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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)概念，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
一、線上供應(yīng)鏈金融概念研究
隨著電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，電子商務(wù)必將成為金融服務(wù)的一個(gè)重要領(lǐng)域Cronin（ 1997）[1]。目前供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)的實(shí)踐和研究正處于由“供應(yīng)鏈金融”向“線上供應(yīng)鏈金融”的轉(zhuǎn)型整合期，而且實(shí)踐方面超前于理論的研究。李明銳（2007）總結(jié)了我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并指出第三方平臺(tái)背景下的供應(yīng)鏈融資是一種較好的解決渠道。Freedman（2008）[2]認(rèn)為電商小額信貸對(duì)中小企業(yè)的融資而言具有積極的作用，因?yàn)殡娚绦刨J的網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)簡(jiǎn)化了貸款程序，降低了融資成本。李安朋（2011）指出網(wǎng)絡(luò)融資是以網(wǎng)絡(luò)信用作為貸款的依據(jù)，能夠消除信息不對(duì)稱問(wèn)題，突破傳統(tǒng)的束縛，具有零擔(dān)保物、利息低、貸款額度寬松、貸款速度快等特點(diǎn)。王敏（2012）[3]給出網(wǎng)絡(luò)融資的概念：是指建立在網(wǎng)絡(luò)中介服務(wù)基礎(chǔ)上的企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的借貸活動(dòng)。貸款人通過(guò)網(wǎng)上填寫企業(yè)信息資料，向第三方平臺(tái)或直接向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出貸款申請(qǐng)，由金融機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)后發(fā)放貸款，是一種數(shù)字化的新型融資方式。蘇曉雯（2012）[4]認(rèn)為線上供應(yīng)鏈金融是指通過(guò)銀行服務(wù)平臺(tái)與供應(yīng)鏈協(xié)同電子商務(wù)平臺(tái)、物流倉(cāng)儲(chǔ)管理平臺(tái)無(wú)縫銜接，將供應(yīng)鏈企業(yè)之間交易所引發(fā)的商流、資金流、物流展現(xiàn)在多方共用的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈服務(wù)和管理的整體電子化，據(jù)此為企業(yè)提供無(wú)紙化、標(biāo)準(zhǔn)化、便捷高效、低運(yùn)營(yíng)成本的金融服務(wù)。這種概念的提出還是基于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的線上化，還沒有達(dá)到線上供應(yīng)鏈金融的更高層次。隨著電商企業(yè)與商業(yè)銀行合作，或者商業(yè)銀行自建電子商務(wù)平臺(tái)，線上供應(yīng)鏈金融的概念變得更加廣泛與復(fù)雜。其中代表性的概念是黃丹（2012）[5]在總結(jié)以往研究的基礎(chǔ)上提出的，線上供應(yīng)鏈金融即：金融業(yè)與基于供應(yīng)鏈管理的實(shí)體產(chǎn)業(yè)之間，通過(guò)信息化協(xié)同合作的供應(yīng)鏈金融的新趨勢(shì)和高級(jí)階段，包含電子商務(wù)交易、在線支付、交易融資和物流管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，是一種復(fù)雜性金融創(chuàng)新產(chǎn)品。這個(gè)概念其后得到諸多學(xué)者的引用。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，也有學(xué)者將互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與線上供應(yīng)鏈金融的概念進(jìn)行了辨析。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]指出線上供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的高級(jí)階段，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分。運(yùn)用理論研究和對(duì)比研究等方法，給出了傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融向線上供應(yīng)鏈金融的演進(jìn)路徑，并從多個(gè)特征角度進(jìn)行了對(duì)比分析。
二、業(yè)務(wù)模式分類
線上供應(yīng)鏈金融是一種線上融資模式的統(tǒng)稱，其中包含諸多的細(xì)分模式。張強(qiáng)（2007）最早提出將倉(cāng)單質(zhì)押和電子商務(wù)相結(jié)合，提出融合倉(cāng)單質(zhì)押的電子商務(wù)中介型 B2B 運(yùn)營(yíng)模式，并對(duì)該模式的形成動(dòng)因、比較優(yōu)勢(shì)和參與各方的收益做了初步探討。李衛(wèi)嬌，馬漢武（2011）通過(guò)結(jié)合企業(yè)實(shí)踐和供應(yīng)鏈金融相關(guān)的研究，提出了基于B2B的供應(yīng)鏈融資模式。并詳細(xì)介紹了兩種具體的應(yīng)用模式：電子倉(cāng)單融資模式和電子訂單融資模式。并指出基于這種模式可以有效地提升融資業(yè)務(wù)利益相關(guān)者的綜合經(jīng)濟(jì)效益，以及降低融資風(fēng)險(xiǎn)。李更（2014）提出了B2C 供應(yīng)鏈金融模式下四種細(xì)分模式：電子訂單融資、電子倉(cāng)單質(zhì)押、應(yīng)收賬款融資和委托貸款。沈亞青（2014）將供應(yīng)鏈融資在B2C領(lǐng)域細(xì)分為：網(wǎng)絡(luò)訂單融資、網(wǎng)絡(luò)倉(cāng)單融資、電商擔(dān)保融資。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，線上供應(yīng)鏈金融是由傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融演化而來(lái)的。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）給出了線下供應(yīng)鏈金融向線上供應(yīng)鏈金融模式的演進(jìn)路徑即：傳統(tǒng)的應(yīng)收/預(yù)付賬款融資演進(jìn)為賣方/買方電子訂單融資；傳統(tǒng)的倉(cāng)單/存貨質(zhì)押融資演進(jìn)為電子倉(cāng)單融資。并對(duì)電子訂單融資模式和電子倉(cāng)單融資模式的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了詳盡的分析。
