時(shí)間：2023-11-23 10:53:21
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摘要：企業(yè)的發(fā)展隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高，也呈現(xiàn)出日漸繁榮的趨勢(shì)，而經(jīng)濟(jì)全球化程度的加深，股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式應(yīng)運(yùn)而生。近些年來(lái)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式在企業(yè)中的應(yīng)用更加頻繁，重要性也更加凸顯，但是與此同時(shí)，在企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中也開始暴露出更多問(wèn)題。文章就針對(duì)我國(guó)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅收籌劃問(wèn)題進(jìn)行研究，然后有針對(duì)性的提出了解決措施。
關(guān)鍵詞 ：企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓；稅收；籌劃
經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體制的改革，那么在整個(gè)改革的過(guò)程中，企業(yè)股權(quán)問(wèn)題也會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，目前，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為了普遍的經(jīng)濟(jì)手段，隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，這種經(jīng)濟(jì)手段使用得更加頻繁，尤其是在大型的企業(yè)中，使用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方法來(lái)進(jìn)行資源的重新配置是非常有效的，這樣也能夠更好的促進(jìn)公司的發(fā)展。從目前我國(guó)稅收情況來(lái)看，其中還存在很多問(wèn)題，一些偷稅，漏稅現(xiàn)象還比較常見，因此，強(qiáng)化管理，不斷的完善各項(xiàng)稅收制度是非常必要的。
一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的稅收問(wèn)題
(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息無(wú)法及時(shí)掌握
股份公司必須要在工商局進(jìn)行注冊(cè)之后，才能夠正常運(yùn)營(yíng)，所以如果進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓那么就需要通過(guò)工商局進(jìn)行一些手續(xù)的變更，然而一部分企業(yè)在這個(gè)方面做的不及時(shí)，有的企業(yè)故意不去進(jìn)行手續(xù)的辦理，這樣就會(huì)導(dǎo)致國(guó)家財(cái)產(chǎn)以及經(jīng)濟(jì)蒙受損失。進(jìn)行企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，根據(jù)國(guó)家的各項(xiàng)法律和規(guī)定，同時(shí)在外國(guó)投資者進(jìn)行投資的時(shí)候，我國(guó)的商務(wù)部需要批準(zhǔn)才能夠具體施行，另外在一個(gè)月之內(nèi)，相關(guān)工作人員必須要到稅務(wù)機(jī)關(guān)去進(jìn)行合同的轉(zhuǎn)讓和交接，然后稅務(wù)機(jī)關(guān)需要對(duì)其進(jìn)行備案處理，但是，從目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況來(lái)看，工商部門在準(zhǔn)確性的把握方面還有所欠缺，比如，各種稅款的征收沒(méi)有及時(shí)入庫(kù)等，這樣形勢(shì)下，國(guó)外發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)我國(guó)稅款的征收就會(huì)帶來(lái)更加難度。如果是在私企中，發(fā)生這種問(wèn)題的現(xiàn)象更多，在完成企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓之后，如果股東沒(méi)有進(jìn)行對(duì)應(yīng)的變更，那么就會(huì)導(dǎo)致各種信息難以被掌握。
(二)稅務(wù)機(jī)關(guān)未建立股東臺(tái)賬
那么如果從稅務(wù)機(jī)關(guān)方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)股東應(yīng)該建立與其相對(duì)應(yīng)的臺(tái)賬，這樣才能夠有效的保障企業(yè)信息的準(zhǔn)確性，然而還是有一部分的稅務(wù)機(jī)關(guān)沒(méi)有建立相應(yīng)的管理臺(tái)賬，這非常不利于激勵(lì)企業(yè)，并且不能將目前存在于股份轉(zhuǎn)讓中的問(wèn)題好好控制，從而導(dǎo)致工作紊亂，缺乏條理性，另外因?yàn)槠髽I(yè)提交稅務(wù)局資料原本就不完善，因此，股東的各種信息資料不夠詳細(xì)，必然也會(huì)增加稅款征收的難度。
(三)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核實(shí)難度大
在我國(guó)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，還存在一些逃稅以及故意躲避稅收的現(xiàn)象，具體的說(shuō)，就是在簽訂股份轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，總是會(huì)出現(xiàn)陰陽(yáng)條文的問(wèn)題，在簽署轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓合同的時(shí)候，還會(huì)簽訂一份低價(jià)轉(zhuǎn)讓的合同，從企業(yè)財(cái)務(wù)賬目中，并沒(méi)有明確標(biāo)出實(shí)際的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，只是單純的反映了股東關(guān)系而已，有一部分企業(yè)甚至還會(huì)做虛假的股份轉(zhuǎn)讓，為了能夠?qū)χ鴮?shí)際存在的問(wèn)題一一進(jìn)行查實(shí)，我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的工作難度又有所增加，除此之外，我國(guó)在股份轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，對(duì)于那些明顯的低價(jià)行為，并沒(méi)有做具體的規(guī)定，沒(méi)有明確的法律條文對(duì)其進(jìn)行固定，所以，很多企業(yè)也正是看準(zhǔn)這一點(diǎn)，鉆了法律的空子。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，對(duì)這些不合理行為進(jìn)行控制和規(guī)范。
(四)扣繳義務(wù)難以落實(shí)
我國(guó)相關(guān)法律有所規(guī)定，在個(gè)人新型股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，個(gè)人必須要繳納相對(duì)應(yīng)的稅款，這是其必須要履行的法律義務(wù)。股份轉(zhuǎn)讓比較復(fù)雜，形式多樣，在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，一部分人會(huì)有意隱瞞一些細(xì)節(jié)，從而導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓成本含有虛假成份，這不但不利于稅務(wù)機(jī)關(guān)工作的有效開展，同時(shí)也會(huì)造成我國(guó)稅款的流失，對(duì)國(guó)家利益造成巨大傷害。
(五)稅款追繳困難
進(jìn)行稅款追繳時(shí)，如果是兩個(gè)非居民企業(yè)，那么如果這個(gè)兩個(gè)企業(yè)都非常積極的與稅務(wù)人員進(jìn)行配合，那么稅款追繳就會(huì)相對(duì)容易一些，并且統(tǒng)計(jì)工作也能夠順利進(jìn)行，數(shù)據(jù)也必然會(huì)更加可靠，但是，我國(guó)在整個(gè)方面欠缺的不僅僅是制度，很多地方并沒(méi)有這種專門進(jìn)行這項(xiàng)工作的機(jī)構(gòu)，再加上，我國(guó)一部分的企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)納稅根本不重視，國(guó)家在進(jìn)行稅款收繳的時(shí)候，這些人的反映十分冷淡，并且不積極，使得稅款追繳工作開展困難。
二、加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的建議
我國(guó)財(cái)政收入的主要部分就是稅收，可以說(shuō)稅收之于一個(gè)國(guó)家來(lái)講，有著不可撼動(dòng)的重要地位，但是，我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，針對(duì)稅收的問(wèn)題，往往處理得不夠好，并且其中存在很多問(wèn)題，具體分析如下：
(一)建立部門間定期交換信息制度
建立交換制度的第一步就是要強(qiáng)化股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更登記工作，企業(yè)最好是要主動(dòng)提出申請(qǐng)變更協(xié)議，這些需要在一個(gè)月內(nèi)登記完成，另外，通常來(lái)說(shuō)，提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的同時(shí)，當(dāng)事人必須要出示相關(guān)證件，這些證件包括身份證、股東證明等。如果企業(yè)或者個(gè)人一旦進(jìn)行造假，那么就必須要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，另外，填充股份轉(zhuǎn)讓管理體系，也是非常必要的，要將各種明細(xì)規(guī)定以及操作流程進(jìn)行更為詳盡的處理，最后，建立股東變動(dòng)報(bào)告檔案，當(dāng)企業(yè)股東變動(dòng)時(shí)，要敦促其申請(qǐng)變更稅務(wù)登記，針對(duì)不及時(shí)報(bào)告的企業(yè)，依照相關(guān)的法律，降低其納稅信譽(yù)外，并依法追繳與補(bǔ)繳稅款。
(二)建立部門間定期交換信息制度
稅務(wù)機(jī)關(guān)與其他部門之間的交流溝通也是提高我國(guó)稅收效率的重要方面，首先，就是建立完善合理的交流平臺(tái)，各個(gè)部門之間能夠?qū)ζ髽I(yè)的股權(quán)變動(dòng)進(jìn)行了解，另外，稅務(wù)部門還應(yīng)該積極與其他相關(guān)部門聯(lián)系，及時(shí)交換企業(yè)信息，同時(shí)加強(qiáng)國(guó)際間的稅收合作工作。針對(duì)非居民企業(yè)將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)外企業(yè)或者個(gè)人的情況，稅務(wù)機(jī)關(guān)在掌握信息后，及時(shí)的深入調(diào)查，確認(rèn)事實(shí)，計(jì)算應(yīng)征稅款的金額，避免我國(guó)稅收的損失。
(三)逐戶建立股東臺(tái)賬
股東臺(tái)賬能為稅務(wù)部門提供準(zhǔn)確的企業(yè)股權(quán)信息，方便對(duì)于企業(yè)股權(quán)的監(jiān)督工作。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載企業(yè)股東的基本信息，如身份證號(hào)碼、家庭住址、所持股份、資金投入、投資事件等內(nèi)容，利用計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)建立完善的資料信息庫(kù)。嚴(yán)密監(jiān)控股東的股權(quán)變動(dòng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓狀況，防止稅款的流失，此外，要及時(shí)核實(shí)企業(yè)提供資料的準(zhǔn)確性，防止股東鉆法律的漏洞，對(duì)于信息中出現(xiàn)的疑點(diǎn)要及時(shí)核實(shí)，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)信息準(zhǔn)確無(wú)誤。
(四)審核股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的真實(shí)性
股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的高低直接關(guān)系到稅收的金額，所以部分企業(yè)股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)候，會(huì)采取較低的轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)的審查，同時(shí)會(huì)私下簽訂陰陽(yáng)合同來(lái)逃稅漏稅，所以稅務(wù)機(jī)關(guān)要重點(diǎn)核實(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的真實(shí)性。
我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，世界矚目，在這樣的形勢(shì)下，我國(guó)的跨國(guó)企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多，那么在這些企業(yè)中，股份轉(zhuǎn)讓是一種有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金優(yōu)化配置的方法，也是最常使用的方法之一。但是，在進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，一部分企業(yè)對(duì)于稅收籌劃往往有所忽視，因?yàn)槎愂栈I劃是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，相關(guān)的工作人員必須要花費(fèi)一些時(shí)間去計(jì)劃，要用發(fā)展的眼光去看問(wèn)題，要做到將企業(yè)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益緊密結(jié)合，針對(duì)目前存在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅收問(wèn)題，政府以及相關(guān)部門要加大管理力度，制定更加完善的措施和制度，企業(yè)也應(yīng)該積極配合稅收工作，積極繳納稅款。這樣不但能夠有效提升企業(yè)的發(fā)展速度，還能夠促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅種分析
