時(shí)間：2022-06-26 08:06:42
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè);國(guó)際貿(mào)易;融資體系
近年來(lái)，改革開(kāi)放的不斷推進(jìn)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，使中小企業(yè)的在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的地位越來(lái)越重要：我國(guó)中小企業(yè)有將近3000萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)數(shù)量98％以上；其創(chuàng)造的工業(yè)總產(chǎn)值在全國(guó)總數(shù)的比重接近60％，稅收比重為50％左右；提供的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)將近80％；發(fā)明新產(chǎn)品約占全國(guó)總數(shù)的75％；發(fā)明專利約占全國(guó)總數(shù)的65％；出口總額約占全國(guó)總額的60％。以上數(shù)據(jù)是對(duì)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要地位的有力證明。但與此同時(shí)，中小企業(yè)的迅猛發(fā)展勢(shì)頭已導(dǎo)致其普遍國(guó)際貿(mào)易融資困難的問(wèn)題。
1中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資現(xiàn)狀
1.1融資需求極為迫切
對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的每一單業(yè)務(wù)，其所涉及流程的繁瑣程度決定了其經(jīng)營(yíng)過(guò)程的復(fù)雜性。而且其對(duì)資金的利用和依賴程度也變得越來(lái)越高。比如，出口貿(mào)易中的報(bào)價(jià)、組織貨源、合同履行等環(huán)節(jié)的資金花費(fèi)程度較高，進(jìn)口貿(mào)易中拖慢資金回籠進(jìn)度的流程包括了貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等，整個(gè)貿(mào)易程序?qū)Y金墊付的依賴性可見(jiàn)一斑。中小型外貿(mào)企業(yè)原本就缺乏較為強(qiáng)大的財(cái)力，因此與其他企業(yè)相比，它們靠資金墊付維系經(jīng)營(yíng)的需求顯得更加迫切。根據(jù)某一線城市銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得知，批發(fā)業(yè)客戶在中小型國(guó)際業(yè)務(wù)客戶中的比重達(dá)到50％以上，這是由他們的業(yè)務(wù)類(lèi)型決定的：他們主要從事對(duì)其他環(huán)節(jié)資金回籠依賴性高、交易頻率高、利潤(rùn)低的業(yè)務(wù)，如自營(yíng)/進(jìn)出口等，這也導(dǎo)致了他們資金流動(dòng)性差，對(duì)貸款的需求性極高。對(duì)于出口型企業(yè)而言，國(guó)家實(shí)行的外貿(mào)經(jīng)營(yíng)模式的改革也嚴(yán)重拖低了資金流動(dòng)性。過(guò)去收貨款的條件只需滿足“貨物依照議定的時(shí)間和數(shù)量抵達(dá)倉(cāng)庫(kù)，且質(zhì)量達(dá)到既定要求”，而如今，貨物運(yùn)輸和到達(dá)后卸貨的環(huán)節(jié)非常耗時(shí)，把資金回籠的周期增加了數(shù)月以上。而進(jìn)口型企業(yè)的運(yùn)輸、到港后的滯港費(fèi)、倉(cāng)位費(fèi)等等方面也增加了資金無(wú)法正常周轉(zhuǎn)的程度。上述情況若長(zhǎng)期存在，對(duì)正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作所產(chǎn)生的沖擊是無(wú)可估量的，因此，外貿(mào)企業(yè)融資狀況的不樂(lè)觀程度極有可能影響其或飛黃騰達(dá)或坎坷的命運(yùn)。
1.2融資困難現(xiàn)象普遍
中小型企業(yè)獲得貿(mào)易融資仍具有諸多的障礙：首先，國(guó)家根據(jù)規(guī)模大小對(duì)各外貿(mào)企業(yè)類(lèi)型進(jìn)行認(rèn)定，當(dāng)中被認(rèn)定為“中小型”的占了很大的比重；其次，各銀行對(duì)其小型客戶的貸款門(mén)檻設(shè)定得很高，他們當(dāng)中能從貸款中獲得足夠資金以滿足和維持自身經(jīng)營(yíng)的可謂鳳毛麟角；再次，新興融資方式并沒(méi)有被納入到他們可供選擇的范圍內(nèi)，他們依然只能選擇傳統(tǒng)而單調(diào)的方式；最后，融資程序的繁瑣程度也大大延長(zhǎng)了操作時(shí)間，一般長(zhǎng)達(dá)十多天，更甚者會(huì)長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月以上。21世紀(jì)的第一個(gè)十年里爆發(fā)的金融危機(jī)，是過(guò)去百年里首次出現(xiàn)的最為蕭條的時(shí)期，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行趨勢(shì)，市場(chǎng)緊張，活躍程度無(wú)法完全恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)回暖依然是一個(gè)未來(lái)愿景。中國(guó)雖然加入了WTO，但作為世界貿(mào)易大國(guó)之一，仍無(wú)法置身事外，避免受到影響和沖擊。由于中小企業(yè)自身獨(dú)有的特征，比如資金實(shí)力不雄厚、財(cái)務(wù)流動(dòng)性差、業(yè)務(wù)范圍狹窄單調(diào)、缺乏抗壓性、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力脆弱等，所受到的來(lái)自世界市場(chǎng)波動(dòng)的打擊更為明顯和突出。一方面，由于資金底子薄弱，他們常常沒(méi)有強(qiáng)大的周轉(zhuǎn)能力以解決賠本虧折、過(guò)度囤貨、價(jià)格協(xié)商困難、成本回收期長(zhǎng)等難題，導(dǎo)致信用危機(jī)的普遍存在；另一方面，銀行也對(duì)上述現(xiàn)象加以防范，紛紛通過(guò)提高準(zhǔn)入條件、設(shè)定高標(biāo)準(zhǔn)門(mén)檻等方式把大量中小型客戶拒之門(mén)外。上述情況皆將融資難度大大提升，中小型企業(yè)的命運(yùn)更陷入不堪境地。
2中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資難的成因
2.1缺乏相應(yīng)的服務(wù)體系
與日本等國(guó)家相比，我國(guó)相關(guān)融資服務(wù)體系還非常落后，尚未達(dá)到體系化、專業(yè)化和整體化的水平，目前國(guó)內(nèi)相關(guān)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然存在諸多弊端，不足以解決當(dāng)前問(wèn)題。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，日本的52個(gè)地方信用保證協(xié)會(huì)對(duì)保證業(yè)務(wù)的實(shí)際代稱承擔(dān)30％的虧損，余下70％則由保險(xiǎn)公庫(kù)負(fù)責(zé)，這樣的分配模式能極大地確保其自身的日常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，促進(jìn)貿(mào)易的蓬勃發(fā)展。我國(guó)政府對(duì)于建立相關(guān)服務(wù)體系的緊迫程度和顯要程度上雖然有一定的認(rèn)識(shí)，并進(jìn)行了財(cái)政方面的扶持和支持工作，但是相關(guān)的擔(dān)保機(jī)制仍然尚不成熟，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還處于摸索和嘗試的時(shí)期，留下了諸多有待處理和探究的困境和難題。另外，相關(guān)的查核工作、準(zhǔn)許標(biāo)準(zhǔn)的要求較高，這也把大部分的中小企業(yè)拒之門(mén)外。銀行在我國(guó)當(dāng)前金融體制中處于非常霸道的地位，其壟斷水平之高、操縱程度之大都使中小企業(yè)在信貸業(yè)務(wù)面前只能無(wú)可奈何、望塵莫及。同時(shí)，因金融機(jī)構(gòu)多傾向于扶持和關(guān)照大型國(guó)企，對(duì)較小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)的態(tài)度極其輕慢和冷落，這種將寶貴的信貸資源極不平衡地分配給前者的現(xiàn)象，也直接導(dǎo)致后者再一次陷入舉步維艱的困境。金融體系也沒(méi)有建立起專門(mén)面向中小企業(yè)的關(guān)于融資的政策性銀行，雖然存在著一些對(duì)中小企業(yè)提供主要融資幫助的小金融機(jī)構(gòu)，但它們的覆蓋范圍狹窄，輻射區(qū)域狹小，產(chǎn)品種類(lèi)和服務(wù)類(lèi)型數(shù)量稀少，對(duì)改變現(xiàn)狀所起到的作用也只是杯水車(chē)薪。
2.2直接融資渠道不暢
直接融資即股權(quán)融資，即可以不通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)而直接與融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，確定購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券的交易協(xié)議以獲取資金。我國(guó)對(duì)新股發(fā)行的監(jiān)管機(jī)制并不寬松，通過(guò)上市公司的數(shù)量控制來(lái)達(dá)到監(jiān)管要求。各地政府對(duì)當(dāng)?shù)氐拇笮凸拘鹿缮鲜邪l(fā)行的支持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于資金問(wèn)題捉襟見(jiàn)肘的中小企業(yè)，致使后者能通過(guò)有價(jià)證券的發(fā)行進(jìn)行融資的可能性微乎其微。雖然中國(guó)人民銀行在近些年來(lái)為中小企業(yè)分配了一部分直接融資的平臺(tái)和途徑，可惜該舉措只能對(duì)極個(gè)別的產(chǎn)業(yè)起作用，例如新型科技和先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)業(yè)，其他的產(chǎn)業(yè)仍然繼續(xù)處于望洋興嘆的境地。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)總數(shù)中，中小企業(yè)所占比重將近90％，然而，每年在深交所通過(guò)上市的中小企業(yè)數(shù)量不足300家，以其他方式進(jìn)行直接融資的中小企業(yè)數(shù)量也不足100家，兩者金額總數(shù)也不足0.4萬(wàn)億元人民幣?？傊?，中小企業(yè)對(duì)間接融資依賴程度的增加在很大程度上是由于直接融資渠道不通暢造成的。
2.3中小企業(yè)管理粗放，缺乏信用
這一方面的具體表現(xiàn)包括：第一、企業(yè)管理機(jī)制不夠健全和系統(tǒng)，缺乏完整化、體系化的內(nèi)部結(jié)構(gòu)；第二、財(cái)務(wù)管理方面不完善，會(huì)計(jì)信息不透明、滯后性強(qiáng)，精確性方面也達(dá)不到銀行的要求，致使銀行難以對(duì)其財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)等方面的實(shí)況進(jìn)行前期調(diào)查；第三、資產(chǎn)負(fù)債程度高，資金缺乏足夠的周轉(zhuǎn)能力和流動(dòng)能力，導(dǎo)致自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)大大增加，從而在申請(qǐng)融資時(shí)，時(shí)常被銀行拒于門(mén)外；自身素養(yǎng)堪憂，拖欠賬款現(xiàn)象普遍，信用危機(jī)嚴(yán)峻。據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款余額高達(dá)1.2萬(wàn)億元，海外應(yīng)收外匯賬款余額高達(dá)200億美元，其中新發(fā)生的海外拖欠達(dá)數(shù)10億美元，有68％的中小企業(yè)曾經(jīng)因財(cái)務(wù)信用問(wèn)題遭受損失。國(guó)家在20世紀(jì)90年代開(kāi)始了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的舉措，此后，只有擁有良好信譽(yù)和高信用度的企業(yè)才能求得生存和獲得發(fā)展，信用度低下、自我監(jiān)管能力堪憂、拖欠款項(xiàng)現(xiàn)象普遍的企業(yè)不僅會(huì)使市場(chǎng)金融秩序混亂，還會(huì)使我國(guó)貿(mào)易業(yè)務(wù)在世界上的地位和影響力受?chē)?yán)重波動(dòng)，而且還會(huì)斷送自己的發(fā)展前途。
3建立中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資體系的對(duì)策
3.1構(gòu)建相關(guān)信用擔(dān)保體系