在對(duì)線上供應(yīng)鏈金融的分類研究來(lái)看，主要有以下五種。吳曉光（2011）根據(jù)第三方電子商務(wù)服務(wù)商在融資過(guò)程中的作用不同，將網(wǎng)絡(luò)融資分為：以“阿里貸款”為代表的信息平臺(tái)模式，以“一達(dá)通”為代表的直接授信模式和以“金銀島網(wǎng)交所”為代表的倉(cāng)單杠桿模式。王敏（2012）[3]指出目前比較典型的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)主要有兩種形式：一種是銀行借助自己的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為客戶提供融資服務(wù)，主體仍然是銀行，如中國(guó)工商銀行的“網(wǎng)貸通”“易融通”“數(shù)銀在線”等；另一種是第三方平臺(tái)與銀行合作，利用網(wǎng)商的線上信用行為數(shù)據(jù)，為中小企業(yè)提供低門檻的融資服務(wù)，如阿里巴巴與中國(guó)建設(shè)銀行合作提供的“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款”等。云蕾（2013）根據(jù)電商在供應(yīng)鏈體系中的角色定位不同，提出基于純交易平臺(tái)和非純交易平臺(tái)兩種類型電商供應(yīng)鏈金融模式。顧敏（2015）根據(jù)電商企業(yè)是否參與供應(yīng)鏈日?；顒?dòng)，將“電商企業(yè)供應(yīng)鏈金融”分為平臺(tái)型電商供應(yīng)鏈金融和自營(yíng)型電商供應(yīng)鏈金融。前者主要以阿里巴巴、敦煌網(wǎng)、金銀島為代表；后者以京東、蘇寧云商為代表。兩者又可以根據(jù)資金來(lái)源進(jìn)一步細(xì)分為基于自有資金和與商業(yè)銀行合作兩類。史金召，郭菊娥（2015）根據(jù)參與主體、資金來(lái)源、目標(biāo)客戶等將線上供應(yīng)鏈金融劃分為供應(yīng)鏈金融web2.0、電商供應(yīng)鏈金融、基于電商平臺(tái)的銀行供應(yīng)鏈金融三類。其中電商供應(yīng)鏈金融細(xì)化分類為基于B2B/B2C/C2C的電商供應(yīng)鏈金融三種。基于電商平臺(tái)的銀行供應(yīng)鏈金融細(xì)化分類為基于自營(yíng)電商平臺(tái)/第三方電商平臺(tái)的銀行供應(yīng)鏈金融兩種。并給出了每種細(xì)分模式的一般性操作流程，并與國(guó)內(nèi)的實(shí)踐情況進(jìn)行了對(duì)接。其實(shí)每一種分類在本質(zhì)上是相似的，可以總結(jié)為：首先根據(jù)是否與電商平臺(tái)結(jié)合，可以區(qū)分為傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融線上化還是基于電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融；其次基于電商平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融根據(jù)自營(yíng)還是合作形式，可以區(qū)分為電商自營(yíng)、電商企業(yè)和商業(yè)銀行合作、商業(yè)銀行自建商務(wù)平臺(tái)三種形式。
三、風(fēng)險(xiǎn)管理
由于線上供應(yīng)鏈金融的特性，例如線上企業(yè)地域分散度高，基于網(wǎng)絡(luò)操作等，使得相較于傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融，其在風(fēng)險(xiǎn)方面有諸多變化。靳彥民（2010）指出電商金融平臺(tái)推出的融資貸款業(yè)務(wù)面臨著來(lái)自法律、政策、監(jiān)管等多重因素的挑戰(zhàn)和威脅。吳曉光（2011）指出由于互聯(lián)網(wǎng)高度的開放性和自由性，商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)融資存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。并從商業(yè)銀行的角度提出了三種控制風(fēng)險(xiǎn)的方法。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]通過(guò)分析電子訂單融資模式和電子倉(cāng)單融資模式的業(yè)務(wù)流程，提取操作環(huán)節(jié)中銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)要素，發(fā)現(xiàn)針對(duì)網(wǎng)商的特性和線上化的特點(diǎn)，銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)生了諸多變化，風(fēng)險(xiǎn)整體有所增加。然后從嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、明晰權(quán)責(zé)界定、提高操作水平、加強(qiáng)監(jiān)控預(yù)警、完善補(bǔ)償機(jī)制五個(gè)角度對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控提出了建議。劉炎雋（2015）指出基于B2B平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式存在信用風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。
在實(shí)證研究方面，王鑫（2014）在梳理和歸納以往供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素的相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，再針對(duì)線上供應(yīng)鏈金融，并通過(guò)專家調(diào)研法，最終構(gòu)建出含有24個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的線上供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。劉宏，吳屏，朱一鳴（2015）在總結(jié)前人研究的基礎(chǔ)上，整理出供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)影響因素體系框架，并且運(yùn)用解釋結(jié)構(gòu)模型，總結(jié)出了影響我國(guó)商業(yè)銀行線上供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的22大系統(tǒng)要素及各個(gè)要素之間的關(guān)系。為商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制提供了理論依據(jù)。黃丹（2012）[5]指出對(duì)于線上供應(yīng)鏈金融而言，信用風(fēng)險(xiǎn)在逐漸向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。然后從線上供應(yīng)鏈金融的的四個(gè)交易階段對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，建立了操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)評(píng)估模型，并從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)防范以及風(fēng)險(xiǎn)損失控制三個(gè)方面提出了操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制方案。
關(guān)鍵詞：柔性能力；應(yīng)急管理；供應(yīng)鏈柔性；隨機(jī)能力規(guī)劃
中圖分類號(hào)：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-8409（2014）04-0127-04
Abstract： Disruption risks management based on capacity flexibility is associated with the following literatures： disruption risks management in supply chain， supply chain flexibility and stochastic capacity planning. First， relevant definitions of flexibility are reviewed. Then， disruption risks management based on capacity flexibility and its relationship with literatures are analyzed. Finally， further research directions are suggested： researching capacity flexibility from a supply chain perspective； applying robust optimization； adjusting objective function； analyzing the relationship between different types of flexibility in disruption risks management.
