程中產(chǎn)生的經(jīng)營活動現(xiàn)金流出集中表現(xiàn)為購買工程用物資、支付的工資等所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，開發(fā)完成后產(chǎn)生的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入則集中表現(xiàn)為房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品等通過銷售所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。由于開發(fā)期限較長，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出相對于一般企業(yè)具有更大的異步性。
SHI Chao1 CHENG Hongliang REN Jian2
(1 School of Economic and Management of Yunnan Normal University, Kunming Yunnan 650500
2 Yulin Municipal Sub-branch PBC, Yunlin Shaanxi 719000)
Abstract:High housing prices has become one of the most concerned topics in present domestic society. There are many factors that cause housing price rising, such as the existence of an act of speculation, rising land prices and rising house prices expectation, etc. Following the analysis on the characteristics of the real estate industry in China, the paper concludes that China's real estate market is a regional oligopoly market. On the basis of above analysis and combined with the reality, the paper analyzes real estate enterprises' collusion motivation and game process of collusion. In the end, based on real estate enterprises' collusion, the paper puts forward some reasonable countermeasures and suggestions.
Keywords: real estate; oligopoly; game
摘要:房價居高不下已經(jīng)成為當(dāng)今國內(nèi)社會最受關(guān)注的話題之一。造成房價上漲的因素有很多,比如,炒樓行為的存在,地價的上升,房價預(yù)期高漲等等。本文首先通過對我國房地產(chǎn)行業(yè)特點(diǎn)的分析,得出我國的房地產(chǎn)市場是一種區(qū)域性寡頭壟斷市場;然后在此基礎(chǔ)上結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況,分析我國房地產(chǎn)企業(yè)的合謀動機(jī)以及合謀的博弈過程;最后針對房地產(chǎn)企業(yè)間的合謀提出一些合理的對策建議。
關(guān)鍵詞:房地產(chǎn)論文投稿,房地產(chǎn),寡頭壟斷,博弈
一、房地產(chǎn)行業(yè)的特點(diǎn)
(一)房地產(chǎn)行業(yè)的區(qū)域性。房地產(chǎn)市場是一個區(qū)域性的市場。首先,由于土地位置的固定性,使得每一處房地產(chǎn)都被固定在特定的位置上無法移動,因此,房地產(chǎn)不能形成全國性或世界性市場。其次,由于房地產(chǎn)尤其是住宅是人民生活的必需品,而消費(fèi)者購房更多選擇臨近區(qū)域,所以,一個地區(qū)的房地產(chǎn)商更多的是同本地區(qū)的房地產(chǎn)商存在競爭關(guān)系。不同區(qū)域的房地產(chǎn)產(chǎn)品由于無法根據(jù)自身的市場供求狀況及時流進(jìn)流出,從而在一定程度上限制了房地產(chǎn)產(chǎn)品的供求范圍。因此,房地產(chǎn)市場具有鮮明的區(qū)域性。
(二)房地產(chǎn)行業(yè)的壟斷性。首先是土地的壟斷性。我國于2001年開始推廣實(shí)施的土地儲備制度以及2002年實(shí)施的土地招標(biāo)拍賣制度,決定了我國土地市場的賣方壟斷特征。這兩個制度意味著在我國的房地產(chǎn)市場,土地供給方只有一個——政府,形成土地供給的壟斷;而土地需求方卻有許多個,形成需求的競爭。
其次是房地產(chǎn)產(chǎn)品的壟斷性。由于土地的固定性,使得房地產(chǎn)的每個項目都占據(jù)著一個獨(dú)特的位置。位置對房地產(chǎn)具有極端的重要性,房地產(chǎn)位置除了其所處的地理位置外,還包含經(jīng)濟(jì)、社會、文化、教育等人文環(huán)境因素。房地產(chǎn)位置的不同,使房地產(chǎn)產(chǎn)品具有差異性。位置不同的樓盤,或者同一棟樓不同層次朝向,給房地產(chǎn)商帶來的利潤差異都是明顯的。這些差異性使得房地產(chǎn)產(chǎn)品形成了自然壟斷。
最后是房地產(chǎn)行業(yè)的進(jìn)入壁壘。目前我國房地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和信息等方面的經(jīng)濟(jì)性壁壘幾乎不存在。土地資源的固定性和有限性以及我國目前實(shí)施的土地出讓方式,構(gòu)成了房地產(chǎn)行業(yè)的進(jìn)入壁壘。此外,由于品牌形象以及品牌所代表的實(shí)力,使得進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)具有一定的品牌壁壘。
綜上所述,土地的固定性以及房產(chǎn)的弱流通性,使得特定地區(qū)內(nèi)通常僅有較少的房地產(chǎn)商。此外,房地產(chǎn)市場存在著較高的進(jìn)入壁壘。上述因素完全符合寡頭壟斷市場的特征。因此,我國的房地產(chǎn)市場是一個典型的區(qū)域性寡頭壟斷市場。
二、房地產(chǎn)商實(shí)行合謀的動機(jī)分析
(一)現(xiàn)實(shí)分析。在需求一定的前提下,假如房地產(chǎn)商之間競爭激烈,房價必然會下降。房價下跌會壓縮企業(yè)的利潤空間,這樣的競爭是房地產(chǎn)企業(yè)不愿看到的,因此開發(fā)商之間存在價格合謀動機(jī)。在合謀利潤的分配方面,如果企業(yè)是類似的,合謀企業(yè)共分利潤就十分容易,只要平均分配利潤即可。如果企業(yè)異質(zhì)性較大,合謀企業(yè)在如何分配利潤方面意見就不一致,從而導(dǎo)致合謀破裂。也就是說,合謀行為通常會在少數(shù)相類似的企業(yè)間容易達(dá)到,并得到維持;反之,如果企業(yè)在成本、市場力量方面差別較大,就不易形成合謀。房地產(chǎn)企業(yè)在開發(fā)和經(jīng)營上的手段基本一致,成本構(gòu)成也十分相似,因此房地產(chǎn)企業(yè)較容易形成價格合謀。