目前，國(guó)內(nèi)出口保險(xiǎn)公司所起到的積極作用較為明顯，其提供的保單質(zhì)押或其他擔(dān)保服務(wù)有利于一些缺乏其他質(zhì)押的中小企業(yè)拓寬其融資渠道。但是一些固有弊端還是不容忽視的：因其提供的承保功能有限、種類(lèi)狹小，對(duì)出口方的風(fēng)險(xiǎn)免除程度比較低，導(dǎo)致最近銀行對(duì)該種融資方式的警惕程度提高，對(duì)準(zhǔn)入條件也實(shí)行了嚴(yán)格的限制處理。據(jù)此，該業(yè)務(wù)所起到的難能可貴的積極作用，對(duì)于真正意義上的問(wèn)題解決，只能以“杯水車(chē)薪”來(lái)形容。因此，國(guó)家應(yīng)構(gòu)建起健全的信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，以改變其因無(wú)擔(dān)保無(wú)抵押而難以融資的境地。我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況，綜合考慮各方面國(guó)情，參考與學(xué)習(xí)英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)等歐洲國(guó)家的相關(guān)成果和經(jīng)驗(yàn)，例如：德國(guó)政府在財(cái)政方面支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立給中小企業(yè)融資帶來(lái)了福音，可提供的貸款擔(dān)保總額達(dá)申請(qǐng)額的60％～80％。具體的對(duì)策如下。第一，建立政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。一方面，國(guó)家應(yīng)加快相關(guān)立法的完善和建設(shè)的腳步，既能使該舉措獲得制度上的足夠支持，又保障相關(guān)法律障礙的排除和清掃；另一方面，政府可以參股的方式參與該機(jī)構(gòu)的出資過(guò)程，提高和壯大該機(jī)構(gòu)的信用程度和權(quán)威性。第二，構(gòu)建中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系。以工信部作為主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以全方位、多層次的方向?yàn)榘l(fā)展目標(biāo)，在全國(guó)各地級(jí)市或縣區(qū)建立中小企業(yè)融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。商業(yè)金融機(jī)構(gòu)也可以參與到建立過(guò)程中，即它自身既可以單獨(dú)建立該種機(jī)構(gòu)，也可以以合作的方式建立該種機(jī)構(gòu)。第三，建立健全的相關(guān)信息披露機(jī)制。杜絕財(cái)務(wù)管理方面不完善、會(huì)計(jì)信息不透明、滯后性強(qiáng)、精確性方面差等等問(wèn)題，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的完整程度，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)建立相關(guān)數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)，從制度監(jiān)管層面有效防范融資信用危機(jī)。第四，完善相關(guān)信用監(jiān)督機(jī)制和約束機(jī)制。這方面的工作應(yīng)由政府負(fù)責(zé)。政府應(yīng)負(fù)責(zé)促進(jìn)獎(jiǎng)罰分明的監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，構(gòu)建失信應(yīng)受懲罰、守信應(yīng)受嘉獎(jiǎng)的信用評(píng)級(jí)體系，將企業(yè)表現(xiàn)與評(píng)級(jí)體系掛鉤，供金融機(jī)構(gòu)參考，也可以調(diào)動(dòng)媒體和公眾參與到監(jiān)督活動(dòng)來(lái)，對(duì)相關(guān)企業(yè)的失信行為進(jìn)行舉報(bào)、披露，這樣一來(lái)，多種監(jiān)督方式相結(jié)合有助于調(diào)動(dòng)起中小企業(yè)守信用的自覺(jué)性與積極性。此外，政府還可以通過(guò)制定行政法規(guī)來(lái)明確相關(guān)的獎(jiǎng)罰機(jī)制。這種做法不僅能強(qiáng)調(diào)信用的重要性，使中小企業(yè)清楚信用對(duì)自身生存和發(fā)展的必要性和重要性，更能加強(qiáng)行業(yè)秩序的規(guī)范性和有序性，促進(jìn)良好貿(mào)易環(huán)境和貿(mào)易市場(chǎng)的形成。
3.2拓寬直接融資渠道
中小企業(yè)采用直接融資的方式獲取資金，與間接融資相比，其優(yōu)勢(shì)是非常明顯的，因?yàn)榍罢卟恍枰绾笳吣菢油ㄟ^(guò)中介(即金融機(jī)構(gòu))來(lái)取得貸款，不僅省去了中間繁瑣而復(fù)雜的環(huán)節(jié)和流程，更能避免以往融資過(guò)程中的最大障礙對(duì)其的阻礙，所謂的最大障礙，則是指金融機(jī)構(gòu)的高門(mén)檻和高要求，它通常是把中小企業(yè)拒之于門(mén)外的“攔路虎”。由此可見(jiàn)，直接的方式會(huì)比間接的方式更省時(shí)和省力，有著莫大的有利因素與優(yōu)勢(shì)。這方面的相關(guān)對(duì)策包括以下方面。第一，構(gòu)建多層級(jí)的資本市場(chǎng)。具體而言：首先，應(yīng)為中小企業(yè)的上市掃清障礙，提高相關(guān)核查和審批的效率，完善相關(guān)上市制度；其次，推進(jìn)法人財(cái)務(wù)體制和治理結(jié)構(gòu)的完善，發(fā)展和開(kāi)拓多種投資方式，如股權(quán)投資等。第二，完善債券市場(chǎng)。推進(jìn)債券市場(chǎng)的完善，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定性和有序性，建立良好的金融市場(chǎng)環(huán)境，有助于為中小企業(yè)提供良好的融資途徑和平臺(tái)，促進(jìn)其抓緊機(jī)會(huì)發(fā)展自身、茁壯成長(zhǎng)。亞洲國(guó)家在亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后紛紛提高對(duì)債券市場(chǎng)的重視，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)和馬來(lái)西亞的公司債余額占GDP的比率從1997年的29．4％和16．6％迅速上升到2001年的38.1％和31．8％。第三，注重相關(guān)金融產(chǎn)品的革新。努力研發(fā)多種相關(guān)產(chǎn)品，如集合信托、私募債券等。其中對(duì)于面向小型企業(yè)可以推薦例如票據(jù)貼現(xiàn)、典當(dāng)融資等新方式，因?yàn)樗麄冃枰Y金的數(shù)量較少，流轉(zhuǎn)周期也不長(zhǎng)，以上方式則能很好地滿足他們的需求。由此可見(jiàn)，無(wú)論是我國(guó)還是發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)都表明，構(gòu)建直接融資體系和托管相關(guān)的渠道，不僅對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著關(guān)鍵性的作用，而且還能促進(jìn)貿(mào)易環(huán)境和貿(mào)易市場(chǎng)的健康發(fā)展。
3.3加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理建設(shè)
第一，提高企業(yè)管理層的決策水平和管理能力。公司管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)重視自我素質(zhì)的提升，不斷學(xué)習(xí)，接受先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念；完善自身監(jiān)管和約束機(jī)制，樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的觀念，不杜撰假報(bào)表、假合同，不從事欺詐行為；提高人力資源管理水平，調(diào)整人員結(jié)構(gòu)，重視人才引進(jìn)與培養(yǎng)。第二，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理。健全相關(guān)管理機(jī)制，使財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)朝著系統(tǒng)化、完整化、體系化的方向發(fā)展；杜絕會(huì)計(jì)信息不透明的現(xiàn)象，注重提高信息的及時(shí)性和精確性；與銀行建立起良好的合作關(guān)系，積極協(xié)助銀行關(guān)于財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)方面的前期調(diào)查。第三，不斷整合企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。摒棄落后的粗放管理模式，積極接受先進(jìn)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)理念，整治企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，重視信息的公開(kāi)化，提升科學(xué)化管理的程度，以做到產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)分明。
3.4注重市場(chǎng)秩序的維護(hù)
21世紀(jì)第一個(gè)十年里爆發(fā)的金融危機(jī)，對(duì)作為進(jìn)出口貿(mào)易大國(guó)的中國(guó)市場(chǎng)的沖擊程度不言而喻，國(guó)內(nèi)外商品市場(chǎng)波動(dòng)不斷，中小企業(yè)的生存發(fā)展也遭受了強(qiáng)烈的震蕩。為了求發(fā)展、謀生存，構(gòu)建維護(hù)良好市場(chǎng)秩序和科學(xué)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)已成為中小企業(yè)自身未來(lái)發(fā)展必不可少的課題第一，規(guī)范行業(yè)市場(chǎng)，杜絕惡性競(jìng)爭(zhēng)。把經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，改變以壟斷形式、價(jià)格斗爭(zhēng)等不良方式競(jìng)爭(zhēng)的觀念，注重提高技術(shù)水平和產(chǎn)品革新力度，增強(qiáng)自身的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，努力促進(jìn)和諧、健康的貿(mào)易市場(chǎng)的形成。第二，提高對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的關(guān)注程度。提高對(duì)價(jià)格信息的掌握的靈敏度和及時(shí)性，選擇恰當(dāng)穩(wěn)健的交易方式；加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)政策的變動(dòng)狀態(tài)和調(diào)整活動(dòng)的實(shí)時(shí)關(guān)注，以做好相應(yīng)的調(diào)整工作，做到未雨綢繆；提高對(duì)整體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的警惕性，設(shè)計(jì)科學(xué)合理的避險(xiǎn)方案，以保護(hù)自身、最大化地減低自身承受的風(fēng)險(xiǎn)。
作者:吳薇 單位:山東外國(guó)語(yǔ)職業(yè)學(xué)院
參考文獻(xiàn)
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各家銀行在核定國(guó)際貿(mào)易融資授信規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)上有較大區(qū)別，有的銀行將國(guó)際貿(mào)易融資視同流動(dòng)資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學(xué)的研究。在對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的認(rèn)識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對(duì)打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡(jiǎn)化得多，他們更①本文作者：趙陽(yáng)，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際工商管理學(xué)院國(guó)際貿(mào)易學(xué)07級(jí)碩士研究生注重通過(guò)控制貿(mào)易全程來(lái)達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的，而不是過(guò)分關(guān)注企業(yè)本身的規(guī)模和實(shí)力。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)相對(duì)不夠科學(xué)，手續(xù)煩瑣，可操作性不強(qiáng)。
2企業(yè)申請(qǐng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在擔(dān)保難問(wèn)題
一方面企業(yè)在找第三方擔(dān)保時(shí)，會(huì)顧慮對(duì)方將來(lái)會(huì)要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面部分申請(qǐng)國(guó)際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣、時(shí)效性差，不符合國(guó)際貿(mào)易融資方便快捷的特點(diǎn)；第三，企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，對(duì)各種金融工具不能合理運(yùn)用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國(guó)際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結(jié)合自身實(shí)際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，對(duì)各類(lèi)融資產(chǎn)品無(wú)法靈活運(yùn)用。3風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)有客戶風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)外行風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)的管理需要先進(jìn)的技術(shù)手段將銀行相關(guān)部門(mén)之間、分支行之間高效有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)。而目前我國(guó)各國(guó)有商業(yè)銀行在開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)特別是國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)方面一直沿用的是分散的經(jīng)營(yíng)模式，外匯業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)較為落后，國(guó)際結(jié)算與外匯信貸、外匯信貸與會(huì)計(jì)獨(dú)自運(yùn)行，缺乏網(wǎng)絡(luò)資源的共享和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無(wú)法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。
4國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方式簡(jiǎn)單，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度不夠
目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)基本仍維持傳統(tǒng)融資方式，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，而較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)如保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則開(kāi)展有限。隨著銀行業(yè)務(wù)國(guó)際化和我國(guó)加入WTO，國(guó)內(nèi)銀行在科技和管理水平、金融服務(wù)及經(jīng)營(yíng)方式等方面與外資銀行的差距日益顯現(xiàn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)外資銀行辦理國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占有中國(guó)市場(chǎng)份額的40%左右。近年來(lái)，根據(jù)市場(chǎng)的需要，各家銀行也在不斷推出新的融資產(chǎn)品，但因?qū)I(yè)務(wù)理解的差異，在業(yè)務(wù)操作上各有不同，缺乏對(duì)各種融資形式嚴(yán)格統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，更缺少對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)相對(duì)比較規(guī)范、明細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料。
