緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分類，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！

篇1

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)系

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的含義

財(cái)務(wù)報(bào)表主要包含企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品銷售、資金流動(dòng)等方面內(nèi)容，能夠提供各種企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息。財(cái)務(wù)報(bào)表不僅包含企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、產(chǎn)品銷售、資金流動(dòng)等方面信息，而且包含企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況、資本結(jié)構(gòu)、資本變動(dòng)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過(guò)整理各種財(cái)務(wù)信息，對(duì)這些財(cái)務(wù)信息進(jìn)行精準(zhǔn)的量化分析，指出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的漏洞與不足之處，來(lái)指導(dǎo)企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)高管在參考財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表后，針對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行治理，以保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利發(fā)展。會(huì)計(jì)部門(mén)主要對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、資金流動(dòng)狀況，進(jìn)行詳細(xì)的記錄和計(jì)算，財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠保障企業(yè)資金的準(zhǔn)確性與安全性。財(cái)務(wù)部門(mén)從不同的角度，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面準(zhǔn)確分析；還運(yùn)用單位變量確定法，對(duì)企業(yè)的單一變量所造成的影響進(jìn)行分析。

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策首先要制定出一套完善的企業(yè)經(jīng)營(yíng)方案，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)方案開(kāi)展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，來(lái)達(dá)到既定的生產(chǎn)目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策應(yīng)該制定一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方法，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案能夠引導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方法能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)流程、資金流向進(jìn)行有效監(jiān)督，保障企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)資金的安全與透明。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的關(guān)系

會(huì)計(jì)部門(mén)需要對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行記錄和計(jì)算，并將其記錄形成簡(jiǎn)潔的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表需要運(yùn)用文字、數(shù)據(jù)、公式、圖表的形式進(jìn)行表示，以達(dá)到簡(jiǎn)潔易懂的效果。財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息要能夠被企業(yè)管理者理解，企業(yè)管理者在瀏覽財(cái)務(wù)報(bào)表后，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行改革與調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表需要能夠明確反映企業(yè)的資金總量、流動(dòng)資金數(shù)額、生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品銷量等一系列信息，為企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策提供相應(yīng)指導(dǎo)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和流程

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、管理狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)指的是企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)所獲得的總利潤(rùn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)主要包括：產(chǎn)品銷售利潤(rùn)、成本節(jié)約利潤(rùn)、企業(yè)管理獲得利潤(rùn)。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理問(wèn)題。通過(guò)對(duì)企業(yè)的營(yíng)利狀況、管理情況進(jìn)行分析，找出企業(yè)各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)存在的問(wèn)題，并采取措施進(jìn)行解決。

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力指的是在市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，企業(yè)通過(guò)內(nèi)部生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合，來(lái)完成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力與管理狀況密不可分：一方面來(lái)自于企業(yè)管理的加強(qiáng)，企業(yè)生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合；另一方面來(lái)自于企業(yè)資金、生產(chǎn)產(chǎn)品的快速流轉(zhuǎn)。資金與產(chǎn)品的快速交易轉(zhuǎn)換，能夠帶來(lái)更多的閑置資金，也能夠加快企業(yè)資本的重新利用與利潤(rùn)的不斷產(chǎn)出。

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析需要對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、管理狀況、資金流動(dòng)情況，進(jìn)行全面詳細(xì)的分析。單一指標(biāo)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作出準(zhǔn)確判斷，也就不能達(dá)到指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程，主要包括以下幾方面內(nèi)容：

（1）確定分析標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)。企業(yè)會(huì)計(jì)部門(mén)需要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的不同用途，運(yùn)用不同的分析標(biāo)準(zhǔn)與分析方法，進(jìn)行企業(yè)各種經(jīng)營(yíng)因素的分析。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中，企業(yè)要將企業(yè)的生產(chǎn)因素分析結(jié)果，與國(guó)家制定的生產(chǎn)因素標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析。通過(guò)對(duì)比發(fā)現(xiàn)各種生產(chǎn)因素存在的問(wèn)題，并采取相應(yīng)措施進(jìn)行問(wèn)題治理。目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，主要存在企業(yè)債務(wù)沉重、資金短缺、虛假投資、管理不到位等方面問(wèn)題。

（2）策劃分析方案。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠表現(xiàn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行合理規(guī)劃。而企業(yè)高層需要在瀏覽各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，制定出詳細(xì)的企業(yè)問(wèn)題解決方案、企業(yè)生產(chǎn)指標(biāo)方案、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案與企業(yè)資金流動(dòng)方案。只有之當(dāng)初準(zhǔn)確合理的企業(yè)發(fā)展方案，才能推動(dòng)企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的逐漸增長(zhǎng)。

（3）整理核實(shí)信息。在對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行分析后，需要對(duì)各種信息的真實(shí)性進(jìn)行審查與確定。只有保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息的真實(shí)性，才能夠順利開(kāi)展接下來(lái)的發(fā)展工作。

（4）得出結(jié)論。在完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)后，需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展做出整體評(píng)價(jià)，包括：企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢(shì)之處、企業(yè)發(fā)展中的不足之處、需要改進(jìn)的發(fā)展項(xiàng)目等。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的影響與局限性

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

企業(yè)在對(duì)各種生產(chǎn)因素的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，能夠得出企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題。其次財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金流動(dòng)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，得出企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)范圍、資金損失狀況。企業(yè)管理者在獲得相應(yīng)的資金流動(dòng)信息后，能夠根據(jù)資金的流動(dòng)方向，對(duì)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠提供眾多的企業(yè)管理信息，在減少企業(yè)管理與成本支出的情況下，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行分析，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)包括企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤(rùn)、成本節(jié)約利潤(rùn)、企業(yè)管理利潤(rùn)等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)成本、損耗成本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，通過(guò)企業(yè)生產(chǎn)總成本、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的對(duì)比，可以得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題。通過(guò)對(duì)各種問(wèn)題進(jìn)行梳理，針對(duì)主要問(wèn)題采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q。最后財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動(dòng)資金數(shù)額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，通過(guò)分析能夠得出企業(yè)的資金流向。企業(yè)的不合理的投資活動(dòng)，會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資本流向產(chǎn)生嚴(yán)重影響。企業(yè)失敗的投資活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生眾多的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)損失大量的發(fā)展資金。因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行記錄，反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況；另一方面也能夠?qū)ζ髽I(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督，避免各種風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的資金損失。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析在對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本、損耗成本、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、資金流動(dòng)狀況、資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動(dòng)資金數(shù)額等因素進(jìn)行分析的過(guò)程中，會(huì)受到其他不確定因素的干擾。這種不確定因素的干擾會(huì)使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，與實(shí)際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生較大差別。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括以下幾方面的局限性：

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)過(guò)去生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的統(tǒng)計(jì)與分析，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益復(fù)雜，企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)都會(huì)發(fā)生不確定的變化。特別是在國(guó)家宏觀調(diào)控政策的前提下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)與真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況存在一定的差異。

（2）其次企業(yè)財(cái)務(wù)分析所運(yùn)用的比率分析法，是對(duì)企業(yè)各種生產(chǎn)因素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。企業(yè)選取不同的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間段，會(huì)具有不同的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。而對(duì)不同的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行比率分析法的分析，會(huì)得到不同的企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果。

（3）企業(yè)的財(cái)務(wù)人員大多具有專業(yè)的技術(shù)水平與知識(shí)素養(yǎng)，但它們通常以企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為財(cái)務(wù)分析的主要角度，而不會(huì)從企業(yè)經(jīng)管理角度進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中存在的問(wèn)題

1.思想與管理的脫節(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要為企業(yè)提供可靠的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。但目前大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指作為參考數(shù)據(jù)，而不能決定企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向。由于企業(yè)高層故意忽視財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，自主操控企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的擺設(shè)。很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一味追求企業(yè)的虛假宣傳、面子工程，而將企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、經(jīng)濟(jì)效益放置一邊，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

2.報(bào)表分析的片面性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析還會(huì)存在分析片面性的問(wèn)題，分析片面性與財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員思想的片面性有較大關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中，會(huì)由于自身思想的片面與技術(shù)的生疏，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果與實(shí)際情況的差異。不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有不同的專業(yè)認(rèn)知與發(fā)展方向，在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)候，難免會(huì)出現(xiàn)不同程度的疏漏情況。各種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)性格、專業(yè)方向的差別，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果的差異。

3.虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題

企業(yè)會(huì)計(jì)部門(mén)主要運(yùn)用比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法，對(duì)企業(yè)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。而企業(yè)中的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問(wèn)題，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問(wèn)題之一。會(huì)計(jì)部門(mén)所進(jìn)行的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表分析，會(huì)得出錯(cuò)誤的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。企業(yè)利用錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)信息作為指導(dǎo)，會(huì)使企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理遭受嚴(yán)重危害。

五、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改革思考

首先要根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)要求，運(yùn)用不同的分析方法對(duì)不同對(duì)象進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過(guò)程中，會(huì)計(jì)部門(mén)要掌握一系列的財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程，根據(jù)相應(yīng)的流程開(kāi)展具體的分析工作，各個(gè)流程工作人員的職責(zé)要分配清楚。

其次在財(cái)務(wù)報(bào)表分析前，需要對(duì)相關(guān)的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，需要時(shí)他們掌握專業(yè)的財(cái)務(wù)分析知識(shí)，以保證其能順利完成財(cái)務(wù)分析工作。同時(shí)在運(yùn)用現(xiàn)代科技印象財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候，需要對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確分類，根據(jù)不同的類別分層次進(jìn)行分析處理，以保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確與全面。

然后財(cái)務(wù)報(bào)表的分析要對(duì)各種賬目進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，以保證賬目的真實(shí)可靠；隨后要運(yùn)用定量、定性的財(cái)務(wù)分析方式，進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、外來(lái)債務(wù)的具體分析。特別是要對(duì)各種客觀不確定因素進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，例如：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況、國(guó)家宏觀調(diào)控情況等。企業(yè)要根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)狀況，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)技術(shù)、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行不斷的改革調(diào)整。

除此之外綜合績(jī)效評(píng)價(jià)法、價(jià)值評(píng)估法的引入，能夠使企業(yè)的各種財(cái)務(wù)生產(chǎn)因素的分析更加全面化、準(zhǔn)確化；最后要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行不定時(shí)公開(kāi)，以保障財(cái)務(wù)信息的透明。

篇2

關(guān)鍵詞： 企業(yè)并購(gòu)；動(dòng)態(tài)博弈；并購(gòu)企業(yè)；被并購(gòu)企業(yè)

中圖分類號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2012）04-0115-020引言

企業(yè)并購(gòu)（M&A）是指在市場(chǎng)機(jī)制下，企業(yè)為獲得對(duì)其他企業(yè)的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，是企業(yè)兼并（Merger）與收購(gòu)（Acquisition）的總稱。自1895年第一次并購(gòu)案發(fā)生至今，五次并購(gòu)浪潮席卷了世界主要資本主義國(guó)家。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化和產(chǎn)業(yè)的同質(zhì)化，以資產(chǎn)和資源重新配置為目的的企業(yè)并購(gòu)行為成為了市場(chǎng)運(yùn)行中的一種重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也成為了反映一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的標(biāo)尺。

企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的并購(gòu)方和被并購(gòu)方之間的交易行為早已被作為一種博弈行為來(lái)進(jìn)行研究。而用動(dòng)態(tài)博弈論的分析方法分析企業(yè)并購(gòu)行為對(duì)于提高并購(gòu)理性、規(guī)范我國(guó)市場(chǎng)、優(yōu)化資源配置和提高我國(guó)企業(yè)素質(zhì)有著重要意義。

1博弈模型假設(shè)

在并購(gòu)過(guò)程當(dāng)中，主要參與者是并購(gòu)方與被并購(gòu)方，并在此基礎(chǔ)上對(duì)雙方的并購(gòu)行為進(jìn)行了假設(shè)。

①博弈參與者為并購(gòu)方企業(yè)A和被并購(gòu)方企業(yè)B，只存在單一的買(mǎi)方和賣方。

②博弈雙方是理性經(jīng)濟(jì)人，并購(gòu)對(duì)雙方都有利。

③并購(gòu)方企業(yè)A有買(mǎi)和不買(mǎi)兩種選擇，被并購(gòu)方企業(yè)B有賣高價(jià)和賣低價(jià)兩種選擇。

④被并購(gòu)方企業(yè)B清楚自己的經(jīng)營(yíng)狀況，而并購(gòu)方企業(yè)A只能知道被并購(gòu)方企業(yè)B的報(bào)價(jià)，對(duì)被并購(gòu)方企業(yè)B的經(jīng)營(yíng)狀況不具有完全信息。

⑤對(duì)于并購(gòu)方企業(yè)A，被并購(gòu)方企業(yè)B經(jīng)營(yíng)狀況好與壞時(shí)的并購(gòu)價(jià)值分別為V和W。

⑥被并購(gòu)方企業(yè)B的價(jià)格有高低兩種：高價(jià)為Ph、低價(jià)為Pl；當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)B的經(jīng)營(yíng)狀況壞，則需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行包裝，包裝費(fèi)用為C。

