時間：2024-03-16 08:12:03
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇企業(yè)股權(quán)稅收籌劃，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
【關(guān)鍵詞】新時期企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃
經(jīng)濟的快速發(fā)展推動著我國企業(yè)的不斷創(chuàng)新發(fā)展，但在競爭日益加劇、產(chǎn)品資源匱乏的情況下，各家企業(yè)紛紛尋求新的經(jīng)濟增長方式，以實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴大和經(jīng)濟效益的平穩(wěn)增長，合作便是優(yōu)勢互補達到共贏的最好方式，因此，股權(quán)投資也成為了當前各家企業(yè)最受追捧的投資運營模式，不僅因為其具備投資規(guī)模小、風險共擔的優(yōu)勢，更在于其可以形成發(fā)展合力，在某一行業(yè)成為巨頭。股權(quán)投資分為三種，分別是資產(chǎn)合作、資金合作和運營權(quán)合作，在新時期企業(yè)的巨大競爭力下，資產(chǎn)折股的方式成為各家企業(yè)的首選。下面，本文將對股權(quán)投資企業(yè)的稅收籌劃作進一步的分析和說明。
一、股權(quán)投資和稅收籌劃的基本概述
（一）股權(quán)投資
所謂的股權(quán)投資主要是指持有一年以上企業(yè)股份或者長時間投資于一家企業(yè)，以期達到對被投資企業(yè)的管控，或者是對被投資企業(yè)進行影響，或者和被投資企業(yè)構(gòu)建良好合作管理，以起到分散運營風險的效果。假設(shè)被投資企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品為投資企業(yè)進行生產(chǎn)所需的原材料，這時，他可以以手上所持被投資企業(yè)的股份對其進行合理管控，已達到生產(chǎn)原材料的直接補給，不僅可以有效避免市場的價格波動，生產(chǎn)運營也得以持續(xù)進行。
（二）稅收籌劃
稅收籌劃，也稱“合理避稅”。1935年英國的“稅務(wù)局長訴溫斯特大公”案，對稅收籌劃有了很深刻的解釋：“任何一個人都有權(quán)安排自己的事業(yè)計劃。如果依據(jù)法律所做的某些安排可以少繳稅，那就不能強迫他多繳稅收。”也就是說，只要在法律許可的范圍內(nèi)，事先籌劃和安排經(jīng)營、投資、理財活動，合理規(guī)劃經(jīng)營活動的范圍，可以達到最大程度的節(jié)稅，以獲得更大的經(jīng)濟利益。
二、新時期股權(quán)投資企業(yè)開展稅收籌劃工作存在的主要問題
（一）稅收籌劃標準單一
當前股權(quán)投資企業(yè)稅收籌劃普遍存在一個問題，就是僅僅把開展稅收籌劃工作當成是企業(yè)減少納稅負擔的一個途徑，忽略了企業(yè)的整體運營狀況，最終增加企業(yè)稅負，顧此失彼。因此，在制定企業(yè)的稅收籌劃標準時，應(yīng)當將眼光放得長遠一些，實現(xiàn)整體和部分的統(tǒng)一，而不僅僅著眼于實現(xiàn)稅負的最小化，也應(yīng)當注重減輕企業(yè)某項稅務(wù)的負擔。企業(yè)的經(jīng)營活動是不間斷的，而且是比較繁瑣的，業(yè)務(wù)上涉及的稅收種類繁雜，在多種稅收政策作用的交織下，難免會給企業(yè)的運營帶來一定的影響。因此，在制定稅務(wù)籌劃時，應(yīng)當實現(xiàn)稅收與效益的相融合，從而促進穩(wěn)定長遠發(fā)展。
（二）稅務(wù)環(huán)境不完善
經(jīng)濟發(fā)展的同時，稅務(wù)法律也在隨之改變，新時期下的稅務(wù)政策在近幾年的時間發(fā)生巨大變化，也進行了一系列的改革創(chuàng)新。即使對于同一個稅務(wù)，一年期間多種闡述文件或給出不同的公告解釋，在實際應(yīng)用中難免會出現(xiàn)偏差，最終導(dǎo)致偷稅、漏稅的現(xiàn)象。我國的稅收發(fā)展環(huán)節(jié)缺乏完備性，納稅人對于納稅含義、條款以及相關(guān)要求不能充分理解，給稅收籌劃工作帶來極大制約。
（三）稅收籌劃存在的風險
稅收籌劃的工作是一項對于專業(yè)能力要求甚高的崗位，一些股權(quán)投資企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)運營成本，推動企業(yè)內(nèi)財務(wù)人員來開展此項工作，雖然從某種程度上說，財務(wù)人員具備一定的專業(yè)知識，對企業(yè)的發(fā)展狀況也比較了解，但是他們對于稅收籌劃的相關(guān)工作并不了解，專業(yè)能力水平方面有很大的限制，這就導(dǎo)致在工作過程中考慮不周全時，會存在僥幸心理，使得稅收籌劃工作的可行性十分缺乏，相應(yīng)的，存在的風險也就高了。
三、新時期下股權(quán)投資企業(yè)稅收籌劃的優(yōu)化措施
（一）轉(zhuǎn)變投資準則的規(guī)劃范疇
1.投資方向上。各個國家的稅收政策存在差異，對于國家大力扶植的產(chǎn)業(yè)，應(yīng)給予一定的稅收優(yōu)惠和相應(yīng)的補助政策，當然，再給予企業(yè)優(yōu)惠時，必須符合國家頒布的有關(guān)企業(yè)所得稅的機制。例如，企業(yè)采購的設(shè)備在機制目錄范疇內(nèi)，這其中有10％的稅收可以抵扣，企業(yè)可以對相關(guān)的稅收政策進行仔細研究，就可以達到減少稅負的目的。2.投資方式上。股權(quán)投資企業(yè)的投資方式主要有四種，分別是貨幣資金投資、實物資金投資、無形資產(chǎn)投資和股權(quán)債券投資。對于股權(quán)投資企業(yè)來說，假設(shè)直接開展投資工作，則不會實現(xiàn)類似會計處理的流程，不能起到節(jié)稅的效果。因此，企業(yè)在進行投資時，應(yīng)結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展狀況，選取適合自己的、可以達到高效益的投資模式。
（二）提高原股權(quán)的權(quán)威效力
首先，原股權(quán)投資應(yīng)該符合股利清算的準則，清算股利是指投資企業(yè)所獲得的被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利，超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈損益由投資企業(yè)所享有的數(shù)額，簡單來說就是，清算股利是資本的返還而不是資本所帶來的收益。假設(shè)我們嚴格遵守投資準則開展工作，在計算投資成本時，需要對長時間股權(quán)投資成本進行分析和探究，并且以原始投資成本為條件。其次，更深一步的對在股利清算過程中產(chǎn)生的稅收差異進行核算。假如說根據(jù)原始投資我們能夠推算出投資方的清算效益，那么當投資成本抵減時，無論在投資前還是投資后，我們需要對其進行深層次的簡化，將其納入到稅收收益的范圍中。其中，企業(yè)所獲得的股息和紅利都屬于免稅收入，不在所得額征稅的范疇里。
一、股權(quán)投資和稅收籌劃的基本概述
（一）股權(quán)投資
所謂的股權(quán)投資主要是指持有一年以上企業(yè)股份或者長時間投資于一家企業(yè)，以期達到對被投資企業(yè)的管控，或者是對被投資企業(yè)進行影響，或者和被投資企業(yè)構(gòu)建良好合作管理，以起到分散運營風險的效果。假設(shè)被投資企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品為投資企業(yè)進行生產(chǎn)所需的原材料，這時，他可以以手上所持被投資企業(yè)的股份對其進行合理管控，已達到生產(chǎn)原材料的直接補給，不僅可以有效避免市場的價格波動，生產(chǎn)運營也得以持續(xù)進行。
（二）稅收籌劃