5國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)象過(guò)于集中
受傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)理念影響，國(guó)內(nèi)銀行融資業(yè)務(wù)對(duì)象集中于優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)。目前，各大銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，市場(chǎng)已經(jīng)逐漸趨向飽和。而近些年來(lái)我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展起來(lái)，目前全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額的60%左右由中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)，在從事跨國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)的3萬(wàn)多戶我國(guó)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上，中小企業(yè)已成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的重要組成部分。
針對(duì)以上普遍存在的問(wèn)題，我們提出對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對(duì)策建議：
（1）實(shí)行適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資特點(diǎn)的授信規(guī)?？刂品椒?。
國(guó)際貿(mào)易融資的客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有別于對(duì)流動(dòng)資金貸款客戶的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)價(jià)時(shí)更多地根據(jù)客戶以前在海關(guān)、銀行、外匯局、工商、稅務(wù)等辦理業(yè)務(wù)的記錄，在此基礎(chǔ)上，再參考客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和整體實(shí)力。銀行應(yīng)著手開(kāi)發(fā)建立國(guó)際貿(mào)易融資客戶信息管理系統(tǒng)，為客戶建立詳盡的業(yè)務(wù)檔案，通過(guò)業(yè)務(wù)了解客戶及客戶的交易對(duì)手，分析其實(shí)際履約能力，為國(guó)際貿(mào)易融資授信提供依據(jù)。根據(jù)不同的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)建立不同的判別標(biāo)準(zhǔn)。不同種類(lèi)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，及該業(yè)務(wù)所能提供的保證、抵押或質(zhì)押要求都有區(qū)別，銀行所承擔(dān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也因此有很大不同，銀行應(yīng)根據(jù)不同國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)制訂相應(yīng)的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及對(duì)客戶的授信標(biāo)準(zhǔn)。
（2）采取適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資特點(diǎn)的擔(dān)保方式，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)涵。
首先，針對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，創(chuàng)新思維，制訂操作性強(qiáng)的擔(dān)保方案?？捎善髽I(yè)聯(lián)?；蛱峁﹤€(gè)人擔(dān)保，或開(kāi)展與社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，對(duì)有條件提供抵質(zhì)押的企業(yè)，可采取動(dòng)產(chǎn)等質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等融資擔(dān)保方式。其次，充分引入第三方金融機(jī)構(gòu)的信用，在一定程度上規(guī)避企業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)口國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。第三，積極鼓勵(lì)出口企業(yè)投保出口信用險(xiǎn)。第四，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)相關(guān)人員的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品理解各類(lèi)產(chǎn)品的特點(diǎn)和實(shí)質(zhì)，適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問(wèn)的作用。
（3）建立科學(xué)的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。
建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)，是開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前提條件之一。如確定融資條件和標(biāo)準(zhǔn)，建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)督體系，使用外匯交易以保值或降低風(fēng)險(xiǎn)；完善分層授權(quán)設(shè)置、加強(qiáng)密碼管理;嚴(yán)格審查真實(shí)貿(mào)易背景、認(rèn)真按照操作規(guī)程和審批程序處理；定期與客戶進(jìn)行溝通，追蹤業(yè)務(wù)狀況；成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門(mén)，集中商業(yè)銀行內(nèi)部有限的信貸業(yè)務(wù)專家，成立獨(dú)立的信用審批中心，以評(píng)估客戶的信用；集中目標(biāo)結(jié)算和貿(mào)易融資人才資源，成立國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門(mén)以專業(yè)處理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其可能形成的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，利用人才優(yōu)勢(shì)事前防范和事后化解各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（4）更新觀念，積極創(chuàng)新國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品。
首先，應(yīng)在傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，如L/C、托收、信用證等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的分析，不斷開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品。如保理、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)在我國(guó)尚有較大的發(fā)展空間，當(dāng)前應(yīng)適當(dāng)引導(dǎo)客戶對(duì)貿(mào)易融資的產(chǎn)品需求，逐步推出國(guó)內(nèi)保理、福費(fèi)廷、票據(jù)貼現(xiàn)等有市場(chǎng)前景的業(yè)務(wù)品種。其次，國(guó)際貿(mào)易融資的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要與貿(mào)易鏈有機(jī)結(jié)合，從貿(mào)易環(huán)節(jié)出發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，才能有效地解決企業(yè)在采購(gòu)和銷(xiāo)售中的融資需求。再次，要根據(jù)客戶的需求量身定做國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品，將傳統(tǒng)方式與新的國(guó)際貿(mào)易融資方式結(jié)合起來(lái)，使國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)“增值”。亦可根據(jù)客戶的需求，為客戶提供包括定單融資，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押開(kāi)證、進(jìn)出口保理、全球互聯(lián)網(wǎng)托收、網(wǎng)上開(kāi)證等不同類(lèi)型的創(chuàng)新產(chǎn)品，解決客戶在不同的貿(mào)易環(huán)節(jié)中的個(gè)性化需求，利用科技平臺(tái)為企業(yè)提供高效優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)。
（5）依托全方位多系列的產(chǎn)品，培育多元化的貿(mào)易融資客戶。
隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的不斷擴(kuò)大，參與國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)群體也隨之壯大。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不應(yīng)再將貿(mào)易融資客戶的營(yíng)銷(xiāo)范圍限制在傳統(tǒng)的外貿(mào)公司上，而應(yīng)形成規(guī)模不一、性質(zhì)多樣、行業(yè)千差萬(wàn)別的進(jìn)出口企業(yè)客戶群。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)企業(yè)融資的實(shí)際需求打造出適銷(xiāo)對(duì)路的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品為支撐、業(yè)務(wù)為手段的客戶營(yíng)銷(xiāo)方式，逐步壯大貿(mào)易融資客戶群體。如在出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資的基礎(chǔ)上，與中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司合作推出的出口票據(jù)保險(xiǎn)項(xiàng)下融資，采取銀行與中國(guó)信保簽訂保險(xiǎn)單的形式，進(jìn)一步擴(kuò)大融資范圍，不僅僅限于貿(mào)易項(xiàng)下的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。針對(duì)企業(yè)進(jìn)口業(yè)務(wù)的需求，商業(yè)銀行可以進(jìn)口商的貨權(quán)為質(zhì)押，與大型的物流公司合作，采取靈活多樣的倉(cāng)單質(zhì)押的方式，促進(jìn)企業(yè)取得便利的融資，并可廣泛用于原材料、半成品、產(chǎn)成品的進(jìn)口貿(mào)易中?？傊?，商業(yè)銀行要始終走在市場(chǎng)前端，研究企業(yè)需求，不斷推陳出新，形成完善的貿(mào)易融資產(chǎn)品，為更多的客戶打通貿(mào)易融資的暢通渠道。
時(shí)下金融危機(jī)席卷全球，而且逐漸侵入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大批中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)意識(shí)到國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的這諸多問(wèn)題并尋求改進(jìn)，轉(zhuǎn)危為機(jī)，和企業(yè)一起，抱緊團(tuán)，過(guò)寒冬，為春天的蓬勃發(fā)展積蓄力量。
（一）貿(mào)易融資形式單一
我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)源融資的比例很高，但內(nèi)部資金不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，即內(nèi)源融資匱乏，內(nèi)源融資是企業(yè)長(zhǎng)期融資的一個(gè)重要來(lái)源。親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，而其他的融資渠道中小企業(yè)較難介入。由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展較晚，現(xiàn)行的證券管理原則和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票、債券等直接融資渠道制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，由于交易是直接的，資金提供者必須對(duì)資金使用者的狀況進(jìn)行了解和判斷。另一方面，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于人民幣500萬(wàn)元，而大量中小企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模低，信用等級(jí)低，不具有上市融資的資格。我國(guó)的大銀行也難為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
（二）信用歧視（審批程序多）
由于中小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)倒閉率高，財(cái)務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財(cái)產(chǎn)抵押，又無(wú)人擔(dān)保，銀行考慮到安全性因素等對(duì)中小企業(yè)惜貸、俱貸，對(duì)中小企業(yè)主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸，而且對(duì)中小企業(yè)貸款的審批程序繁雜，存在信用歧視。企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪等，極為繁瑣。
（三）缺乏完備的信用管理體系