1、企業(yè)所得稅:股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得需繳納企業(yè)所得稅，稅率依企業(yè)適用所得稅稅率而定。
2、營(yíng)業(yè)稅:一般企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于營(yíng)業(yè)稅征稅范圍。
3、土地增值稅:當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓其股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)為土地使用權(quán)和地上建筑物和附著物時(shí)，雖然沒(méi)有法規(guī)明確但實(shí)務(wù)中很多稅務(wù)機(jī)關(guān)要求繳納土地增值稅。
4、契稅:在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，僅涉及股權(quán)變更，沒(méi)有土地房屋的權(quán)屬變更，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方不涉及契稅。
5、印花稅:股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)稅目繳納印花稅，計(jì)稅依據(jù)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額，稅率為萬(wàn)分之五，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議雙方都需要繳納。由于除企業(yè)所得稅外的其他稅種基本沒(méi)有籌劃空間，因此，本文主要探討的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)所得稅的籌劃方案。
二、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失的定義
企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。
(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失在稅法上與會(huì)計(jì)上的差異由于稅法與會(huì)計(jì)對(duì)投資計(jì)量基礎(chǔ)的不同，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失金額在稅務(wù)上和會(huì)計(jì)上是不同的。差異主要在于投資成本的認(rèn)定上，會(huì)計(jì)上的投資成本是指轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)投資的賬面價(jià)值，不僅包括初始投資成本，還包括權(quán)益法核算的損益調(diào)整等金額。而稅法上的長(zhǎng)期投資成本，僅指取得時(shí)的成本。
(2)正確計(jì)算稅法上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失公司發(fā)生了股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓，在作稅收籌劃之前，首先要計(jì)算稅法上的所得或損失，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行可能的籌劃，不能直接用轉(zhuǎn)讓收入減除賬面的投資余額作為籌劃的基礎(chǔ)，否則將導(dǎo)致籌劃結(jié)果可能與實(shí)際差異較大。
(3)正確確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。也就是說(shuō)只要股權(quán)變更手續(xù)沒(méi)有辦理，即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議已經(jīng)生效，當(dāng)年也不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，這樣企業(yè)可以在一定程度上自行掌握納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間。
三、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的稅收政策
1、國(guó)稅函［2010］79號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》第三條、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計(jì)算問(wèn)題
2、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》及實(shí)施條例
3、財(cái)稅［2009］59號(hào)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》、國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》、《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》(財(cái)稅〔2014〕109號(hào))及國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第48號(hào)重組
四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃常用方法
1、利用股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得不同的計(jì)稅方法進(jìn)行籌劃，因?yàn)槠髽I(yè)收到的股息所得，系稅后分利，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，為免稅所得，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。轉(zhuǎn)讓企業(yè)可以通過(guò)分紅減少被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的凈資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓作價(jià)相應(yīng)減少，從而降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，能影響被投資企業(yè)分配政策的，應(yīng)出具股利分配文件，讓被轉(zhuǎn)讓企業(yè)先進(jìn)行分紅后再轉(zhuǎn)讓。需要說(shuō)明，不是所有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為都可如此籌劃。如企業(yè)持股比例太低，低于20%，已經(jīng)對(duì)被投資企業(yè)不具有重大影響，也無(wú)法影響其分配政策，因此無(wú)法籌劃。
2、對(duì)被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的盈余公積，則采用轉(zhuǎn)增資本的方法，增加投資成本的計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行籌劃。由于存續(xù)企業(yè)盈余公積不能分紅，因此只能轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，增加投資成本計(jì)稅基礎(chǔ)，達(dá)到降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的。需要注意的事，該項(xiàng)籌劃有一定的法律限制，根據(jù)《公司法》規(guī)定，盈余公積轉(zhuǎn)增資本，所留存的公積金不得少于轉(zhuǎn)增資本前注冊(cè)資本的25%。
3、對(duì)符合特殊稅務(wù)處理的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，要從多方面分析利弊，再作出選擇。
五、具體案例(以下例子中的所得稅測(cè)算不考慮股權(quán)轉(zhuǎn)讓外的其他所得)
例1股權(quán)轉(zhuǎn)讓的案例:A公司為有限責(zé)任公司，由甲、乙公司共同投資設(shè)立。其中，甲公司(國(guó)有企業(yè))持股比例為80%，初始投資成本4000萬(wàn)元;乙公司持股比例為20%。A公司期末財(cái)務(wù)狀況如下:凈資產(chǎn)項(xiàng)目金額(萬(wàn)元)實(shí)收資本5，000.00盈余公積1，000.00未分配利潤(rùn)4，000.00甲公司所有者權(quán)益合計(jì)10，000.00甲公司擬將其所持有的A公司的股份全部轉(zhuǎn)給丙公司。甲公司轉(zhuǎn)讓A公司股權(quán)前經(jīng)過(guò)審計(jì)評(píng)估和國(guó)資委審批程序，A公司評(píng)估后凈資產(chǎn)為12000萬(wàn)元?，F(xiàn)將不同處理方案下甲公司實(shí)際所得的差異比較如下:
方案一:直接轉(zhuǎn)讓假設(shè)轉(zhuǎn)讓雙方一致同意甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)按評(píng)估值確定，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為12000*80%=9600萬(wàn)元。則:
1、轉(zhuǎn)讓收益=9600－4000=5600(萬(wàn)元);
2、甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅=5600×25%=1400(萬(wàn)元);
3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓甲公司的實(shí)際收益=5600－1400=4200(萬(wàn)元);
方案二:先分紅和轉(zhuǎn)增資本，再轉(zhuǎn)讓
1、先分紅:甲公司在準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓股權(quán)前，應(yīng)先提出進(jìn)行股利分配，將A公司的未分配利潤(rùn)全額進(jìn)行分配。甲公司可得到股息4000×80%=3200(萬(wàn)元)，這部分紅利不會(huì)納稅。
2、盈余公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本此例中，由于A公司盈余公積不到其注冊(cè)資本的25%，，無(wú)法實(shí)施盈余公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本的籌劃。分紅和轉(zhuǎn)增實(shí)收資本后，A公司凈資產(chǎn)變?yōu)?凈資產(chǎn)項(xiàng)目金額(萬(wàn)元)實(shí)收資本5，000.00盈余公積1，000.00未分配利潤(rùn)0甲公司所有者權(quán)益合計(jì)6，000.00甲公司轉(zhuǎn)讓效益分析:因A公司分紅后凈資產(chǎn)減少，凈資產(chǎn)評(píng)估金額也相應(yīng)減少4000萬(wàn)元，A公司凈資產(chǎn)評(píng)估值相應(yīng)變?yōu)?000萬(wàn)元，則分紅后甲公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)為6400萬(wàn)元。
1、轉(zhuǎn)讓收益6400－4000=2400(萬(wàn)元)
2、甲公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅=2400×25%=600(萬(wàn)元)3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓甲公司的實(shí)際收益3200+2400－600=5000(萬(wàn)元)方案一與方案二比較項(xiàng)目方案一方案二差異企業(yè)所得稅1，400.00600.00－800.00甲公司實(shí)際收益4，200.005，000.00800.00
方案二實(shí)施時(shí)需注意:
1、首先，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方提出的分紅方案能在被投資企業(yè)董事會(huì)通過(guò)，即被投資方能夠影響被投資單位的利潤(rùn)分配政策。
關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)集團(tuán)；股權(quán)轉(zhuǎn)讓；財(cái)務(wù)管理
中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）05-0171-02
當(dāng)前，我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入調(diào)整期，股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為目前房地產(chǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓中的普遍手段，在房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中也遇到了一些財(cái)務(wù)管理問(wèn)題和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題進(jìn)行分析并提出解決對(duì)策具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
一、房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的概念及原因分析