稅收籌劃，也稱“合理避稅”。1935年英國的“稅務(wù)局長訴溫斯特大公”案，對稅收籌劃有了很深刻的解釋：“任何一個人都有權(quán)安排自己的事業(yè)計劃。如果依據(jù)法律所做的某些安排可以少繳稅，那就不能強迫他多繳稅收?！币簿褪钦f，只要在法律許可的范圍內(nèi)，事先籌劃和安排經(jīng)營、投資、理財活動，合理規(guī)劃經(jīng)營活動的范圍，可以達到最大程度的節(jié)稅，以獲得更大的經(jīng)濟利益。
二、新時期股權(quán)投資企業(yè)開展稅收籌劃工作存在的主要問題
（一）稅收籌劃標準單一
當前股權(quán)投資企業(yè)稅收籌劃普遍存在一個問題，就是僅僅把開展稅收籌劃工作當成是企業(yè)減少納稅負擔的一個途徑，忽略了企業(yè)的整體運營狀況，最終增加企業(yè)稅負，顧此失彼。因此，在制定企業(yè)的稅收籌劃標準時，應(yīng)當將眼光放得長遠一些，實現(xiàn)整體和部分的統(tǒng)一，而不僅僅著眼于實現(xiàn)稅負的最小化，也應(yīng)當注重減輕企業(yè)某項稅務(wù)的負擔。企業(yè)的經(jīng)營活動是不間斷的，而且是比較繁瑣的，業(yè)務(wù)上涉及的稅收種類繁雜，在多種稅收政策作用的交織下，難免會給企業(yè)的運營帶來一定的影響。因此，在制定稅務(wù)籌劃時，應(yīng)當實現(xiàn)稅收與效益的相融合，從而促進穩(wěn)定長遠發(fā)展。
（二）稅務(wù)環(huán)境不完善
經(jīng)濟發(fā)展的同時，稅務(wù)法律也在隨之改變，新時期下的稅務(wù)政策在近幾年的時間發(fā)生巨大變化，也進行了一系列的改革創(chuàng)新。即使對于同一個稅務(wù)，一年期間多種闡述文件或給出不同的公告解釋，在實際應(yīng)用中難免會出現(xiàn)偏差，最終導(dǎo)致偷稅、漏稅的現(xiàn)象。我國的稅收發(fā)展環(huán)節(jié)缺乏完備性，納稅人對于納稅含義、條款以及相關(guān)要求不能充分理解，給稅收籌劃工作帶來極大制約。
（三）稅收籌劃存在的風險
稅收籌劃的工作是一項對于專業(yè)能力要求甚高的崗位，一些股權(quán)投資企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)運營成本，推動企業(yè)內(nèi)財務(wù)人員來開展此項工作，雖然從某種程度上說，財務(wù)人員具備一定的專業(yè)知識，對企業(yè)的發(fā)展狀況也比較了解，但是他們對于稅收籌劃的相關(guān)工作并不了解，專業(yè)能力水平方面有很大的限制，這就導(dǎo)致在工作過程中考慮不周全時，會存在僥幸心理，使得稅收籌劃工作的可行性十分缺乏，相應(yīng)的，存在的風險也就高了。
三、新時期下股權(quán)投資企業(yè)稅收籌劃的優(yōu)化措施
（一）轉(zhuǎn)變投資準則的規(guī)劃范疇
1.投資方向上。各個國家的稅收政策存在差異，對于國家大力扶植的產(chǎn)業(yè)，應(yīng)給予一定的稅收優(yōu)惠和相應(yīng)的補助政策，當然，再給予企業(yè)優(yōu)惠時，必須符合國家頒布的有關(guān)企業(yè)所得稅的機制。例如，企業(yè)采購的設(shè)備在機制目錄范疇內(nèi)，這其中有10％的稅收可以抵扣，企業(yè)可以對相關(guān)的稅收政策進行仔細研究，就可以達到減少稅負的目的。2.投資方式上。股權(quán)投資企業(yè)的投資方式主要有四種，分別是貨幣資金投資、實物資金投資、無形資產(chǎn)投資和股權(quán)債券投資。對于股權(quán)投資企業(yè)來說，假設(shè)直接開展投資工作，則不會實現(xiàn)類似會計處理的流程，不能起到節(jié)稅的效果。因此，企業(yè)在進行投資時，應(yīng)結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展狀況，選取適合自己的、可以達到高效益的投資模式。
（二）提高原股權(quán)的權(quán)威效力
首先，原股權(quán)投資應(yīng)該符合股利清算的準則，清算股利是指投資企業(yè)所獲得的被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利，超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈損益由投資企業(yè)所享有的數(shù)額，簡單來說就是，清算股利是資本的返還而不是資本所帶來的收益。假設(shè)我們嚴格遵守投資準則開展工作，在計算投資成本時，需要對長時間股權(quán)投資成本進行分析和探究，并且以原始投資成本為條件。其次，更深一步的對在股利清算過程中產(chǎn)生的稅收差異進行核算。假如說根據(jù)原始投資我們能夠推算出投資方的清算效益，那么當投資成本抵減時，無論在投資前還是投資后，我們需要對其進行深層次的簡化，將其納入到稅收收益的范圍中。其中，企業(yè)所獲得的股息和紅利都屬于免稅收入，不在所得額征稅的范疇里。
關(guān)鍵詞：企業(yè)股權(quán)收購；納稅籌劃；完善思路
企業(yè)股權(quán)收購在現(xiàn)代企業(yè)實現(xiàn)自身重組的過程中占據(jù)重要地位，現(xiàn)代企業(yè)通過自由實施股權(quán)收購的決策與行為，客觀上可以達到企業(yè)綜合競爭實力明顯提高目標。但是與此同時，實施股權(quán)收購行為的企業(yè)應(yīng)當按照現(xiàn)行稅法來負擔企業(yè)納稅成本，其中包含了多種類型的法定納稅種類。目前面臨激烈的行業(yè)市場競爭，現(xiàn)代企業(yè)必須要深刻認識企業(yè)納稅籌劃工作融入企業(yè)股權(quán)收購全過程的必要性，運用科學思路來擬定企業(yè)納稅籌劃的實施規(guī)劃，幫助企業(yè)實現(xiàn)納稅負擔減輕的目標。
一、企業(yè)股權(quán)收購中的主要納稅種類
（一）營業(yè)稅與增值稅
在增值稅的法定應(yīng)稅行為范圍內(nèi)，目前并不包含股權(quán)收購行為。然而對于多數(shù)參與股權(quán)收購的現(xiàn)代企業(yè)來講，企業(yè)存貨與企業(yè)固定資產(chǎn)都應(yīng)當包含在非股權(quán)支付的范圍領(lǐng)域［1］。股權(quán)收購的參與企業(yè)由于受到以上因素影響，則必須要遵守現(xiàn)行稅法來進行企業(yè)增值稅的足額繳納。經(jīng)過營改增的重要稅法轉(zhuǎn)型改革舉措以后，現(xiàn)行稅法條例針對增值稅的法定適用范圍進行了拓寬，并且將支付無形資產(chǎn)與轉(zhuǎn)讓企業(yè)不動產(chǎn)的兩種關(guān)鍵行為都涵蓋在增值稅范圍。
（二）企業(yè)所得稅
企業(yè)所得稅構(gòu)成了多數(shù)現(xiàn)代企業(yè)必須繳納的關(guān)鍵稅收種類，處理企業(yè)所得稅的途徑方法目前可以劃分為一般性以及特殊性的兩種稅務(wù)處理手段［2］?，F(xiàn)代企業(yè)如果有必要實施全面重組工作，那么企業(yè)支付對價的關(guān)鍵方式就是企業(yè)股權(quán)支付。在此過程中，企業(yè)收購以前的各種類型負債與資產(chǎn)將會保持原有的稅收計量基礎(chǔ)，從而做到準確判斷轉(zhuǎn)讓支付股權(quán)的企業(yè)經(jīng)濟利潤損失以及收益數(shù)額。在一年的時間期限內(nèi)，實施股權(quán)收購行為的企業(yè)應(yīng)當禁止出現(xiàn)再次轉(zhuǎn)讓股份的現(xiàn)象。
（三）契稅、土地增值稅與印花稅
在某些情況下，涉及聯(lián)合經(jīng)營行為或者投資行為的企業(yè)會選擇房地產(chǎn)作為參與投資的基本要件，因此就會涉及土地增值稅的依法繳納過程。企業(yè)現(xiàn)有的土地使用權(quán)、企業(yè)股權(quán)與房屋所有權(quán)如果保持原有主體狀態(tài)，那么企業(yè)不必繳納特定比例的契稅。除此以外，股權(quán)收購的參與企業(yè)主體應(yīng)當準確計算土地增值稅與印花稅，結(jié)合產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的收購合同基本條款規(guī)定來確認以上兩項稅款繳納比例與方式。