就中小企業(yè)自身來(lái)講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過(guò)程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度，由于中小企業(yè)社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)沒(méi)有建立，信用評(píng)價(jià)難以操作，銀行很難篩選出守信企業(yè)，無(wú)疑會(huì)使銀行“慎貸”和“惜貸”，使得中小企業(yè)貸款時(shí)，不僅受到貸款與否的置疑，而且，即使能夠申請(qǐng)到貸款，貸款規(guī)模也同樣會(huì)受到限制。社會(huì)信用總體狀況較差，缺乏完備的信用管理體系。
二、針對(duì)以上問(wèn)題，提出對(duì)策如下：
（一）改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī),為中小企業(yè)提供立法和配套扶持政策
針對(duì)貿(mào)易融資形式單一，應(yīng)出臺(tái)一些具體的法規(guī)、條例，完善中小企業(yè)發(fā)展和融資的法律制度建設(shè)，積極創(chuàng)造條件讓優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)行股票和債券，有待于企業(yè)上市制度、交易制度、監(jiān)管制度和退市制度的進(jìn)一步完善，從而為最終推出創(chuàng)業(yè)板做好充分的準(zhǔn)備。此外，要積極改進(jìn)企業(yè)債券額度管理辦法，允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行債券，切實(shí)降低企業(yè)發(fā)行債券的實(shí)際成本。要積極營(yíng)造有利于風(fēng)險(xiǎn)投資大量形成和實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的相對(duì)完善的技術(shù)市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)等,改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，建立健全扶持中小企業(yè)融資的法律法規(guī),為中小企業(yè)提供立法和配套扶持政策。
（二）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)，充分完善中小企業(yè)自身形象
首先，必須規(guī)范中小企業(yè)的企業(yè)制度，明確界定企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。在良好的企業(yè)制度條件下，中小企業(yè)的主要任務(wù)就是如何增加企業(yè)的盈利水平，如何促使企業(yè)將利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為內(nèi)源融資能力。加強(qiáng)企業(yè)管理是中小企業(yè)盈利和長(zhǎng)期發(fā)展的保證，因而也是中小企業(yè)內(nèi)源融資能力增強(qiáng)的保證。同時(shí)，中小企業(yè)要善于約束自己的投資和擴(kuò)張行為，不要試圖逃避債權(quán)人的監(jiān)督。
（三）著力構(gòu)建中小企業(yè)融資的社會(huì)服務(wù)支持體系
針對(duì)缺乏完備的信用管理體系，著力構(gòu)建中小企業(yè)融資的社會(huì)服務(wù)支持體系，建立和完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和適合中小企業(yè)自身特點(diǎn)的信用評(píng)估體系。通過(guò)加快信用擔(dān)保立法、健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、完善擔(dān)保資金的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，建立和完善信用擔(dān)保體系，經(jīng)熟悉民營(yíng)中小企業(yè)狀況的擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，信貸機(jī)構(gòu)可以減輕對(duì)中小企業(yè)由于信息不對(duì)稱造成的還貸困難的擔(dān)心，從而增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，有助于緩解中小企業(yè)融資困難的程度。
針對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時(shí)間短、融資需求旺、頻率高、額度小等特點(diǎn)，銀行應(yīng)在建立以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的企業(yè)資信體系基礎(chǔ)之上，制訂適合中小企業(yè)自身特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力，加強(qiáng)對(duì)外銷(xiāo)渠道經(jīng)營(yíng)者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還及市場(chǎng)潛力等內(nèi)容的審查，從財(cái)務(wù)因素、非財(cái)務(wù)因素對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行綜合信用等級(jí)評(píng)估。建立中小企業(yè)信息庫(kù)，收集中小企業(yè)產(chǎn)品情況、市場(chǎng)情況、進(jìn)出口情況及資信情況等資料，改變信息不對(duì)稱的情況。
參考文獻(xiàn)
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[關(guān)鍵詞]國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題對(duì)策
一、引言
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行增加客戶來(lái)源、提高國(guó)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收益、擴(kuò)大利潤(rùn)規(guī)模的重要手段，它與國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際結(jié)算緊密相連，一方面，可以滿足進(jìn)出口商在國(guó)際貿(mào)易中對(duì)流動(dòng)資金的需求，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的順利進(jìn)行，另一方面，也推動(dòng)了銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。
國(guó)際貿(mào)易融資起源于公元7世紀(jì)至8世紀(jì)的地中海東部地區(qū)。到了12世紀(jì)地中海沿岸的國(guó)家在交易中已經(jīng)使用了“兌換證書(shū)”形式的票據(jù)。20世紀(jì)70年代隨著布雷頓森林體系的瓦解，浮動(dòng)匯率制代替固定利率制，各國(guó)逐漸開(kāi)放金融市場(chǎng)。國(guó)際貿(mào)易融資的需求越來(lái)越大，福費(fèi)廷、國(guó)際保理等創(chuàng)新國(guó)際貿(mào)易融資工具也應(yīng)運(yùn)而生。
二、我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題
2007年我國(guó)貨物進(jìn)出口總額已達(dá)到21738.3億美元，且參與國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)數(shù)量和交易量巨大，這就為商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。隨著各商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)也在不斷積累，就在受到東南亞金融危機(jī)影響的同時(shí)，業(yè)務(wù)粗放增長(zhǎng)中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)出來(lái)，1997年和1998年形成了大量的信用證墊款圈。當(dāng)前我國(guó)內(nèi)資銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展與外資銀行相比還存在比較大的差距。主要存在以下幾點(diǎn)問(wèn)題：
1.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)控制能力差。對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性認(rèn)識(shí)較為膚淺,錯(cuò)誤地認(rèn)為國(guó)際貿(mào)易融資不需要?jiǎng)佑脤?shí)際資金,只需出借單據(jù)或開(kāi)出信用證就可以從客戶賺取手續(xù)費(fèi)和融資利息,是零風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),這直接導(dǎo)致20世紀(jì)90年代中期由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產(chǎn)。缺乏規(guī)范的盡職要求和獨(dú)立的調(diào)查評(píng)價(jià)機(jī)制以及必要的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，沒(méi)有有效手段降低已生成風(fēng)險(xiǎn)。
2.國(guó)際貿(mào)易融資方式單一，缺乏創(chuàng)新?；旧先匀皇且詡鹘y(tǒng)的融資方式為主，品種少且功能單一。新產(chǎn)品少有推出，業(yè)務(wù)操作模式基本維持原樣，融資產(chǎn)品主要集中于進(jìn)出口押匯、打包貸款、票據(jù)融資等傳統(tǒng)形式，而對(duì)保理、福費(fèi)廷等新興符合市場(chǎng)需求的貿(mào)易融資方式卻還應(yīng)用的不多。
3.法律制度缺失，貿(mào)易政策不完善。貿(mào)易融資所涉及到的法律關(guān)系遠(yuǎn)比傳統(tǒng)的信貸法律關(guān)系復(fù)雜，但與相比發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，我國(guó)涉及貿(mào)易融資的法律還不夠完善，立法明顯滯后于業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行在維護(hù)自己利益時(shí)會(huì)遇到法律盲區(qū)，無(wú)法有效依靠法律武器維護(hù)自身的合法權(quán)益。
4.營(yíng)銷(xiāo)手段落后，對(duì)象過(guò)于集中。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中手段單一，往往以贈(zèng)送禮品作為營(yíng)銷(xiāo)成功的主要手段。融資貸款主要集中于大型國(guó)企，而對(duì)占進(jìn)出口總額近半數(shù)的中小型外貿(mào)企業(yè)卻很少提供貿(mào)易融資服務(wù)。
5.缺乏專業(yè)素質(zhì)人才。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)涉及國(guó)際金融票據(jù)的開(kāi)設(shè)和國(guó)外各種票據(jù)的審核查驗(yàn)等，這就要求銀行人員擁有豐富的財(cái)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí)，以及良好的外語(yǔ)水平。由于國(guó)內(nèi)該項(xiàng)業(yè)務(wù)起步較晚且發(fā)展緩慢，現(xiàn)有員工遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
三、對(duì)策建議
1.提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。改變思想觀念，充分認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)性。建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門(mén)，實(shí)行審貸分離制度，建立客戶信用分析體系制定信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，防止欺詐風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。也可以嘗試建立銀行和保險(xiǎn)公司合作轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的模式。
2.提高創(chuàng)新能力。借鑒外資銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在組織結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)技巧和經(jīng)營(yíng)管理方面積極主動(dòng)引進(jìn)和吸收國(guó)際銀行業(yè)的創(chuàng)新成果。推動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康穩(wěn)定運(yùn)行也是促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)向多樣化、全面發(fā)展的有力保障。在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或機(jī)構(gòu)，掌握國(guó)際市場(chǎng)最新動(dòng)向，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)模式，開(kāi)發(fā)新品種，可以實(shí)行個(gè)性化服務(wù)為特定客戶量身定制貿(mào)易融資服務(wù)。
3.完善法律制度建設(shè)。對(duì)外，要深入學(xué)習(xí)研究涉及貿(mào)易融資的專門(mén)性的國(guó)際公約，例如UCP500等國(guó)際慣例性的法律文書(shū)，避免和有效解決爭(zhēng)端。對(duì)內(nèi)，政府要盡快建立完善的法律保障機(jī)制,嚴(yán)格依法行事。對(duì)涉及國(guó)際貿(mào)易融資的國(guó)際金融票據(jù)、物權(quán)抵押、擔(dān)保、信托票據(jù)等事項(xiàng)作出明確規(guī)定，落實(shí)交易各方責(zé)任。加強(qiáng)與國(guó)外法律主體的聯(lián)系，商業(yè)銀行也應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)，使合同能夠發(fā)揮融資業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)事前防范功能。
4.拓寬營(yíng)銷(xiāo)渠道、目標(biāo)客戶多元化。內(nèi)資銀行與外資銀行的差距在短期內(nèi)還不能完全消除，所以內(nèi)資銀行要增強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)能力以彌補(bǔ)產(chǎn)品的差距。轉(zhuǎn)變思路，開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，改變?cè)兄魂P(guān)注企業(yè)規(guī)模和盈利能力的模式，以標(biāo)的業(yè)務(wù)的盈利能力和交易對(duì)象信譽(yù)為參考對(duì)象，嚴(yán)格控制交易流程以項(xiàng)目收益為還款來(lái)源開(kāi)展融資。