Key words： capacity flexibility； disruption risk management； supply chain flexibility； stochastic capacity planning
1引言
隨著供應(yīng)鏈長(zhǎng)度和復(fù)雜度的增加，供應(yīng)鏈面對(duì)突發(fā)事件更加脆弱[1]。事實(shí)也表明供應(yīng)鏈越來(lái)越多地受到突發(fā)事件干擾：1997年，豐田的一個(gè)剎車供應(yīng)商工廠發(fā)生火災(zāi)，直接導(dǎo)致豐田在日本的18家工廠關(guān)閉兩周；2012年日本地震和海嘯導(dǎo)致日本眾多企業(yè)停止運(yùn)營(yíng)數(shù)周甚至數(shù)月，致使這些企業(yè)的上游供應(yīng)商訂單銳減，下游制造商的生產(chǎn)也受到干擾。
突發(fā)事件給供應(yīng)鏈造成的損失不容忽視。Hendricks和Singhal基于827個(gè)中斷公告分析了供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)的影響，結(jié)果表明企業(yè)的股票收益低于行業(yè)基準(zhǔn)33%～40%[2]。巨大的損失激發(fā)了對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)的管理，即應(yīng)急管理。吳軍等指出近些年，特別是“9·11”事件之后，供應(yīng)鏈應(yīng)急管理引起了企業(yè)和學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注[3]。應(yīng)急管理研究涵蓋多個(gè)視角，有些研究構(gòu)建綜合的應(yīng)急管理概念框架及管理機(jī)制，有些研究關(guān)注魯棒供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，有些研究則側(cè)重于具體的應(yīng)急管理戰(zhàn)略。
在眾多應(yīng)急管理戰(zhàn)略中，柔性能力是減緩和控制供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略[1]。Sheffi和Rice指出為了應(yīng)對(duì)突發(fā)事件帶來(lái)的中斷風(fēng)險(xiǎn)，需要彈性供應(yīng)鏈，而柔性是構(gòu)建彈性供應(yīng)鏈的方式之一[4]。雖然柔性能力對(duì)于供應(yīng)鏈應(yīng)急管理極其重要，但相對(duì)于供應(yīng)鏈應(yīng)急管理研究的豐富程度而言，從柔性能力角度進(jìn)行應(yīng)急管理的研究比較缺乏和分散。本文的目的是對(duì)基于柔性能力的應(yīng)急管理研究進(jìn)行分析，理清該問(wèn)題的研究和相關(guān)文獻(xiàn)的關(guān)系，并找出進(jìn)一步研究的方向。
2柔性能力相關(guān)概念界定
2.1制造柔性
在運(yùn)營(yíng)管理領(lǐng)域中，柔性的概念始于制造柔性。Slack較早對(duì)制造柔性的概念進(jìn)行分析，將柔性定義為系統(tǒng)擁有多種狀態(tài)的能力。這里的狀態(tài)具體指產(chǎn)品種類、產(chǎn)量水平、質(zhì)量水平、產(chǎn)品交付時(shí)間等。從而將柔性分為5類：新產(chǎn)品柔性、產(chǎn)品組合柔性、質(zhì)量柔性、數(shù)量柔性和交付柔性[5]。Sethi和Sethi進(jìn)一步將柔性定義為系統(tǒng)通過(guò)改變自身狀態(tài)來(lái)適應(yīng)環(huán)境變化的能力，即對(duì)環(huán)境的適應(yīng)性。并且將柔性種類擴(kuò)展到三個(gè)層級(jí)（組件級(jí)、制造系統(tǒng)級(jí)、綜合級(jí)）共11個(gè)種類[6]。
制造柔性將柔性的概念局限在企業(yè)內(nèi)部及生產(chǎn)環(huán)境中，關(guān)注的是運(yùn)作層面的柔性。隨著企業(yè)外包的發(fā)展，管理和協(xié)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈的必要性越來(lái)越顯著，關(guān)于柔性的研究隨之從企業(yè)層面擴(kuò)展到供應(yīng)鏈層面，從運(yùn)作層面擴(kuò)展到戰(zhàn)略層面。
2.2供應(yīng)鏈柔性
關(guān)于供應(yīng)鏈柔性，最初的研究是基于制造柔性，將企業(yè)層面的柔性元素?cái)U(kuò)展到供應(yīng)鏈層面。比如將制造柔性中的路徑柔性擴(kuò)展到供應(yīng)鏈中，相當(dāng)于雙源或多源采購(gòu)的概念。而有些研究脫離制造柔性，將重點(diǎn)放在合作關(guān)系耐久性上。例如Das和Abdel-Malek將供應(yīng)鏈柔性定義為買賣雙方關(guān)系在供應(yīng)條件變化情況下所具有的彈性[7]。這類概念主要基于現(xiàn)有的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)而言，不考慮條件發(fā)生變化時(shí)供應(yīng)鏈重組問(wèn)題。而實(shí)際上，面對(duì)環(huán)境變化時(shí)，供應(yīng)鏈?zhǔn)强梢酝ㄟ^(guò)重組來(lái)應(yīng)對(duì)的，比如，諾基亞公司在供應(yīng)商Philips發(fā)生火災(zāi)后，迅速尋找其他供應(yīng)商來(lái)替代，這就是重組供應(yīng)鏈的一個(gè)實(shí)例，于是Lummus等提出了一個(gè)供應(yīng)鏈柔性概念模型，該模型包括5個(gè)元素：運(yùn)作系統(tǒng)柔性、物流過(guò)程柔性、供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)柔性、組織設(shè)計(jì)柔性、信息系統(tǒng)柔性。其中供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)柔性就是指重組供應(yīng)鏈的能力[8]。
2.3柔性能力
供應(yīng)鏈柔性內(nèi)涵豐富且所含要素眾多，本文將聚焦于能力方面的柔性，即供應(yīng)鏈基于能力的靈活運(yùn)作來(lái)適應(yīng)變化的環(huán)境。這里的能力不單單指狹隘意義上的生產(chǎn)能力，而是泛指供應(yīng)鏈為最終顧客提品和服務(wù)的能力。
在供應(yīng)鏈環(huán)境下，能力可以通過(guò)兩種方式獲得柔性：一種方式是能力本身不具備柔性，但是可以通過(guò)供應(yīng)鏈運(yùn)作戰(zhàn)略（如采購(gòu)戰(zhàn)略、庫(kù)存戰(zhàn)略）賦予柔性；另一種方式是能力本身的柔性。本文關(guān)注的主要是能力本身的柔性。能力本身的柔性主要有兩種表現(xiàn)形式：數(shù)量柔性（volume flexibility）和組合柔性（mix flexibility）。如果一種能力可以用來(lái)生產(chǎn)或提供多種產(chǎn)品和服務(wù)，從而在環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，可以將這種能力在多種產(chǎn)品和服務(wù)間進(jìn)行分配，這樣的能力具有組合柔性。數(shù)量柔性不同于組合柔性，具有數(shù)量柔性的能力只能用來(lái)生產(chǎn)或提供一種產(chǎn)品和服務(wù)，但是它生產(chǎn)或提品和服務(wù)的數(shù)量可以超過(guò)或低于本身的能力水平[9]。
3柔性能力應(yīng)急研究及與相關(guān)研究的關(guān)系
基于柔性能力對(duì)供應(yīng)鏈突發(fā)事件進(jìn)行應(yīng)急管理，即通過(guò)供應(yīng)鏈成員相互合作對(duì)柔性能力進(jìn)行獲取和分配，從而減緩和應(yīng)對(duì)突發(fā)事件造成的中斷風(fēng)險(xiǎn)。它與三方面的研究密切相關(guān)：供應(yīng)鏈突發(fā)事件應(yīng)急管理、供應(yīng)鏈柔性和隨機(jī)能力規(guī)劃。柔性能力應(yīng)急問(wèn)題是這三方面研究的交叉點(diǎn)。
3.1柔性能力應(yīng)急與供應(yīng)鏈突發(fā)事件應(yīng)急管理
供應(yīng)鏈突發(fā)事件應(yīng)急管理是一個(gè)系統(tǒng)的過(guò)程?；\統(tǒng)地講，突發(fā)事件應(yīng)急管理過(guò)程包括事前中斷風(fēng)險(xiǎn)管理和事后應(yīng)急恢復(fù)兩個(gè)部分。Kleinforfer和Saad給出了中斷風(fēng)險(xiǎn)管理的SAM分析框架，即：識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)源及脆弱點(diǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、減緩風(fēng)險(xiǎn)[10]?；谠摽蚣?，本文將供應(yīng)鏈突發(fā)事件應(yīng)急管理過(guò)程分為4個(gè)部分：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)減緩和應(yīng)急恢復(fù)（如圖2所示）。