在房地產(chǎn)行業(yè)中,所有的企業(yè)都將賣不掉的房屋作為退出行業(yè)的首要壁壘。這是因?yàn)橐坏┓课葙u不掉,開發(fā)商的巨額投資就無法收回,這部分投資就會轉(zhuǎn)變?yōu)槌恋沓杀?。巨額沉淀成本迫使房地產(chǎn)商認(rèn)識到,當(dāng)同一區(qū)域內(nèi)只有少數(shù)幾個競爭者時,自己的行為對其他房地產(chǎn)商有相當(dāng)大的影響,打價格戰(zhàn)可能會遭到報復(fù)。因此,房地產(chǎn)商需要互相比照定價,實(shí)現(xiàn)一種非正式的隱性價格合謀。
(二)理論分析。在房地產(chǎn)業(yè)中,假設(shè)房地產(chǎn)企業(yè)間的行為存在三種情況:古諾競爭、完全競爭、合謀?，F(xiàn)通過比較房地產(chǎn)企業(yè)在三種情況下的產(chǎn)量、價格、利潤等分析房地產(chǎn)企業(yè)的行為動機(jī)。
1、古諾競爭?，F(xiàn)假設(shè)房地產(chǎn)業(yè)有兩
個寡頭企業(yè),其行為及相關(guān)條件為:①兩個寡頭企業(yè)的產(chǎn)品是同質(zhì)的;②每個企業(yè)都根據(jù)對手的產(chǎn)量來確定自己的產(chǎn)量;③每個企業(yè)的邊際成本為零,它們共同面臨的需求曲線是線性的;④兩個寡頭企業(yè)都是在已知對方產(chǎn)量的情況下,各自確定能給自己帶來最大利潤的產(chǎn)量;⑤兩個企業(yè)不存在任何正式的或非正式的合謀行為。 用qi表示第i個企業(yè)的產(chǎn)量(i=1、2);Ci(qi)表示第i個企業(yè)的成本函數(shù);P=P(∑qi)表示價格是兩個企業(yè)產(chǎn)量之和的函數(shù);πi表示第i個企業(yè)的利潤函數(shù)。
假設(shè)Ci(qi)=qic,P(∑qi)=a-∑qi,πi=qi*P(∑qi)-Ci(qi),其中i=1、2,a為常數(shù),c表示單位成本。
可得π1=q1*(a-∑qi)-q1c(1)
π2=q2*(a-∑qi)-q2c(2)
式(1)、(2)的最優(yōu)化一階條件為:
■=a-∑q■-q■-c=0(3)>
■=a-∑q■-q■-c=0(4)
由此方程組可推出q■=q■=■;π■=π■=■
2、合謀。假定房地產(chǎn)市場上兩個寡頭企業(yè)通過合謀如同一個壟斷企業(yè)一樣采取行動,以使兩個企業(yè)總得利潤最大。
我們用q■表示總壟斷產(chǎn)量,π■表示總壟斷利潤。
假設(shè)C■=q■c,P=a-q■
可得π■=q■P-C■=q■(a-q■)-q■c(5)
式(5)的最優(yōu)化一階條件為■=-2q■+(a-c)=0(6)
可推出q■=■;π■=■
單個壟斷房地產(chǎn)企業(yè)的壟斷利潤為■。
3.完全競爭。現(xiàn)假設(shè)兩個寡頭房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行完全競爭。廠商利潤最大化條件為MR=MC,又因?yàn)橥耆偁帍S商存在P=MR,因此,完全競爭廠商的利潤最大化條件為P=MC,即當(dāng)寡頭企業(yè)的價格等于邊際成本時,各寡頭廠商的利潤最大。因?yàn)槠髽I(yè)邊際成本為零,即P=MC=0,所以π■=π■=0。
比較三種情況下寡頭房地產(chǎn)企業(yè)的利潤可知,完全競爭時利潤為零;合謀時利潤最高;古諾競爭時利潤介于中間。由此不難看出,作為區(qū)域性寡頭壟斷性質(zhì)的房地產(chǎn)企業(yè)在利潤最大化的驅(qū)使下,有強(qiáng)烈的合謀動機(jī)。
三、房地產(chǎn)商合謀的博弈過程
假定市場中只有兩家房地產(chǎn)開發(fā)商,即開發(fā)商甲和開發(fā)商乙。如果兩家開發(fā)商合謀,則收益均為4;如果開發(fā)商甲為了追求自身利益最大化,率先采取不合謀策略,屆時,開發(fā)商甲收益為6,而開發(fā)商乙的收益為-2;如果兩開發(fā)商一開始都采取不合謀策略,則兩者收益均為0。如表1所示。
當(dāng)開發(fā)商之間只進(jìn)行一次博弈時,對開發(fā)商甲來說,如果開發(fā)商乙選擇“不合謀”,則自己選擇“不合謀”的收益為0,而選擇“合謀”的收益為-2。因此,在開發(fā)商乙選擇“不合謀”策略時,“不合謀”是開發(fā)商甲的占優(yōu)策略。如果開發(fā)商乙選擇“合謀”,則開發(fā)商甲選擇“不合謀”的收益為6,選擇“合謀”的收益為4。所以,在開發(fā)商乙選擇“合謀”策略時,“不合謀”還是開發(fā)商甲的占優(yōu)策略。類似的分析對于開發(fā)商乙同樣適用,因此,“不合謀”也是開發(fā)商乙的占優(yōu)策略。如此,(不合謀,不合謀)策略成為兩開發(fā)商的納什均衡。在一次靜態(tài)博弈的情況下,每個寡頭都出于自己的占優(yōu)策略來進(jìn)行選擇,卻導(dǎo)致了從整體利益而言最壞的結(jié)局。
再采用逆推法來分析開發(fā)商之間進(jìn)行次數(shù)為n的有限次重復(fù)博弈。由于第n輪博弈是最后一輪博弈,以后不會再有重復(fù)博弈,因此第n輪博弈和一次性靜態(tài)博弈沒有差別,在第n輪采取不合謀策略是不會被報復(fù)或者受到懲罰的。于是單個的寡頭開發(fā)商會出于自己的占優(yōu)策略而選擇不合謀。逆推到第n-1輪,在第n-1輪每個參與者都知道第n輪雙方都會采取不合謀策略,因此,每個參與者在第n-1輪就會采取不合謀策略。如此一直逆推到第一輪。也就是說,在有限次重復(fù)博弈中,一開始第一輪每個參與者就會采取不合謀策略。因此,在有限次重復(fù)博弈中,占優(yōu)策略納什均衡仍為(不合謀,不合謀)。因此,在一次性靜態(tài)博弈或有限次重復(fù)博弈的情況下,房地產(chǎn)市場上合謀的每個寡頭企業(yè)都面臨著囚徒困境:每個寡頭企業(yè)出于各自的占優(yōu)策略進(jìn)行選擇,卻導(dǎo)致了從整體利益而言最壞的結(jié)局,即在占優(yōu)策略均衡中總體利益下降。
但是由于房地產(chǎn)市場的區(qū)域性特征,所以開發(fā)商之間的博弈可視為無限次重復(fù)博弈。于是,此時一方撕毀協(xié)議的“不合謀”行為必然引致另一方“不合謀”的“以牙還牙”策略。雖然在某次博弈中,假設(shè)開發(fā)商甲采取“不合謀”行為為它帶來的暫時收益為6,但開發(fā)商乙在以后的博弈中將一直采取“不合謀”策略。這樣一來,開發(fā)商甲最終的損失必然超過“不合謀”的暫時收益。因此,在房地產(chǎn)市場的無限次重復(fù)博弈中,“不合謀”策略對誰都不是最優(yōu)的,(合謀,合謀)才是使整體利益最大的納什均衡。
加入WTO后的中國，房地產(chǎn)中介市場這塊蛋糕的誘惑力越來越大，二手房、寫字樓和住宅租賃市場的預(yù)期利益至少還有十幾年的榮景，房地產(chǎn)中介服務(wù)仍然大有可為。筆者就以中介服務(wù)最為活躍的上海為例，2002年之前在上海，外資中介機(jī)構(gòu)在國內(nèi)主要從事的是中高檔物業(yè)，如以豪宅、休閑不動產(chǎn)、商業(yè)不動產(chǎn)等為主的租賃買賣業(yè)務(wù)，而本土傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu)則主要從事中低端的物業(yè)，如普通二手房、商品房的買賣租賃業(yè)務(wù)，彼此之間的競爭并不激烈。但是隨著2002年外資中介機(jī)構(gòu)接受銀行15億元的二手房貸款的受信額度，標(biāo)志著外資中介開始大規(guī)模進(jìn)入中低端市場，要在中低端市場一顯身手；而本土中介公司則進(jìn)軍公寓、別墅等高端物業(yè)的租售市場，預(yù)示著房地產(chǎn)土、洋中介的“肉搏”戰(zhàn)不日將從相持進(jìn)入白熱化競爭。而在大連，房地產(chǎn)銷售市場的內(nèi)外銷并軌，也充分體現(xiàn)了WTO國民待遇原則，由此可見外資中介為高端外銷房公寓服務(wù)，本土中介為中低端內(nèi)銷房、二手房服務(wù)的局面將最終會打破。