⑦為了簡(jiǎn)化分析，假設(shè)V-Ph>W-Pl>0>W-Ph不等式成立。

⑧并購(gòu)方企業(yè)A根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷：P（g|h）=a1；P（b|h）=1-a1；P（g|l）=a2；P（b|l）=1-a2。其中g(shù)表示經(jīng)營(yíng)狀況好；b表示經(jīng)營(yíng)狀況壞；h表示被并購(gòu)方企業(yè)B出高價(jià)；l表示被并購(gòu)方企業(yè)B出低價(jià)。

2博弈過(guò)程分析

在并購(gòu)過(guò)程當(dāng)中，并購(gòu)方企業(yè)A有買(mǎi)和不買(mǎi)兩種選擇，被并購(gòu)方企業(yè)B有出高價(jià)和出低價(jià)兩種選擇。在博弈中，兩者能夠自由選擇，博弈進(jìn)行到哪個(gè)階段、出現(xiàn)哪種結(jié)果，需要計(jì)算各自的收益以及確定并購(gòu)雙方能否合作，企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)態(tài)博弈模型如圖1所示。圖1中括號(hào)內(nèi)第一個(gè)數(shù)字為被并購(gòu)方企業(yè)B的得益，第二個(gè)數(shù)字為并購(gòu)方企業(yè)A的得益。并購(gòu)雙方的博弈過(guò)程為：自然N首先選擇被并購(gòu)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好或經(jīng)營(yíng)狀況壞，這里用g和b來(lái)表示；然后由被并購(gòu)方企業(yè)決定賣高價(jià)還是賣低價(jià)；最后由并購(gòu)企業(yè)選擇并購(gòu)或不并購(gòu)。無(wú)論被并購(gòu)方的經(jīng)營(yíng)狀況好或壞，被并購(gòu)方都可以選擇高價(jià)或低價(jià)，所以并購(gòu)方企業(yè)并不能根據(jù)被并購(gòu)方出價(jià)的高低來(lái)判斷被并購(gòu)方企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，還要搜集其他信息，例如并購(gòu)方企業(yè)可能要對(duì)被并購(gòu)方企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行一系列縱向和分析，如果是上市企業(yè)，還可以參考上市企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格等。而被并購(gòu)方企業(yè)的策略選擇主要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況、并購(gòu)方企業(yè)的策略選擇以及以前類似并購(gòu)案例知識(shí)和數(shù)據(jù)作出選擇。

2.1 對(duì)并購(gòu)方企業(yè)的分析

2.1.1 當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)出高價(jià)時(shí)的得益如果被并購(gòu)方要的是高價(jià)，并購(gòu)方企業(yè)選擇并購(gòu)，則期望得益為

UAh=P（g|h）（V-Ph）+P（b|h）（W-Ph）=a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph） （1）

如果并購(gòu)方企業(yè)選擇不并購(gòu)，則期望得益U■■=0。所以并購(gòu)方企業(yè)選擇并購(gòu)的條件為

a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph）>0， （2）

即a1>（Ph-W）/（V-W）。 （3）

令f1=（Ph-W）/（V-W），w1為被并購(gòu)方企業(yè)出高價(jià)時(shí)并購(gòu)方企業(yè)選擇并購(gòu)的概率，則根據(jù)0-1分布的性質(zhì)以及（1）-（3）式，有如下等式成立

w1=P（a1>f1）=（V-Ph）/（V-W），

1-w1=P（a1

2.1.2 當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)出低價(jià)時(shí)得益如果被并購(gòu)方企業(yè)要的是低價(jià)，并購(gòu)方企業(yè)選擇并購(gòu)，則期望得益為

UAl=P（g | l）（V-P1）+P（b | l）（W-Pl）=a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）（4）

如果并購(gòu)方企業(yè)選擇不并購(gòu)，則期望得益U■■=0。所以并購(gòu)方企業(yè)選擇并購(gòu)的條件為

a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）>0，（5）

即a2>（Pl-W）/（V-W）。（6）

令f2=（Pl-W）/（V-W），w2為被并購(gòu)方企業(yè)出低價(jià)時(shí)并購(gòu)方企業(yè)選擇并購(gòu)的概率，則根據(jù)0-1分布的性質(zhì)以及（4）-（6）式，有以下等式成立

w2=P（a2>f2）=（V-Pl）/（V-W），

1-w2=P（a2

2.2 對(duì)被并購(gòu)方企業(yè)的分析

2.2.1 被并購(gòu)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好時(shí)的得益分析當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好時(shí)，其出高價(jià)的期望得益是

UBh=w1×Ph+（1-w1）×0=Ph（V-Ph）/（V-W）。

當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好事，其出低價(jià)的期望得益是

UBl=w2×Pl+（1-w2）×0=Pl（V-Pl）/（V-W）。

根據(jù)被并購(gòu)方企業(yè)在經(jīng)營(yíng)狀況好時(shí)的凈資產(chǎn)公允價(jià)格一定大于其在經(jīng)營(yíng)狀況差時(shí)的售價(jià)，所以一定有UBl

2.2.2 被并購(gòu)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況壞時(shí)的得益分析當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況壞時(shí)，其出高價(jià)的期望得益是

U■■=w1×（Ph-C）+（1-w1）×（-C）=（V-Ph）/（V-W）×（Ph-C）+（Ph-W）/（V-W）×（-C）=Ph（V-Ph）/（V-W）-C。

當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況壞時(shí)，其出低價(jià)的期望得益是

U■■=w2×（Pl-C）+（1-w2）×（-C）=Pl（V-Pl）/（V-W）-C。

比較被并購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況壞時(shí)，出高價(jià)與出高價(jià)時(shí)的期望得益

U■■-U■■=[Ph（V-Ph）/（V-W）-C]-[Pl（V-Pl）/（V-W）-C]=[（Pl-Ph）V-（Pl-Ph）（Pl+Ph）]/（V-W）=（Pl-Ph）（V-Pl-Ph）/（V-W）。

并購(gòu)方企業(yè)對(duì)被并購(gòu)方企業(yè)在經(jīng)營(yíng)狀況好時(shí)價(jià)值的評(píng)估與被并購(gòu)方企業(yè)出高價(jià)時(shí)的價(jià)格的差值不會(huì)大于被并購(gòu)方企業(yè)以低價(jià)出售的金額，所以根據(jù)博弈論中納什均衡的定義，當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況壞時(shí)并且清楚并購(gòu)方企業(yè)的先驗(yàn)概率時(shí)，出低價(jià)時(shí)被并購(gòu)企業(yè)的最優(yōu)選擇。

由于并購(gòu)雙方都是以實(shí)現(xiàn)自己的利益最大化為目的，在正常交易中，并購(gòu)方企業(yè)愿意出高價(jià)去并購(gòu)一個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況壞的企業(yè)從而損失自己的利益。而且在現(xiàn)在的市場(chǎng)條件下，這種情況是不被允許的，出高價(jià)去并購(gòu)一個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況壞的企業(yè)，不僅使并購(gòu)沒(méi)有帶來(lái)預(yù)期的好處，還有可能是兩家的經(jīng)營(yíng)狀況都變差，從而損害雙方的利益。從資源優(yōu)化配置角度來(lái)看，高價(jià)購(gòu)買(mǎi)經(jīng)營(yíng)狀況壞的企業(yè)會(huì)使社會(huì)資源配置效率低下，從而不能給這個(gè)社會(huì)帶來(lái)福利的增加，甚至?xí)蛊湎陆怠?/p>

在被并購(gòu)方企業(yè)出價(jià)后，在信息不對(duì)稱的情況下，并購(gòu)方企業(yè)當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)出高價(jià)時(shí)，選擇并購(gòu)的概率為w1，選擇不并購(gòu)的概率為1-w1；當(dāng)被并購(gòu)方企業(yè)出低價(jià)時(shí)，選擇并購(gòu)的概率為，選擇不并購(gòu)的概率為1-w2從而達(dá)到完美貝葉斯的混合均衡。

3結(jié)論和建議

在并購(gòu)活動(dòng)中，博弈雙方的行為相互影響，每個(gè)博弈方在做出自己的策略選擇時(shí)都必須考慮對(duì)方可能產(chǎn)生的反應(yīng)。針對(duì)目前我國(guó)資本市場(chǎng)中國(guó)有資本占據(jù)優(yōu)勢(shì)的情況，本文給出以下建議：并購(gòu)方企業(yè)要慎重選擇目標(biāo)企業(yè)，并購(gòu)之前一定要詳細(xì)準(zhǔn)確地了解被并購(gòu)方企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性；被并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)評(píng)估并購(gòu)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)及公司價(jià)值的影響，防止并購(gòu)以后由于信息閉塞而造成損失，另外還要遵循商業(yè)道德和市場(chǎng)游戲規(guī)則，堅(jiān)決杜絕違規(guī)違法操作。

參考文獻(xiàn)：

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[2]謝識(shí)予．《經(jīng)濟(jì)博弈論》[M]．復(fù)旦大學(xué)出版社，2007.

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篇3

四大資產(chǎn)管理公司2005年主導(dǎo)著價(jià)值兩萬(wàn)億的金融不良資產(chǎn)的交易市場(chǎng)。根據(jù)2006年6月的數(shù)據(jù)，我國(guó)四大資產(chǎn)管理公司已經(jīng)處置了11 692億元的金融不良資產(chǎn),但至2008年5月，我國(guó)包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行及外資銀行在內(nèi)的銀行業(yè)不良資產(chǎn)總額仍存有1.2萬(wàn)億元。

目前，中國(guó)對(duì)金融不良資產(chǎn)的處置方式，主要有本息清收、訴訟追償、破產(chǎn)清算、債權(quán)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等。其中，在債權(quán)轉(zhuǎn)讓處置中，對(duì)于大量的金額較小的債權(quán)，在很多情況下是批量打包進(jìn)行處置的。

我國(guó)金融不良資產(chǎn)評(píng)估中的特殊性是，評(píng)估對(duì)象難以鑒定、評(píng)估依據(jù)資料不完整和評(píng)估程序受到較多的限制。

目前，批量打包出售的金融不良資產(chǎn)的價(jià)值分析,尚沒(méi)有形成成熟的理論和經(jīng)驗(yàn)。金融不良資產(chǎn)包，通常是大量的債權(quán)，同時(shí)也涉及企業(yè)股權(quán)與實(shí)物等。其特點(diǎn)是包內(nèi)涉及的債務(wù)人戶數(shù)很多，銀行及相關(guān)機(jī)構(gòu)所掌握的有關(guān)債務(wù)人的信息又較少，大多不具備履行正常資產(chǎn)評(píng)估程序的條件。一般情況下，不良資產(chǎn)包是在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)行價(jià)值分析，但在這樣的分析工作中，主觀因素的作用往往可能過(guò)大，從而導(dǎo)致價(jià)值分析的結(jié)果偏離客觀的價(jià)值。為了減少主觀臆測(cè)產(chǎn)生的差錯(cuò)率，我們認(rèn)為，可以考慮應(yīng)用運(yùn)籌學(xué)決策分析原理及數(shù)理統(tǒng)計(jì)技術(shù)，建立數(shù)學(xué)模型，進(jìn)行資產(chǎn)包科學(xué)合理的價(jià)值分析。這是我們的一個(gè)嘗試。下面，我們將結(jié)合實(shí)例對(duì)金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析數(shù)學(xué)模型的應(yīng)用進(jìn)行說(shuō)明。

2．金融不良資產(chǎn)包價(jià)值的分析模型

為了分析金融不良資產(chǎn)包的價(jià)值，需要建立金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析模型。該模型由三個(gè)模塊組成，即輸入模塊、分析計(jì)算模塊和輸出模塊。如圖1所示。

2.1 輸入模塊

輸入模塊有指標(biāo)數(shù)值確定和數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)兩個(gè)程序組成。

確定模塊的指標(biāo)數(shù)值

影響金融不良資產(chǎn)回收價(jià)值的因素很多，包括：社會(huì)環(huán)境與還貸意愿、當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)環(huán)境、債權(quán)交易市場(chǎng)的情況、債權(quán)形態(tài)、抵押情況、擔(dān)保情況、債務(wù)企業(yè)及債務(wù)責(zé)任關(guān)聯(lián)方的性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn)、剝離時(shí)的資產(chǎn)狀況、債務(wù)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況及債務(wù)企業(yè)的信譽(yù)情況、債務(wù)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景預(yù)測(cè)、借款時(shí)間、借款金額、借款用途、還款來(lái)源、逾期時(shí)間、銀行貸款形態(tài)、訴訟前景和訴訟結(jié)果執(zhí)行前景等。我們根據(jù)對(duì)目前金融不良資產(chǎn)評(píng)估的研究成果和我國(guó)金融不良資產(chǎn)的特征，并考慮所需求信息資料的可獲取性，圈定影響因素的范圍，構(gòu)成輸入模塊初步的指標(biāo)體系，見(jiàn)表1。根據(jù)指標(biāo)體系，我們將進(jìn)行數(shù)據(jù)采集。

2.2 分析計(jì)算模塊。

分析計(jì)算模塊是金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析模型的核心。它由3個(gè)子模塊組成。

數(shù)據(jù)分類處理模塊

由于該指標(biāo)體系中既存在定性指標(biāo)，又存在定量指標(biāo)，這就需要在正式運(yùn)算前對(duì)指標(biāo)進(jìn)行分類。

特征變量選擇模塊

本模塊的功能是在數(shù)據(jù)分類處理模塊中，運(yùn)用多元統(tǒng)計(jì)分析中的因子分析法，選擇若干個(gè)具有代表性的、敏感且特征性強(qiáng)的變量作為特征變量。