柔性能力應(yīng)急問(wèn)題屬于風(fēng)險(xiǎn)減緩和應(yīng)急恢復(fù)的范疇。風(fēng)險(xiǎn)減緩，即降低中斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及減弱風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能造成的損失；而應(yīng)急恢復(fù)，即對(duì)突發(fā)事件導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷進(jìn)行積極應(yīng)對(duì)，減少損害并盡快恢復(fù)[11]。
Tang和Tomlin從降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率和減弱風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響兩個(gè)角度提出風(fēng)險(xiǎn)減緩策略。在減弱風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響方面，提出增加供應(yīng)鏈柔性的策略：多供應(yīng)商策略、柔性合同策略、柔性流程策略、柔性產(chǎn)品策略、柔性定價(jià)策略。其中的柔性流程策略與本文的柔性能力概念是一致的[1]。Goyal和Netessine關(guān)注需求風(fēng)險(xiǎn)的減緩，分析能力組合柔性和數(shù)量柔性對(duì)減緩需求風(fēng)險(xiǎn)的作用，并研究如何在不同柔性種類間進(jìn)行選擇[9]。Sheffi和Rice將供應(yīng)鏈迅速?gòu)闹袛囡L(fēng)險(xiǎn)恢復(fù)的能力視作供應(yīng)鏈彈性，而柔性是構(gòu)建供應(yīng)鏈彈性的方式之一，考慮到供應(yīng)鏈必要元素，主要柔性種類有供應(yīng)及采購(gòu)柔性、轉(zhuǎn)換柔性、分配及面向顧客柔性、控制系統(tǒng)柔性、企業(yè)文化柔性。其中的轉(zhuǎn)換柔性與本文的柔性能力概念是一致的[4]。Tomlin分析了風(fēng)險(xiǎn)減緩和應(yīng)急恢復(fù)兩種應(yīng)急管理戰(zhàn)略，研究結(jié)果表明：企業(yè)采用何種應(yīng)急管理戰(zhàn)略，受到成本、供應(yīng)商特點(diǎn)以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的影響。其中，供應(yīng)商能力起到最重要作用，能力數(shù)量柔性使得采用應(yīng)急采購(gòu)策略成為可能[12]。
柔性已被視作供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)減緩和應(yīng)急恢復(fù)的重要元素。一些重要的研究已經(jīng)對(duì)柔性在供應(yīng)鏈應(yīng)急管理中的應(yīng)用進(jìn)行了定性和定量分析，尤其是定性研究比較豐富。但是，具體到柔性能力，相關(guān)研究并不豐富，現(xiàn)有的研究也大都從企業(yè)視角出發(fā)，從供應(yīng)鏈角度分析柔性能力在應(yīng)急管理中的應(yīng)用則相對(duì)較少。
3.2柔性能力應(yīng)急與供應(yīng)鏈柔性
柔性能力是供應(yīng)鏈柔性的重要組成部分，所以柔性能力應(yīng)急的研究與供應(yīng)鏈柔性研究也密切相關(guān)。Jack和Raturi研究了數(shù)量柔性對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響，其中的數(shù)量柔性不僅來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部，如冗余能力、緩沖庫(kù)存、勞工柔性等，也來(lái)源于企業(yè)外部，而外部來(lái)源就是指企業(yè)利用供應(yīng)鏈戰(zhàn)略來(lái)獲取數(shù)量柔性，如外包、供應(yīng)和配送網(wǎng)絡(luò)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等[13]。Sánchez和Pérez進(jìn)一步研究了供應(yīng)鏈柔性與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系，他們將供應(yīng)鏈柔性分為三個(gè)層面：車間層面、企業(yè)層面和供應(yīng)鏈層面。研究結(jié)果表明三個(gè)層面的柔性與企業(yè)績(jī)效之間都是正相關(guān)關(guān)系，其中供應(yīng)鏈層面的柔性與企業(yè)績(jī)效之間的正相關(guān)性更強(qiáng)[14]。Graves和Tomlin研究了供應(yīng)鏈中的工藝流程柔性。工藝流程柔性是指一個(gè)生產(chǎn)設(shè)施可以生產(chǎn)多種產(chǎn)品的能力，與本文中的組合柔性概念是一致的。研究指出當(dāng)工藝流程柔性從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)展到供應(yīng)鏈時(shí)，會(huì)產(chǎn)生兩種低效性，即流動(dòng)性低效和階段跨越性低效，為了克服兩種低效，并不需要完全柔性結(jié)構(gòu)，鏈?zhǔn)饺嵝越Y(jié)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)與完全柔性結(jié)構(gòu)近似的效果[15]。
上述關(guān)于供應(yīng)鏈柔性的研究對(duì)于研究柔性能力在供應(yīng)鏈應(yīng)急管理中的應(yīng)用具有重要的啟示意義，為如何將柔性能力從企業(yè)層面擴(kuò)展到供應(yīng)鏈層面，從整個(gè)供應(yīng)鏈的角度研究柔性能力在應(yīng)急管理中的應(yīng)用提供了思路。
3.3柔性能力應(yīng)急與隨機(jī)能力規(guī)劃
柔性能力應(yīng)急與隨機(jī)能力規(guī)劃的共同點(diǎn)是都需要考慮不確定條件下能力投資及分配問(wèn)題。隨機(jī)能力規(guī)劃文獻(xiàn)中有一部分僅研究專用能力，也有一部分考慮到柔性能力?？紤]柔性能力的隨機(jī)能力規(guī)劃問(wèn)題比較有代表性的研究如表1所示。
4總結(jié)與展望
柔性能力作為供應(yīng)鏈應(yīng)急管理的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略，雖逐漸受到企業(yè)和研究人員的重視，但相關(guān)研究還有待深入?；谌嵝阅芰Φ墓?yīng)鏈應(yīng)急管理研究是供應(yīng)鏈突發(fā)事件應(yīng)急管理、供應(yīng)鏈柔性和隨機(jī)能力規(guī)劃三方面研究的交叉點(diǎn)。通過(guò)對(duì)柔性能力應(yīng)急研究及與上述三種研究之間關(guān)系的分析，總結(jié)出柔性能力應(yīng)急問(wèn)題需要進(jìn)一步研究的方向：
（1）從供應(yīng)鏈視角出發(fā)的柔性能力應(yīng)急研究。目前柔性能力應(yīng)急研究大部分是從企業(yè)視角出發(fā)，而供應(yīng)鏈應(yīng)急管理需要整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作協(xié)調(diào)，因而需要將柔性能力問(wèn)題的研究視角從企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)展到供應(yīng)鏈，相應(yīng)也會(huì)產(chǎn)生新的問(wèn)題，比如，柔性能力構(gòu)建在供應(yīng)鏈哪些節(jié)點(diǎn)上，不同節(jié)點(diǎn)之間的利益如何協(xié)調(diào)，柔性能力規(guī)劃決策如何受到供應(yīng)鏈參數(shù)的影響，企業(yè)內(nèi)部的柔性能力規(guī)劃決策在供應(yīng)鏈范圍內(nèi)是否依然成立等。
（2）魯棒優(yōu)化方法在柔性能力應(yīng)急研究中的應(yīng)用。供應(yīng)鏈突發(fā)事件的主要特點(diǎn)是概率小危害性大，不同于日常風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于柔性能力應(yīng)對(duì)日常風(fēng)險(xiǎn)的研究相對(duì)較多，其中優(yōu)化方法主要是隨機(jī)規(guī)劃方法，這種方法在處理日常風(fēng)險(xiǎn)時(shí)是適用的。但當(dāng)考慮突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，隨機(jī)規(guī)劃的優(yōu)化結(jié)果波動(dòng)會(huì)較大，這種情況下，魯棒優(yōu)化方法是一種比較適用的方法，因此可嘗試魯棒優(yōu)化方法在柔性能力應(yīng)急問(wèn)題中的應(yīng)用。
（3）柔性能力應(yīng)急問(wèn)題優(yōu)化目標(biāo)的調(diào)整。目前關(guān)于柔性能力在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)中的應(yīng)用，大部分針對(duì)的是日常風(fēng)險(xiǎn)，常以成本或利潤(rùn)作為優(yōu)化目標(biāo)。在突發(fā)事件的應(yīng)急管理中，成本和利潤(rùn)將不再是首要考慮目標(biāo)，首要考慮的因素可能是中斷損失、恢復(fù)時(shí)間、偏離成本、缺貨率等，可以綜合考慮上述因素，對(duì)柔性能力應(yīng)急問(wèn)題的優(yōu)化目標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。