房地產(chǎn)集團(tuán)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，一般是通過(guò)對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目公司股權(quán)交易完成的。房地產(chǎn)項(xiàng)目公司是指專門為開發(fā)特定的房地產(chǎn)項(xiàng)目成立的房地產(chǎn)開發(fā)公司，大部分擁有正在開發(fā)或者待開發(fā)的房地產(chǎn)項(xiàng)目。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是指公司的股東依法將自己擁有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人，使他人成為該公司的股東。轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)是指相關(guān)的房地產(chǎn)權(quán)利人通過(guò)買賣、贈(zèng)與以及其他合法途徑將其房地產(chǎn)轉(zhuǎn)移給其他人的行為，包括轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)、在建工程和土地使用權(quán)。房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指本來(lái)要轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)但是因?yàn)槟承┰蚋臑橐怨蓹?quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行，實(shí)質(zhì)上還是轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的行為。
房地產(chǎn)集團(tuán)實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因主要有以下幾個(gè)方面：
1．我國(guó)法律對(duì)土地轉(zhuǎn)讓的限制。我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)不能對(duì)未達(dá)到轉(zhuǎn)讓條件的土地進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，所以，一些想進(jìn)行土地交易的房地產(chǎn)公司不得不采取變通的方式，使用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式對(duì)土地進(jìn)行交易。
2．股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)單。房地產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓只需要按照相關(guān)規(guī)定辦理工商變更登記，不需要辦理房地產(chǎn)的過(guò)戶手續(xù)，房地產(chǎn)公司的名稱不會(huì)發(fā)生變化，可以繼續(xù)進(jìn)行后續(xù)的項(xiàng)目開發(fā)。而房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓要到土地管理部門、房地產(chǎn)部門等相關(guān)政府部門辦理變更或者過(guò)戶手續(xù)，手續(xù)來(lái)看相對(duì)復(fù)雜，特別是在建工程涉及的項(xiàng)目立項(xiàng)等手續(xù)的變更更加復(fù)雜，所以，為了減少對(duì)項(xiàng)目的外部影響，加快項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度，交易雙方就會(huì)選擇以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式實(shí)施交易。
3．為了規(guī)避轉(zhuǎn)讓過(guò)程中發(fā)生的部分稅費(fèi)。在轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)中，房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相比股權(quán)轉(zhuǎn)讓要多繳納營(yíng)業(yè)稅、契稅、土地增值稅以及企業(yè)所得稅，所以，很多房地產(chǎn)集團(tuán)利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓來(lái)進(jìn)行稅收籌劃，以此減少交易環(huán)節(jié)需要繳納的稅金。
二、房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)分析
房地產(chǎn)集團(tuán)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及到一系列的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并且轉(zhuǎn)讓過(guò)程中存在較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具體來(lái)說(shuō)主要包括以下幾個(gè)方面：
1．房地產(chǎn)項(xiàng)目公司面臨或有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)?；蛴胸?fù)債，主要包括為批量的對(duì)外擔(dān)保、潛在的尚未支付款項(xiàng)、潛在的合同違約等。在房地產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，受讓方收購(gòu)相應(yīng)的股權(quán)后，就應(yīng)該承擔(dān)目標(biāo)公司的債務(wù)責(zé)任。即使在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確約定了受讓方對(duì)目標(biāo)企業(yè)轉(zhuǎn)讓前的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任，但是由于這樣的協(xié)議條款不能對(duì)抗善意第三人，受讓方也是只能在對(duì)外先承擔(dān)了債務(wù)責(zé)任后，再對(duì)原來(lái)的股東實(shí)施追償。但是此時(shí)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東的償債能力可能大不如前，沒(méi)有了償債保證，使得股權(quán)收購(gòu)方無(wú)法進(jìn)行追償。
2．股權(quán)收購(gòu)的程序是否合法有待驗(yàn)證。房地產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序涉及房地產(chǎn)領(lǐng)域外很多的法律法規(guī)，轉(zhuǎn)讓是否具有有效性和合法性關(guān)系著轉(zhuǎn)讓的成敗，例如，《公司法》規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東數(shù)要求是2人以上、50人以下，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的股東人數(shù)不符合這一要求，就可能會(huì)使得交易失敗。如果是轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)，必須要按照法定的程序進(jìn)行，否則轉(zhuǎn)讓合同是無(wú)效的。轉(zhuǎn)讓收購(gòu)國(guó)有股權(quán)必須經(jīng)過(guò)國(guó)有資產(chǎn)管理辦公室的審批并辦理產(chǎn)權(quán)界定和登記，簽訂轉(zhuǎn)讓合同，等到產(chǎn)權(quán)交易中心出具了產(chǎn)權(quán)交割單之后，才能辦理股權(quán)登記和工商變更等手續(xù)。收購(gòu)房地產(chǎn)項(xiàng)目公司的股權(quán)后，要及時(shí)到工商企業(yè)登記機(jī)關(guān)進(jìn)行登記，屬于中外合資企業(yè)的還要經(jīng)過(guò)外經(jīng)委的審批，確認(rèn)公司的投資主體發(fā)生了變化，否則，股權(quán)收購(gòu)合同無(wú)法生效。
3．房地產(chǎn)相關(guān)公司以前經(jīng)營(yíng)是否合法有待驗(yàn)證。房地產(chǎn)項(xiàng)目公司以前經(jīng)營(yíng)的合法性主要包括董事會(huì)和股東大會(huì)的決議是否有效合法、是否存在偷稅漏稅行為等等。這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)都可能使房地產(chǎn)項(xiàng)目公司及其負(fù)責(zé)人受到經(jīng)濟(jì)上或者非經(jīng)濟(jì)上的處罰。即使轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確規(guī)定股權(quán)的受讓方對(duì)以往的經(jīng)營(yíng)不必承擔(dān)責(zé)任，但是受讓方在收購(gòu)股權(quán)后，稅務(wù)部門仍然可以根據(jù)以往經(jīng)營(yíng)的不合法行為對(duì)收購(gòu)后的房地產(chǎn)項(xiàng)目公司實(shí)施處罰，這樣，收購(gòu)方在承擔(dān)相應(yīng)處罰后，再對(duì)原來(lái)的股東進(jìn)行追償，為時(shí)已晚。
4．房地產(chǎn)項(xiàng)目公司存在產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在建工程或者土地使用權(quán)有可能會(huì)被股東進(jìn)行多次抵押，原股東的債權(quán)人也可能查封，因?yàn)榉康禺a(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是不需要經(jīng)過(guò)房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶手續(xù)的，這樣就使得產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)顯得相對(duì)隱性。所以，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方應(yīng)該審核房地產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證，看產(chǎn)權(quán)證是否標(biāo)注了其他權(quán)利的登記，到房地產(chǎn)管理部門對(duì)產(chǎn)權(quán)證的真?zhèn)芜M(jìn)行核實(shí)。
三、解決房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的對(duì)策建議
針對(duì)房地產(chǎn)集團(tuán)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，建議從以下幾個(gè)方面加以改進(jìn)。
1．嚴(yán)格股權(quán)轉(zhuǎn)讓的各項(xiàng)管理流程。一方面，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的雙方應(yīng)該成立調(diào)研小組，該小組應(yīng)該由專業(yè)人員組成，從法律、財(cái)務(wù)管理、前期手續(xù)、市場(chǎng)以及工程技術(shù)等多個(gè)角度對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目公司以及轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目本身進(jìn)行評(píng)估調(diào)研。另一方面，要做到綜合評(píng)估，權(quán)衡利弊。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，沒(méi)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資，當(dāng)然也就沒(méi)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，所以，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方應(yīng)該建立綜合的評(píng)估機(jī)構(gòu)，由決策機(jī)構(gòu)從發(fā)展需要、收購(gòu)方戰(zhàn)略等方面權(quán)衡利弊、全局考慮、綜合評(píng)價(jià)，值得注意的是決策機(jī)構(gòu)應(yīng)該獨(dú)立于調(diào)研小組。
2．明確轉(zhuǎn)讓合同約定的權(quán)責(zé)劃分。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中應(yīng)該明確約定權(quán)責(zé)劃分邊界。一般來(lái)說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前的債務(wù)、歷史問(wèn)題的處理等是由轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)，轉(zhuǎn)讓方的權(quán)利是按照合同約定收到的轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)；房地產(chǎn)集團(tuán)的受讓方主要責(zé)任是承擔(dān)合同約定的付款，受讓方的權(quán)利則是獲得相關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)。房地產(chǎn)集團(tuán)轉(zhuǎn)讓的關(guān)鍵是或有債務(wù)的約定，是進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)可以約定在工商部門先變更股權(quán)手續(xù)后再獲得新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照的時(shí)間為劃分債務(wù)的時(shí)間邊界，這一時(shí)間以前形成的債務(wù)由原股東負(fù)責(zé)，后來(lái)形成的債務(wù)由新股東負(fù)責(zé)。
3．嚴(yán)格控制擔(dān)保和保證金。房地產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)一般都可以通過(guò)相關(guān)的調(diào)查程序發(fā)現(xiàn)，但是股權(quán)交換的風(fēng)險(xiǎn)具有或有性、隱蔽性的特點(diǎn)。為了避免股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的風(fēng)險(xiǎn)，收購(gòu)方一方面可以采取分期付款的方式，留尾款當(dāng)做保證金，加入?yún)f(xié)議簽訂后因?yàn)槟繕?biāo)公司的原因，使得受讓方承擔(dān)了額外的損失，受讓方就可以用該保證金支付；如果協(xié)議期限屆滿后，并沒(méi)有出現(xiàn)額外的風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)，受讓方就應(yīng)該將該項(xiàng)保證金付給出讓方。另一方面，受讓方還可以要求轉(zhuǎn)讓方提供上市公司擔(dān)保、母公司擔(dān)保或者銀行保函等方式進(jìn)行擔(dān)保，擔(dān)保責(zé)任應(yīng)該隨著潛在的債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模變化，提供擔(dān)保的時(shí)間也應(yīng)該相對(duì)較長(zhǎng)，受讓方應(yīng)該選擇具有較高信用度的主體來(lái)作為擔(dān)保方，以此規(guī)避房地產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