二、企業(yè)股權(quán)收購中的納稅籌劃要點
近些年以來，參與股權(quán)收購的各個行業(yè)企業(yè)比例數(shù)目正在日益增多，客觀上決定了企業(yè)股權(quán)收購的要素選擇過程表現(xiàn)為復(fù)雜性。通常情況下，企業(yè)擬定納稅籌劃的總體實施方案應(yīng)當能夠綜合判斷與考慮被收購企業(yè)性質(zhì)、對價支付的方式、股權(quán)收購的預(yù)期績效利潤等要點。具體在合理確定企業(yè)的納稅籌劃思路方案時，企業(yè)負責人員應(yīng)當重點關(guān)注于以下舉措：
（一）被收購企業(yè)的選擇
被收購企業(yè)的種類與性質(zhì)將會給股權(quán)收購成本帶來直接影響，企業(yè)如果要達到稅費節(jié)約的目標，那么對于被收購企業(yè)的種類性質(zhì)應(yīng)當著眼于綜合判斷，從而選擇適宜開展股權(quán)收購業(yè)務(wù)的最佳企業(yè)對象。股權(quán)收購企業(yè)如果選擇了政府重點傾向扶持的被收購企業(yè)作為對象，則企業(yè)通?？梢韵碛袦p免特定比例稅費的待遇［3］。與此同時，企業(yè)針對境外的被收購股權(quán)企業(yè)應(yīng)當謹慎進行選擇，這是由于境外企業(yè)涉及差異化的稅收計算方式，企業(yè)必須要運用謹慎態(tài)度來進行應(yīng)對處理。
（二）對價支付方式的選擇
企業(yè)在收購其他企業(yè)的股權(quán)時，必須要按照收購合同來進行對價支付工作。但是實際上，收購股權(quán)企業(yè)如果選擇了差異化的對價支付方式，那么企業(yè)的稅收繳納比例與金額也將會體現(xiàn)差異性［4］。通常情況下，企業(yè)如果選擇了運用固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)來償付股權(quán)收購對價，那么不利于企業(yè)減免自身的稅款繳納負擔。與之相比，企業(yè)如果選擇了股權(quán)對價支付或者有價證券的對價支付模式，則可以達到靈活減輕企業(yè)現(xiàn)有稅負的目標。由此可見，對價選擇方法將會給企業(yè)的納稅籌劃總體實施方案帶來不可忽視影響。企業(yè)負責人員在選擇各種不同的對價支付模式時，應(yīng)當經(jīng)由全方位的判斷與考慮。
（三）準確評估股權(quán)收購績效
股權(quán)收購績效只有在得到準確科學評定的基礎(chǔ)上，才能為企業(yè)科學確定納稅籌劃總體方案提供必要支撐。企業(yè)負責人員針對股權(quán)收購產(chǎn)生的預(yù)期績效利潤應(yīng)當能夠客觀進行評估，旨在綜合評定企業(yè)現(xiàn)有的盈利能力、債務(wù)償還能力、資產(chǎn)管理能力與經(jīng)營獲利能力。企業(yè)如果有必要完成自身的重組工作，那么關(guān)鍵性的前提因素就要體現(xiàn)在準確評估收購股權(quán)績效，據(jù)此給出合理完善與優(yōu)化股權(quán)收購思路方案的對策。股權(quán)收購企業(yè)應(yīng)當善于利用優(yōu)惠性的政府稅收扶持與傾斜政策，旨在合理判斷確定股權(quán)收購產(chǎn)生的預(yù)期績效，運用更加靈活的實踐舉措思路來轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的企業(yè)納稅籌劃模式［5］。企業(yè)針對現(xiàn)有的會計核算業(yè)務(wù)手段亟待加以創(chuàng)新優(yōu)化，依靠全新的企業(yè)會計核算手段來準確評估股權(quán)收購績效。單位會計人員通過匯總會計數(shù)據(jù)的原始資料表單，應(yīng)當可以歸納得出詳細與完善的會計基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息，有益于會計工作運行實效得以明顯提高，切實保障了會計核算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的精準性。會計集中核算的基本含義就是企事業(yè)單位的財政管理機構(gòu)通過專門設(shè)立會計核算職能中心部門的方式來執(zhí)行會計核算任務(wù)，對于企事業(yè)單位原有的出納崗位人員以及單位會計崗位進行取消，并且保留單位財務(wù)層面上的自、資金分配使用權(quán)利以及資金占有權(quán)利。在會計崗位人員的委派模式基礎(chǔ)上，對于報賬員的重要職能崗位進行單獨設(shè)立，從而達到集中實施會計核算業(yè)務(wù)的目標。由此可見，會計集中核算的明顯實踐優(yōu)勢就是全面融合會計監(jiān)督職能、會計核算職能、會計服務(wù)職能與會計管理職能，會計集中核算具有合理優(yōu)化利用單位財務(wù)資源、保障會計核算結(jié)論與數(shù)據(jù)精準性、確保會計崗位職務(wù)獨立性等重要實踐作用。會計集中核算最為關(guān)鍵的優(yōu)勢應(yīng)當體現(xiàn)為單位會計人員統(tǒng)一展開各項核算業(yè)務(wù)，會計核算業(yè)務(wù)不再零散分布于企事業(yè)單位各個崗位。會計集中核算的重要實踐舉措在當前階段時期已經(jīng)得到了全面推行，企事業(yè)單位的會計職能部門以及會計業(yè)務(wù)人員可以做到統(tǒng)一負責會計核算事務(wù)。表1為納稅籌劃手段運用于企業(yè)股權(quán)收購的具體實踐要點。
三、企業(yè)股權(quán)收購的納稅籌劃完善改進思路
企業(yè)納稅籌劃的基本思路要點在于科學策劃企業(yè)現(xiàn)有的涉稅業(yè)務(wù)開展運行方式，旨在完整規(guī)劃企業(yè)在當前時期階段推行實施的完整納稅操作方案，節(jié)約企業(yè)納稅經(jīng)費與成本［6］。因此從根本上來講，企業(yè)納稅籌劃應(yīng)當屬于企業(yè)成本管理體系中的核心組成要素，現(xiàn)代企業(yè)針對納稅籌劃工作務(wù)必給予重視。在現(xiàn)狀下，企業(yè)股權(quán)收購的開展運行過程一般都會涉及營業(yè)稅、增值稅、契稅、土地增值稅與企業(yè)所得稅等納稅種類。完善與調(diào)整納稅籌劃思路應(yīng)當綜合考慮多個層面因素，而不要簡單局限于特定層面的企業(yè)稅收因素。企業(yè)如果有必要進行重組工作，那么通常都會涉及企業(yè)原有納稅規(guī)劃方案的調(diào)整轉(zhuǎn)變。在此過程中，負責實施企業(yè)納稅籌劃工作的人員應(yīng)當緊密結(jié)合企業(yè)納稅種類以及股權(quán)收購模式，運用靈活的多元化思路來調(diào)整企業(yè)原有納稅籌劃方案。完善企業(yè)納稅籌劃總體方案的舉措思路重點體現(xiàn)為促進主營業(yè)務(wù)的預(yù)期經(jīng)濟收益提升，同時還會涉及企業(yè)本身的債務(wù)償還能力提高。為了實現(xiàn)以上的目標與宗旨，那么企業(yè)中負責實施納稅籌劃的具體人員應(yīng)當進行綜合判斷與考慮，合理節(jié)約企業(yè)納稅成本，促進企業(yè)的總體盈利水準與能力提升。四、結(jié)語經(jīng)過分析可見，企業(yè)納稅籌劃的重要實踐工作應(yīng)當完整融入貫穿于企業(yè)開展股權(quán)收購事務(wù)的各個環(huán)節(jié)過程。企業(yè)股權(quán)收購在企業(yè)重組與合并的實踐中占據(jù)關(guān)鍵地位，同時也構(gòu)成了企業(yè)擴展現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營種類規(guī)模的最佳渠道方式。具體在完善與創(chuàng)新企業(yè)現(xiàn)有的納稅籌劃總體思路方案時，關(guān)鍵舉措應(yīng)當體現(xiàn)在被收購企業(yè)的選擇、對價支付方式的選擇、準確評估股權(quán)收購績效等層面，借助于納稅籌劃手段來促進企業(yè)的總體經(jīng)營實力提升。
參考文獻
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［2］李霞.關(guān)于企業(yè)股權(quán)收購的納稅籌劃及績效探討［J］.財會學習，2019（19）.