價(jià)值分析模塊

根據(jù)運(yùn)籌學(xué)的決策分析原理，通過(guò)判別分析數(shù)據(jù)分類處理模塊的樣本數(shù)據(jù)與特征變量選擇模塊確定的樣本數(shù)據(jù)，進(jìn)行金融不良資產(chǎn)回收率的預(yù)測(cè)。

2.3 輸出模塊

綜合判別函數(shù)計(jì)算出每一債權(quán)的回收概率，確定債權(quán)包的綜合回收率，并將計(jì)算結(jié)果按指定格式輸出。

3. 金融不良資產(chǎn)包價(jià)值分析模型的建立

3.1 數(shù)據(jù)的處理

相關(guān)資料存在著可靠性和有效性的問(wèn)題，需要進(jìn)行酌情處理。

如貸款本金、表內(nèi)外利息和孳生利息占本金的比例、貸款時(shí)間三個(gè)變量的數(shù)據(jù)的處理方法，是對(duì)其取以10為底的對(duì)數(shù)。

還款記錄、剝離形態(tài)、經(jīng)濟(jì)與地理區(qū)域、債務(wù)企業(yè)性質(zhì)、債務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等定性變量，我們采取對(duì)樣本不同特征的頻率分布進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)。在此基礎(chǔ)上對(duì)有關(guān)影響因素（特征變量）進(jìn)行單因素方差分析，分類認(rèn)識(shí)樣本的分布特征。根據(jù)不同類別資產(chǎn)的回收率之間是否存在著顯著差異，進(jìn)一步進(jìn)行數(shù)字化處理。

3.2 建立模型實(shí)例中債務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)字化處理

本模型建立實(shí)例中，采集了國(guó)內(nèi)287家企業(yè)金融不良貸款案例作為樣本。這些樣本涉及各個(gè)行業(yè)、地區(qū)和各種特質(zhì)的借款人。經(jīng)過(guò)挖掘與研究，數(shù)據(jù)集中包含了影響償債能力和反映借款人信用狀況的眾多因素。這些企業(yè)中的大多數(shù)處于半關(guān)停、關(guān)停和破產(chǎn)狀況，只有42家企業(yè)（占全部樣本的14.63%）維持正常經(jīng)營(yíng)。隨著大部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的不斷惡化，貸款回收率必然會(huì)逐步減低，但對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，貸款回收率是很高的，能達(dá)到39%。表2為不同狀態(tài)企業(yè)回收率的單因素方差分析的結(jié)果，該結(jié)果表明，經(jīng)營(yíng)狀況變量的不同狀態(tài)對(duì)回收率會(huì)產(chǎn)生顯著影響。

經(jīng)以上分析，我們將債務(wù)企業(yè)分為破產(chǎn)、關(guān)停、半關(guān)停和正常經(jīng)營(yíng)四類狀況，在數(shù)字化處理時(shí)分別設(shè)定為1，2，3，4。

3.2.1應(yīng)用因子分析法建立分析指標(biāo)體系

因子分析法簡(jiǎn)介

在人們?cè)O(shè)定的各類指標(biāo)體系中，可以發(fā)現(xiàn)指標(biāo)間經(jīng)常具備一定的相關(guān)性，從而促使人們希望用較少的依然能反映原體系全部基本信息的指標(biāo)來(lái)代替原來(lái)較多的指標(biāo)，于是就產(chǎn)生了主成分分析法、對(duì)應(yīng)分析法、典型相關(guān)分析法和因子分析法等各類以較少指標(biāo)替代原體系中較多指標(biāo)的方法。本次建模中，我們選擇采取因子分析法對(duì)體系中的變量進(jìn)行篩選，以達(dá)到濃縮變量數(shù)量，但又能夠保證信息量損失達(dá)到最少的目的。具體過(guò)程如下：

采用SPSS統(tǒng)計(jì)分析軟件，求出因子載荷矩陣A。依據(jù)載荷矩陣A，建立起新的指標(biāo)數(shù)量更為濃縮的指標(biāo)體系。其工作流程如圖2所示。（見(jiàn)文末圖2）

分析過(guò)程

對(duì)樣本做必要的數(shù)據(jù)處理之后，經(jīng)過(guò)SPSS軟件計(jì)算后得到上述12項(xiàng)指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣（見(jiàn)文末表3）。由矩陣看到某些指標(biāo)間高度相關(guān)。通過(guò)計(jì)算巴氏的球形檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的數(shù)值（342.527）并利用正態(tài)分布的可加性和林德貝格――勒維定理將巴氏球形檢驗(yàn)，據(jù)此進(jìn)行相關(guān)度檢驗(yàn)。結(jié)果表明指標(biāo)體系存在著系統(tǒng)變異，有必要進(jìn)行因子分析。為了盡可能不丟失信息，采用探索性因子分析的主軸法，得到因子載荷矩陣。然后進(jìn)行因子分析，得出共性因子結(jié)構(gòu)模型。如果不能一目了然地看出其表征含義，則需要對(duì)因子載荷矩陣進(jìn)行方差最大正交旋轉(zhuǎn)。采用Kaiser1958年提出的最大方差之正交旋轉(zhuǎn)法（Varimax）將因子4次旋轉(zhuǎn)后，得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣（表4）。

表4中金融不良資產(chǎn)相關(guān)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，能夠得到以下信息：如因企業(yè)大多存在還款記錄，公因子f1與X3呈正相關(guān)，載荷系數(shù)為0.873；因樣本中貸款時(shí)間都較短，所以f1與X4呈負(fù)相關(guān)，載荷系數(shù)為-0.363；因樣本中貸款本金較少,載荷系數(shù)為-0.525；債務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、有無(wú)保證人、保證人經(jīng)營(yíng)狀況載荷系數(shù)分別為0.562、0.878與0.647， 載荷系數(shù)的變化與金融不良資產(chǎn)回收率的變化一致。

而f2、f3兩個(gè)因子，與不良資產(chǎn)回收率的變化方向一致性較差，故確定f1為“回收因子”，f2、f3則舍棄。

通過(guò)以上的因子分析，我們可以得出金融不良資產(chǎn)打包價(jià)值分析中6個(gè)相關(guān)性較強(qiáng)的指標(biāo)，即貸款本金數(shù)額X1、還款記錄X3、貸款時(shí)間長(zhǎng)度X4、債務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況X9、有無(wú)保證人X10與保證人經(jīng)營(yíng)狀況X11。

3.2.2 應(yīng)用判別分析法建模

判別分析方法的選擇

判別分析（Discriminant Analysis）是一種根據(jù)變量觀測(cè),判斷研究樣本分類的統(tǒng)計(jì)分析方法。判別分析法是在一個(gè)p維空間R中，確定樣本點(diǎn)X(X1，X2，…，Xp)，應(yīng)該屬于哪一個(gè)Gj(j＝1,…,k)總體。

進(jìn)行判別分析時(shí)，通常是根據(jù)已掌握的一批分類明確的樣品，建立判別函數(shù)和分類規(guī)則，然后將待分類的樣品的實(shí)測(cè)值代入該函數(shù)，求出其函數(shù)值，并據(jù)此作出判斷。

判別函數(shù)可用下式表示：

D(j)=a0(j)+a1(j)X1+a2(j)X2+…+ap(j)Xp， j=1,…k

其中，j是組編號(hào)，D(j)是判別得分，ai(j)是判別系數(shù)，Xi(j)是預(yù)測(cè)變量。

判別分析有多種類型，其中常用的有距離判別、Bayes判別和Fisher判別。距離判別是基于樣品到總體間的距離所進(jìn)行的判別。這種判別較為直觀，適應(yīng)面廣。距離判別的缺陷是不考慮各總體的分布和由錯(cuò)判造成的問(wèn)題。而在Bayes判別中，當(dāng)兩個(gè)總體都是正態(tài)分布，而在其協(xié)方差相同時(shí)，可導(dǎo)出一個(gè)線性判別式。Fisher判別利用方差分析導(dǎo)出一種線性判別函數(shù)，從而解決了距離判別和Bayes判別存在的缺陷。本文采用Fisher判別確定各樣本點(diǎn)的預(yù)測(cè)類別歸屬。

建模過(guò)程

1.對(duì)金融不良債權(quán)有無(wú)可能回收進(jìn)行判別

首先，對(duì)金融不良債權(quán)是否有回收可能建立判別模型，這是一個(gè)兩總體的判別模型，即將樣本分為有回收和無(wú)回收兩種情形。利用這個(gè)模型首先篩選出預(yù)期零回收的債權(quán)。

2.對(duì)金融不良債權(quán)能否全部回收進(jìn)行判別

這同樣也是一個(gè)兩總體的判別模型，即將樣本分為100％本金回收和非100％本金回收兩種情形。

3.一般債權(quán)回收情況判別

在進(jìn)行上述兩種情形的判別之后，我們對(duì)回收率在0-100％之間的情況進(jìn)行建模。首先將回收率區(qū)間分成10組，每一組作為判別分析的一個(gè)總體(或類別)，再用SPSS統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)進(jìn)行變量相關(guān)性分析，建立一系列判別規(guī)則，最后確定判別函數(shù)。

我們?nèi)砸赃@287家樣本企業(yè)為基礎(chǔ)，演繹建模過(guò)程。

首先對(duì)債權(quán)回收情況進(jìn)行特殊與一般性的判別，其中，有23家為零回收的債權(quán)，9家為100%本金回收債權(quán)，剩余255家為一般性債權(quán)，故將這255家一般性債權(quán)納入到判別分析范圍內(nèi)。

其次，根據(jù)因子分析法得到的指標(biāo)體系，即貸款本金數(shù)額X1、還款記錄X2、貸款時(shí)間長(zhǎng)度X3、債務(wù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況X4、有無(wú)保證人X5、保證人經(jīng)營(yíng)狀況X6，作為判別分析的預(yù)測(cè)變量，在對(duì)255家樣本企業(yè)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)化處理后，作為預(yù)測(cè)變量樣本值。

再次，采取Fisher判別建立判別規(guī)則，進(jìn)行判別分析后得到了10組判別系數(shù)：

最后，根據(jù)顯示的非標(biāo)準(zhǔn)化判別方程系數(shù)，得到判別函數(shù)為：

D(1)=-24.435+7.528X1+0.200X2+…+2.287X6

D(2)=-25.479+7.013X1-0.784X2+…+3.201X6

…

D(10)=-35.390+4.927X1-0.204X2+…+4.144X6

回收率計(jì)算

將所評(píng)估不良資產(chǎn)包中的新樣本代入各個(gè)判別函數(shù)就可得到相應(yīng)的判別得分D(j)(j=1,…,k)，然后計(jì)算樣本落在各組的概率。即：Pj=exp(D(j))/Σkj=1exp(D(j))

我們可以用每組的平均值或中間值來(lái)表示該組內(nèi)的平均回收率。用上述判別分析得到的判別概率對(duì)各組平均回收率進(jìn)行加權(quán)平均，就得到最終的回收率。

在此基礎(chǔ)上計(jì)算所評(píng)估不良資產(chǎn)包的綜合回收率。即：

Y=∑YiLi/L

其中，Y為綜合回收率，L為全部債權(quán)金額，Yi為單戶債權(quán)回收率，Li為單戶債權(quán)金額。

4.結(jié)語(yǔ)

運(yùn)用運(yùn)籌學(xué)決策分析和判別原理，分析確定金融不良債權(quán)資產(chǎn)包，特別是對(duì)于產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜的信用債權(quán)資產(chǎn)包和無(wú)抵（質(zhì)）押的擔(dān)保債權(quán)資產(chǎn)包的回收價(jià)值，相對(duì)比專家判斷法或交易案例比較法而言更為科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)，且節(jié)約成本。

篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；配合；完善

0前言

在經(jīng)濟(jì)體制改革持續(xù)深化的背景下，不管是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者抑或債權(quán)人等均需經(jīng)由自身目的、利益著手，獲知企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)濟(jì)成果。如此也就讓財(cái)務(wù)分析變?yōu)榱似髽I(yè)管理的重要內(nèi)容。其具體以財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析為基礎(chǔ)，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)情、財(cái)務(wù)成果當(dāng)做主體，實(shí)施客觀且精確的剖析，基于財(cái)務(wù)信息為企業(yè)經(jīng)營(yíng)、擬制發(fā)展戰(zhàn)略給予有力依據(jù)?？梢哉f(shuō)，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展中具備顯著效用，我們需對(duì)其予以高度關(guān)注，從而為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)予以支撐。基于此，本文對(duì)財(cái)務(wù)分析與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的配合與完善進(jìn)行了探討。

1企業(yè)發(fā)展中實(shí)施財(cái)務(wù)分析的意義

1.1有效總結(jié)財(cái)務(wù)工作

實(shí)質(zhì)上，財(cái)務(wù)分析于企業(yè)發(fā)展中具有過(guò)渡功能，不但可對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況有效分析，也能給企業(yè)下達(dá)經(jīng)營(yíng)決策予以數(shù)據(jù)支撐。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可對(duì)企業(yè)市場(chǎng)股份、償還債務(wù)的能力充分了解，為企業(yè)運(yùn)營(yíng)相關(guān)責(zé)任的劃分予以幫助，對(duì)各部門(mén)業(yè)績(jī)有效評(píng)估，還能將其視為企業(yè)懲罰獎(jiǎng)賞的憑證，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與管理工作的實(shí)踐至關(guān)重要。