4．房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)該對(duì)付款節(jié)點(diǎn)給予嚴(yán)格控制。股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)該通過(guò)對(duì)付款節(jié)點(diǎn)進(jìn)行安排來(lái)控制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。例如，完成相關(guān)的工商變更手續(xù)，領(lǐng)取新營(yíng)業(yè)執(zhí)照，標(biāo)志著股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)上已經(jīng)完成，可以將此作為付款管理的時(shí)間點(diǎn)之一；又如土地使用權(quán)存在查封或抵押的情況，需要將土地使用權(quán)解封或者解押的時(shí)間作為付款的時(shí)間點(diǎn)之一。
5．股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方要認(rèn)真進(jìn)行稅收籌劃。當(dāng)前，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)避繳納土地增值稅的案例比比皆是，但是如果房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行受讓后繼續(xù)開發(fā)的，可以扣除的開發(fā)成本是轉(zhuǎn)讓前的房地產(chǎn)賬面成本，并不是股權(quán)交易的金額。如此一來(lái)，計(jì)算土地增值稅的增值額與直接購(gòu)買房地產(chǎn)相比較高，導(dǎo)致繳納的土地增值稅額較大，所以，如果房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后用于繼續(xù)開發(fā)的，應(yīng)該關(guān)注股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)土地增值稅的影響。股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)不能簡(jiǎn)單地理解為肯定比直接轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)節(jié)稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式通常會(huì)減少轉(zhuǎn)讓方繳納的稅金，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，受讓方往往是多繳納稅金，因此，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易時(shí)，應(yīng)該充分估計(jì)稅金對(duì)轉(zhuǎn)讓的影響。
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【關(guān)鍵詞】股權(quán)收購(gòu) 稅收籌劃 特殊性稅務(wù)處理 一般性稅務(wù)處理
一、股權(quán)收購(gòu)的稅務(wù)處理解析
(一)股權(quán)收購(gòu)的一般性稅務(wù)處理
財(cái)稅[2009]59號(hào)文件規(guī)定,適用一般性稅務(wù)處理的股權(quán)收購(gòu)交易,被收購(gòu)企業(yè)應(yīng)確認(rèn)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失,收購(gòu)企業(yè)取得股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn),被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。按照文件規(guī)定,被收購(gòu)企業(yè)股東放棄被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)而取得的收購(gòu)企業(yè)支付的股權(quán)支付和非股權(quán)支付,實(shí)質(zhì)上應(yīng)分解為轉(zhuǎn)讓被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)、然后再以轉(zhuǎn)讓所得購(gòu)買收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)支付或非股權(quán)支付兩項(xiàng)業(yè)務(wù),因此,被收購(gòu)企業(yè)應(yīng)該確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。同時(shí),由于被收購(gòu)企業(yè)股東確認(rèn)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得或損失,因此取得的股權(quán)支付和非股權(quán)支付應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確定計(jì)稅基礎(chǔ)。
同理,收購(gòu)企業(yè)以股權(quán)支付或非股權(quán)支付取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的收購(gòu)業(yè)務(wù)中,同樣應(yīng)該分解為兩項(xiàng)業(yè)務(wù),即轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)或其他資產(chǎn),再以轉(zhuǎn)讓所得收購(gòu)被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)。因此,收購(gòu)企業(yè)在股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)中所支付的對(duì)價(jià),無(wú)論是股權(quán)支付還是非股權(quán)支付,均應(yīng)按公允價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)的差額確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失,收購(gòu)企業(yè)取得的被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)也應(yīng)按公允價(jià)值確定。
(二)股權(quán)收購(gòu)的特殊性稅務(wù)處理
按照財(cái)稅[2009]59號(hào)文件的規(guī)定,滿足條件的特殊股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)可以選擇按以下規(guī)定處理:1.被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ),以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;2.收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ),以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定;3.收購(gòu)企業(yè)、被收購(gòu)企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。
根據(jù)上述規(guī)定,特殊股權(quán)收購(gòu)中的股份支付應(yīng)視為股權(quán)的交換,可以不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以及收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)都按照被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。被收購(gòu)企業(yè)取得的收購(gòu)企業(yè)支付的非股權(quán)支付,應(yīng)確認(rèn)非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失,計(jì)算公式為:非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失=(被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的公允價(jià)值-被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ))×(非股權(quán)支付金額÷被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的公允價(jià)值)。由以上公式可以看出,非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失,實(shí)際上是非股權(quán)支付所換取的被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)的公允價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差額。
由此可見,對(duì)于股權(quán)收購(gòu)的特殊性稅務(wù)處理,保證了相關(guān)計(jì)稅基礎(chǔ)保持不變,對(duì)于股權(quán)收購(gòu)的潛在增值,國(guó)家仍然保留了征稅的權(quán)利,只是為了支持企業(yè)的并購(gòu)重組,允許其遞延繳納企業(yè)所得稅而已。
二、股權(quán)收購(gòu)的稅收籌劃要點(diǎn)
(一)股權(quán)收購(gòu)目標(biāo)行業(yè)的選擇
為優(yōu)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),國(guó)家對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的投資,給予諸多減免稅的優(yōu)惠政策,收購(gòu)企業(yè)應(yīng)該盡可能選擇能夠享受稅收優(yōu)惠待遇的行業(yè)進(jìn)行投資。例如:投資于高新技術(shù)企業(yè),可以享受15%的優(yōu)惠稅率;投資于農(nóng)林牧漁企業(yè),可以享受免征企業(yè)所得稅的免稅待遇;投資于軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè),可以享受增值稅即征即退的優(yōu)惠以及兩免三減半的所得稅優(yōu)惠待遇。另外,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采用股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的,可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿兩年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額;當(dāng)年不足抵扣的,可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。
(二)股權(quán)收購(gòu)出資方式的選擇
企業(yè)股權(quán)收購(gòu)的出資方式主要有兩種:一種是貨幣性投資,是指企業(yè)持有的現(xiàn)金以及將以固定或可確定金額的貨幣收取的資產(chǎn),包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)以及有價(jià)證券等;另一種是非貨幣性投資,即企業(yè)持有的貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn),包括存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股份支付等。不同的出資方式涉及的稅收政策也有所不同,對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),在符合企業(yè)整體戰(zhàn)略布局的基礎(chǔ)上,為了追求企業(yè)利益的最大化,應(yīng)該合理選擇出資方式,做好稅收籌劃工作。
1.以有價(jià)證券代替現(xiàn)金及銀行存款
有價(jià)證券是指收購(gòu)企業(yè)向被收購(gòu)企業(yè)股東發(fā)行公司債券,以此作為股權(quán)收購(gòu)的對(duì)價(jià)實(shí)現(xiàn)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)收購(gòu)。由于稅法中規(guī)定債券利息可以在稅前扣除,與現(xiàn)金投資相比,這種方式可以為投資企業(yè)節(jié)省一筆稅收支出,并且收購(gòu)企業(yè)享有的資金時(shí)間價(jià)值可以彌補(bǔ)債券的利息支出。
2.避免以應(yīng)稅消費(fèi)品作為股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)
《消費(fèi)稅暫行條例》規(guī)定,納稅人將自產(chǎn)的應(yīng)稅消費(fèi)品用于換取生產(chǎn)資料、消費(fèi)資料、投資入股、抵償債務(wù)的,應(yīng)按照納稅人同類消費(fèi)品的最高銷售價(jià)格作為計(jì)稅依據(jù)計(jì)算繳納消費(fèi)稅。按照上述規(guī)定,以應(yīng)稅消費(fèi)品作為股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)的,其計(jì)稅依據(jù)往往還要高于股權(quán)收購(gòu)實(shí)施中該應(yīng)稅消費(fèi)品的公允價(jià)值。因此,企業(yè)應(yīng)避免將應(yīng)稅消費(fèi)品作為股權(quán)收購(gòu)的對(duì)價(jià),即使收購(gòu)企業(yè)能夠作為收購(gòu)對(duì)價(jià)的存貨只有應(yīng)稅消費(fèi)品,也應(yīng)當(dāng)先將其按照市場(chǎng)價(jià)值銷售,再以銷售收入作為支付對(duì)價(jià)。
3.盡量滿足股權(quán)收購(gòu)特殊性稅務(wù)處理的條件
當(dāng)股權(quán)收購(gòu)?fù)瑫r(shí)滿足適用特殊性稅務(wù)處理的五個(gè)條件時(shí),股權(quán)收購(gòu)交易的股份支付部分在當(dāng)期不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得或損失,因此沒(méi)有所得稅負(fù)擔(dān),企業(yè)能夠享受到遞延納稅的收益。因此,企業(yè)應(yīng)該在符合整體戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí),調(diào)整出資方式,使其滿足特殊性股權(quán)收購(gòu)的條件,享受遞延納稅的好處。
(三)股權(quán)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)所在地的選擇