5.加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。建設(shè)科學(xué)的人才選拔機(jī)制挑選高素質(zhì)人才，避免任人為親，淘汰掉不合格人選。重視在職培訓(xùn)，使員工能夠了解到最新貿(mào)易融資動(dòng)態(tài)。同時(shí)要重視對(duì)從業(yè)人員職業(yè)道德教育，防止出現(xiàn)內(nèi)部人控制等現(xiàn)象。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：中小企業(yè);國(guó)際貿(mào)易；融資
一、引言
全國(guó)政協(xié)副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會(huì)亞太中小企業(yè)峰會(huì)開(kāi)幕式上說(shuō)，由于受到企規(guī)模及市場(chǎng)影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問(wèn)題，其中，融資問(wèn)題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說(shuō)，我國(guó)中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。國(guó)家是否富強(qiáng)，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經(jīng)濟(jì)是否有活力，都與這個(gè)國(guó)家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關(guān)。
中小企業(yè)是指注冊(cè)資金500萬(wàn)元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬(wàn)元以下、年銷(xiāo)售收入4000萬(wàn)元以下的企業(yè)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。自國(guó)家取消對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)從事外貿(mào)經(jīng)營(yíng)的限制以來(lái)，越來(lái)越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。我國(guó)中小企業(yè)雖然在經(jīng)營(yíng)方式和市場(chǎng)開(kāi)拓方面比大企業(yè)靈活主動(dòng)，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開(kāi)發(fā)和工作力度的加大，貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時(shí)，面對(duì)今年信貸緊縮的新形勢(shì)，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標(biāo)瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)信貸市場(chǎng)。這樣，如何結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)發(fā)展中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資具有重要研究和現(xiàn)實(shí)意義。
二、中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因
國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際結(jié)算為依托、在國(guó)際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進(jìn)出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類(lèi)和操作流程，通過(guò)結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際貿(mào)易為基礎(chǔ)的，它不僅涉及到國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)貿(mào)易市場(chǎng)、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復(fù)雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進(jìn)出口環(huán)節(jié)緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，因而面對(duì)更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長(zhǎng)期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿(mào)易經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在投機(jī)性經(jīng)營(yíng)，例如在某一時(shí)期，某種商品的國(guó)內(nèi)外差價(jià)較大時(shí)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商爭(zhēng)相進(jìn)口此類(lèi)商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格下滑，貨款無(wú)法回收，就會(huì)給銀行資金帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營(yíng)能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場(chǎng)行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會(huì)影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。以機(jī)電設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備無(wú)法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會(huì)面臨最終用戶拒絕付款的問(wèn)題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)貸款。
從銀行的角度來(lái)看，銀行作為一個(gè)金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是流動(dòng)性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進(jìn)出口雙方銀行對(duì)促進(jìn)貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國(guó)外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則來(lái)經(jīng)營(yíng)的，如經(jīng)營(yíng)不善，隨時(shí)有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時(shí)，由于沒(méi)有足夠的能力對(duì)國(guó)外的行進(jìn)行全面調(diào)查，缺乏和行長(zhǎng)期合作的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)有些發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時(shí)有可能遭到無(wú)理拒付等現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)銀行普遍缺乏針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系。我國(guó)金融政策和融資體系都是以國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大型企業(yè)為主要對(duì)象設(shè)計(jì)實(shí)施的，銀行的信貸評(píng)價(jià)體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評(píng)價(jià)模塊，而是參照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)多地考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無(wú)法得到貸款。因此，要解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進(jìn)出口商所在國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對(duì)貿(mào)易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國(guó)家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當(dāng)貿(mào)易對(duì)象國(guó)出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以，忽略國(guó)家及政治風(fēng)險(xiǎn)，仍有可能造成風(fēng)險(xiǎn)貸款
三、中小企業(yè)貿(mào)易融資對(duì)策
1、借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)。發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒：
1）支持本國(guó)產(chǎn)品出口。發(fā)達(dá)國(guó)家一般都堅(jiān)持出口融資用于購(gòu)買(mǎi)本國(guó)的機(jī)器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對(duì)出口信貸及擔(dān)保項(xiàng)目嚴(yán)格審查，力求保證貸款的償還。美國(guó)要求逐筆對(duì)貸款進(jìn)行審查和決定，審查國(guó)外進(jìn)口商的財(cái)產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國(guó)家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國(guó)家出口融資的來(lái)源主要是依靠國(guó)家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國(guó)家預(yù)算資金，資金不足時(shí)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級(jí)別。在政策的實(shí)行上要有可預(yù)測(cè)性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測(cè)性是關(guān)鍵。對(duì)不講信用的行為要嚴(yán)厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺(jué)行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國(guó)中小企業(yè)的貸款主要來(lái)源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)的發(fā)展前景等，并按時(shí)付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過(guò)程及審核的重點(diǎn)，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴(kuò)大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場(chǎng)上出現(xiàn)的新趨勢(shì)和新需求，開(kāi)發(fā)與推出適合中小企業(yè)實(shí)際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進(jìn)我國(guó)貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開(kāi)展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當(dāng)逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題的解決。立法部門(mén)應(yīng)該結(jié)合國(guó)際貿(mào)易實(shí)際工作和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，立足國(guó)情又與國(guó)際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認(rèn)真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國(guó)際慣例和我國(guó)現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問(wèn)題，制定切實(shí)可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過(guò)仔細(xì)研究的標(biāo)準(zhǔn)合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類(lèi)產(chǎn)品的特點(diǎn)；其次業(yè)務(wù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較低的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問(wèn)的作用。根據(jù)中小企業(yè)開(kāi)展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開(kāi)信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。此外，國(guó)內(nèi)信用證、政府采購(gòu)封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國(guó)際融資方式。
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理
Abstract:Astheintensificationofmarketingcompetitionandthedevelopmentoftheindustry,thesystemofenterprisewhichis“l(fā)argeandfull-scale”isbreakingdown,thecompetitionbetweencorporationsareturningaroundthoseofsupplychain.Inordertodecreasethecostoffinancing,increasetheamountofthesaleandenhancethecapabilityofcompetitionintheinternationalmarket,thoseenterprisesonthesupply-chainof“product-supply-sale”haveabigneedofSupply-ChainFinancing.Ourcommercialbankshouldconsiderthesituation,expeditetheinnovativedevelopmentofsupply-chainfinance,andestablishthecoexistedandcontinuanceecologicalindustryofthebank,enterpriseandsupply-chainofcommodity.