今天的房地產(chǎn)中介服務(wù)，不再是單一的房地產(chǎn)咨詢、價格評估，還有房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)等活動，房地產(chǎn)中介企業(yè)也不再是單一為賣方（即一級房地產(chǎn)市場中的房地產(chǎn)開發(fā)商和二級房地產(chǎn)市場中的房屋產(chǎn)權(quán)人）服務(wù)，更多的要對消費(fèi)者即購房者負(fù)責(zé)，充當(dāng)著“中間人”這一角色。在這些專業(yè)的交易活動中必然產(chǎn)生專業(yè)類型的風(fēng)險，因此參與房地產(chǎn)中介法律關(guān)系的各個主體需要對房地產(chǎn)中介活動中可能出現(xiàn)的各種法律風(fēng)險加以了解并作出積極的預(yù)防措施。
二、房地產(chǎn)中介活動中的法律風(fēng)險
房地產(chǎn)中介從法律角度解釋是一種民事法律關(guān)系。這種民事法律關(guān)系中各個主體的聯(lián)系主要是通過與房地產(chǎn)中介有關(guān)的合同。在房地產(chǎn)中介活動中常見的合同有委托合同、居間合同、行紀(jì)合同等。作為房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)以及房屋產(chǎn)權(quán)人（使用人）、購房者等合同主體其簽訂合同最基本的目的是在交易過程中盡可能地避免風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)交易目的，獲得預(yù)期利益。
（一）、通過中介進(jìn)行房屋買賣是目前房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)容易出現(xiàn)法律風(fēng)險的一項業(yè)務(wù)，其中比較常見的法律問題有：
1、來自交易主體方面的風(fēng)險。
交易主體的風(fēng)險一般指房屋買賣或租賃合同的主體缺乏必要的法律要件，就是說出賣人并非房屋所有權(quán)人或者未獲得房屋所有權(quán)人的有效授權(quán)。
對于不同的房產(chǎn)所有人，其在房地產(chǎn)市場進(jìn)行交易的動機(jī)各不相同，有的人想賣小房換大房，有的人想低價買高價賣，有的人則是由于出現(xiàn)法律糾紛或陷入債務(wù)危機(jī)，還有的人是由于婚姻變故或是家庭糾紛。例如，夫妻一方擅自處分夫妻共有房屋；房屋產(chǎn)權(quán)共有人未經(jīng)其他共有人同意私自將房屋出售；職工不告知單位便把單位擁有部分產(chǎn)權(quán)的公房出售等等。上述情況在認(rèn)定合同法律責(zé)任時一般認(rèn)定合同效力待定，或者直接認(rèn)定合同無效。
買方委托中介機(jī)構(gòu)選購房屋，是出于對中介機(jī)構(gòu)專業(yè)人士的信任和信賴，因此，對于交易主體是否合法，房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，如果中介機(jī)構(gòu)未盡審查義務(wù)，導(dǎo)致合同無效，給交易一方造成損失了，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
2、來自交易標(biāo)的物的風(fēng)險。
交易標(biāo)的物即是用于交易的房屋，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對房屋的有關(guān)情況予以調(diào)查，如果出現(xiàn)下列情況，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知該交易標(biāo)的物不能進(jìn)行轉(zhuǎn)讓：①交易標(biāo)的物為非法建筑或已被列人拆遷范圍；②房屋權(quán)屬有爭議或者房屋已出租他人，出賣人未依規(guī)定通知承租人而侵害承租人優(yōu)先購買權(quán)的；③房屋已設(shè)定抵押，未經(jīng)抵押權(quán)人書面同意轉(zhuǎn)讓的；被依法查封或者被依法以其它形式限制房屋所有權(quán)屬轉(zhuǎn)讓的；④交易房屋存在嚴(yán)重的質(zhì)量瑕疵等。
如果房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)明知該房屋存在上述情況而未盡告知義務(wù)，給合同一方（一般指買方）造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，當(dāng)然如果是委托人（一般指賣方）刻意隱瞞制造虛假證明等而給房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)造成經(jīng)濟(jì)損失的，則由委托人承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。
3、來自交易合同、交易手續(xù)方面的風(fēng)險。
房屋屬于不動產(chǎn)，其交易規(guī)則有別于一般動產(chǎn)。房屋產(chǎn)權(quán)及相關(guān)權(quán)利的發(fā)生、變更等均需到政府有關(guān)部門進(jìn)行登記，出賣人僅將房屋交付買受人使用并不意味著就此產(chǎn)生房屋所有權(quán)變更的法律后果。買賣雙方要交納相關(guān)稅費(fèi)，辦理產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)，房地產(chǎn)管理部門才會核發(fā)過戶并頒發(fā)產(chǎn)權(quán)證書。
但是在房屋交易過程中，如果雙方對交房時間、付款期限等約定不明引發(fā)爭議，其中一方的權(quán)益必然受到損害。為保證交易目的的順利實(shí)現(xiàn)，房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)還應(yīng)提示交易雙方對諸如交房時間、付款方式等條款作出明確的約定，這樣做的目的也是為了使房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)避免不必要風(fēng)險和損失。
房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)如何防范以上述及的諸多的法律風(fēng)險，關(guān)鍵是應(yīng)當(dāng)在交易前對交易房屋的產(chǎn)權(quán)等情況作一個徹底的了解，謹(jǐn)慎與委托人簽訂房屋買賣合同及其他委托、獨(dú)家等關(guān)聯(lián)合同。同時為了避免給委托人造成損失，還應(yīng)認(rèn)真審查該房屋產(chǎn)權(quán)證明、有無權(quán)利限制等情況，如中介機(jī)構(gòu)未能盡到謹(jǐn)慎審查的義務(wù)，致使房屋產(chǎn)權(quán)人或購房者因此遭受損失的，房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