1.境內(nèi)股權(quán)收購(gòu)的稅收籌劃
企業(yè)在對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)時(shí),應(yīng)當(dāng)充分考慮不同區(qū)域的稅收差異,投資于能夠享受稅收優(yōu)惠待遇地區(qū)的企業(yè)?，F(xiàn)行的區(qū)域稅收優(yōu)惠政策主要表現(xiàn)在所得稅方面,例如,對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)在2008年1月1日(含)之后完成登記注冊(cè)的國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè),在經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)內(nèi)取得的所得,自取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入所屬的納稅年度起,第一年至第二年免征企業(yè)所得稅,第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅。
2.境外股權(quán)收購(gòu)的稅收籌劃
企業(yè)為實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略,拓展海外業(yè)務(wù),在境外的股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù),也應(yīng)充分考慮稅收因素,進(jìn)行稅收籌劃,其主要思路有:(1)利用稅率差異進(jìn)行遞延納稅。當(dāng)被收購(gòu)企業(yè)所在國(guó)稅率低于收購(gòu)企業(yè)時(shí),被收購(gòu)企業(yè)可不做或少做利潤(rùn)分配,使收購(gòu)企業(yè)充分享受遞延納稅的好處;(2)充分利用各國(guó)稅收優(yōu)惠政策,企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視研究被收購(gòu)企業(yè)所在國(guó)的稅法,盡量投資于可以享受稅收優(yōu)惠的行業(yè)和地區(qū),獲得更多的收益;(3)利用國(guó)際避稅地進(jìn)行稅收籌劃。
關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓；納稅籌劃；案例分析
Abstract: Along with capital market's development， the stockholder's rights transfer behavior is day by day frequent， transfers in the process the tax payment preparation to cause widely takes seriously. The article has compiled the country Excise office to the stockholder's rights transfer related stipulation， through the case analysis， carries on the comparison to the stockholder's rights transfer's different plan， and proposed the tax payment preparation should pay attention related question.
key word: Stockholder's rights transfer; Tax payment preparation; Case analysis
前言
隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展成熟，越來(lái)越多的企業(yè)采取參、控股方式進(jìn)行對(duì)外投資，股權(quán)投資已成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。與此對(duì)應(yīng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為也日益頻繁，在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中如何進(jìn)行稅收籌劃已成為眾多企業(yè)所關(guān)注的問(wèn)題。
一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的相關(guān)規(guī)定
《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）文件規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)-股權(quán)成本價(jià)。如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。
《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。
《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。只有在企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按照國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅籌劃案例分析
a公司持有b公司80%股權(quán)，同時(shí)a公司的全資子公司c公司持有b公司20%股權(quán)。b公司的注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，a、c公司的出資額分別為4000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。a、c公司因調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，擬將b公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給d公司。截至股權(quán)轉(zhuǎn)讓日，b公司的賬面凈資產(chǎn)為6000萬(wàn)元，其中盈余公積400萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)600萬(wàn)元，商定轉(zhuǎn)讓價(jià)格與b公司賬面凈資產(chǎn)相同。（假定a、b、c公司企業(yè)所得稅率皆為25%）
轉(zhuǎn)讓方案一：按照賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓。根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文件規(guī)定，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為800萬(wàn)元（6000×80%-4000），應(yīng)交所得稅200萬(wàn)元；c公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為200萬(wàn)元（6000×20%-1000），應(yīng)交所得稅50萬(wàn)元。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為750萬(wàn)元。
轉(zhuǎn)讓方案二：分配股利后再行轉(zhuǎn)讓。b公司先將未分配利潤(rùn)800萬(wàn)元全額分配，a公司可獲得股利480萬(wàn)元（600×80%）；c公司可獲得股利120萬(wàn)元（600×20%），因a、b、c公司所得稅率相同，根據(jù)稅法規(guī)定，分得股利無(wú)需補(bǔ)稅。分配后b公司所有者權(quán)益賬面值降為5400萬(wàn)元，a、c公司分別將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給d公司，根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文件規(guī)定，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為320萬(wàn)元（5400×80%-4000），應(yīng)交所得稅80萬(wàn)元；a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為80萬(wàn)元（5400×20%-1000），應(yīng)交所得稅20萬(wàn)元。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為900萬(wàn)元。
轉(zhuǎn)讓方案三：股權(quán)整合后再行轉(zhuǎn)讓。a公司先按c公司投資成本受讓b公司20%股權(quán)，持股比例增至100%，投資成本增至5000萬(wàn)元（4000+1000），再將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給d公司。根據(jù)國(guó)稅函[2004]390號(hào)文件規(guī)定，a公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)文件執(zhí)行，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1000萬(wàn)元（6000-5000）應(yīng)確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得，不需交納所得稅。c公司因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得為0，無(wú)需交納所得稅。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為1000萬(wàn)元。
分析上述轉(zhuǎn)讓方案，方案三最優(yōu)，應(yīng)交所得稅0；方案二次之，應(yīng)交所得稅100萬(wàn)元；方案一最差，應(yīng)交所得稅250萬(wàn)元。
三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅籌劃應(yīng)注意的問(wèn)題
關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓；房地產(chǎn)；土地增值稅；稅收優(yōu)惠
中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）07-0134-04
引言
財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅[1995]48號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“48號(hào)文”）規(guī)定：“三、關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問(wèn)題：在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。”根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)為了規(guī)避轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的土地增值稅，常常會(huì)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)。然而本文認(rèn)為根據(jù)土地增值稅稅額隨流轉(zhuǎn)而生以及使用四級(jí)累進(jìn)稅率的特點(diǎn)，前一環(huán)節(jié)暫免繳納的土地增值稅會(huì)在后續(xù)的交易環(huán)節(jié)中予以填補(bǔ)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的方式并不能夠真正達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。
一、以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的土地增值稅相關(guān)規(guī)定梳理
中國(guó)自1994年實(shí)施《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》（國(guó)務(wù)院令[1993]第138號(hào)），開征土地增值稅。土地增值稅是指轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè)人，以轉(zhuǎn)讓所取得的收入包括貨幣收入、實(shí)物收入和其他收入為計(jì)稅依據(jù)向國(guó)家繳納的一種稅賦。課稅對(duì)象是指有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)及地上建筑物和其他附著物產(chǎn)權(quán)所取得的增值額。
對(duì)于企業(yè)兼并過(guò)程中的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，根據(jù)48號(hào)文的規(guī)定，可暫免征收土地增值稅。當(dāng)時(shí)恰逢20世紀(jì)90年代中期國(guó)企改革的浪潮，大量的小型國(guó)企被大國(guó)企或經(jīng)營(yíng)良好的民營(yíng)企業(yè)兼并。國(guó)家對(duì)于企業(yè)兼并中的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓暫免征收土地增值稅的規(guī)定是對(duì)于企業(yè)兼并的鼓勵(lì)措施。①
但是，48號(hào)文在實(shí)施的過(guò)程中卻遇到了大量企業(yè)或個(gè)人以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的問(wèn)題。2000年，廣西壯族自治區(qū)地稅曾就此請(qǐng)示國(guó)家稅務(wù)總局。而國(guó)家稅務(wù)總局在其《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函[2000]687號(hào)）中回復(fù)稱：《關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問(wèn)題的請(qǐng)示》（桂地稅報(bào)[2000]32 號(hào)）收悉。鑒于深圳市能源集團(tuán)有限公司和深圳能源投資股份有限公司一次性共同轉(zhuǎn)讓深圳能源（欽州）實(shí)業(yè)有限公司100%的股權(quán)，且這些以股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及附著物，經(jīng)研究，對(duì)此應(yīng)按土地增值稅的規(guī)定征稅。
根據(jù)該批復(fù)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓之名行房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之實(shí)的行為是應(yīng)當(dāng)按照土地增值稅的規(guī)定進(jìn)行征稅的。但是該文件有兩個(gè)問(wèn)題：一是其自身的效力問(wèn)題，二是該文件所規(guī)范的行為界定問(wèn)題。