1.2指明企業(yè)發(fā)展方向

就企業(yè)經(jīng)營(yíng)而言，如果匱乏財(cái)務(wù)分析，那么企業(yè)發(fā)展便會(huì)停滯不前，更甚者會(huì)金融危機(jī)滋生。而經(jīng)由合理的財(cái)務(wù)分析，可為企業(yè)發(fā)展指明方向，對(duì)企業(yè)弱勢(shì)環(huán)節(jié)選取適宜的舉措，將老舊的管理機(jī)制革新，對(duì)企業(yè)當(dāng)前具有的資源優(yōu)化配置、高效利用，確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)有序，彰顯企業(yè)優(yōu)勢(shì)特征。

1.3充分反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況

企業(yè)經(jīng)營(yíng)伴有較多風(fēng)險(xiǎn)，投資者經(jīng)由財(cái)務(wù)分析可明確企業(yè)當(dāng)前的盈利和償債能力，對(duì)企業(yè)投資危機(jī)進(jìn)行精確預(yù)測(cè)，下達(dá)科學(xué)決策。同時(shí)，投資商這一企業(yè)主體，會(huì)經(jīng)由財(cái)務(wù)分析明確企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的擬制予以支撐。

2完善企業(yè)運(yùn)行，體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析效用的方法

2.1科學(xué)應(yīng)用財(cái)務(wù)分析方法

2.1.1差異分析。選擇該方法時(shí)，需將真實(shí)數(shù)據(jù)與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)有效比對(duì)，經(jīng)由預(yù)算與標(biāo)準(zhǔn)成本的比較出現(xiàn)差異，此方法能分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，面向企業(yè)及時(shí)預(yù)警。關(guān)注差異點(diǎn)時(shí)，能依據(jù)百分比的方式抑或絕對(duì)金額加以分析，就不同業(yè)務(wù)而言，可把差異點(diǎn)定為10%抑或詳細(xì)數(shù)額，特殊業(yè)務(wù)則需利用特殊批準(zhǔn)程序。2.1.2報(bào)告假設(shè)。通常而言，用戶管理部、業(yè)務(wù)部無(wú)法有效表述數(shù)字及信息內(nèi)容，譬如需出具收入數(shù)據(jù)，但之前已將這些數(shù)據(jù)總結(jié)，則能運(yùn)用之前的數(shù)據(jù)，若未將這些數(shù)據(jù)總結(jié)，企業(yè)便需落實(shí)相應(yīng)報(bào)告和總結(jié)，有效表述收入金額及單位匯率。若預(yù)算環(huán)節(jié)具有相關(guān)數(shù)據(jù)形成，也需對(duì)實(shí)際與預(yù)算數(shù)據(jù)的差異有效闡明，經(jīng)由報(bào)告體現(xiàn)，并統(tǒng)一口徑。對(duì)賬戶余額分析期間，經(jīng)由其變化幅度分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債，經(jīng)由明細(xì)的方式體現(xiàn)，且對(duì)具體項(xiàng)目加以分析；余額調(diào)整時(shí)，需選擇不一樣的數(shù)據(jù)表；合成表內(nèi)，需對(duì)關(guān)鍵數(shù)據(jù)指標(biāo)加以分析，對(duì)各階段數(shù)據(jù)指標(biāo)變化予以明確；分析銀行余額時(shí)，應(yīng)繪制余額調(diào)節(jié)表，明確賬戶余額變化。合成表即數(shù)據(jù)指標(biāo)的匯總，能對(duì)企業(yè)各階段數(shù)據(jù)的變化加以整合，對(duì)年度支付情況細(xì)致分析，為決策的下達(dá)予以支撐，經(jīng)由分析詞表，能明確企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，從而判定企業(yè)經(jīng)營(yíng)有無(wú)合理性。2.1.3明細(xì)分析。其能細(xì)致分析賬戶情況。企業(yè)能對(duì)所有數(shù)據(jù)加以分析，明確數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)及明細(xì)的構(gòu)成，進(jìn)一步認(rèn)知企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況。數(shù)據(jù)分析期間，需對(duì)數(shù)據(jù)合理分類，經(jīng)由分類明細(xì)探究獲知業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，為管理指明方向；應(yīng)收賬款分析期間，不但需回答余額，也應(yīng)說(shuō)明具體產(chǎn)品欠款時(shí)間；成本明細(xì)分析時(shí)，需對(duì)成本變化予以指導(dǎo)，明確固定資產(chǎn)項(xiàng)目。2.1.4過(guò)程分析。其往往在時(shí)間抑或性質(zhì)不一樣的數(shù)字差異分析中運(yùn)用，企業(yè)管理者將對(duì)預(yù)算、凈利潤(rùn)間的差異進(jìn)行提出，此時(shí)需由企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況著手，劃分為若干步驟，對(duì)數(shù)字層面的差異加以分析，明確成本差異等，并探明差異的成因。財(cái)務(wù)工作者慣于使用數(shù)據(jù)庫(kù)方式，把海量數(shù)據(jù)制作成數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)客戶產(chǎn)品數(shù)量以及單件產(chǎn)品價(jià)格加以分析，與成本要素相結(jié)合預(yù)算實(shí)際利潤(rùn)，并經(jīng)由數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)直接、間接成本予以體現(xiàn)。構(gòu)建數(shù)據(jù)庫(kù)時(shí)，需設(shè)置相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮數(shù)據(jù)庫(kù)的靈活性，與自身實(shí)情結(jié)合，經(jīng)由數(shù)據(jù)透視技術(shù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況加以分析，此間財(cái)務(wù)部需出具專業(yè)意見(jiàn)及切實(shí)可行的方案，在極為熟悉業(yè)務(wù)情況的同時(shí)明確歷史財(cái)務(wù)支出，對(duì)未來(lái)科學(xué)規(guī)劃。財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)，需精確措辭，合理表述自身想法，財(cái)務(wù)工作者可借助財(cái)務(wù)報(bào)告這一方式進(jìn)行，語(yǔ)言干練，規(guī)避歧義滋生，讓讀者能明確財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)含義，內(nèi)容的選取需視情況而定。

2.2掌握財(cái)務(wù)分析方法與工具，探明企業(yè)經(jīng)營(yíng)利弊

2.2.1企業(yè)運(yùn)營(yíng)條件與效率取決于運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)的應(yīng)用及能力，經(jīng)由財(cái)務(wù)分析能獲知企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)流動(dòng)率及運(yùn)用效應(yīng)，對(duì)其資產(chǎn)利用能力加以探究，在對(duì)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的基礎(chǔ)上，探明其變化成因，基于影響因素實(shí)施定量分析，明確有利、不利因素，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用期間的問(wèn)題加以判定，且選取合理舉措提升企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)水平。2.2.2將具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)行定量分析，與企業(yè)整體戰(zhàn)略相結(jié)合，給企業(yè)決策、管理予以信息支撐。2.2.3探究業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)范圍，在同一企業(yè)歷史時(shí)期中對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)進(jìn)行執(zhí)行，借助相應(yīng)統(tǒng)計(jì)技術(shù)，囊括現(xiàn)階段與今后的價(jià)值，此外推方式可謂是財(cái)務(wù)分析失誤的主因。因以往的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)無(wú)法對(duì)今后有效預(yù)測(cè)，財(cái)務(wù)比率的比較僅屬于財(cái)務(wù)分析方式之一，其面臨著一定的挑戰(zhàn)。2.2.4對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系加以健全。財(cái)務(wù)分析人員可經(jīng)由百分比分析，此分析關(guān)聯(lián)把相應(yīng)數(shù)據(jù)縮減給某一基礎(chǔ)金額的百分比，譬如某組項(xiàng)目能代表凈收入的百分比，在相同數(shù)字位于既定時(shí)間內(nèi)經(jīng)由百分比體現(xiàn)的比例變化叫做水平分析期間，垂直抑或公共尺寸分析把報(bào)表內(nèi)全部項(xiàng)目縮減至“公共尺寸”，視為某一基準(zhǔn)值的百分比，這對(duì)和其他尺寸企業(yè)的比較大有裨益。故而，全部損益表、資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目需分別除以銷售額與總資產(chǎn)。另一方式即比較分析，其給發(fā)展趨勢(shì)的確定出具了最佳方式，該方式位于兩個(gè)抑或若干時(shí)間段中具有一樣的信息，并列體現(xiàn)，方便分析。2.2.5設(shè)置完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，并增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)及決策的有效性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表示潛在事件可能對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)構(gòu)成的影響，導(dǎo)致實(shí)際收益和預(yù)期存在出入。故而，企業(yè)需強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，將其視為是防治風(fēng)險(xiǎn)的要點(diǎn)。就資本流動(dòng)過(guò)程而言，即金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與積累的動(dòng)態(tài)過(guò)程，金融風(fēng)險(xiǎn)在金融活動(dòng)中大肆存在，如債務(wù)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等，因而企業(yè)應(yīng)設(shè)置完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)狀況加以分析，擬定適宜的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，確保財(cái)務(wù)安全，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展予以支撐。

3財(cái)務(wù)分析服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的策略與建議

3.1脫離數(shù)字與框架桎梏，脫離資金看財(cái)務(wù)分析

由新的維度入手對(duì)財(cái)務(wù)分析重新組織。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)施多維透視分析，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警培訓(xùn)，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)實(shí)施定量分析，與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合。將企業(yè)管理的重心面向技術(shù)、人才等方向轉(zhuǎn)變，因而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估期間，需對(duì)企業(yè)品牌價(jià)值、發(fā)展水平等非財(cái)務(wù)指標(biāo)予以高度關(guān)注。

3.2加強(qiáng)和其他部門(mén)的交流

就企業(yè)而言，應(yīng)當(dāng)選擇合理舉措強(qiáng)化財(cái)務(wù)部和其他部門(mén)的交流。具體如下：一是企業(yè)應(yīng)構(gòu)建適宜的交流文化，將其為支撐，位于部門(mén)和部門(mén)間構(gòu)建適宜的交流氛圍及途徑，促使企業(yè)員工于精神方面能有效交流，從而對(duì)自身真實(shí)想法予以表述。經(jīng)由此，員工和員工便能加深認(rèn)識(shí)，明確自身不足并將其改進(jìn)。長(zhǎng)此以往，員工便會(huì)和諧相處并在企業(yè)獲得較好歸屬感。二是企業(yè)需對(duì)財(cái)務(wù)工作者溝通技巧相關(guān)培訓(xùn)予以高度關(guān)注。從外部邀約、聘用富有財(cái)務(wù)交流經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士為指導(dǎo)，在內(nèi)部各部門(mén)間實(shí)施多元化外聯(lián)活動(dòng)。概言之，企業(yè)需給內(nèi)部各部門(mén)的交流搭建橋梁，支持部門(mén)信息共享，強(qiáng)化部門(mén)交流能力，改善工作效率與質(zhì)量，為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升奠定夯實(shí)的基礎(chǔ)。

3.3樹(shù)立戰(zhàn)略目標(biāo)意識(shí)，對(duì)人員素質(zhì)加以提升

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的有利憑據(jù)，需真實(shí)、可靠、合理，為企業(yè)戰(zhàn)略決策目標(biāo)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。如此便需企業(yè)高管、財(cái)務(wù)工作者對(duì)企業(yè)發(fā)展中財(cái)務(wù)分析的重要性具備充分認(rèn)知，對(duì)企業(yè)建設(shè)及其發(fā)展趨勢(shì)實(shí)施進(jìn)一步研究，且財(cái)務(wù)工作者應(yīng)持續(xù)汲取先進(jìn)專業(yè)知識(shí)，對(duì)自身素質(zhì)加以提升，從而與企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要相一致。在此形勢(shì)下，企業(yè)不但能夠盡早落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)自身影響力予以擴(kuò)張，也能為員工帶來(lái)更高的收入，發(fā)掘他們的工作熱情，改善工作效率。

3.4對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制加以完善

預(yù)警機(jī)制可有效洞察企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展受阻的影響因素，讓經(jīng)營(yíng)者基于影響因素選取適宜的策略為企業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展予以支撐。具體而言，企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等資料為憑據(jù)，依照企業(yè)現(xiàn)有組織體系選取定量、定性等分析方式，將企業(yè)發(fā)展中的經(jīng)營(yíng)變化情況及危險(xiǎn)面向經(jīng)營(yíng)者與相關(guān)方反饋，發(fā)掘企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)體系內(nèi)潛在的不足，經(jīng)由企業(yè)管理部預(yù)先擬定防治舉措應(yīng)對(duì)危機(jī)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以獲取長(zhǎng)遠(yuǎn)且穩(wěn)定的發(fā)展。