（二）、房地產(chǎn)評估過程中出現(xiàn)的法律風(fēng)險：
1、過失引起的風(fēng)險。
這一風(fēng)險包括估價師未盡到義務(wù)、受客觀條件限制，對可能存在的事項未能如實(shí)披露等。
一般情況下，估價風(fēng)險與主觀因素關(guān)聯(lián)較大，如因?qū)I(yè)能力和工作態(tài)度導(dǎo)致產(chǎn)生風(fēng)險。專業(yè)方面的風(fēng)險如估價人員未能正確掌握房地產(chǎn)價值標(biāo)準(zhǔn)對估價的影響，使估價目的與估價方法、估價價值不匹配，或估價報告文字?jǐn)⑹霾划?dāng)，造成委托方誤解，或估價人員對評估參數(shù)及評估信息資料真實(shí)性的甄別、價格含義等缺乏正確的把握，而導(dǎo)致估價結(jié)果與事實(shí)相差懸殊，從而引發(fā)估價糾紛風(fēng)險。
由工作態(tài)度引發(fā)的風(fēng)險，主要表現(xiàn)有估價人員工作態(tài)度不認(rèn)真，估價報告質(zhì)量低劣，或受自身執(zhí)業(yè)能力限制，使估價結(jié)論發(fā)生較大偏差，在未明確委托評估房地產(chǎn)的情況下，就盲目估價，導(dǎo)致估價不實(shí)。另外在對國家相關(guān)政策理解不夠充分的情況下，輕率確定經(jīng)濟(jì)性貶值率或貶值額，以及估價人員與委托方有利害關(guān)系，使估價結(jié)論失去公允性，從而發(fā)生經(jīng)濟(jì)糾紛的風(fēng)險。
2、非過失風(fēng)險，主要系客觀因素引發(fā)的風(fēng)險。
包括估價師與他人惡意串通、明知對方有隱瞞行為仍出具虛假估價報價等。除估價人員本身原因外，由客觀外界不確定因素引發(fā)的風(fēng)險也比較多，通常情況下有，委托評估房地產(chǎn)的情況未能真實(shí)告知評估人員，或有意拖延提供有關(guān)證件而造成評估不準(zhǔn)確造成了經(jīng)濟(jì)糾紛，例如隱瞞產(chǎn)權(quán)不明晰、產(chǎn)權(quán)證明文件不完整等情況，致使估價嚴(yán)重失實(shí)。同時，法律、經(jīng)濟(jì)政策等方面不可預(yù)料的變化也會導(dǎo)致某些風(fēng)險。另外，由于我國統(tǒng)計資料的存在不系統(tǒng)、不完全、嚴(yán)重滯后的問題，給估價操作帶來難度，易造成估價失實(shí)而引發(fā)爭議。委托方對估價報告使用不當(dāng)，也容易產(chǎn)生風(fēng)險，造成經(jīng)濟(jì)糾紛。
根據(jù)建設(shè)部《城市房地產(chǎn)中介服務(wù)管理規(guī)定》，其中專章對房屋中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員和機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的管理予以了規(guī)定，對于其法律責(zé)任未有專門明確，只是強(qiáng)調(diào)了違反管理規(guī)定的一般罰則，即行政責(zé)任問題，對于刑事責(zé)任規(guī)定了“房地產(chǎn)管理部門工作人員在房地產(chǎn)中介服務(wù)管理中、貪污受賄的，依法給予行政處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任”。廣泛的法律責(zé)任還包括民事法律責(zé)任，通常，合同責(zé)任既包括合同約定的責(zé)任，同時也包括法律規(guī)定的責(zé)任。其中，合同各方對于違約責(zé)任的約定只要不違反法律規(guī)定，違約方就應(yīng)當(dāng)按照約定向守約方承擔(dān)責(zé)任；對于沒有約定的情形，應(yīng)當(dāng)按照法律規(guī)定追究違約方責(zé)任。
中介機(jī)構(gòu)為委托人提供法律法規(guī)、政策、信息、技術(shù)以及居間業(yè)務(wù)等方面的服務(wù)，可以根據(jù)合同約定的違約責(zé)任和《合同法》的有關(guān)規(guī)定承擔(dān)民事法律責(zé)任，承擔(dān)法律責(zé)任的方式有返還財產(chǎn)、賠償損失、支付違約金、賠禮道歉等，可以單獨(dú)適用，也可以合并適用，對此《民法通則》第一百三十四條已有明確規(guī)定。
三、如何減少房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)風(fēng)險，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展
（一）、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)自身應(yīng)盡妥善謹(jǐn)慎的審查義務(wù)。
房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動中應(yīng)盡的謹(jǐn)慎審查義務(wù)，前面已經(jīng)陳述，此處不再贅述。
（二）、設(shè)立房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)行業(yè)責(zé)任險，轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險，促進(jìn)行業(yè)的良性發(fā)展。
1、何謂行業(yè)責(zé)任險。
行業(yè)責(zé)任險，又稱為專業(yè)賠償保險，是指保險公司承保專業(yè)人士在履行專業(yè)服務(wù)過程中因疏忽、過錯，造成其委托人或其它利害關(guān)系人的財產(chǎn)損失或人身傷亡，而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的賠償責(zé)任。
行業(yè)責(zé)任險是化解執(zhí)業(yè)風(fēng)險的有效手段之一。在一些發(fā)達(dá)國家，法律規(guī)定某些從事專業(yè)服務(wù)行業(yè)的專業(yè)人員必須購買行業(yè)責(zé)任險，即常說的強(qiáng)制保險。行業(yè)責(zé)任險，作為責(zé)任保險的一個重要組成部分，從誕生至今已經(jīng)有一百多年的歷史。1885年，在英國出現(xiàn)了世界上第一張行業(yè)責(zé)任保單-藥劑師過失責(zé)任保單，但由于種種原因，行業(yè)責(zé)任保險在20世紀(jì)60年代以前一直難以得到眾人的重視，發(fā)展十分緩慢。而此后，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和法律的完善，發(fā)達(dá)國家因行業(yè)過失引發(fā)的糾紛和訴訟案件日益增多，因此，行業(yè)責(zé)任保險開始逐漸引起大家的關(guān)注，市場對行業(yè)責(zé)任保險的需求被極大地激發(fā)。目前，在發(fā)達(dá)國家的保險市場上，行業(yè)責(zé)任保險已經(jīng)涵蓋了醫(yī)生、護(hù)士、藥劑師、美容師、律師、會計師、公證人、建筑師、工程師、房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人、保險經(jīng)紀(jì)人和人、公司董事和高級職員等數(shù)十種不同的行業(yè)?？梢哉f，行業(yè)責(zé)任保險在發(fā)達(dá)國家的保險市場上占有十分重要的地位。