第一，國(guó)稅函[2000]687號(hào)是國(guó)家稅務(wù)總局答復(fù)廣西壯族自治區(qū)地方稅務(wù)局的文件，對(duì)廣西壯族自治區(qū)地方稅務(wù)局及抄送的機(jī)關(guān)有法律效力，但其他稅務(wù)機(jī)關(guān)遇到相同情形事項(xiàng)是否參照?qǐng)?zhí)行一直存在爭(zhēng)議。依據(jù)相關(guān)行政法規(guī)和國(guó)稅發(fā)[2004]132號(hào)規(guī)定，國(guó)稅函屬部門規(guī)范性文件，具有一定的法律效力，效力位階在稅收法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章之后。批復(fù)是用于答復(fù)下級(jí)機(jī)關(guān)請(qǐng)示事項(xiàng)的公文。因此嚴(yán)格地來(lái)說(shuō)687號(hào)文只是對(duì)請(qǐng)示稅務(wù)機(jī)關(guān)所請(qǐng)示的事項(xiàng)具有法律效力，同時(shí)也對(duì)抄送的機(jī)關(guān)也有法律效力，但是其他稅務(wù)機(jī)關(guān)遇到性質(zhì)相同的事項(xiàng)也是可以選擇參照?qǐng)?zhí)行的?，F(xiàn)在全國(guó)各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該文件執(zhí)行口徑不一致，有參照?qǐng)?zhí)行的，也有未按照?qǐng)?zhí)行的。①執(zhí)行與不執(zhí)行的選擇權(quán)力在主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。
第二，該批復(fù)僅是根據(jù)個(gè)案的批復(fù)，并未給出適用情形的界定標(biāo)準(zhǔn)。例如，在一定期間多次轉(zhuǎn)讓是否會(huì)認(rèn)定為“一次性”？轉(zhuǎn)讓 100%以下股權(quán)就可以不征？“以股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及附著物”的“主要”如何界定？
在該文件效力不明且文件所規(guī)范的行為界定不清的情況下，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局于2006年出臺(tái)了規(guī)范土地增值稅稅收優(yōu)惠問(wèn)題的規(guī)定。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2006]21號(hào)）規(guī)定，“五、關(guān)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的征免稅問(wèn)題：對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字[1995]048號(hào)）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定?！?/p>
然而，該文件只對(duì)財(cái)稅 [1995]48號(hào)文的第一條以房地產(chǎn)進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的征免稅問(wèn)題進(jìn)行了重新明確，但有關(guān)合作建房、企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問(wèn)題新文件并沒(méi)有包括其中。也就是說(shuō)，48號(hào)文中的關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的暫免征收土地增值稅的規(guī)定依然有效。那么在2000年已經(jīng)出現(xiàn)相關(guān)批復(fù)的情況下，為何財(cái)稅[2006]21號(hào)文未將這種“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓之名行轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)之實(shí)”的行為明確排除在48號(hào)文“暫免征收”的情形之外呢？下文通過(guò)對(duì)土地增值稅的性質(zhì)以及中國(guó)稅法中關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中土地增值稅的規(guī)定分析，認(rèn)為上述行為無(wú)法達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。
二、土地增值稅的特征及股權(quán)轉(zhuǎn)讓中享受的稅收優(yōu)惠分析
（一）土地增值稅隨“流轉(zhuǎn)”而生，適用四級(jí)超率累進(jìn)稅率
土地增值稅是國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段。根據(jù)《土地增值稅暫行條例》第4條、第6條的規(guī)定，土地增值稅中的“增值”可以簡(jiǎn)單地描述成轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的收入減除依法扣除的取得土地使用權(quán)所支付的金額、開發(fā)土地的成本費(fèi)用等項(xiàng)目金額后的余額。這里的“增值”發(fā)生在流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，其承擔(dān)的稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁，亦即在房地產(chǎn)交易中如果上個(gè)環(huán)節(jié)（因?yàn)榉稀凹{稅必要資金的原則”等優(yōu)惠條件）免征，在下個(gè)環(huán)節(jié)必須補(bǔ)上或者有收益時(shí)再收。
土地增值稅的計(jì)稅公式可以簡(jiǎn)單地表示為：應(yīng)納稅額=增值額×適用稅率-扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)，其中，土地增值額=轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入-規(guī)定的扣除項(xiàng)目金額，土地增值稅稅額的扣除項(xiàng)目，主要有取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的金額、房地產(chǎn)開發(fā)成本、房地產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用以及所有與轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的其他稅金，其中包括轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)所上繳的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、城市建設(shè)稅等。在這些扣除項(xiàng)目中，取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的金額占較大比重。在轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入一定的情況下，如果取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的成本高，則扣除的金額增多，則土地增值額較低，反之土地增值額較高。
同時(shí)，土地增值稅實(shí)行四級(jí)累進(jìn)稅率，即增值額未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額50%的部分，稅率為30%；增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額50%、未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額100%的部分，稅率為40%；增值額超過(guò)扣除項(xiàng)目金額100%、未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額200%的部分，稅率為50%；超過(guò)200%部分，稅率為60%。
因此，土地增值額越高，則適用的稅率可能越高。故在房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓取得收入一定的情況下，如果取得土地使用權(quán)所支付的成本越高，則扣除的金額越多，由此土地增值額越低，導(dǎo)致適用的稅率就可能越低。反之，如果取得土地使用權(quán)所支付的成本低，則土地增值額高，故可能導(dǎo)致適用較高稅率而多納稅款。
（二）48號(hào)文規(guī)定對(duì)于企業(yè)兼并中的土地增值稅“暫免征收”
“暫免征稅”屬于一種稅收優(yōu)惠措施。稅收優(yōu)惠，是指國(guó)家在稅收方面給予納稅人和征稅對(duì)象的各種優(yōu)待的總稱，是政府通過(guò)稅收制度，按照預(yù)定目的，減除或減輕納稅義務(wù)人稅收負(fù)擔(dān)的一種形式。稅收優(yōu)惠政策通常是為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)而實(shí)施的，根據(jù)納稅人的納稅能力依法進(jìn)行稅收減免，以體現(xiàn)量能課稅原則，并起到對(duì)特定產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的鼓勵(lì)、扶持作用。中國(guó)在稅收法律制度中建立了大量詳細(xì)的關(guān)于享受稅收優(yōu)惠的對(duì)象、范圍、條件和申報(bào)審批程序的規(guī)定，但是并未建立系統(tǒng)的稅收優(yōu)惠制度。通常而言，稅收優(yōu)惠包括減稅、免稅、優(yōu)惠稅率和延遲納稅等。本文所探討的“暫免征收”即為“延遲納稅”的稅收優(yōu)惠，在臺(tái)灣的稅捐制度中又被稱之為“緩課”。
48號(hào)文第3條關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問(wèn)題規(guī)定：“在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！笔紫龋@種暫免征收不等于免稅，即對(duì)于該部分的土地增值稅不是被直接免除，免稅條文的表述如48號(hào)文中的第5條關(guān)于個(gè)人互換住房的征免稅問(wèn)題規(guī)定“對(duì)個(gè)人之間互換自有居住用房地產(chǎn)的，經(jīng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)核實(shí)，可以免征土地增值稅?！逼浯危@種暫免征收的具有期限性、臨時(shí)性。48號(hào)文第3條僅規(guī)定暫免征收而未規(guī)定后續(xù)征收的時(shí)間，根據(jù)前面分析的土地增值稅因其流轉(zhuǎn)而征稅的性質(zhì)，我們認(rèn)為后續(xù)征收應(yīng)發(fā)生在下一次土地流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)，由于下一次的土地流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)發(fā)生時(shí)間不確定，因此法律不就暫免征收作出固定的時(shí)限規(guī)定具有合理性。當(dāng)然，也有對(duì)于暫免征收的期限規(guī)定明確的稅收優(yōu)惠制度，如臺(tái)灣《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)條例》第十九條之二第一項(xiàng)規(guī)定：“個(gè)人或營(yíng)利事業(yè)以其所有之專利權(quán)或?qū)ｉT技術(shù)作價(jià)認(rèn)股者，其所得稅得選擇緩課五年?！?/p>
通過(guò)上述分析可知48號(hào)文第3條僅是規(guī)定土地增值稅的暫免征收，不等于該部分稅收被直接免除。同時(shí)，暫免征收的稅收優(yōu)惠期限持續(xù)到土地的下一次流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)為止。
三、常見的以股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)案例分析
A公司是房地產(chǎn)開發(fā)公司，實(shí)收資本5 000萬(wàn)元。2012年A公司通過(guò)拍賣取得一宗土地使用權(quán)，支付土地出讓金3 000萬(wàn)元。該宗地?cái)M投資6 000萬(wàn)元開發(fā)非普通住宅項(xiàng)目。2013年A公司投入該項(xiàng)目開發(fā)成本1 500萬(wàn)元，發(fā)生期間費(fèi)用200 萬(wàn)元。后因資金原因無(wú)力開發(fā)，欲將該在建項(xiàng)目以 8 500萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給 B公司。公司無(wú)其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。A 公司為減少稅費(fèi)，要求以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)目。交易前兩家公司對(duì)兩種交易方式進(jìn)行了測(cè)算（兩家企業(yè)所得稅稅率均為25%，單位：萬(wàn)元）。
（一）交易環(huán)節(jié)稅賦測(cè)算
1.以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)納稅金額
2.以房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)納稅金額
從兩張計(jì)算表可看出，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)較直接以房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易方式少納稅金。
（二）后續(xù)開發(fā)銷售應(yīng)納稅額
房地產(chǎn)在企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)進(jìn)行流轉(zhuǎn)。設(shè)定B公司受讓后投入7 500萬(wàn)元繼續(xù)修建，發(fā)生期間費(fèi)用800萬(wàn)元。銷售收入26 000萬(wàn)元，均為非普通住宅項(xiàng)目收入。
1.當(dāng)上個(gè)環(huán)節(jié)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行時(shí)本環(huán)節(jié)主要應(yīng)納稅額
2.當(dāng)上個(gè)環(huán)節(jié)以轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)方式轉(zhuǎn)讓時(shí)本環(huán)節(jié)主要應(yīng)納稅額