篇5

（一）理念創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)內(nèi)部審計(jì)視角變遷

1.由關(guān)注“已發(fā)生問(wèn)題”向關(guān)注“已發(fā)生問(wèn)題和潛在問(wèn)題并重”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門(mén)以數(shù)據(jù)分析為抓手，通過(guò)對(duì)系統(tǒng)內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部區(qū)域或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、客戶經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)數(shù)據(jù)及以往檢查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題數(shù)據(jù)的綜合分析，提前預(yù)判單一客戶或行業(yè)集群風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)由“震后救援”向“震前預(yù)報(bào)”的轉(zhuǎn)變，幫助經(jīng)營(yíng)管理者贏得緩沖時(shí)間，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施和手段，真正做到防患于未然。2.由“以揭示問(wèn)題為主”向“揭示問(wèn)題和解決問(wèn)題并重”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門(mén)以增加價(jià)值為核心，主動(dòng)融入經(jīng)營(yíng)管理，緊貼銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展大局和經(jīng)營(yíng)一線實(shí)際，從揭示問(wèn)題切入，以解決問(wèn)題落腳，總結(jié)、分析、歸納普遍性問(wèn)題，深入挖掘問(wèn)題產(chǎn)生的深層次原因，提出有針對(duì)性、有分量、可操作的建議，有效提升審計(jì)價(jià)值。3.由“著重提升查證分析能力”向“提升全面服務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展能力”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門(mén)以提升能力為目標(biāo)，圍繞建行轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)和要求，拓寬內(nèi)部審計(jì)服務(wù)領(lǐng)域，不斷積累經(jīng)驗(yàn)和方法，完善審計(jì)規(guī)范體系，構(gòu)建實(shí)用高效的工作機(jī)制，創(chuàng)新審計(jì)技術(shù)方法，加快培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才，以更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，全面打造與轉(zhuǎn)型發(fā)展相匹配的審計(jì)能力。

（二）工具創(chuàng)新突破內(nèi)部審計(jì)發(fā)展瓶頸

1.系統(tǒng)功能實(shí)用、豐富。建設(shè)銀行自主研發(fā)的非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)（OAS），是一套專門(mén)供審計(jì)人員使用的數(shù)據(jù)分析工具軟件，累計(jì)榮獲兩項(xiàng)國(guó)家專利，并獲人民銀行科技發(fā)展一等獎(jiǎng)。該系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、排序、合并、分組匯總、回歸分析、聚類分析、相關(guān)性分析等標(biāo)準(zhǔn)工具，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)信息化奠定了堅(jiān)實(shí)根基。通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，一方面，可以發(fā)現(xiàn)審計(jì)對(duì)象經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，評(píng)估審計(jì)對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)狀況；另一方面，也可主動(dòng)識(shí)別業(yè)務(wù)商機(jī)，輔助業(yè)務(wù)部門(mén)開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷，提供咨詢服務(wù)。2.數(shù)據(jù)種類多樣、靈活。一是非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源面廣。涵蓋銀行境內(nèi)外結(jié)算、信貸、財(cái)務(wù)、證券、理財(cái)及電子渠道等60多套主要業(yè)務(wù)系統(tǒng)，涉及數(shù)據(jù)表近4000張，數(shù)據(jù)總記錄數(shù)達(dá)上萬(wàn)億條。二是系統(tǒng)數(shù)據(jù)靈活性強(qiáng)。系統(tǒng)中預(yù)留了自定義數(shù)據(jù)加載通道，審計(jì)人員可直接將從外部獲取的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)加載至系統(tǒng)中，結(jié)合系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)開(kāi)展業(yè)務(wù)分析。3.集中管理高效、安全。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)依托建設(shè)銀行新一代企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)和桌面云技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的總行集中加載；同時(shí)，遵循“用所必需”的授權(quán)原則，統(tǒng)一管控?cái)?shù)據(jù)訪問(wèn)；為跨地區(qū)審計(jì)分析工作，提供了一個(gè)安全、便捷、高效的應(yīng)用平臺(tái)。企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)采用MPP（大規(guī)模并行處理）云計(jì)算技術(shù)，可大大提高數(shù)據(jù)分析效率，提升用戶體驗(yàn)；而桌面云技術(shù)的應(yīng)用，則提供全流程云端服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用“不落地”，增強(qiáng)了數(shù)據(jù)應(yīng)用安全性，防范了信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（三）模式創(chuàng)新引領(lǐng)內(nèi)部審計(jì)思路更迭

1.數(shù)據(jù)分析模型創(chuàng)建流程化。通過(guò)對(duì)不同業(yè)務(wù)流程及相關(guān)系統(tǒng)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，以審計(jì)方案為出發(fā)點(diǎn)，開(kāi)發(fā)對(duì)應(yīng)審計(jì)測(cè)試點(diǎn)的模型。而后，采取交叉復(fù)核、技術(shù)復(fù)核、業(yè)務(wù)復(fù)核等手段，校驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠駶M足審計(jì)工作需求，對(duì)有缺陷或效率低的模型進(jìn)行優(yōu)化，以建立有效的審計(jì)模型體系。2.數(shù)據(jù)分析模型群組式管理成效初顯。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)分析模型，由單一模型正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榭鐓^(qū)域、跨業(yè)務(wù)、跨渠道的若干模型群組，可輔助審計(jì)人員定期監(jiān)測(cè)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.數(shù)據(jù)核查模式集散化運(yùn)用日趨嫻熟。鑒于非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)集中管理特點(diǎn)，建行審計(jì)部門(mén)集中優(yōu)勢(shì)資源，組建了若干專業(yè)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，輔之以審計(jì)疑點(diǎn)分散交由各分行駐地審計(jì)機(jī)構(gòu)核查，形成了“集中分析，分散核查”的新型審計(jì)模式，節(jié)約了審計(jì)資源，促進(jìn)了審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量提高。（四）信貸資產(chǎn)質(zhì)量牽動(dòng)人心，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警價(jià)值凸顯1.高管層密切關(guān)注信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況，內(nèi)部審計(jì)責(zé)無(wú)旁貸。近年來(lái)，我國(guó)處在經(jīng)濟(jì)下行期，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力增大，資產(chǎn)不良率有所上升，利潤(rùn)空間受到擠壓。伴隨目前改革深水“攻堅(jiān)期”和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)“轉(zhuǎn)換期”的疊加形勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速仍顯低迷，對(duì)公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍是各銀行前進(jìn)道路上的主要阻力之一，引發(fā)高管層密切關(guān)注。作為公司治理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要基石之一，做好對(duì)公信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警研究是內(nèi)部審計(jì)職責(zé)所在。2.經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)資源有限，內(nèi)部審計(jì)具備一定優(yōu)勢(shì)。目前，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)主要依賴信貸企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、客戶經(jīng)理的貸后檢查來(lái)進(jìn)行企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。而內(nèi)部審計(jì)條線具備數(shù)據(jù)資源、分析團(tuán)隊(duì)和工具方法等方面優(yōu)勢(shì)，能夠從審計(jì)的視角開(kāi)展對(duì)公信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警研究，為業(yè)務(wù)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供參考。3.強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)融入性，助力審計(jì)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。內(nèi)部審計(jì)工作的融入性、前瞻性是建設(shè)銀行內(nèi)部審計(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的核心內(nèi)容之一。因此，在持續(xù)關(guān)注對(duì)公信貸業(yè)務(wù)合規(guī)性問(wèn)題的同時(shí)，創(chuàng)建信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測(cè)體系，提早捕捉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，將更有效地推動(dòng)內(nèi)部審計(jì)融入日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理工作中，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值最大化。

主要功能

預(yù)警體系的總體思路是，運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)，整合銀行多個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)資源，定義相關(guān)指標(biāo)，編制非現(xiàn)場(chǎng)模型群組，建立“企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況定量分析”“企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)”兩大核心模塊，再通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析整合工具，形成對(duì)公信貸客戶分類預(yù)警名單。風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)警方法體系的主要原理如圖1。

（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況定量分析模塊

1.選指標(biāo)?？茖W(xué)選取經(jīng)營(yíng)變化預(yù)測(cè)分析指標(biāo)。借鑒企業(yè)破產(chǎn)預(yù)警分析理論，審計(jì)人員研究了信用風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)系，重點(diǎn)圍繞貸款企業(yè)“第一還款來(lái)源”的可靠性，挖掘能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的數(shù)據(jù)開(kāi)展分析。審計(jì)人員進(jìn)而利用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)，挖掘出“業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性、市場(chǎng)拓展能力、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、短期償債能力”五大類16項(xiàng)動(dòng)態(tài)指標(biāo)，構(gòu)建信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析框架，如圖2。2.看趨勢(shì)。運(yùn)用趨勢(shì)分析工具研究指標(biāo)周期變化。審計(jì)人員利用Excel相關(guān)功能，專門(mén)開(kāi)發(fā)了趨勢(shì)分析工具，并運(yùn)用該工具計(jì)算企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況指標(biāo)周期變化趨勢(shì)，形成單個(gè)指標(biāo)的周期變化趨勢(shì)值，以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)變化情況。如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性指標(biāo)波動(dòng)大，意味著企業(yè)經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。3.定權(quán)重。結(jié)合歷史信息，確定權(quán)重，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)量化。審計(jì)人員通過(guò)分析已形成不良的和經(jīng)營(yíng)狀況良好的兩組對(duì)公信貸客戶的歷史數(shù)據(jù)，初步設(shè)定權(quán)重。再用大量企業(yè)數(shù)據(jù)予以模擬，迭代修正。最后，根據(jù)每個(gè)客戶的趨勢(shì)值和權(quán)重，計(jì)算得出客戶的經(jīng)營(yíng)情況風(fēng)險(xiǎn)值。

（二）企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)模塊

企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)模塊，主要是依據(jù)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，擬定三大類15個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響程度大小設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，而后利用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)編制疑點(diǎn)篩查類模型，定位每個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，計(jì)算得出單個(gè)客戶重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)值。1.捕捉風(fēng)險(xiǎn)線索，揭示客戶風(fēng)險(xiǎn)特征。審計(jì)人員對(duì)近年來(lái)內(nèi)外部審計(jì)檢查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題進(jìn)行了梳理，歸納提煉了與客戶信用風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的三大類15個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，如圖3，并在非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)中編制疑點(diǎn)篩查模型，捕捉具有上述風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)的企業(yè)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)線索。2.確定風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)影響，科學(xué)定義風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)權(quán)重。根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的相關(guān)性及風(fēng)險(xiǎn)重要程度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行分級(jí)；同時(shí)，根據(jù)已形成不良的客戶歷史風(fēng)險(xiǎn)事件，調(diào)整修正后，最終形成各風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的權(quán)重。3.計(jì)算客戶風(fēng)險(xiǎn)值，實(shí)現(xiàn)定性分析量化比較。對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)篩查出的具有風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)的客戶進(jìn)行加權(quán)評(píng)分，客戶的風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)越多，疑點(diǎn)的重要性越高，則風(fēng)險(xiǎn)值越大。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分析整合工具

1.分級(jí)整理定性與定量結(jié)果。根據(jù)“企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況定量分析”“企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)”兩個(gè)模塊，得出單個(gè)客戶企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)值，按照大小排序，分別確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)預(yù)警名單及企業(yè)涉及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)預(yù)警名單。2.整合確定最終預(yù)警名單。依托定量和定性分析產(chǎn)生的信貸客戶分級(jí)預(yù)警名單，經(jīng)過(guò)有機(jī)整合和綜合判斷，確定對(duì)公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)、二級(jí)預(yù)警名單，預(yù)警名單整合工具如表1。審計(jì)項(xiàng)目實(shí)踐中，在對(duì)單個(gè)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析并確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警名單后，內(nèi)審人員可繼續(xù)對(duì)行業(yè)、區(qū)域、所有制等多個(gè)維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分布分析，繪制風(fēng)險(xiǎn)分布圖，供業(yè)務(wù)部門(mén)參考借鑒。

主要特點(diǎn)

（一）體系設(shè)計(jì)上，多渠道、多視角風(fēng)險(xiǎn)“畫(huà)像”，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前瞻預(yù)判

1.定性與定量風(fēng)險(xiǎn)分析交織，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)成像體系。預(yù)警體系是一套基于大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)的體系工具，以定量與定性相結(jié)合的分析方法，定量分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和趨勢(shì)，定性評(píng)價(jià)企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，綜合研判對(duì)公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而輔助經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)提前識(shí)別客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)，做到早預(yù)警、早干預(yù)、早化解，有效提高了對(duì)公信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平。2.有點(diǎn)有面，個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)“畫(huà)像”與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)“分布”相結(jié)合。一是實(shí)現(xiàn)對(duì)單個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)畫(huà)像。預(yù)警體系可結(jié)合以往審計(jì)發(fā)現(xiàn)、外部輿情、區(qū)域經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀等數(shù)據(jù)資料，綜合分析客戶是否潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，融合定量與定性分析結(jié)果，判斷對(duì)公信貸客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的前瞻預(yù)判，促進(jìn)全行對(duì)公信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和持續(xù)、健康發(fā)展。二是實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)域客戶的多維分析。運(yùn)用預(yù)警體系，可實(shí)現(xiàn)對(duì)公信貸客戶的風(fēng)險(xiǎn)篩查，應(yīng)用大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析方法，反推信貸政策和管理現(xiàn)狀，可描繪全行信貸客戶區(qū)域、行業(yè)、規(guī)模和組織形式等不同維度的風(fēng)險(xiǎn)分布圖，為信貸投放提供參考。

（二）工具運(yùn)用上，綜合不同技術(shù)方法，讓數(shù)據(jù)反映風(fēng)險(xiǎn)