（4）不同類型柔性在應(yīng)急管理中的作用和關(guān)系研究。關(guān)于柔性能力的研究中，組合柔性占據(jù)大部分。而除了組合柔性，數(shù)量柔性也是柔性能力的一種重要表現(xiàn)形式，數(shù)量柔性在應(yīng)急管理中的應(yīng)用也應(yīng)得到重視。此外，關(guān)于供應(yīng)鏈柔性的研究已經(jīng)將供應(yīng)鏈柔性維度做了較全面的劃分，那么，這些不同類型的柔性在供應(yīng)鏈應(yīng)急管理中各起到什么樣的作用，在應(yīng)急管理中柔性能力與這些不同類型柔性之間的關(guān)系又是怎么樣的，這些都是值得探討的問(wèn)題。
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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；反向保理；運(yùn)行模式；發(fā)展
中圖分類號(hào)：F25
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1672-3198（2015）10-0047-03
2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，各國(guó)政府都采取相關(guān)措施應(yīng)對(duì)危機(jī)，學(xué)術(shù)界也利用這次危機(jī)在理論研究上進(jìn)行思考，使得供應(yīng)鏈金融這個(gè)領(lǐng)域得到廣泛關(guān)注和深入研究。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量需求的波動(dòng)性增加了金融產(chǎn)品的需求，供應(yīng)鏈金融就是在這樣背景下產(chǎn)生的。企業(yè)需要資金用于投資，同時(shí)也要留存資金以抵抗風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式恰恰可以解決企業(yè)資金短缺的困境，但是目前企業(yè)還很少熟悉和了解供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)框架和運(yùn)作方式，沒有看到供應(yīng)鏈金融在解決資金限制中發(fā)揮的作用，因此，了解供應(yīng)鏈金融的框架并將其應(yīng)用于企業(yè)資金配置中具有重要意義。
供應(yīng)鏈金融相關(guān)研究已得到廣泛關(guān)注，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)已有很多從供應(yīng)鏈金融的發(fā)展模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、融資渠道等方面展開探討。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)主要集中在促進(jìn)擴(kuò)大中小企業(yè)融資渠道、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面展開，針對(duì)供應(yīng)鏈金融的結(jié)構(gòu)和模式研究有限。胡躍飛等從供應(yīng)鏈金融發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度，討論供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理到供應(yīng)鏈金融的演變過(guò)程，并從學(xué)理上對(duì)供應(yīng)鏈金融進(jìn)行界定。徐學(xué)鋒等從供應(yīng)鏈金融概念的界定和理論基礎(chǔ)闡述出發(fā)，分析我國(guó)供應(yīng)鏈金融存在的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)實(shí)施和組織制度的問(wèn)題，提出從技術(shù)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和制度創(chuàng)新上解決我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展問(wèn)題。馮靜生介紹了供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生和發(fā)展，通過(guò)我國(guó)的實(shí)際情況分析供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，研究供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作規(guī)律，并對(duì)改善我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展環(huán)境給出建議。張Z等從物流金融與供應(yīng)鏈金融的融資方式的概念、運(yùn)作主體、運(yùn)作模式等分別進(jìn)行論述，指出了兩者的區(qū)別及在融資活動(dòng)中可能產(chǎn)生的問(wèn)題，提出對(duì)策解決運(yùn)作主體收益最大化問(wèn)題。刁葉光等研究了供應(yīng)鏈金融下的反向保理業(yè)務(wù)，并將該模式與采購(gòu)訂單融資和存貨融資相結(jié)合，并對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的反向保理業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并給出建議。張玉馨介紹了反向保理業(yè)務(wù)的模式和供應(yīng)鏈金融的概念與發(fā)展，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)融資難的特點(diǎn)，分析了反向保理在我國(guó)發(fā)展的潛力。國(guó)外文獻(xiàn)也從一些角度對(duì)供應(yīng)鏈金融問(wèn)題進(jìn)行研究，Pfohl等研究了供應(yīng)鏈中的財(cái)務(wù)流，優(yōu)化財(cái)務(wù)流能夠減少供應(yīng)鏈的資本成本，并提出了供應(yīng)鏈金融的數(shù)學(xué)模型和分析框架。Gomm根據(jù)供應(yīng)鏈和物流的財(cái)務(wù)問(wèn)題提出分析框架，指出供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理更有利于供應(yīng)鏈管理，能夠改進(jìn)資本成本率。Wuttke等建立關(guān)于供應(yīng)鏈金融的知識(shí)，分析公司如何采用供應(yīng)鏈金融來(lái)發(fā)展企業(yè)，并指出供應(yīng)商在這個(gè)過(guò)程中的作用，最后利用六家歐洲企業(yè)的實(shí)例說(shuō)明供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)。
供應(yīng)鏈金融的研究能夠減少企業(yè)的資金成本，增加企業(yè)的融資手段，有利于企業(yè)資金的安排和配置?，F(xiàn)有資金優(yōu)化和融資已成為企業(yè)面對(duì)的主要問(wèn)題，如何使企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)更有效率，供應(yīng)鏈金融可能會(huì)產(chǎn)生比較好的效果。因此，理解供應(yīng)鏈金融的基本概念和運(yùn)作流程，同時(shí)分析供應(yīng)鏈金融的主要形式的運(yùn)作情況，將有利于企業(yè)發(fā)展。
1 供應(yīng)鏈金融主要業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式
供應(yīng)鏈金融在企業(yè)中具體的運(yùn)作模式主要表現(xiàn)為反向保理模式，方向保理業(yè)務(wù)主要指金融機(jī)構(gòu)或相關(guān)企業(yè)針對(duì)有信譽(yù)企業(yè)，提供給有信譽(yù)企業(yè)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)更多有利的貸款選擇，通過(guò)貨物抵押、應(yīng)收賬款抵押等方式。反向保理業(yè)務(wù)能夠以更靈活的形式為企業(yè)提供資金支持，同時(shí)根據(jù)主要核心企業(yè)的信譽(yù)程度實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制，能夠獲得有效的收益，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的多贏。圖1顯示了反向保理業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式。
在很多企業(yè)都采用了反向保理業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)能夠減少擔(dān)保交易的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低了擔(dān)保交易的成本。原來(lái)的供應(yīng)鏈管理中，只強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的合作和溝通，但是，由于資金的限制和過(guò)度依靠核心企業(yè)，上下游的中小企業(yè)往往得不到很好的保障，在應(yīng)收貨款和應(yīng)付貨款的問(wèn)題上要消耗很大的溝通成本，增加了供應(yīng)鏈管理的難度。反向保理業(yè)務(wù)能夠有效避免這種風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)，減少了溝通成本，使供應(yīng)鏈的運(yùn)行更加順暢。供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行為企業(yè)創(chuàng)造更有利的條件，增加企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)度，將功能整合為一體，在供應(yīng)鏈中創(chuàng)造出更大的價(jià)值和提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