（三）兩開發(fā)環(huán)節(jié)稅賦分析
結(jié)合受讓后繼續(xù)開發(fā)銷售環(huán)節(jié)來(lái)看，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行交易前后兩環(huán)節(jié)納稅額共計(jì)7 196萬(wàn)元，而以房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓的方式納稅額共計(jì)5 817萬(wàn)元。其中納稅的差額主要產(chǎn)生于土地增值稅環(huán)節(jié)，采股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式比房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓方式多納929萬(wàn)元稅額。由此可以看出，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)實(shí)際上并不能節(jié)省稅費(fèi)。房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)采股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式暫免繳納土地增值稅，得到的結(jié)果是整個(gè)環(huán)節(jié)繳納的稅金最多。
結(jié)論
48號(hào)文規(guī)定企業(yè)兼并過(guò)程中的土地增值稅暫免征收，而以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)并不能依據(jù)該條文達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。因?yàn)橥恋卦鲋刀愲S土地的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)而生，交易環(huán)節(jié)的免征部分會(huì)在下一環(huán)節(jié)進(jìn)行遞延征稅，且由于土地增值稅適用四級(jí)超率累進(jìn)稅率，上一環(huán)節(jié)暫免征稅部分可能導(dǎo)致可扣減稅額的減少，進(jìn)而導(dǎo)致適用更高的稅率，導(dǎo)致最終納稅數(shù)額的增加。
股權(quán)收購(gòu)與資產(chǎn)收購(gòu)相比，有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、政府審批、第三方權(quán)益影響等諸多差異，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況、通過(guò)充分的盡職調(diào)查，基于對(duì)目標(biāo)公司主體資格、經(jīng)營(yíng)管理合法性、主要資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利、債權(quán)債務(wù)、稅務(wù)等情況的盡職調(diào)查，謹(jǐn)慎合理地選擇并購(gòu)方式。在房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)、受讓雙方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面的稅負(fù)分析，將日后目標(biāo)公司開發(fā)或繼續(xù)開發(fā)該房地產(chǎn)項(xiàng)目所產(chǎn)生的稅負(fù)特別是土地增值稅等體現(xiàn)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格當(dāng)中，以確定合理的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式及價(jià)格。
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關(guān)鍵詞：外資企業(yè) 非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓 所得稅 研究
一、引言
關(guān)于外資企業(yè)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅問(wèn)題，我國(guó)很早就制定出了相關(guān)的法律法規(guī)，并系統(tǒng)的分析了股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的性質(zhì)、計(jì)算方法、交稅方法等。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)日趨國(guó)際化，母公司注冊(cè)于避稅地，如開曼群島、英屬維爾京群島等。如何對(duì)居民企業(yè)和非居民企業(yè)進(jìn)行界定，轉(zhuǎn)讓收益的確定，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，涉及稅收管理部門與企業(yè)之間相互博弈。下面就具體對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行探討。
二、外資企業(yè)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅相關(guān)問(wèn)題說(shuō)明
對(duì)于目前外資企業(yè)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)該如何課征所得稅，已經(jīng)逐步成為我國(guó)稅務(wù)實(shí)踐中需要完善非居民稅收政策和征管實(shí)踐方面取得了新突破的問(wèn)題，同時(shí)也是外資企業(yè)合理利用我國(guó)稅收政策的重要保證。這些問(wèn)題如果不能解決好，將影響到外商在我國(guó)的投資，也是我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)防止境外企業(yè)逃避我國(guó)納稅義務(wù)，減少稅收流失風(fēng)險(xiǎn)。例如：對(duì)于外資企業(yè)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)及稅率問(wèn)題，匯率變動(dòng)影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得問(wèn)題，合理確定關(guān)聯(lián)交易涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)方法問(wèn)題，“外―外模式”境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓和間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的征管問(wèn)題，外資股東撤資是否追回外資企業(yè)兩免三減半稅收優(yōu)惠問(wèn)題，非居民企業(yè)和外籍個(gè)人的股息、紅利所得稅收政策不同問(wèn)題，外資股東撤資是否追回外資企業(yè)兩免三減半稅收優(yōu)惠問(wèn)題等。不僅如此，圍繞著外資企業(yè)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅問(wèn)題，還就稅法的理論問(wèn)題提出了更深層次的思考。例如：各外資企業(yè)應(yīng)如何理解并適用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所得稅規(guī)則？現(xiàn)行的外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得額的確認(rèn)規(guī)則是否本身就不完善？是否對(duì)在判斷應(yīng)稅交易是否要貫徹“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則？針對(duì)這些問(wèn)題的深入探討將使稅法理論更加完善。
（一）外商企業(yè)投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)及稅率問(wèn)題
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)和股權(quán)成本價(jià)之間的差額。如被投資企業(yè)有未能分配的利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額，不得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除。為了降低稅負(fù)，企業(yè)在實(shí)際進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，可以考慮對(duì)有關(guān)留存收益先進(jìn)行分配，在按照分配以后的股權(quán)作價(jià)轉(zhuǎn)讓。
根據(jù)企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例的相關(guān)規(guī)定，實(shí)際征收率為10%。
（二）匯率變動(dòng)影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得問(wèn)題
在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，以非居民企業(yè)向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國(guó)居民企業(yè)投資時(shí)或向原投資方購(gòu)買該股權(quán)時(shí)的幣種計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)和股權(quán)成本價(jià)。
非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算方法：美國(guó)某公司2006年1月投資100萬(wàn)美元，在境內(nèi)成立外商獨(dú)資企業(yè)。投資資本到賬當(dāng)天的美元匯率為8.27。2010年1月，該美國(guó)公司將擁有的該外商投資企業(yè)股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給中國(guó)公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為827萬(wàn)人民幣，于2010年1月15日支付。當(dāng)天美元兌人民幣匯報(bào)為6.81人民幣。827÷6.81=121.44萬(wàn) 折算為人民幣的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得?。?21.44-100）*6.81*10%=14.6萬(wàn)元。
從案例中可以看出投資期間人民幣升值了，而投資者收到的人民幣可以換取更多的美元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中還包括了人民幣升值收益，并入到股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中納稅。相應(yīng)的如人民幣貶值，則相應(yīng)減少轉(zhuǎn)讓所得。因此為了降低稅負(fù)，非居民企業(yè)在投資國(guó)內(nèi)外商投資企業(yè)時(shí)，以什么幣種投資是一門學(xué)問(wèn)，因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓得到的人民幣是相同，匯率變動(dòng)造成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得就會(huì)增減變動(dòng)。
（三）合理確定關(guān)聯(lián)交易涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)的方法問(wèn)題
非居民企業(yè)向其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不符合獨(dú)立交易原則而減少應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行調(diào)整。
不管內(nèi)-外、外-內(nèi)、外-外、間接轉(zhuǎn)讓何種模式下，在實(shí)際操作中，通常情況下股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得低于在目標(biāo)企業(yè)所享有的所有者權(quán)益價(jià)值，以資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果來(lái)判定。
根據(jù)《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）》，股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估方法主要有收益法、市場(chǎng)法和成本法三種。收益法計(jì)算公式為：股東全部權(quán)益價(jià)值＝企業(yè)價(jià)值-付息債務(wù)，企業(yè)價(jià)值＝經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值＋非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值＋溢余資產(chǎn)價(jià)值。
由于各種評(píng)估方法存在一定的局限性和假設(shè)前提，如何合理利用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或其他中介機(jī)構(gòu)報(bào)告也是一個(gè)要考慮的問(wèn)題，需要以資產(chǎn)評(píng)估理論和經(jīng)濟(jì)等價(jià)交換規(guī)律為依據(jù)合理確定關(guān)聯(lián)交易涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。
（四）“外―外模式”境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓和間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的征管問(wèn)題
外―外模式：兩個(gè)非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓居民企業(yè)的股權(quán)。根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第7條規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是否納稅關(guān)鍵是要看目標(biāo)企業(yè)是否在中國(guó)境內(nèi)，因此雖然是兩個(gè)非居民企業(yè)之間的交易，但是由于標(biāo)的股權(quán)是中國(guó)的居民企業(yè)，因此中國(guó)當(dāng)局具有稅收管轄權(quán)。