Keywords:Supply-ChainFinancing,;CommercialBank;Riskmanagement
一、供應(yīng)鏈融資的概念和特點(diǎn)
所謂供應(yīng)鏈融資，是指對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)—供—銷(xiāo)”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
與傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相比較，供應(yīng)鏈融資的最大特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。
從操作上看，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)可總結(jié)為“封閉運(yùn)行，單筆操作”。銀行圍繞貿(mào)易本身進(jìn)行程序設(shè)置和尋求還款保證，提供信貸時(shí)，著重關(guān)注的是融資鏈流程是否符合“封閉性、自償性和可控性”三原則。銀行對(duì)資金流向和物流信息進(jìn)行監(jiān)控，跟蹤融資的使用和進(jìn)出口結(jié)算情況從而能夠有效的控制資金流向，大大降低融資的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)銀行對(duì)于授信企業(yè)的考量不再?gòu)?qiáng)調(diào)企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、固定資產(chǎn)價(jià)值、財(cái)務(wù)指標(biāo)、擔(dān)保方式等的考量，而是強(qiáng)調(diào)企業(yè)的單筆貿(mào)易真實(shí)背景和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的實(shí)力和信用水平，從而使一些難以獲得信貸的中小企業(yè)可以通過(guò)貿(mào)易融資或的銀行的支持。將物流、資金流和信息流三者統(tǒng)一起來(lái)控制管理，這就是商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的新階段。
二、我國(guó)供應(yīng)鏈融資市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀
在國(guó)際上，不管是作為供應(yīng)鏈核心的大型制造企業(yè)，或是承擔(dān)供應(yīng)鏈整體物流業(yè)務(wù)的大型物流企業(yè)以及承擔(dān)供應(yīng)鏈資金流服務(wù)的金融企業(yè)，都在積極參與供應(yīng)鏈金融活動(dòng)，全球供應(yīng)鏈融資理念已經(jīng)形成。而我國(guó)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展起步較晚。
（一）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的主要模式
國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行基于中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資模式主要包括三種方式：（1）應(yīng)收賬款融資。這種模式一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資，下游的債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)行中起著反擔(dān)保作用。即一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任；（2）存貨融資。當(dāng)企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣(mài)出存貨的業(yè)務(wù)流程期間時(shí)，可以以存貨作為質(zhì)押向金融企業(yè)辦理融資。銀行重點(diǎn)考察企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨以及長(zhǎng)期合作的交易對(duì)象和整合供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況作為授信決策的依據(jù)。（3）預(yù)付賬款融資。這種模式一般是銀行為下游企業(yè)提供短期信貸支持。供應(yīng)鏈中的下游企業(yè)往往需要向上游供應(yīng)商預(yù)付貨款，才能獲得所需的原材料、產(chǎn)成品等，這種業(yè)務(wù)適用于供應(yīng)商承諾回購(gòu)條件下的采購(gòu)融資。
（二）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的開(kāi)展?fàn)顩r
與歐美企業(yè)相比，供應(yīng)鏈融資在我國(guó)的發(fā)展處于起步階段，但其發(fā)展非常迅速。
2005年，深圳發(fā)展銀行先后與國(guó)內(nèi)三大物流巨頭——中外運(yùn)、中儲(chǔ)和中遠(yuǎn)簽署了“總對(duì)總”戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式拉開(kāi)了我國(guó)供應(yīng)鏈金融活動(dòng)的序幕，短短一年多時(shí)間，已經(jīng)有數(shù)百家企業(yè)分享到了供應(yīng)鏈融資平臺(tái)帶來(lái)的便利。
中國(guó)工商銀行的供應(yīng)鏈融資主要體現(xiàn)在“沃爾瑪供應(yīng)商融資解決方案”中，利用沃爾瑪公司的優(yōu)良信用，對(duì)其供貨商提供從原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)到銷(xiāo)售的全過(guò)程融資支持。
上海浦東發(fā)展銀行推出的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”中，根據(jù)不同的服務(wù)對(duì)象和服務(wù)范圍創(chuàng)新推出了在線賬款管理方案、采購(gòu)商支持方案、供應(yīng)商支持方案、區(qū)內(nèi)企業(yè)貿(mào)易融資方案、船舶出口服務(wù)方案和工程承包信用支持方案的六大業(yè)務(wù)方案，針對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈管理的各環(huán)節(jié)需求精心設(shè)計(jì)而成，為企業(yè)的供應(yīng)鏈管理提供了一整套全面、專業(yè)的銀行支持服務(wù)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。
中國(guó)銀行于2007年7月也推出了其供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品“融易達(dá)”通過(guò)利用“核心企業(yè)”授信資源向作為供應(yīng)商的中小企業(yè)服務(wù)提供資金融通，幫助其加速資金周轉(zhuǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、降低單位成本，強(qiáng)化上游鏈條的力度，提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
在外貿(mào)政策導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)橐胺e極擴(kuò)大進(jìn)口”的新形勢(shì)下，2007年7月，深發(fā)展供應(yīng)鏈金融再創(chuàng)新品，推出名為“進(jìn)口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”，該行基于進(jìn)口貿(mào)易過(guò)程中的“在途貨物”以及到港“倉(cāng)儲(chǔ)貨物”設(shè)定質(zhì)押，給予大宗商品進(jìn)口企業(yè)授信。與傳統(tǒng)“貨押”業(yè)務(wù)不同的是，該業(yè)務(wù)既可以現(xiàn)貨質(zhì)押融資，還可以“未來(lái)貨權(quán)”質(zhì)押融資。
三、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的意義
供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的推出在一定程度上為中小企業(yè)開(kāi)辟了新渠道，促進(jìn)了整個(gè)供應(yīng)鏈的健康發(fā)展。在商業(yè)銀行紛紛思考并推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的大背景下，供應(yīng)鏈融資也同樣具有積極意義，表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（1）開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)可以增加商業(yè)銀行交叉銷(xiāo)售機(jī)會(huì)，有效帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性業(yè)務(wù)的發(fā)展，有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，與我國(guó)商業(yè)銀行向先進(jìn)的交易性銀行轉(zhuǎn)型的目標(biāo)相適應(yīng)。（2）可以調(diào)整商業(yè)銀行以大客戶為主的客戶結(jié)構(gòu)，分散客戶集中度的風(fēng)險(xiǎn)。為上下游企業(yè)提供資金支持還可以對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行挖掘和開(kāi)發(fā)，使得生產(chǎn)商、物流企業(yè)、零售商或最終消費(fèi)者的資金流在銀行體系內(nèi)部實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。（3）根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理的要求，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重的大小直接關(guān)系到銀行的成本和收益。由于貿(mào)易融資比一般貸款風(fēng)險(xiǎn)低且該業(yè)務(wù)有自償性的特點(diǎn)，所以開(kāi)展此業(yè)務(wù)有利于突破資本約束的限制，改變中國(guó)商業(yè)銀行一直以來(lái)在傳統(tǒng)發(fā)展模式下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快、信貸結(jié)構(gòu)不盡合理和不良資產(chǎn)比率較高的現(xiàn)狀，改善商業(yè)銀行的盈利模式，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入，增加收益。
四、商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問(wèn)題
（一）突出特色、提升功能，加快產(chǎn)品線再造
國(guó)際貿(mào)易融資競(jìng)爭(zhēng)主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品和服務(wù)功能的競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資類(lèi)新產(chǎn)品雖不斷推出，但整體缺乏特色，引進(jìn)的復(fù)制品較多，同外資銀行相比還有一定的差距。另外當(dāng)前國(guó)內(nèi)多家銀行都推出了供應(yīng)鏈解決的整體方案，但在實(shí)踐中仍然只針對(duì)供應(yīng)鏈單一環(huán)節(jié)進(jìn)行融資，因此服務(wù)能力還有待于進(jìn)一步提升。針對(duì)這些問(wèn)題，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的金融需求及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，大力研發(fā)給予存貨即應(yīng)收賬款的融資產(chǎn)品，尤其要積極關(guān)注匯款結(jié)算的融資需求。另一方面，要結(jié)合供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，提高業(yè)務(wù)處理效率。
（二）建立科學(xué)的管理模式，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理