1.以非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)為核心，夯實(shí)預(yù)警體系根基。一是通過(guò)充分挖掘非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)資源，綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)清洗、整合、篩選等方法，編制分析類模型，以投融資活動(dòng)、薪酬支出等16項(xiàng)分析指標(biāo)為引導(dǎo)，綜合分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀；二是通過(guò)編制疑點(diǎn)類模型，對(duì)資金流向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、企業(yè)高管存在不良行為、企業(yè)擔(dān)保圈復(fù)雜等15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行充分識(shí)別，捕捉信貸企業(yè)未暴露風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。2.以風(fēng)險(xiǎn)賦值為重要手段，完成對(duì)片段式風(fēng)險(xiǎn)信息的整理。審計(jì)人員運(yùn)用Excel工具，創(chuàng)新研發(fā)趨勢(shì)分析及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，參照線性趨勢(shì)分析方法，對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行多周期數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析，計(jì)算相關(guān)權(quán)重，實(shí)現(xiàn)單一或多指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，得出由客戶經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)變化帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)值。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源上，有效整合行內(nèi)外多類數(shù)據(jù)源，分析視角豐富而立體

1.豐富優(yōu)化數(shù)據(jù)分析來(lái)源渠道。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，有些企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度欠缺，影響銀行對(duì)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況的判斷。預(yù)警體系所涉及的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況指標(biāo)，主要來(lái)源于對(duì)公信貸客戶存款賬戶交易數(shù)據(jù)，在一定程度上避免了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及客戶經(jīng)理人工采集數(shù)據(jù)的局限性。例如，用電費(fèi)值替代電量值，用工資人數(shù)替代員工數(shù)量，用工資額替代員工工資總額，用納稅金額替代客戶稅收額變化比率，用客戶賬戶銷售收入替代主營(yíng)銷售收入變化等。2.拓展外部互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，滿足風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)閉環(huán)要求。審計(jì)人員依托互聯(lián)網(wǎng)搜索平臺(tái)，創(chuàng)建了互聯(lián)網(wǎng)輿情監(jiān)測(cè)工具，重點(diǎn)抓取諸如環(huán)保處罰、法院失信人名單、重大交易及兼并重組信息、停工裁員等外部負(fù)面輿情信息，并通過(guò)與銀行對(duì)公信貸客戶名單進(jìn)行匹配，打通風(fēng)險(xiǎn)前瞻預(yù)判“最后一公里”。

（四）組織模式上，集約運(yùn)用資源，實(shí)踐檢驗(yàn)成果

1.集中分析分散核查，提高審計(jì)工作效率。組織全行大數(shù)據(jù)分析優(yōu)秀人員集中研討大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測(cè)的總體思路、方法和解決路徑，充分運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)集中系統(tǒng)的跨區(qū)域、跨系統(tǒng)等數(shù)據(jù)資源集中優(yōu)勢(shì)，對(duì)全行對(duì)公客戶進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)“體檢”。這樣既提高體系創(chuàng)建和研發(fā)的速度，又實(shí)現(xiàn)單次批量化客戶風(fēng)險(xiǎn)分析，節(jié)約了審計(jì)資源，提高了審計(jì)效率。2.實(shí)踐修正權(quán)重，提高預(yù)警精準(zhǔn)度。創(chuàng)新一套研究體系需要從實(shí)際效果反推體系正確性，同時(shí)不斷修正相關(guān)權(quán)重，提高預(yù)警體系的正確性。內(nèi)審機(jī)構(gòu)在將預(yù)警名單提供經(jīng)營(yíng)部門(mén)后，周期性跟蹤名單企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并加以記錄、整理、分析，檢核預(yù)警體系分析預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性并修正部分權(quán)重，提高體系的分析可信度和預(yù)警精準(zhǔn)度。

主要成效

（一）對(duì)公信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警能力顯著增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果精準(zhǔn)度較為理想

通過(guò)持續(xù)跟蹤，預(yù)警體系提出風(fēng)險(xiǎn)的客戶名單中，由經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)重檢確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)客戶的占比高達(dá)七成以上。其中，超四成屬于預(yù)期經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)嚴(yán)重惡化趨勢(shì)的客戶，近六成屬于經(jīng)營(yíng)狀況正常，但涉及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的客戶。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后的幾個(gè)月內(nèi)，近四成的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警客戶貸款由正常關(guān)注進(jìn)入不良，部分風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警客戶貸款已進(jìn)入核銷、轉(zhuǎn)讓等資產(chǎn)保全程序。

（二）對(duì)公信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

前瞻性優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，不良資產(chǎn)應(yīng)對(duì)化解措施提前將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)間與貸款到期日相比，提前1-3個(gè)月、3-6個(gè)月、6-9個(gè)月、9個(gè)月以上預(yù)警的客戶占比分別為29%、17%、20%、34%，為業(yè)務(wù)部門(mén)平均多爭(zhēng)取6個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及化解時(shí)間，如圖4。

（三）對(duì)公信貸風(fēng)險(xiǎn)客戶名單制管理得以落實(shí)，信貸資產(chǎn)得以充分保障

經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)充分運(yùn)用預(yù)警體系提供的風(fēng)險(xiǎn)客戶名單，快速反應(yīng)，及時(shí)制訂信貸退出計(jì)劃，取得良好效果。以某一級(jí)分行為例，該行經(jīng)營(yíng)管理部門(mén)參照審計(jì)提供的預(yù)警客戶名單，采取提前清收貸款方式，挽回潛在風(fēng)險(xiǎn)信貸資金超3億元。

（四）對(duì)公信貸客戶區(qū)域、行業(yè)分布情況明朗，利于未來(lái)信貸政策調(diào)整及制定

篇6

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)管理中圖分類

1現(xiàn)金流量表概述

1.1現(xiàn)金流量表定義

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)影響現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物增減變動(dòng)的報(bào)表，可以比較明細(xì)地表述企業(yè)貨幣資金增減變動(dòng)的原因，能夠?yàn)闀?huì)計(jì)信息使用者提供更加客觀、及時(shí)及前瞻性的財(cái)務(wù)信息。

1.2現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表對(duì)比

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表主要反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，雖然能反映利潤(rùn)的形成過(guò)程，但其有一定的局限性，不能充分地反映企業(yè)資金的變化情況。財(cái)務(wù)信息反映不完全，而現(xiàn)金流量表是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表反映會(huì)計(jì)信息的有效補(bǔ)充。一方面，在編制現(xiàn)金流量表時(shí)，不僅能反映現(xiàn)金的增減變化過(guò)程，同時(shí)也能反映各種會(huì)計(jì)要素變化對(duì)其的影響；另一方面，通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表各種指標(biāo)的計(jì)算分析能反映企業(yè)的“造血”能力和投融資方面的會(huì)計(jì)信息。

1.3現(xiàn)金流量表對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要意義

現(xiàn)在社會(huì)是“現(xiàn)金為王”的時(shí)代。任何一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展都離不開(kāi)現(xiàn)金，就如同人的“血液”一樣，現(xiàn)金就是企業(yè)賴以生存發(fā)展的“血液”，離開(kāi)它企業(yè)就會(huì)倒閉破產(chǎn)面臨死亡，只有它在企業(yè)內(nèi)部不停地循環(huán)才能給企業(yè)帶來(lái)生機(jī)和活力，不斷地創(chuàng)造出新鮮的“血液”，它循環(huán)的結(jié)果就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)收益，為投資者創(chuàng)造更大的價(jià)值。所以，對(duì)于國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理要更加的重視現(xiàn)金流的管理，規(guī)避企業(yè)運(yùn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

2現(xiàn)金流量表在國(guó)有企業(yè)中的應(yīng)用

2.1現(xiàn)金流量管理可以有效地評(píng)估企業(yè)的價(jià)值

企業(yè)價(jià)值是一種為利益相關(guān)者帶來(lái)回報(bào)的能力，既不等同于企業(yè)利潤(rùn)也不等同于企業(yè)賬面資產(chǎn)，它是企業(yè)未來(lái)自由現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，是企業(yè)資金時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)?？梢灶A(yù)測(cè)評(píng)估企業(yè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展前景，是企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合體現(xiàn)，可以為投資者的投資決策、債權(quán)人的信貸決策、經(jīng)營(yíng)者的戰(zhàn)略決策提供支撐依據(jù)。它是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，在相同條件下，企業(yè)自由現(xiàn)金流量越大，企業(yè)價(jià)值也就越大，兩者為正相關(guān)關(guān)系。現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)做大做強(qiáng)的途徑就是不斷地提升企業(yè)價(jià)值，而在企業(yè)價(jià)值管理中企業(yè)自由現(xiàn)金流量是非常重要的因素。

2.2現(xiàn)金流量管理可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況

現(xiàn)金流量表可以為投資者解惑兩個(gè)他們最為關(guān)心的問(wèn)題：錢(qián)花到哪里去了，是增加了還是減少了？但光看經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量還不能反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，只有通過(guò)比較分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量和凈利潤(rùn)的關(guān)系，也就是現(xiàn)金流量表的附表各項(xiàng)目，才能真實(shí)地反映企業(yè)的獲利能力和前景。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入減去經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出后的凈額。利潤(rùn)表的利潤(rùn)反映企業(yè)在一定期間內(nèi)盈利狀況，為經(jīng)營(yíng)總收入減去經(jīng)營(yíng)總成本加上其他收益等的凈收益，是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果體現(xiàn)。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量和凈利潤(rùn)的比較是衡量一個(gè)企業(yè)盈利質(zhì)量的重要指標(biāo)。假設(shè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的收支都是以現(xiàn)金結(jié)算，那么此時(shí)的現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量就等于凈利潤(rùn)。然而，在現(xiàn)實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中是很少出現(xiàn)這樣的情況，其主要原因就是非現(xiàn)金收入和非付現(xiàn)成本的存現(xiàn)。

2.2.1現(xiàn)金流量表附表—應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款就是企業(yè)的非現(xiàn)金收入，它就是無(wú)息的貸款，企業(yè)應(yīng)收賬款越多，賬期越長(zhǎng)，企業(yè)的資金成本就越高，資金的流動(dòng)性就越差，盈利了但沒(méi)有充足的現(xiàn)金流進(jìn)入企業(yè)。同時(shí)應(yīng)收賬款的多少，賬期的長(zhǎng)短也反映了企業(yè)在同類市場(chǎng)中與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的地位關(guān)系，是否處于主導(dǎo)地位，特別對(duì)于國(guó)有中小型企業(yè)，財(cái)務(wù)對(duì)應(yīng)收賬款的管理要尤為注重，加大應(yīng)收賬款催收力度，減少資金占用，盤(pán)活企業(yè)資金，不至于“斷血”現(xiàn)象的出現(xiàn)。

2.2.2現(xiàn)金流量表附表—折舊攤銷

攤銷折舊是企業(yè)的非付現(xiàn)成本，EBITDA（息稅折攤前收益）常被用來(lái)和經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流比較，因?yàn)樗扔谙⒍惽袄麧?rùn)（EBIT）加折舊費(fèi)用加攤銷費(fèi)用，當(dāng)一家虧損企業(yè)需要再融資是需要對(duì)其EBITDA進(jìn)行評(píng)估，可以快速地判斷該企業(yè)是否具有償還融資資金利息的能力。但其粉飾了更高的利潤(rùn)，并且易于會(huì)計(jì)調(diào)賬，忽略業(yè)績(jī)質(zhì)量。所以它需要配合其他財(cái)務(wù)指標(biāo)使用，比如，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流指標(biāo)，才更有效果。要了解一個(gè)企業(yè)完整的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流狀況，就一定要看公司的現(xiàn)金流量表。

2.2.3現(xiàn)金流量表附表—預(yù)收賬款

預(yù)收賬款為企業(yè)對(duì)客戶資金的占用，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)它是一項(xiàng)負(fù)債，也是一項(xiàng)無(wú)息貸款，但是預(yù)收賬款轉(zhuǎn)化為收入的速度快慢，決定著企業(yè)的發(fā)展，這也是國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要工作，通過(guò)銷售部門(mén)的配合提高預(yù)收賬款的收入轉(zhuǎn)化率，使負(fù)債轉(zhuǎn)化為企業(yè)真正收益。國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理只有充分理解現(xiàn)金流量表附表—凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的關(guān)系，才能有效地分析和發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量能夠滿足企業(yè)的資本性支出，說(shuō)明企業(yè)具有造血能力，能夠維持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流遠(yuǎn)小于企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，企業(yè)就要加快資金回籠，同時(shí)配合以融資策略，以避免企業(yè)出現(xiàn)長(zhǎng)期消耗現(xiàn)有資金造成資金短缺，使企業(yè)面臨危險(xiǎn)境地。

2.3現(xiàn)金流量表可以對(duì)資金進(jìn)行有效監(jiān)管

現(xiàn)金流量表通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出的列示，能有效地對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理?，F(xiàn)金流量表能比較完整地反映企業(yè)資金的收支狀況，同時(shí)配合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表綜合分析就能反映企業(yè)的資金流向是否合理，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層提供有效數(shù)據(jù)，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理加速存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收率，增加資金回流、監(jiān)管資金流出，從而達(dá)到對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)督管理和合理運(yùn)用。