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關(guān)鍵詞：企業(yè)；并購重組；稅收籌劃
一、企業(yè)并購重組中稅收籌劃的內(nèi)涵
企業(yè)并購重組的稅收籌劃是指在稅法要求的范圍內(nèi)，并購雙方從稅收角度對并購方案進行科學、合理的事先籌劃和安排，盡可能減輕企業(yè)稅負，從而達到降低并購成本，實現(xiàn)企業(yè)整體價值最大化的目的。
二、新《企業(yè)所得稅法》以及財稅（2009）59號文件對企業(yè)并購重組稅收籌劃的影響
2008年1月1日，新《企業(yè)所得稅法》的全面實施，對企業(yè)并購重組的稅收籌劃產(chǎn)生了根本性的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。一是弱化了企業(yè)并購重組時利用地域優(yōu)惠進行稅收籌劃的方式。原所得稅法下企業(yè)并購重組中利用地域性稅收優(yōu)惠政策，熱衷于經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)為主等區(qū)域的企業(yè)以享受低稅率的優(yōu)惠。而新企業(yè)所得稅法強調(diào)以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔的所得稅優(yōu)惠格局。二是納稅人利用外資企業(yè)身份進行并購稅收籌劃不再可行。原所得稅法下內(nèi)、外資企業(yè)稅負有差距，外資企業(yè)享受的是“超國民待遇”的稅收優(yōu)惠政策，所以內(nèi)資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓、合并等方式成為外資企業(yè)可降低稅負。在新企業(yè)所得稅法下，內(nèi)、外資企業(yè)無差別對待，這使得納稅人利用外資企業(yè)身份進行企業(yè)并購重組的稅收籌劃途徑失去意義。三是企業(yè)所得稅的稅率總體有較大幅度的降低。企業(yè)并購重組中最大的稅務(wù)負擔就是企業(yè)所得稅，新企業(yè)所得稅法將內(nèi)外資企業(yè)所得稅率統(tǒng)一并降低為25%，減輕了企業(yè)并購重組中的所得稅負擔，增加了企業(yè)并購重組的熱情，使企業(yè)并購重組中所得稅項目的稅率降低。
2009年4月30日財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合的財稅[2009]59號文件《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》對企業(yè)并購重組的稅收籌劃也產(chǎn)生了重要影響。首先，使企業(yè)并購時進行所謂的“免稅籌劃”難度有所提高。其次，針對并購虧損企業(yè)進行虧損彌補的籌劃計算方法有所改變。最后，企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用于一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。因此，從稅務(wù)籌劃的角度分析，企業(yè)并購時必將體現(xiàn)傾向于特殊性稅務(wù)處理的趨向，以節(jié)省所得稅款。
三、對當前企業(yè)并購重組稅收籌劃的一些建議
第一，企業(yè)并購前目標企業(yè)選擇的稅收籌劃。新企業(yè)所得稅法的重大變化之一就是重視行業(yè)優(yōu)惠，實施條例對行業(yè)優(yōu)惠的范圍等做了進一步明確。所以企業(yè)在選擇并購的目標企業(yè)時，應(yīng)充分重視行業(yè)優(yōu)惠因素，在最大范圍內(nèi)選擇并購這種類型的企業(yè)可以充分享受稅收優(yōu)惠。同時由于稅收優(yōu)惠政策在地區(qū)之間存在差異，并購企業(yè)可選擇在享有優(yōu)惠政策的地區(qū)譬如西部地區(qū)的企業(yè)作為并購對象，從而降低企業(yè)的整體稅收負擔，使并購后的納稅主體能夠享受到這些稅收優(yōu)惠政策帶來的稅收收益。
第二，企業(yè)并購中不同支付方式選擇的稅收籌劃。實踐中，企業(yè)并購的支付方式主要有現(xiàn)金并購、股權(quán)并購、承擔債務(wù)式并購和綜合債券并購。以上各種并購支付方式不同，相應(yīng)的稅務(wù)處理各異，也為企業(yè)并購的所得稅稅收籌劃提供了可能的空間。在非股權(quán)支付額不高于所支付股權(quán)票面價值（或股本賬面價值）20%的情況下，并購企業(yè)接受被并購企業(yè)全部資產(chǎn)的計稅成本，須以被并購企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。如果非股權(quán)支付額高于所支付股權(quán)票面價值20%的，并購企業(yè)接受被并購企業(yè)的資產(chǎn)在計稅時可以按經(jīng)評估確認的價值確認成本。由于兩種情況下并購企業(yè)接受被并購企業(yè)的資產(chǎn)計入成本費用的價值基礎(chǔ)不同，而使并購后并購企業(yè)的所得稅負不同。從折舊角度考慮，就并購企業(yè)而言，如果并購企業(yè)采用股權(quán)并購方式，并購中取得的資產(chǎn)其折舊基礎(chǔ)是資產(chǎn)原賬面價值，如果并購企業(yè)采用債券或現(xiàn)金支付方式，并購取得的資產(chǎn)其折舊基礎(chǔ)是支付價格，一般情況下支付價格高于原資產(chǎn)賬面價值。并購企業(yè)的資產(chǎn)價值總額增加，計提折舊也隨之增加，從而使并購企業(yè)增加折舊額而節(jié)稅。
第三，并購融資方式選擇過程中的納稅籌劃。從稅負籌劃的角度分析來看，采取企業(yè)內(nèi)部融資方式由于資金使用者和所有者為同一者，資金使用成本不能在稅前抵扣，存在雙重征稅問題，稅負較重。采取股權(quán)融資方式，企業(yè)只為股東支付股利，并購方不需要償還本金，流出大量現(xiàn)金，但其會稀釋每股股東收益，甚至稀釋大股東的控股權(quán)，所支付的股利不允許在稅前抵扣，增加稅收負擔。采取向銀行等貸款方式，并購方除少量的手續(xù)費外，主要成本是借款利息。根據(jù)稅法規(guī)定借款利息一般可在企業(yè)所得稅前扣除，所以從稅務(wù)籌劃的角度來看向銀行等金融機構(gòu)貸款可以起到減少企業(yè)所得稅款，降低企業(yè)稅負的目的。而發(fā)行債券的方式，首先，在時間上和流程上要比銀行信貸靈活很多。其次，如果發(fā)行的是可轉(zhuǎn)換公司債券，如果企業(yè)業(yè)績良好，債券持有者愿意將債券轉(zhuǎn)為股份可以免除債券到期還款的壓力。最后，由于債券利息也可以在所得稅前扣除，發(fā)行債券方式融資所承擔的稅負相對較輕。
在企業(yè)并購中，納稅籌劃是一個不容忽視的影響因素，充分合理地利用納稅籌劃不但能為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)實的競爭優(yōu)勢，而且可以從內(nèi)部促進企業(yè)管理水平的提高和切實提升企業(yè)的競爭力。因此今后還需要對其進一步研究，發(fā)揮其合理作用。
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案例
C公司系A(chǔ)公司旗下子公司之一,系一上市公司,該公司計劃2008年度收購母公司持有的與其生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)的其他子公司(以下簡稱目標公司)的股權(quán),為達到這一目的,A公司根據(jù)券商及律師的建議,2007年對目標公司D公司、E公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行清理,以下是清理前后的股權(quán)結(jié)構(gòu):
清理前的股權(quán)結(jié)構(gòu):
在股權(quán)清理過程中,子公司F公司將其持有的對E公司的25%的股權(quán)以5 000萬元的價格賣給母公司A公司,投資成本為2 500萬元,股權(quán)轉(zhuǎn)讓時清點E公司的凈資產(chǎn)金額1.8億元,其中實收資本1億元,盈余公積1 600萬元,未分配利潤6 400萬元;子公司E公司將其持有的對D公司的20%的股權(quán)以3 300萬元賣給母公司A公司,投資成本為2 000萬元,股權(quán)轉(zhuǎn)讓時點D公司的凈資產(chǎn)金額1.5億元,其中實收資本1億元,盈余公積800萬元,未分配利潤4 000萬元。
清理后的股權(quán)結(jié)構(gòu):
稅收籌劃的考慮