2、我國已推行的有關(guān)行業(yè)責(zé)任險。
和發(fā)達(dá)國家相比，我國的責(zé)任保險起步較晚，水平也不高，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，國外責(zé)任險業(yè)務(wù)占其財產(chǎn)險業(yè)務(wù)總量的比例平均在15％以上，而目前我國責(zé)任保險業(yè)務(wù)量只占整個財產(chǎn)險業(yè)務(wù)的3％左右，并且主要集中在汽車第三者責(zé)任險、雇主責(zé)任險、產(chǎn)品責(zé)任險、公眾責(zé)任險等少數(shù)險種上，行業(yè)責(zé)任保險所占比例雖然很少，但這一領(lǐng)域的市場潛力和發(fā)展空間值得期待。正因如此，近段時間國內(nèi)各家保險公司顯然加快了行業(yè)責(zé)任保險的市場開拓和營銷，例如中國人民保險公司在近年先后一口氣推出了醫(yī)療責(zé)任險、律師責(zé)任險、建筑工程責(zé)任險等新的責(zé)任險種，并準(zhǔn)備繼續(xù)推出校園（方）責(zé)任險、物業(yè)管理責(zé)任險等全國性的新險種。
行業(yè)責(zé)任保險的不斷發(fā)展不僅對合理規(guī)避行業(yè)責(zé)任風(fēng)險、保障當(dāng)事人權(quán)益具有重要的意義，同時社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、科學(xué)教育水平的提高和人們保險意識的增強(qiáng)是造成行業(yè)責(zé)任保險迅速走俏的主要原因。一方面隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，公眾對專業(yè)人士履行職責(zé)的期望值在不斷升高，消費(fèi)者的自我保護(hù)意識也在不斷增強(qiáng)，法律環(huán)境的進(jìn)一步完善也給消費(fèi)者依法保護(hù)自身權(quán)益提供了強(qiáng)有力的保障，這使得行業(yè)責(zé)任引起的投訴和糾紛近年來呈快速上升勢頭。另一方面，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，那些原先不同程度帶有“行政色彩”的專業(yè)職業(yè)，如公證、會計、律師、醫(yī)生等都已經(jīng)開始逐步走向市場化，它們成為自主開展業(yè)務(wù)、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任的法人機(jī)構(gòu)，因此，一些過去由國家負(fù)擔(dān)的行業(yè)賠償責(zé)任將逐步由機(jī)構(gòu)和個人自行承擔(dān)，這些都有效地激發(fā)了市場對行業(yè)責(zé)任保險的需求。此外，隨著改革開放的深化和社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計、公證、律師等行業(yè)成了社會上的熱門行業(yè)，和老百姓的關(guān)系也越來越緊密，但同時這些專業(yè)行業(yè)也面臨著來自社會各個方面的道德風(fēng)險，如假證明、假報表、假材料等實(shí)在讓人防不勝防，因此，買份保險轉(zhuǎn)移一下風(fēng)險也就成了情理之中的事了。
3、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)設(shè)立行業(yè)責(zé)任險的必要性和重要性。
我國目前尚未設(shè)立房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)責(zé)任險，因此除了在合同中對風(fēng)險的防范作出約定外，如能積極利用社會保險手段來轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險，對于保障整個房地產(chǎn)中介市場經(jīng)營活動的順利發(fā)展，是非常必要的。對一個還沒有打開大門的發(fā)展中保險市場來說，差距代表著挑戰(zhàn)和機(jī)遇，也意味著巨大的市場潛力和發(fā)展空間，占據(jù)了這一市場的主動權(quán)，就有可能在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域大有作為。對于保險公司而言，誰先開辟新的險種，誰就可能占領(lǐng)先機(jī)，而且房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)的市場規(guī)模正是推行這一行業(yè)責(zé)任險最有利的市場保障。
房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)參保行業(yè)責(zé)任險，從而使作為被保險人的房地產(chǎn)中介企業(yè)在承辦房屋中介業(yè)務(wù)過程中，因過失給委托人及其利害關(guān)系人造成的損失，可由保險公司在賠償限額內(nèi)負(fù)責(zé)賠償。有了這種專業(yè)保險的保障，房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)無疑吃了一顆定心丸，在業(yè)務(wù)開展和企業(yè)規(guī)模發(fā)展上自然就可以免除太多的后顧之憂。設(shè)立房地產(chǎn)中介行業(yè)責(zé)任險有利于保障安全交易，即使產(chǎn)生糾紛也會將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，對保障當(dāng)事人合法權(quán)益也起到了積極的作用。
房地產(chǎn)中介行業(yè)責(zé)任險設(shè)立的目的是為了培育更加有競爭力的房地產(chǎn)中介市場，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)中介行業(yè)加速整合，進(jìn)入良性循環(huán)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)中介企業(yè)和保險企業(yè)的雙贏。如今，我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)正走向進(jìn)一步的完善和健全，市場經(jīng)濟(jì)乃是一種信用經(jīng)濟(jì)的觀念日漸深入人心，信譽(yù)立則企業(yè)興，信譽(yù)失則企業(yè)衰。誠信是社會形成過程中逐漸發(fā)展出的社會契約之一，也是社會得以健康發(fā)展的前提之一。誠實(shí)信用原則要求房地產(chǎn)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確，是房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)提供房地產(chǎn)中介服務(wù)的基本條件，不偏不倚如實(shí)地向客戶提供信息，既是對房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)的職業(yè)道德的要求，也是其專業(yè)水準(zhǔn)的體現(xiàn)。房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)提供的信息不實(shí)、或作宣傳時故意夸大、掩飾租售房屋的優(yōu)、缺點(diǎn)，必然會損害當(dāng)事人權(quán)益的，設(shè)立房地產(chǎn)中介行業(yè)責(zé)任險有益于房地產(chǎn)中介真正在品牌化道路上發(fā)揮誠信作為一種隱性資源的優(yōu)勢。