2.4現(xiàn)金流量表可以規(guī)范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)在的國(guó)有企業(yè)考核指標(biāo)中大多注重資產(chǎn)負(fù)債率、國(guó)有資產(chǎn)保值增值率、利潤(rùn)總額等相關(guān)指標(biāo)，往往忽視了最能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的現(xiàn)金流量，過(guò)多的關(guān)注利潤(rùn)總額，通過(guò)利潤(rùn)總額來(lái)看企業(yè)是否賺錢(qián)，其不知，利潤(rùn)表上反映的利潤(rùn)為財(cái)務(wù)賬面利潤(rùn)，有些會(huì)計(jì)賬務(wù)處理非常復(fù)雜，光看利潤(rùn)有局限性，況且利潤(rùn)也不能當(dāng)作現(xiàn)金來(lái)使用，反而賬面利潤(rùn)會(huì)蒙蔽管理層的雙眼，認(rèn)為企業(yè)賬面有利潤(rùn)就有資金，比如企業(yè)的業(yè)務(wù)大部分是通過(guò)賒銷的方式，賬面存在大量的應(yīng)收賬款。企業(yè)創(chuàng)造了利潤(rùn)但現(xiàn)金流入很少。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好與壞不能單一地從利潤(rùn)表來(lái)看，現(xiàn)實(shí)中很多大型企業(yè)都是在企業(yè)蒸蒸日上時(shí)突然崩塌，打敗它的不是來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而是企業(yè)流動(dòng)資金短缺，造成資金鏈斷裂無(wú)法持續(xù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)，資金就是企業(yè)的“血液”，財(cái)務(wù)管理就是要保證企業(yè)資金在其運(yùn)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)合理占用并進(jìn)行預(yù)警，在財(cái)務(wù)安全期內(nèi)讓資金流動(dòng)起來(lái)，否則有可能會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂。公司經(jīng)營(yíng)就是為了盈利，國(guó)有企業(yè)也是一樣，只有這樣才能獲得企業(yè)發(fā)展充足的現(xiàn)金流，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和項(xiàng)目投資時(shí)一定要測(cè)算未來(lái)的現(xiàn)金流量，測(cè)算將來(lái)是否盈利，此計(jì)劃是否能實(shí)施，否則就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3現(xiàn)金流量表應(yīng)用中需要格外關(guān)注的問(wèn)題

3.1關(guān)注貨幣計(jì)量以外重要信息的披露

現(xiàn)金流量表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是用貨幣計(jì)量的，這就要求國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須重視非貨幣性方面的信息，有些非貨幣性財(cái)務(wù)信息比貨幣性財(cái)務(wù)信息更為重要，比如：財(cái)務(wù)報(bào)告的評(píng)論、審計(jì)報(bào)告表達(dá)、國(guó)有資產(chǎn)的保值增值情況等。由于貨幣價(jià)值量的不斷變化和會(huì)計(jì)報(bào)表歷史信息的不足，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理更需要關(guān)注表外信息—輔助信息和預(yù)測(cè)信息的披露，從而提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2明確會(huì)計(jì)政策報(bào)表披露，保證指標(biāo)分析口徑一致

國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理者必須對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行關(guān)注和了解，同時(shí)還必須有對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表反映信息的偏差性在一定范圍內(nèi)可容忍，要具體問(wèn)題具體分析，同時(shí)要保證各項(xiàng)目指標(biāo)口徑的一致性。

3.3關(guān)注理解表外融資及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

由于表外融資不在資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目里反映，但其產(chǎn)生的費(fèi)用和收益在利潤(rùn)表里反映，這就會(huì)有可能使財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不能真實(shí)的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。表外融資主要有經(jīng)營(yíng)租賃、代銷商品、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、銀票、信用函證以及銀行理財(cái)、資產(chǎn)證券化等。表外融資與現(xiàn)金流量表沒(méi)有直接關(guān)系，卻間接影響到企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。表外融資會(huì)創(chuàng)造收入，增加現(xiàn)金凈流量，會(huì)對(duì)現(xiàn)金流量表產(chǎn)生影響?，F(xiàn)在國(guó)有企業(yè)改革采取的模式大部分為混改或參股模式，表外融資的存在，就會(huì)使得企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相對(duì)于投資者而言信息不對(duì)稱，企業(yè)投資者依據(jù)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表信息會(huì)產(chǎn)生理解認(rèn)知的偏差，會(huì)產(chǎn)生對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的誤判，增加投資風(fēng)險(xiǎn)。所以國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須關(guān)注表外籌資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響，避免財(cái)務(wù)信息的誤導(dǎo)并加以防范。

4結(jié)語(yǔ)

國(guó)有企業(yè)改革重組是現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)的必然出路，是關(guān)系國(guó)際民生的大事，國(guó)有企業(yè)改革的最終目的是讓國(guó)有企業(yè)成為一名“資本家”而不是一名“資產(chǎn)家”，通過(guò)兼并重組的方式，讓更多的社會(huì)資本流入國(guó)有企業(yè)，為國(guó)有企業(yè)的發(fā)展騰飛插上資本的翅膀，資本運(yùn)作是國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的運(yùn)作模式，如何有效地運(yùn)用和控制風(fēng)險(xiǎn)就是國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重，而最能直觀地反映這一風(fēng)險(xiǎn)的就是國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)金流量表，對(duì)它的有效分析，才能真實(shí)地反映企業(yè)的運(yùn)行狀況及質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)

[1]李青青.試析表外融資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2018(14).

[2]徐春萍.企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題及對(duì)策探討[J].中國(guó)商論,2018(24).

篇7

（南京曉莊學(xué)院，江蘇 南京 210000）

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所占的地位越發(fā)突出，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策起到了至關(guān)重要的作用。財(cái)務(wù)分析程序與方法是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵，科學(xué)合理設(shè)置財(cái)務(wù)分析程序與方法，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理必須要慎重考慮的問(wèn)題。就目前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)分析狀況來(lái)看，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析程序與方法已經(jīng)無(wú)法滿足當(dāng)下企業(yè)財(cái)務(wù)分析發(fā)展要求，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)，顯得尤為重要。本文通過(guò)對(duì)現(xiàn)今我國(guó)采取的財(cái)務(wù)分析程序與方法進(jìn)行了研究，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際狀況，對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析程序與方法進(jìn)行了有效改善，采取新的財(cái)務(wù)分析程序與方法，完善財(cái)務(wù)分析體系，以此更好促進(jìn)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的有效進(jìn)行，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，獲得更好的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：財(cái)務(wù)分析程序；方法；體系重構(gòu)

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1673-260X（2015）08-0154-02

財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息需求與供給的相關(guān)研究和分析，它的產(chǎn)生與發(fā)展，是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理需求變化，而進(jìn)一步發(fā)展起來(lái)的。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)取得了又好又快的發(fā)展，與經(jīng)濟(jì)全球化聯(lián)系日益密切，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)一步得到完善，在這樣的背景形勢(shì)下，我國(guó)企業(yè)面臨著更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。如何完善財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)、方法、體系、內(nèi)容，以及將之更好地應(yīng)用于財(cái)務(wù)管理當(dāng)中，是當(dāng)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作必須面臨的重要議題。現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系的重構(gòu)，是為了更好滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的有效措施，對(duì)此，我們要結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)與企業(yè)發(fā)展實(shí)際，構(gòu)建現(xiàn)代新型財(cái)務(wù)分析體系。

1 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析體系中應(yīng)該注意的問(wèn)題

就當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)日益加劇，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈化，基于這種背景環(huán)境下，企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意以下幾個(gè)方面內(nèi)容：（1）戰(zhàn)略分析：戰(zhàn)略分析是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，根據(jù)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)為企業(yè)未來(lái)發(fā)展目標(biāo)作出相應(yīng)規(guī)劃，以促進(jìn)企業(yè)取得長(zhǎng)足發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略分析，將更加注重企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策，在財(cái)務(wù)分析當(dāng)中的體現(xiàn)，則表現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)分析上；（2）會(huì)計(jì)分析：會(huì)計(jì)分析是對(duì)企業(yè)階段性經(jīng)營(yíng)狀況的分析，對(duì)企業(yè)盈利情況、虧損情況、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等情況進(jìn)行歸納統(tǒng)計(jì)，更加直觀地表現(xiàn)階段性經(jīng)濟(jì)效益；（3）價(jià)值評(píng)估分析：價(jià)值評(píng)估分析問(wèn)題，一般體現(xiàn)在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，在進(jìn)行價(jià)值評(píng)估分析過(guò)程中，將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)責(zé)、財(cái)務(wù)管理模式等問(wèn)題進(jìn)行統(tǒng)籌兼顧，注重經(jīng)營(yíng)分析，并且對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的依賴性較大；（4）預(yù)測(cè)分析：預(yù)測(cè)分析是針對(duì)于價(jià)值評(píng)估分析而言，其產(chǎn)生和發(fā)展都是以價(jià)值評(píng)估分析為基礎(chǔ)的?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)分析體系包括兩個(gè)方面內(nèi)容，一方面是財(cái)務(wù)分析的一般方法，即財(cái)務(wù)分析程序；另一方面則是財(cái)務(wù)分析的具體步驟，即財(cái)務(wù)分析方法。本文對(duì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的研究，則是針對(duì)于這兩個(gè)方面展開(kāi)的[1]。

2 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系進(jìn)行重構(gòu)的基礎(chǔ)

本文對(duì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系的重構(gòu)研究，主要從財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和財(cái)務(wù)分析作用兩個(gè)方面進(jìn)行。財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和財(cái)務(wù)分析作用，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的基礎(chǔ)，對(duì)財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建，具有積極推動(dòng)作用。

2.1 財(cái)務(wù)分析目標(biāo)

財(cái)務(wù)分析目標(biāo)是財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建的一個(gè)重要范疇，它包括了企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，首先要明確企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)關(guān)系，二者具有相輔相成的關(guān)系，財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)說(shuō)，有著積極推動(dòng)作用。企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主體，企業(yè)以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益為發(fā)展目的，在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的過(guò)程中，就必須注重合理配置資源，以提升生產(chǎn)效率和節(jié)約資源來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)。在實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)時(shí)，就需要將企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)相結(jié)合，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)是股東實(shí)現(xiàn)權(quán)益的目標(biāo)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)利益的目標(biāo)，它與企業(yè)自身發(fā)展目標(biāo)是統(tǒng)一的。財(cái)務(wù)目標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益，滿足股東收益為根本目的，其核心價(jià)值是經(jīng)濟(jì)效益的提升。

其次，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與財(cái)務(wù)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)要保持一致。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，就是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)施的過(guò)程，財(cái)務(wù)管理包括了企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和利益分配活動(dòng)，這些活動(dòng)與企業(yè)的生產(chǎn)成本直接掛鉤，關(guān)系到了企業(yè)盈利能力、償債能力、擴(kuò)大生產(chǎn)能力等多個(gè)方面。因此，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)必須與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)保持一致，可以更好地監(jiān)督生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)以及各個(gè)方面的業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，更好實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)效益。

最后，則是財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)與財(cái)務(wù)分析目標(biāo)要結(jié)合統(tǒng)一。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況以及實(shí)際盈虧狀況都以財(cái)務(wù)報(bào)表的方式體現(xiàn)出來(lái)，財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)分析報(bào)表，而財(cái)務(wù)分析也要從財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的數(shù)據(jù)進(jìn)行入手。財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)目標(biāo)與財(cái)務(wù)分析目標(biāo)具有辯證統(tǒng)一關(guān)系，財(cái)務(wù)分析需要就財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)信息入手，進(jìn)行會(huì)計(jì)分析，就其相關(guān)性和可靠性進(jìn)行探討。

2.2 財(cái)務(wù)分析作用

現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的基礎(chǔ)，離不開(kāi)財(cái)務(wù)分析的作用，財(cái)務(wù)分析的作用，體現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的各個(gè)方面，從企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)狀、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)三個(gè)方面，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著重要影響：（1）評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去：對(duì)企業(yè)過(guò)去發(fā)展?fàn)顩r以及經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)，可以更好地為企業(yè)現(xiàn)狀發(fā)展以及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略制定，提供有效參考和依據(jù)。財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)過(guò)去的評(píng)價(jià)，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題，進(jìn)而進(jìn)行有效改正，更好實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提升；（2）分析企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：財(cái)務(wù)分析通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，真實(shí)反映現(xiàn)階段企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，更好地發(fā)現(xiàn)當(dāng)下經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，并且采取有效措施進(jìn)行解決；（3）未來(lái)戰(zhàn)略制定：財(cái)務(wù)分析通過(guò)對(duì)過(guò)去以及現(xiàn)狀進(jìn)行分析，明確企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，并且對(duì)企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行有效評(píng)估，從而對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行有效預(yù)測(cè)，制定適合企業(yè)發(fā)展的未來(lái)戰(zhàn)略[2]。

3 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)問(wèn)題研究

現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)，需要以財(cái)務(wù)分析目標(biāo)和作用兩個(gè)方面入手，通過(guò)研究和分析，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)主要有以下幾個(gè)步驟[3]。

3.1 信息搜集整理

財(cái)務(wù)分析工作之前的信息搜集整理工作是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵，在進(jìn)行信息搜集整理時(shí)，通常從以下三個(gè)方面出發(fā)：（1）明確財(cái)務(wù)分析的目的，有針對(duì)性的進(jìn)行信息搜集。財(cái)務(wù)分析目的明確，才能確保搜集信息的有效性，進(jìn)而得出正確的結(jié)論；（2）制定財(cái)務(wù)分析計(jì)劃：財(cái)務(wù)分析計(jì)劃是以財(cái)務(wù)分析目的為基礎(chǔ)的，是對(duì)財(cái)務(wù)分析目的的一種實(shí)踐操作，為接下來(lái)的財(cái)務(wù)分析工作順利開(kāi)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；（3）搜集整理財(cái)務(wù)分析信息：財(cái)務(wù)分析信息進(jìn)行搜集整理時(shí)，要保證信息的及時(shí)性和完整性，這關(guān)系到財(cái)務(wù)分析是否正確，對(duì)財(cái)務(wù)分析有著十分重要的影響。