對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進行稅收籌劃,一個基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中,企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以扣除被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補充通知》(國稅函[2004]390號)規(guī)定:“1.企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票和股份)買賣中,應(yīng)按《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤或累計盈余公積應(yīng)確認為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時,投資方應(yīng)分享的被投資方累計未分配利潤和累計盈余公積應(yīng)確認為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對稅后利潤重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動,在計算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時,允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得?！?/p>
《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號)對企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得的概念規(guī)定:“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅?！?/p>
未作稅收籌劃時F、E公司因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所繳納的企業(yè)所得稅如下(假定D、E、F三公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%):
F公司:(5 000-2 500)×33%=825萬元
E公司:(3 300-2 000)×33%=429萬元
F、E公司扣除稅收后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益分別1 675萬元、871萬元
由于D、E公司均屬集團內(nèi)的子公司,A公司完全可以決定D、E公司的股利分配政策,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前對所有利潤進行分配,股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格以原轉(zhuǎn)讓價格扣除分配后的利潤計算,則F、E公司因股權(quán)轉(zhuǎn)讓所繳納的企業(yè)所得稅如下(假定D、E、F三公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%):
F公司:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為=5 000-6 400×25%=3 400萬元
應(yīng)繳所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格-投資成本)×適用所得稅稅率=(3 400-2 500)×33%=297萬元
E公司:
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為=3 300-4 000×20%=2 500
應(yīng)繳所得稅=(股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格-投資成本)×適用所得稅稅率=(2 500-2 000)×33%=165萬元
F、E公司扣除稅收后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益與現(xiàn)金股利收益之和分別為2 203(現(xiàn)金股利1 600 +股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益900-股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳所得稅297)萬元、1 135(現(xiàn)金股利800+股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益500-股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳所得稅165)萬元
F、E公司稅收籌劃的利益分別為528(2 203-1 675)萬元、264(1 135-871)萬元。
關(guān)鍵詞：稅收籌劃；資金；敏感度
一、稅收籌劃的重要性
稅收本質(zhì)上是國家利用強制手段對企業(yè)收入進行的再分配，他一方面為國家政府系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)提供保證，另一方面也為國家進行公共建設(shè)、國防建設(shè)提供資金來源，人民生活安居樂業(yè)，企業(yè)在安全穩(wěn)定的社會環(huán)境中進行生產(chǎn)，創(chuàng)造效益，都離不開國家稅收。政府從宏觀調(diào)控的角度，利用稅收手段，調(diào)整國家與企業(yè)間的利益分配，既要企業(yè)健康有序的發(fā)展，又要滿足國家經(jīng)濟建設(shè)的需要，由此，各個稅種征收政策及各項稅收優(yōu)惠應(yīng)運而生，并不斷發(fā)展與調(diào)整。在此過程中，企業(yè)并不是完全被動的，而要主動對稅收政策學習并掌握。稅收籌劃，顧名思義，是納稅的前期準備與計劃。企業(yè)在學習稅收制度，了解稅收制度的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理籌劃。既要合法納稅，不少繳稅，又要合理納稅，享受國家給予的優(yōu)惠和幫助。在這里，許多人容易對稅收籌劃產(chǎn)生誤解，認為稅收籌劃是變相的偷稅、漏稅，這種理解是錯誤的。國民經(jīng)濟行業(yè)類別繁多，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式千變?nèi)f化，稅法不可能對各種情況一一更舉，全方位的制定詳細的政策要求，只能從總的方向和角度做出規(guī)范。企業(yè)要在詳細了解運營性質(zhì)的基礎(chǔ)上，選擇適用企業(yè)的稅收政策。既為國家經(jīng)濟的發(fā)展貢獻力量，創(chuàng)造財富。又要為企業(yè)的長足發(fā)展提供積累。這才是稅收籌劃的重點。
二、稅收籌劃對企業(yè)的要求
稅收籌劃要求企業(yè)財務(wù)人員對國家的稅收政策有系統(tǒng)的學習、理解和應(yīng)用的基本素質(zhì)，在日常工作中關(guān)注國家稅收政策的變化，形成對政策變化的敏感度，加強與主管稅務(wù)機關(guān)的溝通，做到對稅收政策理解的及時性、準確性、前瞻性。如財稅〔2018〕32號文的，納稅人發(fā)生增值稅應(yīng)稅銷售行為或者進口貨物，原適用17%和11%稅率的，稅率分別調(diào)整為16%、10%等，國家在增值稅方面為企業(yè)減負，但在政策的銜接中，需要對前期未開票的業(yè)務(wù)在5月份報稅時進行申報，后期才能開17%的發(fā)票，有許多企業(yè)財務(wù)人員對這一項的學習未領(lǐng)會，未進行申報，在后期的業(yè)務(wù)中就面臨退票、罰款等一系列問題，遭到稅務(wù)機關(guān)的追責。
三、稅收籌劃在財務(wù)管理中的應(yīng)用
（一）融資過程中的稅收籌劃
權(quán)益籌資和負債籌資是企業(yè)兩種最重要的籌資方式，權(quán)益籌資資本成本高，但沒有定期支付利息的風險，企業(yè)可以在不同發(fā)展階段，通過股利支付率的控制，最大限度的利用自有資金進行投資，擴大企業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)價值，但在股利支付過程中，需要權(quán)衡分配股利的方式，了解個人股東與企業(yè)股東在股息分紅方面是否有所得稅優(yōu)惠，是否免稅。如果以提高股價的方式使股東獲利，則要考慮在股票交易過程中是否有稅收優(yōu)惠政策。增加股東財富。通過EBIT-EPS無差別點分析，當企業(yè)息稅前利潤大于無差別點的息稅前利潤時，運用負債籌資可獲得較高的每股收益。企業(yè)的利息支出可以在稅前扣除，降低企業(yè)的資本成本。在企業(yè)通過非金融機構(gòu)籌資時，要注意稅收中對利率的控制，超過同期銀行利率的部分，是不允許稅前扣除的。營改增之后，非金融機構(gòu)之間的借款還涉及交納增值稅的問題，而與貸款相關(guān)的增值稅發(fā)票是不允許抵扣的，這都需要財務(wù)人員在納稅籌劃時考慮。
（二）投資過程中的稅收籌劃