但并不是說房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)投保了行業(yè)責(zé)任險就可以高枕無憂，因?yàn)榉康禺a(chǎn)中介行業(yè)責(zé)任險仍然屬于一種財險，對于造成損失產(chǎn)生賠償責(zé)任的責(zé)任人，保險公司仍有進(jìn)一步索賠的權(quán)利。房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)仍然需要加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)與交流，提高房地產(chǎn)評估師、經(jīng)紀(jì)師以及相關(guān)從業(yè)人員的整體執(zhí)業(yè)水平，健全中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度。
4、設(shè)立房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)行業(yè)責(zé)任險的應(yīng)注意的免責(zé)條款。
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)貸款；信貸風(fēng)險；房地產(chǎn)周期
一、前言
20世紀(jì)70年代以來，伴隨著金融自由化和全球化的浪潮，世界上不同發(fā)展水平的國家相繼實(shí)施了金融市場開放政策和金融自由化的措施，放松金融管制，國內(nèi)金融市場和國際金融市場日益融合。當(dāng)金融業(yè)對外開放時，如果有效的審慎監(jiān)管尚未充分建立，整個金融體系更容易受到房地產(chǎn)價格波動的沖擊。金融自由化后，由于新的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，貸款利率拉低，激烈的競爭和管制的放松，使銀行更有沖動去增加高風(fēng)險的房地產(chǎn)貸款。銀行在整個房地產(chǎn)周期中起著推波助瀾的作用。
雖然房地產(chǎn)周期和銀行危機(jī)并不是必然相伴而生，但是兩者卻經(jīng)常緊密相連。特別是在那些銀行業(yè)在整個金融體系中占據(jù)舉足輕重地位的國家，更是如此。銀行業(yè)及其借貸政策在房地產(chǎn)循環(huán)中起著重要作用，房地產(chǎn)泡沫的破裂對銀行體系往往又造成災(zāi)難性的影響。近幾十年來典型的例子如，19世紀(jì)70年代晚期和80年代早期的西班牙，80年代末和90年代初期的芬蘭、丹麥、挪威和瑞典等北歐國家，20世紀(jì)90年代的日本，以及泰國、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞諸國。雖然這些危機(jī)發(fā)生的背景和原因十分復(fù)雜，觸發(fā)點(diǎn)也不盡相同，但是研究那些曾經(jīng)受到房地產(chǎn)泡沫破裂嚴(yán)重沖擊的銀行體系之后，就會發(fā)現(xiàn)銀行危機(jī)總是有著驚人的相同或相似之處。
中國加入世界貿(mào)易組織之后，堅持入世承諾，穩(wěn)步推進(jìn)銀行業(yè)對外開放，并自2006年12月之后向外國競爭者全面開放銀行業(yè)務(wù)。在房地產(chǎn)信貸這一傳統(tǒng)的高盈利高風(fēng)險業(yè)務(wù)上，國內(nèi)的銀行面臨著更為激烈的競爭，風(fēng)險會進(jìn)一步加大。總結(jié)歷史上曾經(jīng)發(fā)生的由房地產(chǎn)價格波動帶來的銀行危機(jī)，對中國銀行業(yè)增強(qiáng)防范房地產(chǎn)信貸風(fēng)險的能力，有著重要的意義。
二、房地產(chǎn)市場周期與銀行信貸風(fēng)險
房地產(chǎn)泡沫繁榮—破裂周期大致可分為三個階段：第一階段是金融自由化、放松管制、長期擴(kuò)張性財政政策和貨幣政策導(dǎo)致信貸擴(kuò)張、房地產(chǎn)價格上漲，泡沫膨脹；第二階段是由于利率、稅率提高，或其他因素觸發(fā)房地產(chǎn)泡沫破裂，價格崩潰，持續(xù)時間可能是數(shù)天、數(shù)月或者更長的時間；第三階段的特征是資產(chǎn)價格下跌，銀行收緊信貸，泡沫時期購買房地產(chǎn)的抵押貸款者財務(wù)狀況嚴(yán)重惡化，大量拖欠還款。房地產(chǎn)價格波動給銀行帶來的信貸風(fēng)險，主要表現(xiàn)為抵押房地產(chǎn)價格大幅下降和借款人違約率增加的風(fēng)險。
房地產(chǎn)貸款主要分為：房地產(chǎn)抵押貸款；房地產(chǎn)開發(fā)、建筑貸款；利用房地產(chǎn)抵押獲得的其他類型的貸款。對銀行房地產(chǎn)貸款來說，信貸風(fēng)險是最需要關(guān)注的風(fēng)險。房地產(chǎn)價格下降是引發(fā)信貸風(fēng)險的主要因素。
住宅抵押貸款通常被認(rèn)為很安全，因?yàn)樽≌话闶亲鳛橄M(fèi)品，并且償還貸款的資金來自相對穩(wěn)定的家庭收入。再則，由于房地產(chǎn)具有不可移動、不可隱藏、壽命長久、相對保值等特點(diǎn)，抵押貸款往往被認(rèn)為是一種頗為安全的貸款。然而，不可忽視的是，房地產(chǎn)抵押貸款的安全性是以抵押物的足值、易變現(xiàn)和抵押權(quán)的有效性為前提的。房地產(chǎn)抵押貸款仍存在著不少的風(fēng)險，如：借款人無法還款時，抵押房地產(chǎn)依法處理后不足清償；抵押物存在滅失或損毀風(fēng)險；法律制度造成銀行難以收取和處置不良貸款的抵押物等。房地產(chǎn)價格越趨昂貴和反復(fù)，估值就越難確定，銀行就這些房地產(chǎn)的借款人所承擔(dān)的風(fēng)險也會越來越大。
發(fā)展商和建筑商的貸款風(fēng)險比抵押貸款的風(fēng)險更高，因?yàn)槠滟J款的償還需要房地產(chǎn)完工后，以銷售收入或租金收入來支持。當(dāng)房地產(chǎn)價格下降時，發(fā)展商和建筑商的財務(wù)狀況惡化，甚至破產(chǎn)，房地產(chǎn)貸款違約的可能性增大，銀行貸款質(zhì)量因而惡化。值得注意的是，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險并不局限于與房地產(chǎn)有關(guān)的貸款。銀行實(shí)際承擔(dān)的房地產(chǎn)貸款風(fēng)險往往會更大。因?yàn)榉康禺a(chǎn)也廣泛用于其他類型貸款的抵押，而與房地產(chǎn)貸款有關(guān)的統(tǒng)計數(shù)字往往不計算以房地產(chǎn)作為抵押所得的其他個人及公司貸款，銀行實(shí)際承受的風(fēng)險可能會較統(tǒng)計數(shù)字顯示的高得多。房價波動通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道對銀行業(yè)有廣泛的影響。房價下跌，借款人借款能力下降，從而形成財務(wù)約束，限制新投資的規(guī)模并降低企業(yè)利潤。因而，銀行其他類型貸款的信貸風(fēng)險也隨之增加，加劇了銀行業(yè)的脆弱性。