3.2 戰(zhàn)略分析

現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)，要注重企業(yè)戰(zhàn)略分析問(wèn)題，企業(yè)的戰(zhàn)略分析對(duì)于促進(jìn)企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)具有重要意義。企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略分析時(shí)，要明確自身地位以及自身優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)當(dāng)下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的分析，發(fā)掘企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確保企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有發(fā)展優(yōu)勢(shì)。企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略分析過(guò)程中，主要關(guān)注行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度以及市場(chǎng)議價(jià)能力，為了更好實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)需要根據(jù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度，選擇競(jìng)爭(zhēng)策略，并根據(jù)市場(chǎng)議價(jià)，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定。

3.3 財(cái)務(wù)分析實(shí)施

財(cái)務(wù)分析實(shí)施過(guò)程中，要針對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和基本因素兩個(gè)方面進(jìn)行：（1）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析：財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，主要從絕對(duì)數(shù)指標(biāo)和相對(duì)數(shù)指標(biāo)兩個(gè)方面進(jìn)行，這兩方面反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行正確評(píng)斷的關(guān)鍵；（2）基本因素分析：基本因素分析法是對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況的分析，可以更好確定企業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的不利因素，為企業(yè)提供正確的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)。

3.4 財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)，是現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過(guò)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估、財(cái)務(wù)分析報(bào)告三個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建。財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)是應(yīng)用各種分析方法對(duì)搜集的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行有效分析，并且對(duì)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵步驟；財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的一個(gè)總結(jié)，對(duì)企業(yè)接下來(lái)的發(fā)展提供重要參考依據(jù)；財(cái)務(wù)分析報(bào)告是財(cái)務(wù)分析最后的總結(jié)性報(bào)告，將分析結(jié)論進(jìn)行反饋，為企業(yè)接下來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供參考。

4 結(jié)束語(yǔ)

本文對(duì)我國(guó)現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)問(wèn)題進(jìn)行了相關(guān)研究和分析，從現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的基礎(chǔ)以及實(shí)際重構(gòu)步驟兩個(gè)方面，總結(jié)了筆者對(duì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系重構(gòu)的觀點(diǎn)。通過(guò)研究分析，我們不難看出財(cái)務(wù)分析體系對(duì)促進(jìn)我國(guó)企業(yè)發(fā)展所起到的積極作用。因此，重構(gòu)現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析程序與方法體系，使之更好滿足我國(guó)企業(yè)發(fā)展需要，是我國(guó)現(xiàn)代化企業(yè)必須嚴(yán)肅對(duì)待的一個(gè)議題，必須切實(shí)履行。

參考文獻(xiàn)：

（1）張玉周。關(guān)于構(gòu)建科研機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析體系的設(shè)想[J]。中國(guó)科技論壇，2010（06）。

篇8

一、財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與內(nèi)容的矛盾 

眾所周知，財(cái)務(wù)報(bào)告是以貨幣作為計(jì)量手段來(lái)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的。貨幣表述是形式，企業(yè)經(jīng)營(yíng)是內(nèi)容，二者的對(duì)立統(tǒng)一，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)告形式與內(nèi)容的矛盾。 

在內(nèi)容和形式的辯證關(guān)系中，內(nèi)容決定形式，形式為內(nèi)容服務(wù)。以貨幣為企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的表述形式，有著不可否認(rèn)的優(yōu)點(diǎn)。這些優(yōu)點(diǎn)概括起來(lái)，一是它能從整體上反映企業(yè)各時(shí)期的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其成果，并且層次清晰，分類明確，有較強(qiáng)的系統(tǒng)性，人們通過(guò)它可以較快地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況；二是它能為相關(guān)集體提供決策的依據(jù)，它所反映的企業(yè)資源、創(chuàng)造財(cái)富的能力，分配狀況和涉及的風(fēng)險(xiǎn)等，是相關(guān)集團(tuán)進(jìn)行決策時(shí)必不可少的信息；三是它能從價(jià)值上反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，適應(yīng)企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境中樹(shù)立良好形象，提高知名度的需要?？偟恼f(shuō)來(lái)，貨幣表述這種形式是能為反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的內(nèi)容服務(wù)，二者是統(tǒng)一的。 

但是，財(cái)務(wù)報(bào)告的形式和內(nèi)容也有對(duì)立的一面，主要表現(xiàn)是：其一，貨幣形式無(wú)法反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的全部?jī)?nèi)容，企業(yè)作為復(fù)雜的實(shí)體系統(tǒng)，其人力、財(cái)力、物力的實(shí)體性流動(dòng)是主體。盡管這些實(shí)體有形物的價(jià)值可以通過(guò)貨幣來(lái)表現(xiàn)，但它們本身畢竟不是一般等價(jià)物，而且也可以從其他角度，以其他形式來(lái)計(jì)量，這些形式計(jì)算的結(jié)果，并不總是與貨幣計(jì)量相一致，可以說(shuō)，不一致是絕對(duì)的，一致是相對(duì)的。其二，貨幣作為會(huì)計(jì)統(tǒng)一計(jì)量單位是建立在貨幣本身價(jià)值不變這一假設(shè)基礎(chǔ)上的，但現(xiàn)實(shí)貨幣在其運(yùn)動(dòng)中其價(jià)值量是經(jīng)常變動(dòng)的，有時(shí)變動(dòng)幅度很大，這就不能不使財(cái)務(wù)報(bào)告的貨幣表述偏離企業(yè)實(shí)際進(jìn)行的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。其三，財(cái)務(wù)報(bào)告以貨幣計(jì)量掩蓋著諸多企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不能用貨幣計(jì)量的事實(shí)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有許多事項(xiàng)是非財(cái)務(wù)性的，如企業(yè)管理者的信譽(yù)，企業(yè)職工的團(tuán)體精神，企業(yè)的人力資源以及企業(yè)創(chuàng)新能力等都無(wú)法用貨幣表述，但這些對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者來(lái)說(shuō)又是很有價(jià)值的信息。 

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與內(nèi)容的對(duì)立統(tǒng)一告訴我們，對(duì)一個(gè)企業(yè)的信息者來(lái)說(shuō)，既要充分利用財(cái)務(wù)報(bào)告的貨幣表述來(lái)披露企業(yè)信息的積極作用，又要輔之以其他形式來(lái)傳播企業(yè)信息，使外部公眾更多了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)于企業(yè)信息的使用者來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行決策時(shí)，既要重視企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告以貨幣形式提供的信息，又不可把它作為決策的唯一根據(jù)，還要從其他方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面考察。這對(duì)于投資決策來(lái)說(shuō)，至關(guān)重要。只有意識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告貨幣表述的局限性，才能克服投資的盲目性。 

二、財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性與相關(guān)性的矛盾 

可靠性和相關(guān)性是企業(yè)對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)告信息所必具的兩種屬性，只有同時(shí)具備這兩種屬性的財(cái)務(wù)信息，才能起到應(yīng)有的作用。 

財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性和相關(guān)性是密切聯(lián)系的。在一定意義上說(shuō)，離開(kāi)了可靠性，就沒(méi)有相關(guān)性。只有可靠的信息對(duì)決策有實(shí)用價(jià)值。財(cái)務(wù)報(bào)告的信息越可靠，越受到使用者的關(guān)注。因此，從國(guó)家政權(quán)到法律，都在為財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性提供保障。比如，財(cái)務(wù)報(bào)告必須遵循公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師審計(jì)等制度都是為了防止財(cái)務(wù)報(bào)告信息失去客觀性，只要財(cái)務(wù)報(bào)告信息能全面、正確地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，它就能為使用決策服務(wù)。 

但是，從另一個(gè)角度看，可靠性和相關(guān)性也是有矛盾的。一般說(shuō)來(lái)，財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性來(lái)自歷史資料，不加入任何主觀成分。例如，歷史成本模式所生成的財(cái)務(wù)信息可靠性較高，這些信息源于當(dāng)時(shí)交易的記載，具有很高的可信度。但這些信息從性質(zhì)上說(shuō)是“向后看”，而信息的使用者在決策時(shí)是“向前看”，他們最關(guān)心的不是這些狀況過(guò)去如何，而是未來(lái)如何。所以，上述信息可靠性雖高，但相關(guān)性很低。為了提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息的相關(guān)性，就需財(cái)務(wù)報(bào)告具有預(yù)測(cè)性內(nèi)容。由于預(yù)測(cè)從本質(zhì)上說(shuō)是根據(jù)事物的歷史和現(xiàn)狀對(duì)事物未來(lái)的主觀推測(cè)，未來(lái)具有不確定性，是偶然性與必然性的統(tǒng)一。因此，主觀推測(cè)很難與未來(lái)的客觀實(shí)際相吻合，這就不可避免地降低了財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。為了保證財(cái)務(wù)報(bào)告信息的使用價(jià)值，就不能死守可靠性而不考慮相關(guān)性。 

正確處理財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性與相關(guān)性的矛盾，必須本著遵守客觀規(guī)律，又要充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性的原則。把可靠性作為相關(guān)性的前提和基礎(chǔ)，在正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)的前提下，采取科學(xué)的預(yù)測(cè)方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，增加財(cái)務(wù)報(bào)告中預(yù)測(cè)性內(nèi)容。

 

三、財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的矛盾 

財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性是由財(cái)務(wù)報(bào)告本質(zhì)決定的。就財(cái)務(wù)報(bào)告的本質(zhì)而言，一方面，它反映的是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的交易和事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響，反映的是企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的來(lái)龍去脈，這些因素盡管復(fù)雜，從靜態(tài)價(jià)值是可以精確計(jì)算的，這是財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)。另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)告又必須對(duì)許多跨期事項(xiàng)或未決事項(xiàng)作出判斷，進(jìn)行計(jì)量。由于這些因素受復(fù)雜多變的環(huán)境條件的影響和制約，必須含有很大的不確定性。這兩方面的對(duì)立統(tǒng)一，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)告精確性與非精確性的矛盾。財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性要求我們，對(duì)已經(jīng)發(fā)生了的交易和事項(xiàng)盡可能地作出精確性計(jì)量，以便如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)的運(yùn)營(yíng)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)告的非精確性告訴我們，財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的反映只能是近似的，其中包含諸多客觀因素的影響，也包括主觀的、人為的因素作用。財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的統(tǒng)一要求我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的態(tài)度應(yīng)是辯證的，不能因?yàn)槠浞蔷_性而使可以精確計(jì)算的因素也馬馬虎虎，這樣就容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的歪曲反映。只有精確性是非精確性的前提和基礎(chǔ)，只有精確才能保證財(cái)務(wù)報(bào)告制度的價(jià)值和意義。但是，我們也不能片面追求財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性而否認(rèn)非精確性的合理性。這種非精確性的存在給人們發(fā)揮主觀能動(dòng)性留下余地，也對(duì)主觀能動(dòng)性提出了更高的要求。按照黑格爾的邏輯，凡在人們頭腦中是合理的，都注定要成為現(xiàn)實(shí)的，不管它和現(xiàn)存的、表面的現(xiàn)實(shí)多么矛盾。只有給非精確性以正當(dāng)?shù)牡匚?，人們才能?duì)跨期事項(xiàng)和未決事項(xiàng)進(jìn)行判斷，使這些合理的判斷成為財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，并使財(cái)務(wù)報(bào)告有超前反映企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)狀況功能。簡(jiǎn)言之，財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的統(tǒng)一，才使財(cái)務(wù)報(bào)告即反映企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)過(guò)去，又反映資本運(yùn)營(yíng)的未來(lái)。 

四、財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)存矛盾的發(fā)展趨勢(shì) 

事物矛盾運(yùn)動(dòng)內(nèi)含著事物發(fā)展趨勢(shì)，財(cái)務(wù)報(bào)告也是如此。財(cái)務(wù)報(bào)告形式和內(nèi)容的矛盾決定著財(cái)務(wù)報(bào)告將以現(xiàn)行價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)為主的各種形式的計(jì)算并用，為表現(xiàn)其為內(nèi)容服務(wù)，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)環(huán)境迅速變化，從而使傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式，尤其是歷史成本計(jì)量方法的局限性越來(lái)越明顯，但取代這種方法的理想模式又不可能很快形成。在這種情況下，為了解決財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與內(nèi)容的矛盾，勢(shì)必使財(cái)務(wù)報(bào)告在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)采取兩者兼顧的方法，即不完全拋棄歷史成本計(jì)量方法，又采取某些形式的市場(chǎng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，混合使用兩種甚至兩種以上的計(jì)算方法以解決形式與內(nèi)容的矛盾。由于采用現(xiàn)行價(jià)值或市場(chǎng)價(jià)值更有助于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者理解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，掌握企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)；由于現(xiàn)行價(jià)值基于市場(chǎng)交易，更能反映企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的實(shí)際情況，在財(cái)務(wù)報(bào)告的計(jì)量中，必將越來(lái)越多地采用現(xiàn)行價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。