在商業(yè)銀行對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供融資的過(guò)程中，伴隨著資金、商品、單證的流動(dòng)，涉及到客戶、銀行及物流企業(yè)等多方面的利益，也必然存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)形式有：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律政策風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)等，因此供應(yīng)鏈上的參與各方應(yīng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源加強(qiáng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)此提出的建議是：（1）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與物流企業(yè)的充分合作，并加快建立信息技術(shù)平臺(tái)，管理客戶信息及時(shí)跟蹤評(píng)估核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行貸后管理的動(dòng)態(tài)分析。（2）加快建立快速靈活的市場(chǎng)商品收集信息和反饋機(jī)制。物流企業(yè)和銀行應(yīng)及時(shí)收集商品的價(jià)格信息，監(jiān)控產(chǎn)品的銷(xiāo)售狀況和價(jià)格變化趨勢(shì)，根據(jù)市場(chǎng)行情選擇質(zhì)押物，設(shè)置合理的質(zhì)押率，避免因信息不對(duì)稱引起對(duì)質(zhì)押貨物的評(píng)估失真，控制并規(guī)避產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（3）商業(yè)銀行應(yīng)建立完善內(nèi)控機(jī)制。要建立嚴(yán)密有效的組織結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)自律，嚴(yán)禁有章不循、執(zhí)紀(jì)不嚴(yán)等失控行為發(fā)生；其次要遵循內(nèi)控的有效性、審慎性、全面性、及時(shí)性和獨(dú)立性原則，任何人不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力。（4）積極呼吁立法部門(mén)在這方面盡快建立與國(guó)際接軌的法律法規(guī)，同時(shí)盡可能完善合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。（5）加快培養(yǎng)建立一支高素質(zhì)，覆蓋前、中、后臺(tái)的專業(yè)化隊(duì)伍。通過(guò)引進(jìn)人才，在職培訓(xùn)等方式開(kāi)展針對(duì)性的學(xué)習(xí)，提升從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。另外要注意在實(shí)際工作中不斷總結(jié)積累經(jīng)驗(yàn)，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，完善對(duì)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。
（三）建立應(yīng)急處理機(jī)制
由于供應(yīng)鏈融資是多環(huán)節(jié)、多通道的一種復(fù)雜系統(tǒng)，很容易發(fā)生一些突發(fā)事件。因此，必須建立相應(yīng)的預(yù)警應(yīng)急系統(tǒng)，通過(guò)信息平臺(tái)、流程制定、人員配備等對(duì)突發(fā)事件的發(fā)生要有充分的準(zhǔn)備。一旦發(fā)生意外事件，能夠不慌不亂，按照相應(yīng)的措施快速處理。同時(shí)，商業(yè)銀行要加快建立一整套預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，當(dāng)其中一項(xiàng)以上的指標(biāo)偏離正常水平并超過(guò)某一臨界值時(shí)，預(yù)警系統(tǒng)必須發(fā)出預(yù)警信號(hào)，以便應(yīng)急系統(tǒng)處理緊急、突發(fā)的事件，避免整體業(yè)務(wù)或組織帶來(lái)嚴(yán)重后果。
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關(guān)鍵詞:標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；套期保值；風(fēng)險(xiǎn)控制；大宗商品；貿(mào)易融資
隨著我國(guó)大宗原材料進(jìn)口規(guī)模不斷擴(kuò)大,商業(yè)銀行也更多地涉足于大宗商品貿(mào)易融資領(lǐng)域。該類(lèi)業(yè)務(wù)交易金額較大,進(jìn)口商通常以進(jìn)口商品在國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)售款償付信用證項(xiàng)下貨款或商業(yè)銀行融資。但由于大宗商品價(jià)格波動(dòng)頻繁且波幅較大,商業(yè)銀行開(kāi)立信用證或提供融資后,一旦價(jià)格下跌、銷(xiāo)售不暢,商業(yè)銀行將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。因此,大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有獨(dú)特的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制方式,商業(yè)銀行需要深入研究。本文主要通過(guò)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用模式的分析,探索商業(yè)銀行合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制手段獲得更高收益的有效途徑。
一、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中的應(yīng)用模式
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中基本的應(yīng)用模式為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押下的貿(mào)易融資。雖然標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押比較好地解決了商品質(zhì)量保證、實(shí)際貨物控制等問(wèn)題,但是商品價(jià)格波動(dòng)以及客戶違約時(shí)銀行處理貨物的問(wèn)題依然存在。因而,利用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以用于期貨合約交割的特點(diǎn),將其與銀行監(jiān)控下的套期保值頭寸結(jié)合使用,可以形成更可靠、更有效率的應(yīng)用模式。
以大宗商品信用證業(yè)務(wù)為例,商業(yè)銀行為大宗商品進(jìn)口企業(yè)開(kāi)立信用證前,首先要求企業(yè)建立與信用證進(jìn)口貨物相對(duì)應(yīng)的期貨賣(mài)出合約。在信用證項(xiàng)下單據(jù)提交至開(kāi)證銀行時(shí),如果進(jìn)口企業(yè)無(wú)法付款,銀行則將信用證項(xiàng)下貨物交至期貨市場(chǎng)指定的交割倉(cāng)庫(kù)生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,用于期貨交割或者通過(guò)轉(zhuǎn)讓直接變現(xiàn),抵償商業(yè)銀行信用證項(xiàng)下付款。
在此模式下,企業(yè)在商業(yè)銀行監(jiān)控下進(jìn)行套期保值,使現(xiàn)貨與期貨損益互為補(bǔ)償,可以有效降低商品價(jià)格出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)企業(yè)違約的可能。同時(shí),商業(yè)銀行還可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為大宗商品信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)退出手段,控制融資風(fēng)險(xiǎn)。
二、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中的作用
(一)增加風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力
目前,商業(yè)銀行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段主要還是傳統(tǒng)的擔(dān)保、抵押等方式。引入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后,銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制手段將更為豐富,一方面標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身可以用于質(zhì)押;另一方面,在存貨質(zhì)押中也可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為存貨變現(xiàn)渠道,從而提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
(二)有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道
由于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身的特點(diǎn),使其流動(dòng)性較一般抵押物更強(qiáng)。如果再將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和銀行監(jiān)控套期保值頭寸結(jié)合使用,將使商業(yè)銀行在辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)獲得更為有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。即在企業(yè)違約時(shí),商業(yè)銀行可將貨物轉(zhuǎn)換為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于期貨交割獲得資金償還融資,避免貨物不能及時(shí)變現(xiàn)造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和處理貨物過(guò)程中商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),從而較好地解決處理貨物方面的難題。
(三)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,獲得更高收益
引入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后,商業(yè)銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高了風(fēng)險(xiǎn)控制能力,獲得了有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。因此,商業(yè)銀行可以在既定風(fēng)險(xiǎn)容忍度的基礎(chǔ)上擴(kuò)展客戶群,擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,從而獲得更高收益。
三、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用的必要準(zhǔn)備
商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中使用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,作為風(fēng)險(xiǎn)控制手段及風(fēng)險(xiǎn)退出手段,將使銀行獲得更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、套期保值等期貨市場(chǎng)工具具有較強(qiáng)的專業(yè)性,銀行必須做好相關(guān)準(zhǔn)備工作,才能將其“為我所用”,而不“為其所累”。筆者認(rèn)為,銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)前,需要做好如下準(zhǔn)備:
(一)建立適用于交易的產(chǎn)品目錄
將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于大宗商品融資,相應(yīng)的交易商品必須是期貨市場(chǎng)交易的商品。因此,商業(yè)銀行需要首先建立適用于交易的產(chǎn)品目錄,可以在現(xiàn)有期貨交易商品中優(yōu)先選擇單位價(jià)值較大、品質(zhì)相對(duì)穩(wěn)定的商品,以利于由簡(jiǎn)入難,逐步打開(kāi)業(yè)務(wù)局面。具體來(lái)說(shuō),上海期貨交易所的銅、鋁、鋅,鄭州商品期貨交易所的PTA,大連商品期貨交易所的聚乙烯、聚氯乙烯都可以首先納入適用于交易的產(chǎn)品目錄。
(二)建立套期保值頭寸監(jiān)控體系
前述的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與銀行監(jiān)控套期保值頭寸相結(jié)合的應(yīng)用模式中,銀行監(jiān)控套期保值頭寸是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、使得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效變現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)。因此,商業(yè)銀行需要建立套期保值頭寸的監(jiān)控體系。
該監(jiān)控體系的基礎(chǔ)是商業(yè)銀行、期貨經(jīng)紀(jì)公司和企業(yè)的三方協(xié)議。銀行需要設(shè)立專門(mén)崗位負(fù)責(zé)監(jiān)控如下內(nèi)容:企業(yè)套期保值頭寸的規(guī)模、種類(lèi)、期限等是否與貿(mào)易進(jìn)口貨物相配套;是否出現(xiàn)超出套期保值需要的期貨交易;是否能在期貨價(jià)格波動(dòng)情況時(shí)補(bǔ)充保證金,確保期貨頭寸不因價(jià)格波動(dòng)保證金不足而被迫平倉(cāng);是否可保證期貨頭寸在商業(yè)銀行授權(quán)情況下方可進(jìn)行各種交易。以上工作,銀行也可以與期貨經(jīng)紀(jì)公司合作,由其承擔(dān)部分工作,從而減少銀行專門(mén)崗位的人員數(shù)量。
(三)完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成機(jī)制
除了標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身質(zhì)押的應(yīng)用模式,商業(yè)銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為風(fēng)險(xiǎn)退出手段,進(jìn)行對(duì)實(shí)際貨物監(jiān)控下(如存貨質(zhì)押)的貿(mào)易融資是更為常見(jiàn)的模式。在此情況下,完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成機(jī)制是銀行風(fēng)險(xiǎn)退出的重要基礎(chǔ)。