除了信貸風(fēng)險影響外，房地產(chǎn)價格下跌也可能通過間接渠道導(dǎo)致銀行盈利減少。在房地產(chǎn)價格下降時，抵押品價值下跌，銀行呆壞賬撥備增加導(dǎo)致盈利減少。此外，由于建筑活動和借貸活動減少，銀行從房地產(chǎn)有關(guān)的交易中獲取的收費(fèi)和傭金收入減少。因而，房地產(chǎn)價格的下降會對整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面的影響。此類型的風(fēng)險，由于其性質(zhì)，更難規(guī)避且影響整個銀行業(yè)。
三、銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款風(fēng)險成因
（一）災(zāi)難短視癥
即大的經(jīng)濟(jì)沖擊極少發(fā)生，以致銀行往往低估沖擊發(fā)生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)認(rèn)為，一個事件的主觀概率是由決策者能夠設(shè)想事件發(fā)生的難易程度決定的，這一難易程度又取決于這一事件發(fā)生的頻率。對于高頻率發(fā)生的沖擊事件，如信用卡貸款違約和汽車貸款違約，銀行往往有必要的知識和動力去適當(dāng)估計事件發(fā)生的概率，并做出充分的預(yù)防損失的措施。否則，銀行將會很快受到高頻率事件的沖擊，從而導(dǎo)致破產(chǎn)這一毀滅性損失。因此，高頻率事件（諸如估計信用卡違約概率）的主觀概率可能會與實(shí)際概率非常接近。
而當(dāng)某一沖擊發(fā)生的主觀概率低于一定的臨界點(diǎn)時，基于已有的知識和經(jīng)驗(yàn)，或拇指法則(ruleofthumb)，銀行管理層會認(rèn)為沖擊發(fā)生的概率可以忽略不計。由于決策者傾向于尋求與關(guān)注加強(qiáng)他們樂觀預(yù)期的信息，早期的警告信號往往被忽視。
由于房地產(chǎn)周期通常持續(xù)的時間較長，在房地產(chǎn)價格持續(xù)多年快速上升的情況下，房地產(chǎn)貸款的還款記錄會保持在一個良好的水平。因此，房地產(chǎn)業(yè)繁榮時期，隨著房價的上漲，銀行通常會產(chǎn)生一種安全錯覺，過分樂觀地低估房地產(chǎn)信貸風(fēng)險和高估利潤，進(jìn)而擴(kuò)大貸款。銀行往往成為房地產(chǎn)價格上漲的推動力量，但同時也因而更易受到房地產(chǎn)價格崩潰的重創(chuàng)。
（二）羊群效應(yīng)
災(zāi)難短視癥并不是僅僅發(fā)生在個別銀行身上。當(dāng)一些銀行由于災(zāi)難短視癥認(rèn)為某些經(jīng)濟(jì)沖擊的概率為零時，那些正確地評估沖擊發(fā)生概率的銀行，在同災(zāi)難短視的銀行進(jìn)行競爭時處于劣勢（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的競爭，災(zāi)難短視的銀行迫使審慎的銀行采取寬松的房地產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)，或者退出這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。當(dāng)下輪沖擊發(fā)生時，災(zāi)難短視的銀行可能成為市場的主導(dǎo)，這些銀行并沒有任何應(yīng)對特殊沖擊的預(yù)防措施，這種情況往往被稱為銀行的羊群效應(yīng)。
銀行管理層或許已經(jīng)正確地察覺到了外部沖擊發(fā)生的可能性，但可能會有意忽視房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為如果災(zāi)難性沖擊來臨時，將會受到政府的保護(hù)，損失由政府承擔(dān)，而銀行則享受由高風(fēng)險敞口帶來的豐厚利潤?！疤喽荒艿埂钡恼?，即當(dāng)銀行業(yè)整體面臨倒閉風(fēng)險的時候，政府更有可能介入去拯救陷入危機(jī)的銀行，實(shí)際上在激勵銀行從事那些使他們的資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險與其他銀行同業(yè)高度相關(guān)的活動，這是另一種形式的羊群效應(yīng)。
（三）安全網(wǎng)引發(fā)的道德風(fēng)險
經(jīng)濟(jì)繁榮時，投資者可能會意識到，銀行過度借貸于房地產(chǎn)市場使銀行更易受到市場波動的打擊，但他們也知道銀行都在從事這些業(yè)務(wù)，政府不會讓整個銀行體系崩潰。由于存在這種政府的隱性擔(dān)保，即使沒有諸如存款保險之類明確的政府擔(dān)保，銀行投資者和存款人往往會低估銀行冒進(jìn)貸款政策的風(fēng)險，而任其發(fā)展。安全網(wǎng)為銀行的冒險行為提供了激勵因素。另外，投資者過于自信自己評估市場的能力，認(rèn)為可以先于其他人在市場崩潰前的適當(dāng)時機(jī)退出，因此，投資者往往毫不猶豫地提供資金給冒進(jìn)的銀行，進(jìn)一步鼓勵了銀行過度借貸于過熱的房地產(chǎn)市場。（四）信息不對稱
銀行通常使用控制按揭貸款成數(shù)（loan-to-valueratio）的方法，將按揭貸款限制在抵押房地產(chǎn)價值的一定比例內(nèi)，以防當(dāng)房地產(chǎn)價格下跌、借款人違約時，銀行被迫出售借款者所抵押的房地產(chǎn)時產(chǎn)生損失。按揭貸款成數(shù)在防范銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險中起著重要的作用。從理論上講，如果該比率能夠維持在一個足夠低的水平，則足以控制借款人違約的風(fēng)險。
然而，實(shí)際上，當(dāng)房地產(chǎn)價格大幅下降時，降低按揭貸款成數(shù)并不能夠保證銀行免于信貸損失。即使是看起來相當(dāng)保守的按揭貸款成數(shù)，也可能不足以彌補(bǔ)損失。這是因?yàn)?，在房地產(chǎn)價格大幅下跌時，抵押房產(chǎn)的價值可能會很快下降到未償還貸款額以下，從而刺激借款人放棄抵押物，選擇違約不償還貸款。在房地產(chǎn)市場繁榮時期，銀行過度樂觀地認(rèn)為可以接受較高的按揭貸款成數(shù)，同業(yè)的激烈競爭也迫使銀行管理層放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)。造成這種情況的主要原因在于，在實(shí)際操作中，貸款本息＝按揭貸款成數(shù)×抵押物評估值，而由于信息不充分，即使在市場最好的情況下，銀行也很難準(zhǔn)確估計房地產(chǎn)的價值，造成當(dāng)前的抵押物評估價值經(jīng)常被高估，即使不被高估，反映的也是當(dāng)時的市場價值甚至是過去的價值，而不是變現(xiàn)價值，變現(xiàn)價值往往與市場價值存在較大差距，從而造成銀行可能會低估房地產(chǎn)貸款高風(fēng)險敞口的風(fēng)險。
（五）不適當(dāng)?shù)臅?、信息披露及法律框?/p>
在不透明的會計核算方法，不適當(dāng)?shù)男畔⑴稖?zhǔn)則和不良貸款撥備制度下，銀行業(yè)對自身的財務(wù)狀況如果缺乏充分的披露，在房地產(chǎn)價格下跌時，往往掩蓋銀行資產(chǎn)的惡化程度，并且使銀行管理人員、所有者、債權(quán)人和監(jiān)管者等無法有效監(jiān)控風(fēng)險敞口，對銀行施行監(jiān)督和約束，進(jìn)而使那些高風(fēng)險業(yè)務(wù)被當(dāng)作是高盈利性的業(yè)務(wù)。如日本大藏省于1992年9月對外公布的主要銀行不良貸款總額，僅為略高于12萬億日元，而如果銀行業(yè)當(dāng)時對不動產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險敞口數(shù)額和不動產(chǎn)價格下降因素作一個合理的估計，所得出的數(shù)字有可能兩倍甚至三倍于公布的數(shù)字（Goldstein等，1993）。在進(jìn)行貸款分類時，如果僅僅按照貸款的償還情況對貸款抵押品的市值、借款人的資信狀況和當(dāng)前的償付能力進(jìn)行評估，可能會造成不良貸款的規(guī)模被低估、銀行資本真正能夠發(fā)揮的緩沖作用被高估。