2 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展
很多學(xué)者嘗試為供應(yīng)鏈金融下定義，雖然定義的細(xì)節(jié)中有些不同，但是大體的含義是一致的，研究主要包括在如何協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈內(nèi)部金融合作、如何創(chuàng)造利益相關(guān)者的價(jià)值等，實(shí)質(zhì)為供應(yīng)鏈各相關(guān)成員之間的資金調(diào)節(jié)。供應(yīng)鏈金融特別適合于核心企業(yè)為大型制造業(yè)企業(yè)，企業(yè)在采購(gòu)設(shè)備或關(guān)鍵部件時(shí)，可以將信譽(yù)授權(quán)給供應(yīng)商，當(dāng)確保產(chǎn)品滿意后支付貨款，減少很大的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融這種授權(quán)信譽(yù)的運(yùn)作模式主要受財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)的控制、價(jià)格歧視、降低交易成本和質(zhì)量保證等需求的推動(dòng)。供應(yīng)鏈金融模式在實(shí)踐中也得到很多應(yīng)用，從最原始的物流金融開始發(fā)展到更多的模式，主要發(fā)展?fàn)顩r分為以下三種情況：
2.1 企業(yè)間金融合作的進(jìn)一步融合
現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)之間的交易已公開賬戶的形式展開，這種方式增加了企業(yè)間的透明度。傳統(tǒng)的交易主要體現(xiàn)在先付款后發(fā)貨，或是先付一部分款再發(fā)貨，這種交易模式加大了對(duì)資金的占用，要有很充足的流動(dòng)資金才可以保證企業(yè)的順利運(yùn)行。供應(yīng)鏈企業(yè)之間雖然要比一般的企業(yè)交易關(guān)系更牢固，但是這種交易模式也需要占用很多資金。而供應(yīng)鏈金融形式的引入，使得更多的利益相關(guān)者參與到供應(yīng)鏈中，開展更廣泛的金融合作，無(wú)形中加大了供應(yīng)鏈資金的數(shù)量，提供更多的交易機(jī)會(huì)，減少供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險(xiǎn)。
2.2 利用供應(yīng)鏈金融調(diào)節(jié)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理
供應(yīng)鏈金融也能夠增加風(fēng)險(xiǎn)管理能力，交易信譽(yù)能可以作為一種機(jī)制分擔(dān)供應(yīng)鏈中的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)一些企業(yè)的實(shí)際表明，反向保理業(yè)務(wù)和核心企業(yè)的資金援助能夠減少供應(yīng)鏈的干擾和波動(dòng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，提高客戶需求滿意的能力。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融的調(diào)節(jié)還能夠降低交易成本，引入金融機(jī)構(gòu)的資金支持可以減少關(guān)于交易支付方式的討論，避免供應(yīng)鏈的企業(yè)之間關(guān)于交易付款方式的協(xié)商和溝通，這樣無(wú)形中減少了企業(yè)之間的交易成本，保證了供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。
2.3 供應(yīng)鏈金融調(diào)節(jié)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)
供應(yīng)鏈金融在供應(yīng)鏈中能夠產(chǎn)生多種資金配置的方式，建立在雙方的信譽(yù)基礎(chǔ)上。通過(guò)供應(yīng)鏈將更多的企業(yè)聯(lián)系到一起，形成資金配置的網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)生可以提供更多的企業(yè)之間的聯(lián)系，通過(guò)資金支持和金融支持產(chǎn)生更多的資金流，保證企業(yè)網(wǎng)的有效運(yùn)行，減少網(wǎng)絡(luò)中的風(fēng)險(xiǎn)，提高供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)的效率。在盤活更多企業(yè)的同時(shí)，也能保證金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多的交易和保理方式，更好的服務(wù)于企業(yè)。
3 供應(yīng)鏈金融實(shí)施的效果
一般很多依靠供應(yīng)鏈的企業(yè)都具有龐大而復(fù)雜的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，需要與很多企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)往來(lái)，這就為供應(yīng)鏈金融提供了應(yīng)用的基礎(chǔ)。每個(gè)企業(yè)都在思考如何利用供應(yīng)鏈金融來(lái)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈資金的充裕和保證，都想將企業(yè)的戰(zhàn)略和執(zhí)行策略順利完成。企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融能夠獲得很多優(yōu)勢(shì)，在財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)方面：為企業(yè)間的資金調(diào)節(jié)提供戰(zhàn)略向?qū)?、減少資金的運(yùn)作成本、提供企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)評(píng)估等。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，通過(guò)支付期的延展降低資金運(yùn)行成本、減少產(chǎn)品的價(jià)格、標(biāo)準(zhǔn)的支付期降低交易成本等。在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)方面，增加供應(yīng)鏈中資金的流動(dòng)性、擴(kuò)大供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的效用、提高網(wǎng)絡(luò)間企業(yè)的合作性。
不同企業(yè)針對(duì)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)用也有不同的理解，對(duì)于反向保理業(yè)務(wù)，有些企業(yè)主要利用反向保理提高占用資金的流轉(zhuǎn)速度、降低采購(gòu)成本，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的資金支付期限的延長(zhǎng)來(lái)減少財(cái)務(wù)成本。而另一些企業(yè)主要集中在面對(duì)顧客需求波動(dòng)時(shí)，提高供應(yīng)商的供應(yīng)能力，在需求波動(dòng)條件下的供應(yīng)商能力能夠影響未來(lái)收益、利潤(rùn)和市場(chǎng)份額。反向保理提高供應(yīng)商的流動(dòng)性，降低短期財(cái)務(wù)成本，減少運(yùn)行時(shí)的財(cái)務(wù)障礙等。改善供應(yīng)鏈的績(jī)效情況，以顧客需求變動(dòng)為核心的供應(yīng)鏈管理方式。
企業(yè)不同的戰(zhàn)略目標(biāo)也能影響供應(yīng)鏈金融實(shí)施的狀況和財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)的作用，以風(fēng)險(xiǎn)管控為主的企業(yè)和以擴(kuò)大業(yè)務(wù)量為主的企業(yè)在具體的供應(yīng)鏈金融實(shí)施會(huì)有差異。供應(yīng)鏈金融成為供應(yīng)鏈企業(yè)間協(xié)商的一種策略方法，能夠評(píng)估企業(yè)的供應(yīng)資金成本和資金運(yùn)作時(shí)的成本，資金支付期限和支付比例的不同，會(huì)導(dǎo)致多種合作方式產(chǎn)生，能夠?yàn)槠髽I(yè)間的溝通與合作帶來(lái)更靈活的方式。有些企業(yè)以收益最大化為目標(biāo)，要求更低的資金運(yùn)作和持有成本，實(shí)現(xiàn)更大的交易比例。另一些企業(yè)針對(duì)不同的供應(yīng)商實(shí)施相同的標(biāo)準(zhǔn)，不區(qū)分具體的資金支付期限和資金支付比例，實(shí)現(xiàn)全供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的合作緊密化。