目前,商業(yè)銀行對(duì)于貨物的實(shí)際監(jiān)控一般都委托專業(yè)物流監(jiān)管公司辦理。物流監(jiān)管公司一般可以提供“保兌倉(cāng)”、“海陸倉(cāng)”等多種監(jiān)管服務(wù),監(jiān)管范圍從倉(cāng)庫(kù)延伸至陸路運(yùn)輸以及海上運(yùn)輸。商業(yè)銀行只要在此基礎(chǔ)上,建立將監(jiān)管貨物交付期貨交易市場(chǎng)指定交割庫(kù)并生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的流程機(jī)制即可。
因此,這就需要銀行與期貨交易市場(chǎng)建立合作,形成一批備選的交割庫(kù)。在將監(jiān)管貨物生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單時(shí),可以就近選擇交割庫(kù);或者在貨物進(jìn)入倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)時(shí),直接指定由期貨市場(chǎng)交割庫(kù)儲(chǔ)存。其中涉及的具體操作環(huán)節(jié),仍然可以委托物流監(jiān)管公司代為辦理。
(四)建立標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處理變現(xiàn)流程
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的處理變現(xiàn)是商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)退出的核心環(huán)節(jié),需要建立相應(yīng)流程確保銀行利益。對(duì)于未與套期保值頭寸結(jié)合使用的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,銀行可以采取自行尋找買(mǎi)方和委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣(mài)兩種渠道。根據(jù)境外銀行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),若銀行有經(jīng)營(yíng)同類(lèi)商品的客戶,可以自行尋找買(mǎi)方,反之則需要委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣(mài)。
在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與套期保值頭寸結(jié)合使用的情況下,銀行可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于套期保值頭寸的交割。由于期貨交割的專業(yè)性,相關(guān)手續(xù)銀行宜委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代為辦理,交割獲得的資金可用于抵償商業(yè)銀行的貿(mào)易融資款。
完成上述準(zhǔn)備工作后,銀行將建立起“以貨物實(shí)際控制為手段,銀行監(jiān)控套期保值頭寸為支撐,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為風(fēng)險(xiǎn)退出渠道”的大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制模式。較之單純依賴貨物控制的融資模式,上述模式風(fēng)險(xiǎn)控制能力更強(qiáng)、退出手段可靠,必將大大增加商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,從而為銀行帶來(lái)更高收益。
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一、加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資的傾斜力度并實(shí)行系統(tǒng)化管理
國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)是以真實(shí)的貿(mào)易背景為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的，具有業(yè)務(wù)自償性的特點(diǎn)，只要充分掌握了信息流，能夠確定貿(mào)易背景的真實(shí)性，可以實(shí)現(xiàn)貨物流和資金流的封閉式運(yùn)轉(zhuǎn)，在大多數(shù)情況下便可以實(shí)現(xiàn)貨物資金的按時(shí)回籠，保障銀行信貸資金的安全，在通常情況下，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性應(yīng)比大多數(shù)人民幣信貸產(chǎn)品要低。這是該項(xiàng)融資業(yè)務(wù)與其他傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品相比的最大特點(diǎn)。因此，國(guó)際貿(mào)易融資的信貸政策不應(yīng)與其他傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品一致，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定相應(yīng)的國(guó)際貿(mào)易信貸管理政策，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資的政策傾斜力度，對(duì)具有貿(mào)易融資需求的外向型中小企業(yè)實(shí)行系統(tǒng)性的管理，在有效規(guī)避信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上達(dá)到促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的目的。首先，對(duì)于中小型對(duì)外貿(mào)易企業(yè)的國(guó)際融資業(yè)務(wù)，銀行在融資業(yè)務(wù)申請(qǐng)流程和準(zhǔn)入條件上應(yīng)提供一定的便利，保證融資的時(shí)效性與業(yè)務(wù)相匹配。國(guó)際貿(mào)易受市場(chǎng)形勢(shì)變化影響較大，其獲得市場(chǎng)機(jī)會(huì)的大小程度與國(guó)際商品價(jià)格的漲跌幅度成正關(guān)聯(lián)，一旦國(guó)際市場(chǎng)出現(xiàn)獲利空間，就應(yīng)盡快鎖定價(jià)格完成交易，以免錯(cuò)過(guò)最佳的交易時(shí)間。而國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品該與傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款等傳統(tǒng)人民幣信貸產(chǎn)品也有不同之處。國(guó)際貿(mào)易融資類(lèi)產(chǎn)品重點(diǎn)關(guān)注的并不是企業(yè)自身的抵押擔(dān)保強(qiáng)度，而是企業(yè)單筆業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景真實(shí)性、結(jié)算方式的風(fēng)險(xiǎn)性和貿(mào)易雙方的履約信用記錄。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)的實(shí)際情況，制定符合中小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)以及授信管理制度，提高業(yè)務(wù)辦理的時(shí)效性，加強(qiáng)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性的審查，降低對(duì)其須提供較高價(jià)值的抵押品的硬性要求，為其提供合適的、專業(yè)化的和全方位的服務(wù)，幫助中小企業(yè)抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，獲得發(fā)展良機(jī)，推動(dòng)銀企之間的良好合作與持續(xù)發(fā)展。其次，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)中小型進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)實(shí)行系統(tǒng)化管理，在國(guó)際業(yè)務(wù)管理部門(mén)或者中小企業(yè)主管部門(mén)設(shè)立專門(mén)負(fù)責(zé)中小企業(yè)國(guó)際融資業(yè)務(wù)的管理團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)與中小型貿(mào)易企業(yè)實(shí)際情況相適應(yīng)的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的研發(fā)，并在團(tuán)隊(duì)內(nèi)設(shè)置專門(mén)負(fù)責(zé)考察評(píng)估中小型進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)人員，能夠?qū)崿F(xiàn)與信貸審批部門(mén)及時(shí)有效的業(yè)務(wù)溝通，保證業(yè)務(wù)的時(shí)效性;在各分支機(jī)構(gòu)的考核指標(biāo)中加入相應(yīng)的績(jī)效考核機(jī)制，對(duì)發(fā)展銀行與進(jìn)出口貿(mào)易中小企業(yè)合作機(jī)制提供組織架構(gòu)上的保障。
二、建立國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品體系，加強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)人才的培養(yǎng)
對(duì)比流動(dòng)資金貸款等企業(yè)獲取銀行資金的產(chǎn)品而一言，國(guó)際貿(mào)易融資有其獨(dú)有的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。首先，國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)期限短，周轉(zhuǎn)快，且基于貿(mào)易背景真實(shí)性的原則，具有封閉自償性，只要能夠?qū)崿F(xiàn)貨物流和資金流的封閉式運(yùn)轉(zhuǎn)，就能充分降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，且能獲得較多的中間業(yè)務(wù)收益，而除房產(chǎn)、土地抵押之外的更多擔(dān)保方式在國(guó)際業(yè)務(wù)中是可以實(shí)現(xiàn)的，例如目前己經(jīng)被許多中小型企業(yè)廣泛使用的出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、出口退稅質(zhì)押融資、大宗商品質(zhì)押融資等國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品，只要企業(yè)符合銀行的基本信貸條件，企業(yè)只需提供一定比例的保證金，即可按照相應(yīng)質(zhì)押物的質(zhì)押率獲得融資資金。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)國(guó)際貿(mào)易及國(guó)際貿(mào)易融資的特點(diǎn)，致力于推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品體系的建設(shè)。國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品體系應(yīng)是符合銀行各項(xiàng)監(jiān)管政策和信貸政策的管理要求的，且以各種國(guó)際結(jié)算方式為中心，建立在傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品基礎(chǔ)之上，并由此衍生或創(chuàng)新出更多能夠適用于不同國(guó)際結(jié)算方式和國(guó)際貿(mào)易形式的新型融資產(chǎn)品的有機(jī)整體。該體系不僅可以根據(jù)不同的國(guó)際結(jié)算方式設(shè)計(jì)研發(fā)提供更多既能有效防范銀行信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，又有利于中小企業(yè)的貿(mào)易融資產(chǎn)品，而且可以實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資創(chuàng)新即是一種金融衍生品組合應(yīng)用。它是指根據(jù)市場(chǎng)情況通過(guò)創(chuàng)造性的將傳統(tǒng)貿(mào)易融資產(chǎn)品、新型貿(mào)易融資產(chǎn)品和外匯交易衍生產(chǎn)品進(jìn)行最佳組合，針對(duì)企業(yè)的實(shí)際需要貼身設(shè)計(jì)，從而滿足不同業(yè)務(wù)類(lèi)型中小型外貿(mào)企業(yè)的國(guó)際融資業(yè)務(wù)需求，又同時(shí)滿足企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的保障需求。中國(guó)建設(shè)銀行推出的“匯貸盈”產(chǎn)品即是該類(lèi)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資產(chǎn)品的代表。該產(chǎn)品是外幣融資、人民幣質(zhì)押存款和遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的產(chǎn)品組合。對(duì)于需要即期購(gòu)匯對(duì)外支付貨款的進(jìn)口型企業(yè)，只需存入人民幣定期存款，獲得一筆同期限的外幣融資對(duì)外付款，同時(shí)簽定遠(yuǎn)期購(gòu)匯合同鎖定遠(yuǎn)期購(gòu)匯價(jià)格，到期日以釋放的人民幣存款按照已經(jīng)鎖定的購(gòu)匯匯率償還銀行外幣融資本息，利用人民幣升值空間及本外幣倒掛實(shí)現(xiàn)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。