如某公司2014年投資1000萬，持有被投資公司40%股權(quán)，后因公司經(jīng)營策略調(diào)整擬于2017年終止投資。有多種方案可供企業(yè)選擇，這時就面臨稅收籌劃的問題。（1）直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)。未分配利潤、盈余公積對應(yīng)部分均未享受免稅待遇。（2）先分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未分配利潤對應(yīng)部分享受免稅待遇，盈余公積對應(yīng)部分未享受免稅待遇。（3）先轉(zhuǎn)增資本再轉(zhuǎn)讓股權(quán)（留存盈余公積不得低于注冊資本的25%）。未分配利潤和部分盈余公積對應(yīng)部分享受了免稅待遇。（4）撤資。未分配利潤、盈余公積對應(yīng)部分均享受免稅待遇。由上例可以看出，企業(yè)從戰(zhàn)略的角度考慮投資時，除了進行可行性研究以外，在進行集體重大決策時，要考慮稅收在投資中的影響。
（三）經(jīng)營過程中的稅收籌劃
稅收籌劃影響公司經(jīng)營的方方面面，在公司經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，都可以從稅收籌劃的角度進行策劃，如（1）公司的研發(fā)，如果核算分散到生產(chǎn)中，則不能享受國家的加計扣除政策，如果在研發(fā)項目下進行歸集核算，則可以享受國家的加計扣除政策。（2）如公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，不可避免地與其他公司或關(guān)聯(lián)公司涉及資金往來，其中關(guān)于借貸資金的界定及納稅就需要公司在前期考慮好，以何種方式進行。如果不加考慮，就涉及增值稅、所得稅等等稅金的交納，在大額資金往來時，就會形成稅收負擔，而如果籌劃好，就可以集團公司形式或投資等的形式，在稅收政策允許的范圍內(nèi)，避免這方面的稅收負擔。綜上，稅收籌劃在公司的各個層次、各個方面都有著不可忽視的作用，企業(yè)要從管理層重視稅收籌劃，并形成管理理念的組成部分，加強各相關(guān)專業(yè)人員的培訓和學習，必要的情況下可咨詢專業(yè)機構(gòu)，使公司在激烈的市場競爭中能夠輕裝上陣，提高公司的競爭力，為國家的經(jīng)濟建設(shè)做出貢獻。
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關(guān)鍵詞：稅后利潤最大化；企業(yè)投資；稅收籌劃
中圖分類號：F810.42 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）10-0-02
企業(yè)作為以利潤最大化為目標的投資主體，在進行投資決策時，首要關(guān)注的問題就是投資收益。影響企業(yè)投資收益的因素有很多，而稅收是每個企業(yè)在進行投資決策時都無法回避的問題。稅收是國家為實現(xiàn)其職能，憑借政治權(quán)力，按照法律規(guī)定，通過稅收工具強制地、無償?shù)卣魇諈⑴c國民收入和社會產(chǎn)品的分配和再分配取得財政收入的一種形式。正是由于稅收強制性和無償性的特點，使得稅收成為企業(yè)投資活動所必須面對的硬性外部約束條件。但這并不意味著企業(yè)在進行投資活動時，一面對稅收問題就只能是被動接受。稅收法律一方面為企業(yè)的投資活動限制了一定范圍，但另一方面也為企業(yè)提供了在該范圍內(nèi)自由活動的權(quán)利，由此便有了稅收的籌劃問題。稅收籌劃，是納稅人遵照稅收法律的各項規(guī)章制度，在一定的范圍內(nèi)，充分利用稅法規(guī)定的各種稅收優(yōu)惠，通過對籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤分配等各項活動的事前籌劃，選擇最優(yōu)的納稅方案，從而節(jié)約稅收成本，實現(xiàn)企業(yè)稅后利潤最大化。
對于一個企業(yè)來說，籌資活動、投資活動、生產(chǎn)經(jīng)營活動以及利潤分配，是貫穿企業(yè)存續(xù)期間不得不考慮的幾個基本事項。投資活動在企業(yè)日常活動中具有承上啟下的關(guān)鍵性作用，因為有了投資方向，企業(yè)才會有目的去進行籌資；因為有了企業(yè)投資，才能形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所必須的各種資產(chǎn)，才會有后續(xù)的利潤分配問題。正是由于企業(yè)投資活動在企業(yè)日?；顒又械闹匾饔?，所以本文旨在深入地探討企業(yè)籌資過程中的稅收籌劃問題。
投資在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用，而企業(yè)作為最主要的投資主體，其投資活動國家自是非常重視，通過出臺了一系列的鼓勵性政策措施，引導(dǎo)企業(yè)將資金投向有利于國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，能夠促進技術(shù)進步，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級等領(lǐng)域。如何結(jié)合企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況，充分利用國家出臺的這一系列鼓勵性政策，是企業(yè)投資進行稅收籌劃的題中之義。本文接下來就從以下幾方面詳細探討企業(yè)投資活動中的稅收籌劃：
一、投資方向的稅收籌劃
企業(yè)在進行投資決策時，首要考慮的一個問題就是投資方向。投資不同的行業(yè)，不同的項目，國家規(guī)定的稅收政策不同。當企業(yè)投資國家扶持、鼓勵的行業(yè)和項目時，國家會給予一些稅收上的優(yōu)惠政策。例如，根據(jù)財稅[2012]27號，進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)所得稅政策的通知精神，相關(guān)規(guī)定如下：集成電路線寬小于0.8微米（含）的集成電路生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)認定，在2017年12月31日前子獲利年度起計算優(yōu)惠期，適用兩免三減半的稅收優(yōu)惠政策，并享受至期滿為止。又如，《企業(yè)所得稅法實施條例》規(guī)定，國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。另外，如果企業(yè)購置并實際使用指定目錄中的專用設(shè)備的，該設(shè)備的投資額的 10%可以從企業(yè)當年的應(yīng)納稅額中抵免，當年不足抵免的可以在以后 5個納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。類似這樣的優(yōu)惠政策非常多，所以，企業(yè)在選擇投資項目之前，要認真的研究國家的稅收法律政策，再結(jié)合自身的實際條件，盡可能地投資那些有稅收優(yōu)惠的項目，從而減輕稅收負擔，獲得最大的稅后利潤。
二、投資地點的稅收籌劃
企業(yè)在解決了投資什么的問題之后，接下來就需要考慮在哪投資的問題。國家為了平衡區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展，促進資源在全國范圍內(nèi)的合理配置，在一些特定區(qū)域制定了很多稅收優(yōu)惠政策。例如，為了促進西部大開發(fā)，國家出臺了一些在西部地區(qū)投資的稅收優(yōu)惠政策，包括減按15%征收企業(yè)所得稅，對特定的企業(yè)實施“兩免三減半”的優(yōu)惠政策等。又如，為了促進民族自治地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，國家給予民族自治地方政府一些稅收上的自，并且給予某些民族自治地方比照西部地區(qū)的稅收優(yōu)惠等。另外，國家為了鼓勵對外貿(mào)易以及高新技術(shù)發(fā)展，在特定的地方設(shè)立了保稅區(qū)、保稅港口，以及高新技術(shù)開發(fā)區(qū)等，在這些地方的企業(yè)享受一系列的稅收優(yōu)惠政策。因此為了享受國家在這些地區(qū)的稅收優(yōu)惠，企業(yè)在進行投資地點選擇的時候，不僅要考慮區(qū)位、資源、交通等一系列因素，也要考慮稅收的因素，盡最大可能地去利用這些稅收優(yōu)惠，實現(xiàn)稅后利潤最大化的目標。
三、投資方式的稅收籌劃