境外投資方（實(shí)際控制方）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，如果被轉(zhuǎn)讓的境外控股公司所在國(guó)（地區(qū)）實(shí)際稅負(fù)低于12.5%或者對(duì)其居民境外所得不征所得稅的，應(yīng)自股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂之日起30日內(nèi)，向被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國(guó)居民企業(yè)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供資料。
由于間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)可能存在不合理的避稅安排，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)直接在稅收上否定境外公司的存在。
兩個(gè)非居民企業(yè)之間的交易，由于取得收入的一方與支付價(jià)款的一方均在境外，難題在于稅收征管問(wèn)題如何能夠?qū)崿F(xiàn)稅款入庫(kù)呢？
股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方均為非居民企業(yè)且在境外交易的，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的境內(nèi)企業(yè)在依法變更稅務(wù)登記時(shí)，應(yīng)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同復(fù)印件報(bào)送主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。稅務(wù)機(jī)關(guān)審核時(shí)，不僅要認(rèn)真審核合同，還要認(rèn)真審核與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的資金流動(dòng)情況，即相關(guān)的銀行單據(jù)證明。同時(shí)，對(duì)金額較大、有疑點(diǎn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，也要利用國(guó)際稅收專項(xiàng)情報(bào)交換手段，對(duì)居民企業(yè)與非居民企業(yè)之間或非居民企業(yè)之間來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的國(guó)際偷逃稅問(wèn)題進(jìn)行聯(lián)手防范和打擊。
（五）非居民企業(yè)和外籍個(gè)人的股息、紅利所得稅收政策不同問(wèn)題
根據(jù)新的所得稅規(guī)定對(duì)非居民企業(yè)來(lái)源于我國(guó)境內(nèi)企業(yè)的2008年開始的股息、紅利所得予以征稅
根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[1994]20號(hào)），對(duì)外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得，暫免征收個(gè)人所得稅。
由于投資者身份的不同對(duì)外國(guó)投資者來(lái)源于我國(guó)境內(nèi)的同一類型所得享受不同的稅收待遇，造成了部分外國(guó)投資者利用當(dāng)前的政策漏洞進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃，將其身份由非居民企業(yè)轉(zhuǎn)為個(gè)人。
（六）外資股東撤資是否追回外資企業(yè)兩免三減半稅收優(yōu)惠問(wèn)題
《關(guān)于外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)原有若干稅收優(yōu)惠政策取消后有關(guān)事項(xiàng)處理的通知》（國(guó)稅發(fā)【2008】23號(hào)）第三條之規(guī)定：外商投資企業(yè)按照《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定享受定期減免稅優(yōu)惠，2008年后，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)性質(zhì)或經(jīng)營(yíng)期發(fā)生變化，導(dǎo)致其不符合《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定條件的，仍應(yīng)依據(jù)《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定補(bǔ)繳其此前（包括在優(yōu)惠過(guò)渡期內(nèi)）已經(jīng)享受的定期減免稅稅款。各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在每年對(duì)這類企業(yè)進(jìn)行匯算清繳時(shí)，應(yīng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容和經(jīng)營(yíng)期限等變化情況進(jìn)行審核。
外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期不低于10年方可享受稅收優(yōu)惠，不足10年內(nèi)如果外資撤資的，需要補(bǔ)繳此前已經(jīng)享受的稅收優(yōu)惠，10年經(jīng)營(yíng)期是實(shí)際經(jīng)營(yíng)期，不包括停業(yè)期間。
總之，對(duì)外資企業(yè)的非居民企業(yè)股東在將其所持有的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)需要關(guān)注和分析的問(wèn)題還有很多，必須具體問(wèn)題具體分析，一方面要維護(hù)納稅人合法權(quán)益，另一方面避免我國(guó)稅收損失風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一旦外資企業(yè)股權(quán)發(fā)生任何變化，外資企業(yè)有責(zé)任提醒并督促股權(quán)的購(gòu)買方及時(shí)申報(bào)并交納應(yīng)代扣的外資股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅款。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn) 土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓 稅務(wù)籌劃
根據(jù)國(guó)家建設(shè)部統(tǒng)計(jì)資料，房地產(chǎn)企業(yè)各類稅費(fèi)約占產(chǎn)品成本的三分之一。通過(guò)稅務(wù)籌劃來(lái)規(guī)避或減輕自身稅賦，能獲取最大的稅后收益。近年來(lái)，土地使用權(quán)價(jià)格連年上升，新地王層出不窮，直接轉(zhuǎn)讓土地會(huì)給房地產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)大額稅賦。因此，通過(guò)合理安排日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，采取各種措施化解或防范納稅風(fēng)險(xiǎn)，是房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的一項(xiàng)重要工作。本文將使用如下案例來(lái)分析土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅籌劃。
案例：A房地產(chǎn)集團(tuán)擁有B地塊土地權(quán)證，賬面成本2億元，計(jì)劃出售以便獲取集團(tuán)經(jīng)營(yíng)所需現(xiàn)金，轉(zhuǎn)讓價(jià)為8億元。現(xiàn)擬定下述三種轉(zhuǎn)讓方式：
方案一：A房地產(chǎn)集團(tuán)直接出售B地塊
此方案直接進(jìn)行土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，所需繳納的稅種如下：
1.根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部令第52號(hào)），需要繳納相應(yīng)的營(yíng)業(yè)稅金。營(yíng)業(yè)稅=轉(zhuǎn)讓價(jià)×5.65%=80 000×5.65%=4 520（萬(wàn)元）。
2.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2006〕21號(hào)）的規(guī)定，其土地增值部分需要由A房地產(chǎn)集團(tuán)繳納B地塊增值部分相應(yīng)的土地增值稅。根據(jù)測(cè)算，增值率未超過(guò)200%，稅率為50%，速算扣除數(shù)為15%。
土地增值稅=（轉(zhuǎn)讓價(jià)-扣除數(shù)）×超率累進(jìn)稅率-扣除數(shù)×速算扣除率=[8-（2+8×5.65%+2×20%）]×50%-2.852×15%=2.1462（億元）。
3.根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定，需由A房地產(chǎn)集團(tuán)繳納B地塊增值部分相應(yīng)的企業(yè)所得稅。
A房地產(chǎn)集團(tuán)土地轉(zhuǎn)讓所得稅=（轉(zhuǎn)讓價(jià)-賬面成本―營(yíng)業(yè)稅―土地增值稅）×25%=（80 000-20 000-4 520-21 462）×25%=8 504.5（萬(wàn)元）。
稅賦成本合計(jì)=4 520+21 462+8 504.5=34 487（萬(wàn)元）。
方案二：以土地使用權(quán)注入項(xiàng)目公司并轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)
稅收籌劃方案：A房地產(chǎn)集團(tuán)注冊(cè)成立C公司，并將B土地以3億元的價(jià)格注入C公司，將C公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)8億元。所需繳納的稅種如下：
1.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2002〕191號(hào)），以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為不征收營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅。
2.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2006〕21號(hào)）的規(guī)定，對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以建造的商品房進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，均不適用《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅的一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字〔1995〕048號(hào)）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定，因此土地注入需要繳納土地增值稅。根據(jù)測(cè)算，增值率未超過(guò)50%，稅率為30%。
土地增值稅=（注入價(jià)-扣除數(shù)）×超率累進(jìn)稅率=[30 000-（20 000+20 000×20%）]×30%=1 800（萬(wàn)元）。
3.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財(cái)稅〔2012〕4號(hào)）第八條規(guī)定，同一投資主體內(nèi)部所屬企業(yè)之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，包括母公司與其全資子公司之間，同一公司所屬全資子公司之間，同一自然人與其設(shè)立的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、一人有限公司之間土地、房屋權(quán)屬的劃轉(zhuǎn)，免征契稅。
4.根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定，計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。
A房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅=（轉(zhuǎn)讓價(jià)-賬面成本-土地增值稅）×25%=（80 000-20 000-1 800）×25%=14 550（萬(wàn)元）。
稅賦成本合計(jì)=1 800+14 550=16 400（萬(wàn)元）。
方案三：以在建工程注入項(xiàng)目公司并轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)
稅收籌劃方案：A房地產(chǎn)集團(tuán)對(duì)B地塊進(jìn)行前期設(shè)計(jì)開發(fā)建造，建安成本花費(fèi)2億元，A集團(tuán)注冊(cè)成立C公司并將B在建工程以6億元的價(jià)格注入C公司，將C公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)8億元。所需繳納的稅種如下：
1.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2002〕191號(hào)），股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)需繳納營(yíng)業(yè)稅。
2.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2006〕21號(hào)）的規(guī)定，在建工程注入需要繳納土地增值稅。根據(jù)測(cè)算，增值率未超過(guò)50%，稅率為30%。
土地增值稅=（注入價(jià)-扣除數(shù)）×超率累進(jìn)稅率=[60 000-（40 000+40 000×20%）]×30%=3 600（萬(wàn)元）。
3.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)事業(yè)單位改制重組契稅政策的通知》（財(cái)稅〔2012〕4號(hào)），免征契稅。
4.根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。
A房地產(chǎn)集團(tuán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅=（轉(zhuǎn)讓價(jià)-賬面成本-土地增值稅）×25%=（80 000-40 000-3 600）×25%=9 100（萬(wàn)元）。