總之，供應(yīng)鏈金融在企業(yè)中的實(shí)施會(huì)有不同效果，根據(jù)企業(yè)的不同目標(biāo)會(huì)產(chǎn)生不同的供應(yīng)鏈金融的具體實(shí)施方式，但是，不同的實(shí)施方式都有助于企業(yè)供應(yīng)鏈的合理化，有助于企業(yè)增加更大的資金流動(dòng)性以實(shí)現(xiàn)更大的交易范圍。企業(yè)在利用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，要確定與供應(yīng)鏈之外的金融機(jī)構(gòu)和融資平臺(tái)建立良好的合作關(guān)系，要增加企業(yè)財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)運(yùn)作時(shí)的透明性，將更多的相關(guān)機(jī)構(gòu)吸引到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中，擴(kuò)大資金的獲取渠道，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，以更低的資金運(yùn)作成本實(shí)現(xiàn)更大的效益。
4 結(jié)論
供應(yīng)鏈金融的概念和運(yùn)作模式還在不斷的發(fā)展中，這種融資形式能夠改變供應(yīng)鏈的運(yùn)作方式，提高供應(yīng)鏈的資金供給，為供應(yīng)鏈帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力。供應(yīng)鏈金融不但提高了供應(yīng)鏈中企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，減少供應(yīng)鏈的波動(dòng)性和干擾性，保持供應(yīng)鏈有效的運(yùn)行。但是，在如何構(gòu)建供應(yīng)鏈金融的統(tǒng)一模式，有利指導(dǎo)企業(yè)以顧客化為導(dǎo)向的供應(yīng)鏈最大收益，還有待于進(jìn)一步研究供應(yīng)鏈金融。通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈金融概念的認(rèn)識(shí)，運(yùn)作模式、發(fā)展?fàn)顩r和實(shí)踐的效果，能夠供應(yīng)鏈金融的基本框架，說(shuō)明供應(yīng)鏈金融在企業(yè)供應(yīng)鏈交易中應(yīng)用的潛力和優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)及其供應(yīng)鏈的合理運(yùn)行提供基礎(chǔ)。
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（一）供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理定義。供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理其實(shí)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具去處理物流活動(dòng)所造成的一系列供應(yīng)鏈中的不確定以及風(fēng)險(xiǎn)，它是和供應(yīng)鏈進(jìn)行多方協(xié)作或者獨(dú)自進(jìn)行的。供應(yīng)鏈管理是一個(gè)新的概念，它使企業(yè)可以對(duì)整體進(jìn)行分析，而不是以往概念中以局部來(lái)考慮的。這里的風(fēng)險(xiǎn)管理包含了企業(yè)作為獨(dú)立運(yùn)行的機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)在整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制中相互協(xié)作所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈管理的研究時(shí)間已經(jīng)超過(guò)了20年，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的研究時(shí)間更長(zhǎng)。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)研究的內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及企業(yè)連續(xù)運(yùn)作。
（二）建設(shè)工程的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。
1、建設(shè)工程供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的定義。在生產(chǎn)以及流通過(guò)程中，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)影響著整個(gè)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行，嚴(yán)重情況下可能造成供應(yīng)鏈解體，給供應(yīng)鏈上的企業(yè)帶來(lái)很大的經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)于物資從生產(chǎn)者到用戶途中所發(fā)生的所欲的物流環(huán)節(jié)、資金流環(huán)節(jié)以及信息流環(huán)節(jié)的任何一個(gè)部分出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)形成供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，影響供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行。對(duì)于建設(shè)工程的供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，它與生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)鏈相比有著很多的不同，因?yàn)榻ㄔO(shè)工程的特殊性，所以它的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高。建設(shè)工程供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)主要是針對(duì)建設(shè)過(guò)程中影響到建設(shè)供應(yīng)鏈正常運(yùn)行，給建設(shè)工程項(xiàng)目的質(zhì)量、安全、投資帶來(lái)了不利，從而造成了供應(yīng)鏈上企業(yè)的損失的相關(guān)不確定因素。建設(shè)工程的供應(yīng)鏈管理是指核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上的企業(yè)共同努力或者獨(dú)自的運(yùn)行，然后運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具處理建筑過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。通俗的說(shuō)，就是對(duì)建設(shè)工程中的可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行設(shè)別、分析，然后針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的措施進(jìn)行防范以及控制。