（六）監(jiān)管部門的寬容性監(jiān)管
監(jiān)管者的職責(zé)是通過監(jiān)督銀行業(yè)和維持健康的銀行體系保護(hù)納稅人。為什么監(jiān)管者在有些情況下不能約束銀行從事高風(fēng)險的增長策略？在有些情況下，可能是出于監(jiān)管者不能控制的原因，例如人手不夠或預(yù)算約束使監(jiān)管部門不能有效監(jiān)管銀行體系。但是，在許多情況下，監(jiān)管部門出于多種原因不愿去約束銀行業(yè)。其中，主要的原因是，當(dāng)金融自由化作為一系列促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀政策的一部分時，監(jiān)管部門可能對約束那些采取高風(fēng)險策略的銀行心存顧慮，畢竟從短期來看，高風(fēng)險的經(jīng)營策略對銀行來說是有利可圖的，高盈利掩蓋了潛在的風(fēng)險。監(jiān)管者往往很難約束那些看起來能夠獲得高盈利的銀行。其次，當(dāng)金融部門的擴(kuò)張被視為經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力量時，監(jiān)管部門要承擔(dān)更大的壓力。再次，對監(jiān)管者來說，從自利性的角度考慮，拖延采取糾正措施，可能是更優(yōu)的選擇。特別是時間不一致性（timeinconsistency），即今天的損失直到將來的某一日期才會變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，而那時可能已經(jīng)是其他人在履行監(jiān)管職責(zé)，因而，監(jiān)管當(dāng)局有內(nèi)在動力采取寬容、遷就的態(tài)度對待問題銀行，加大了銀行承擔(dān)更大風(fēng)險的內(nèi)在動力。四、防范
（一）防范銀行災(zāi)難短視癥
在銀行業(yè)對外開放的環(huán)境下，監(jiān)管部門應(yīng)改變職能而不是取消職能。監(jiān)管當(dāng)局必須確保一個行之有效的機(jī)制，以防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險，打消其盈利歸個人、損失由社會承擔(dān)的想法。
首先，提前鑒別出脆弱的銀行。在對付災(zāi)難短視癥及不可預(yù)知的重大沖擊方面，傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管過程重在評估銀行的現(xiàn)狀，并鑒別出脆弱的銀行，雖然有助于處理危機(jī)，但不足以防范危機(jī)。為了防范危機(jī)，監(jiān)管過程必須把那些承受能力差、有可能會成為脆弱的銀行提前鑒別出來，防止它們的風(fēng)險敞口達(dá)到對整個金融體系構(gòu)成威脅的水平。明確要求銀行必須通過經(jīng)常性的壓力測試，界定銀行應(yīng)該具備的、能夠承受外部沖擊的最低程度，是提前鑒別出脆弱銀行的一個有效方法。其次，監(jiān)管當(dāng)局可以要求銀行提高房地產(chǎn)貸款信息的透明度，降低市場的不明朗因素以及連鎖效應(yīng)的風(fēng)險，并使銀行業(yè)在市場的監(jiān)察下更為自律。此外，詳盡的房地產(chǎn)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)，有助于監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)察及評估銀行承受房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險。
（二）安全網(wǎng)改革
在對銀行的行為施加影響時，不應(yīng)只把注意力集中在對問題的解決上，要注意采用事前審慎監(jiān)管的方式，及早警覺房地產(chǎn)價格泡沫征兆，防范房地產(chǎn)市場繁榮時期銀行房地產(chǎn)貸款的過度膨脹。監(jiān)管部門不能僅僅滿足于達(dá)到相關(guān)的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)本地銀行業(yè)自身行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，采取更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，力求做到最好。在監(jiān)管實(shí)施過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須及時采取糾正行動，迅速解決問題。如果沒有一個以規(guī)則為基礎(chǔ)的監(jiān)管體制，就難以對要求寬容性監(jiān)管的巨大壓力形成有效的制衡。
（三）道德風(fēng)險的防范
監(jiān)管部門要想防范道德風(fēng)險，必須終止隱含的存款保險制度。首先，將存款保險的金融機(jī)構(gòu)控制在一個適當(dāng)?shù)姆秶?，不向所有債?quán)人提供全額存款擔(dān)保，特別是那些大金額的債權(quán)人，以促使大額債權(quán)人對銀行施加約束。其次，對有問題銀行及時采取懲戒措施使其恢復(fù)正常，如果仍沒有改觀，監(jiān)管當(dāng)局需要在銀行將要發(fā)生資不抵債之前迅速關(guān)閉問題銀行，降低銀行即將破產(chǎn)時為死而復(fù)生而孤注一擲的可能性。再次，實(shí)行嚴(yán)格的資本充足制度。通過制約商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的無限制擴(kuò)張，保證銀行穩(wěn)健、安全經(jīng)營，增強(qiáng)銀行抵御非預(yù)期損失的能力。一旦銀行的資本狀況惡化，監(jiān)管當(dāng)局馬上采取糾正行動，避免當(dāng)銀行資本狀況嚴(yán)重惡化時，股東和管理層采取孤注一擲的方式，導(dǎo)致?lián)p失大幅增加。
（四）市場基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)
通過技術(shù)與金融創(chuàng)新，改善市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以減緩銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配的情況，把過去不具流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成流動性的資產(chǎn)。例如按揭貸款證券化是解決這一問題的途徑之一。銀行通過將住宅按揭貸款證券化，獲得流動性資金，可以解決流動性不足的問題。通過證券化，還可以將完全集中在銀行身上的住房抵押貸款風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移給投資者，分散銀行信貸資產(chǎn)過度集中于房地產(chǎn)市場的風(fēng)險。