在解決了企業(yè)投資方向和投資地點的問題之后，企業(yè)接下來就需要考慮如何投資的問題?？傮w而言，企業(yè)進行投資時，可以選擇的投資方式大體有四種：貨幣資金投資、實物資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和股權(quán)、債權(quán)投資。不同的投資方式，所面臨的稅收問題也不相同，能夠享受到的稅收優(yōu)惠自然也不盡相同。一般而言，如果僅考慮節(jié)稅，不考慮企業(yè)控制權(quán)等問題，實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資要優(yōu)于貨幣資金和股權(quán)、債權(quán)投資。其原因在于：首先，進行無形資產(chǎn)和實物資產(chǎn)投資，可以將本企業(yè)閑置不用或利用效率不高的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到更適合的企業(yè)，從而提高資產(chǎn)利用效率。其次，以實物資產(chǎn)進行投資，形成被投資企業(yè)的固定資產(chǎn)時，可以將折舊費用在稅前扣除；以無形資產(chǎn)進行投資，形成被投資企業(yè)的無形資產(chǎn)時，可以將攤銷費用在稅前扣除。最后，進行無形資產(chǎn)和實物資產(chǎn)投資時，需要對投資的資產(chǎn)重新進行資產(chǎn)評估，若能在資產(chǎn)評估的過程中合理地高估投資資產(chǎn)的價值，則可以增加被投資企業(yè)的折舊費和攤銷費，減少投資企業(yè)的投資成本。而如果直接進行貨幣資金和股權(quán)、債權(quán)投資，則不能進行相似的會計和稅收處理，起不到節(jié)稅的作用。因此，企業(yè)在投資方式的選擇上，一定要結(jié)合企業(yè)自身的實際情況，選擇對自身而言能夠利潤最大化的投資方式。
四、投資結(jié)構(gòu)的稅收籌劃
在解決了企業(yè)如何投資的問題之后，還要考慮投資的結(jié)構(gòu)問題。因為不同性質(zhì)的投資，企業(yè)獲得的投資收益性質(zhì)也不相同，按照投資收益的性質(zhì)劃分，企業(yè)投資收益可分為企業(yè)營業(yè)利潤、股權(quán)投資收益和債權(quán)投資收益。而不同性質(zhì)的投資收益所適用的稅收政策也不相同，所以企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)也需要進行一定的稅收籌劃。首先，為了增加企業(yè)的營業(yè)利潤，不僅可以通過增加營業(yè)額的方式實現(xiàn)，也可以通過增加稅前扣除項目來實現(xiàn)。所以，有時候企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營，并不采取重新投資建廠的方式，而是采取合并虧損企業(yè)的方式。這是因為稅法規(guī)定，“被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項由合并企業(yè)承繼 ，可由合并企業(yè)在被合并企業(yè)虧損的限額內(nèi)進行彌補。通過這種方式的投資，企業(yè)可以增加稅前扣除項目，減少應(yīng)稅所得額。其次，企業(yè)進行股權(quán)投資時，取得的股票分紅屬于稅后利潤，免征企業(yè)所得稅。最后，企業(yè)進行債權(quán)投資時，取得的利息收入是稅前收入，應(yīng)繳企業(yè)所得稅，但投資國債的利息收入免征企業(yè)所得稅。但債券市場和股票市場存在著很大的不確定性，企業(yè)進行投資時往往會面臨很大的投資風險。所以，企業(yè)要統(tǒng)籌安排這三者的投資比例，充分考慮各種稅收因素，慎重權(quán)衡投資風險和收益的關(guān)系，認真地進行投資結(jié)構(gòu)的稅收籌劃。
五、投資期限的稅收籌劃
投資講求時間價值，因此在考慮完上述投資問題之后，我們還要考慮投資的期限問題。利用投資期限進行稅收籌劃，主要可以從以下兩方面出發(fā)：一是分期投資的籌劃，一般而言企業(yè)投資應(yīng)選擇分期投資的方式進行，我國的稅收相關(guān)法律規(guī)定，投資者的資本金可以一次或分期繳清，一次繳清需在簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照之日繳清，而分期投資在簽發(fā)營業(yè)執(zhí)照時，只需繳清規(guī)定的比例，剩余投資在規(guī)定期限繳清就可以了。這樣，就能獲得剩余投資在規(guī)定期限里的時間價值。二是根據(jù)風險和成本，對股權(quán)和債權(quán)投資進行籌劃。根據(jù)我國稅法的規(guī)定，負債的合法利息支出可以作為財務(wù)費用，在稅前扣除，因此負債利息就起到了抵稅的功能，但同時也增大了企業(yè)的經(jīng)營風險。所以，當企業(yè)在成立初期，若處于免稅或減稅期，為了降低經(jīng)營風險，可增加股權(quán)融資的比例；當企業(yè)已經(jīng)步入正軌，經(jīng)營風險降低，可適當擴大負債融資比例，用利息支出進行抵稅。因此，企業(yè)在投資時，要充分考慮期限因素，最大限度地利用資本的時間價值，在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)進行稅收籌劃。
六、身份選擇的稅收籌劃
按照我國稅法的規(guī)定，企業(yè)可以劃分為三類：公司制企業(yè)、合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)，不同身份的納稅主體會面對不同的稅收政策。因此企業(yè)在投資設(shè)立時，需要考慮納稅主體的身份與稅收的關(guān)系。我國對個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)從2000年1月1日起，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得，適用五級超額累進稅率僅征收個人所得稅。而公司制企業(yè)需要繳納企業(yè)所得稅。如果向個人投資者分配股息、紅利的，還要代扣其個人所得稅（投資個人分回的股利、紅利，稅法規(guī)定適用20%的比例稅率）。一般來說，企業(yè)設(shè)立時應(yīng)合理選擇納稅主體的身份，選擇的一般思路如下：第一，從總體稅負角度考慮，獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)一般要低于公司制企業(yè)，因為前者不存在重復(fù)征稅問題，而后者一般涉及雙重征稅問題。第二，在獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)與公司制企業(yè)的決策中，要充分考慮稅基、稅率和稅收優(yōu)惠政策等多種因素，最終稅負的高低與否是多種因素起作用的結(jié)果，不能只考慮一種因素。第三，在獨資企業(yè)、合伙制企業(yè)與公司制企業(yè)的決策中，還要充分考慮可能出現(xiàn)的各種風險。
[案例]周先生自辦企業(yè)，年應(yīng)稅所得額為500000元，該企業(yè)如按個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)繳納個人所得稅，依據(jù)現(xiàn)行稅制，稅收負擔實際為（500000×35%一14750）元=160250元。若該企業(yè)為公司制企業(yè)，其適用的企業(yè)所得稅稅率為25%，企業(yè)實現(xiàn)的稅后利潤全部作為股利分配給投資者，則該投資者的稅收負擔為500000×25%+500000×（1-25%）×20%=200000（元）投資于公司制企業(yè)比投資于獨資或合伙企業(yè)多承擔所得稅39750元。故在進行公司組織形式的選擇時，應(yīng)在綜合權(quán)衡企業(yè)的經(jīng)營風險、經(jīng)營規(guī)模、管理模式及籌資額等因素基礎(chǔ)上，選擇稅負較小的組織形式。
綜上，企業(yè)進行投資活動時，能夠進行稅收籌劃的環(huán)節(jié)特別多，由于篇幅限制，本文并不能全部窮盡。但企業(yè)進行稅收籌劃時，還需要注意一些問題：首先，稅收制度是稅收籌劃的基礎(chǔ)。因此，企業(yè)在進行稅收籌劃時，需要詳盡地了解、掌握國家相關(guān)的各項稅收制度，
以免由于對稅收法律制度理解的偏差，造成非主觀故意，但事實上卻是偷稅、漏稅的行為發(fā)生，從而承擔相關(guān)的法律風險。其次，要綜合全面的考察稅收籌劃的成本與收益。這是因為稅收籌劃作為一項事前的決策，其決策過程也是會發(fā)生成本與費用的。比如在某些情況下，稅收籌劃確實能帶來稅收成本的節(jié)約，但企業(yè)為此支付的稅收籌劃成本卻大于稅收成本的節(jié)約，這樣的籌劃往往是不可取的。所以企業(yè)在進行稅收籌劃時，不要只關(guān)注于稅收成本的節(jié)約，而忽視該稅收籌劃的實施，所引起的其他收入的減少和相關(guān)費用的增加，必須綜合考慮稅收籌劃成本與收益的關(guān)系。最后，企業(yè)要注意稅收籌劃的合規(guī)、合法性。由于稅收籌劃的操作經(jīng)常會處于稅收法律的邊緣地帶，一旦操作不當，越過合規(guī)、合法的臨界點，很有可能被稅務(wù)稽查部門認定為偷稅、漏稅、騙稅等違法行為，從而給企業(yè)帶來法律上的懲處，經(jīng)濟上的損失。
參考文獻：
[1]孫玉紅.基于企業(yè)所得稅改革的企業(yè)稅收籌劃研究[D].中國海洋大學碩士論文，2009.
關(guān)鍵詞：企業(yè)；并購重組；稅收籌劃；策略
在當前經(jīng)濟競爭日益激烈的環(huán)境下，企業(yè)通過并購重組有助于對行業(yè)資源加以有效整合，并且實現(xiàn)其科學配置，從而抓住時展的機遇，但是在此過程中也對企業(yè)稅收籌劃提出了更高的要求，需要企業(yè)有效降低并購成本，這是企業(yè)能否實現(xiàn)并購重組預(yù)期目標的關(guān)鍵。企業(yè)在稅收籌劃過程中，需要從本企業(yè)發(fā)展的實際特點出發(fā)，站在戰(zhàn)略發(fā)展的高度積極制定并完善科學合理的稅收籌劃方案，以此來實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營利潤的最大化，從而為企業(yè)的長遠發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。
一、企業(yè)并購重組概述
所謂的并購重組指的是：企業(yè)在日常運營和管理過程中所進行的一種對非日常經(jīng)營活動的交易，主要包括企業(yè)對資產(chǎn)的收購、整合債務(wù)、收購股份并且進行適當?shù)暮喜⒒蚍蛛x等內(nèi)容，以此來對企業(yè)內(nèi)部組織和管理進行完善，并有效優(yōu)化企業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。換而言之也就是企業(yè)在發(fā)展過程中為了有效提升競爭優(yōu)勢而采取的自身資源與結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整與整合，并將其與目標企業(yè)進行合并，以此來有效重組企業(yè)資源，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)。
二、稅收籌劃的內(nèi)涵
稅收籌劃指的是納稅主體或相關(guān)機構(gòu)通過對企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢進行綜合分析和評判之后，在嚴格遵循相關(guān)納稅法規(guī)和政策的基礎(chǔ)上所進行的納稅操作，以實現(xiàn)科學合理的避稅目標，通過合理合法的稅收籌劃，可以幫助企業(yè)緩解稅收壓力，降低成本，以實現(xiàn)更高的經(jīng)營效益，因此稅收籌劃具有全面性、合法性和科學性的特點。
三、企業(yè)在并購重組過程中開展稅收籌劃的意義
對企業(yè)而言，通過并購重組有助于將現(xiàn)有資源進行有效整合與高效利用，以此來幫助企業(yè)實現(xiàn)更高的發(fā)展效益，并且在此過程中也會對企業(yè)的稅收方式產(chǎn)生影響，所以需要企業(yè)對稅收籌劃予以足夠的重視，否則如果重組之后所產(chǎn)生的經(jīng)濟效益小于稅收支出的話，也就失去了并購重組的意義。所以企業(yè)開展稅收籌劃主要就是為了幫助企業(yè)在并購重組過程中，能夠?qū)Χ愂诊L險進行全面準確清晰的認識，并且通過專業(yè)的財務(wù)分析，在嚴格遵守相關(guān)法規(guī)政策的前提下，有效判斷并購重組是否具有可行性，以此來為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展保駕護航。
四、企業(yè)并購重組過程中稅收籌劃的具體措施
(一)謹慎選擇目標企業(yè)對于目標企業(yè)的選擇，會對企業(yè)并購的實際效果產(chǎn)生直接影響，因此需要在目標企業(yè)的選擇過程中保持謹慎態(tài)度，選擇合適的目標企業(yè)，通常情況下有以下幾種選擇方式：第一，本企業(yè)和目標企業(yè)是上下級關(guān)系，那么可以采取縱向或者橫向并購的方法，因為對于同類型的企業(yè)而言可以采取橫向并購的方式，有助于擴大并購企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展規(guī)模，并提升其知名度和市場影響力?？v向并購的方法主要是用在具有流通關(guān)系的企業(yè)中，有助于獲得流轉(zhuǎn)稅的減免；第二，目標企業(yè)最好是國家扶持的企業(yè)，因為國家對一些具有創(chuàng)新能力的小微企業(yè)會提供相對應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策和扶持，所以選擇這一類企業(yè)進行并購，對本企業(yè)而言不僅可以有效減免稅款，并且同樣也會享受一定的優(yōu)惠政策，從而可以對相關(guān)成本予以有效控制，為企業(yè)發(fā)展節(jié)約更多資金；第三，可以對外資企業(yè)進行并購，這主要是因為通過選擇并購?fù)赓Y企業(yè)，有助于在稅收優(yōu)惠方面充分發(fā)揮外資企業(yè)所享有的優(yōu)惠政策的作用，通過對其進行并購，本企業(yè)也能夠享有同等的稅收優(yōu)惠。
(二)靈活運用多種融資方式企業(yè)要想實現(xiàn)并購重組的預(yù)期目標，必然離不開足夠的資金支持，因此企業(yè)需要獲得足夠的并購資金，通常情況下會采取融資的方式，因此需要企業(yè)在并購重組過程中對融資方式進行科學的選擇和靈活的運用，主要有以下兩種：一種是進行債務(wù)融資。企業(yè)在并購重組過程中，通過這種方法來獲得重組資金的話需要支付一定的利息，并且還需要繳納相關(guān)的處理費用，也有可能會產(chǎn)生利息，需要在稅前對其進行有效的扣除，企業(yè)也可以通過債券的方式進行有效融資；另一種就是通過股權(quán)進行融資，這樣有助于對股權(quán)加以有效控制，可是采取這種方式的前提就是要以股利作為支付并且所獲得的股息在稅后還要進行扣除，因此與債務(wù)融資相比的話，股權(quán)融資會加大企業(yè)的稅負壓力，另外企業(yè)在并購重組過程中，要根據(jù)自身的發(fā)展現(xiàn)狀、今后的發(fā)展預(yù)期以及運營管理能力，選擇科學合理的支付方式，主要有股權(quán)支付、現(xiàn)金支付以及混合支付這三種，以此來為并購重組之后的稅收籌劃打下堅實基礎(chǔ)，幫助企業(yè)減少稅負。
五、企業(yè)在并購重組過程中開展稅收籌劃需要注意的地方
(1)企業(yè)的稅收籌劃具有全面性，所以在并購重組過程中，需要對稅收籌劃方案進行統(tǒng)籌分析和綜合考慮，盡可能做到全面兼顧，而不能僅僅考慮某一方面的具體問題。(2)企業(yè)在并購重組過程中，需要對成本和效益的合理性與均衡性進行有效的分析和考慮，也就是在并購重組之后的稅收籌劃過程中，要堅持成本效益原則，只有當稅收籌劃成本小于所獲得的實際稅收優(yōu)惠的前提下，稅收籌劃方案才具有可行性。(3)企業(yè)開展并購重組是為了對資源進行有效整合，最主要的目的是為了獲得持續(xù)發(fā)展的能力，所以企業(yè)不能僅僅只是為了享受一定的稅收優(yōu)惠而盲目進行并購重組，否則的話不僅難以實現(xiàn)并購重組的預(yù)期目標，還會為企業(yè)帶來不必要的風險和損失，甚至會使企業(yè)面臨生存危機，所以企業(yè)開展并購重組一定要慎重，并且稅收籌劃也只是企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策，增加企業(yè)利潤的一種手段而已，不能對其形成過度的依賴，當并購重組完成之后更加重要的是考慮如何實現(xiàn)資源的優(yōu)化整合，更加需要思考的是如何實現(xiàn)企業(yè)的長遠發(fā)展，而不能僅僅局限于稅收籌劃。