2、建設(shè)工程供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。（1）具有牛鞭效應(yīng)。因?yàn)楣?yīng)鏈的上游以及下游需求之間可定會(huì)存在時(shí)間的滯后性，所以會(huì)引起信息的反饋出現(xiàn)誤差的現(xiàn)象。因?yàn)楣?yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的企業(yè)一般都是針對(duì)與其比較相鄰的企業(yè)做決策，對(duì)于其他的節(jié)點(diǎn)關(guān)注就比較少，所以會(huì)造成上游和下游的過(guò)度反應(yīng)，下游的需求到上游以后變大的現(xiàn)象。供應(yīng)鏈如果越長(zhǎng)，其中間環(huán)節(jié)就會(huì)越多，牛鞭效應(yīng)就會(huì)越嚴(yán)重，所以直接影響到了供應(yīng)鏈的效率。（2）傳遞性。因?yàn)榻ㄔO(shè)工程的一個(gè)完整項(xiàng)目是包括招投標(biāo)階段到項(xiàng)目的竣工階段，所牽涉到的企業(yè)非常的多，所以建設(shè)工程的供應(yīng)鏈的節(jié)點(diǎn)企業(yè)會(huì)很多，所以風(fēng)險(xiǎn)的因素可能在供應(yīng)鏈中的各個(gè)企業(yè)間傳遞并且積累，從而影響到了整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)水平。（3）復(fù)雜性。因?yàn)榻ㄖ髽I(yè)的供應(yīng)鏈參與的主體比較多，且都有著自己的既定目標(biāo)，這些目標(biāo)可能存在沖突，不便于管理，所以使得供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性。（4）合作性以及互動(dòng)的博弈。供應(yīng)鏈雖然是一個(gè)整體，但是我們都知道一條完整的供應(yīng)鏈包括著很多其他的企業(yè)，他們也是一個(gè)獨(dú)立的個(gè)體。在供應(yīng)鏈中的每個(gè)成員企業(yè)都有著自己的目標(biāo)，所以都會(huì)追求著自己的最大化利益。而在供應(yīng)鏈的節(jié)點(diǎn)之間可能會(huì)出現(xiàn)消息不對(duì)稱，以及供應(yīng)鏈管理缺乏監(jiān)督機(jī)制，所以為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，他們可能回互相博弈。與此同時(shí)，由于供應(yīng)鏈上的信息流、資源可以進(jìn)行共享，他們又是相互協(xié)作的關(guān)系。
二、建設(shè)工程供應(yīng)鏈存在的風(fēng)險(xiǎn)
建設(shè)工程供應(yīng)鏈中存在的風(fēng)險(xiǎn)，可以分為兩個(gè)部分，一個(gè)是外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，另一個(gè)是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指由于外部環(huán)境的改變而對(duì)建設(shè)工程供應(yīng)鏈的影響，一般指的是市場(chǎng)的變化、自然災(zāi)害、政治因素以及政策因素等。而內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指建筑項(xiàng)目的業(yè)主、承包商、分包商以及供應(yīng)商在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的一些影響供應(yīng)鏈運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)風(fēng)行、信息風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、建設(shè)工程供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立
（一）建立的必要性。建設(shè)工程供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理可以給供應(yīng)鏈的運(yùn)行提供一個(gè)安全的環(huán)境。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)不受人為控控制，所以我們有必要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)其進(jìn)行采集、整理、以及分析，做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)未雨綢繆。同時(shí)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候，可以有效的進(jìn)行解決。建設(shè)工程供應(yīng)鏈實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理可以有效的提高供應(yīng)鏈成員的經(jīng)濟(jì)效益，保證項(xiàng)目順利完工。
（二）建立原則。1、系統(tǒng)性原則。建設(shè)工程由于自己的特殊性，往往會(huì)涉及到設(shè)備供應(yīng)商、分包商、承包商等單位，建設(shè)工程的供應(yīng)鏈有著很多節(jié)點(diǎn)企業(yè)。所以對(duì)于他們應(yīng)該設(shè)計(jì)一個(gè)整體的管理模式，統(tǒng)籌全局，及時(shí)發(fā)現(xiàn)他們所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。2、動(dòng)態(tài)性原則。因?yàn)榻ㄔO(shè)工程是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，所以供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)中的企業(yè)也具有動(dòng)態(tài)性，在進(jìn)行供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)時(shí)候，一定要考慮。3、經(jīng)濟(jì)型原則。企業(yè)的最終目的都是以營(yíng)利為主的，建筑企業(yè)也是一樣。所以在設(shè)計(jì)的時(shí)候要基于企業(yè)的利益出發(fā)，考慮到成本因素。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理一定要考慮經(jīng)濟(jì)學(xué)的原則。4、戰(zhàn)略型原則。建設(shè)工程的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略目標(biāo)是促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期良好的發(fā)展，所以在進(jìn)行管理的時(shí)候一定要符合這一原則。
（三）構(gòu)成。建設(shè)工程的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理體系主要包括四個(gè)部分：1、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系。反映供應(yīng)鏈整體以及各集成單元的指標(biāo)集合，主要是給供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供依據(jù)。2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)。建立在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系下，以監(jiān)控采集數(shù)據(jù)作為網(wǎng)絡(luò)輸入，對(duì)當(dāng)前的供應(yīng)鏈的運(yùn)行狀況進(jìn)行分析。3、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。建立在供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)下，對(duì)供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行全過(guò)程的監(jiān)督以及控制。4、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。主要是針對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)制定相關(guān)的防險(xiǎn)機(jī)制以及條例，進(jìn)行數(shù)據(jù)采集以及分析，從而做出相應(yīng)的決策。
（四）功能。實(shí)施供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行協(xié)調(diào)和調(diào)度；可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警以及監(jiān)控；可以采取相應(yīng)的措施解決風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；可以保證企業(yè)的正常運(yùn)行。
四、結(jié)語(yǔ)
關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈融資 融資模式 風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
0引言
目前，我國(guó)中小企業(yè)迅速發(fā)展，但由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般不大，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差，資信水平不高，缺乏抵押擔(dān)保等原因。中小企業(yè)難于從商業(yè)銀行獲得資金支持，且融資成本過(guò)高，發(fā)展受到了嚴(yán)重的制約。而供應(yīng)鏈融資作為一種全新的融資模式，鎖定較高信用等級(jí)的單位作為應(yīng)收賬款及訂單融資的核心企業(yè)，或者以價(jià)值穩(wěn)定、流通性好的商品作為物權(quán)擔(dān)保，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套企業(yè)，有效解決中小企業(yè)的融資困境。
1 供應(yīng)鏈融資研究進(jìn)展
與在實(shí)務(wù)界的受關(guān)注程度和紅火發(fā)展相比，關(guān)于供應(yīng)鏈融資的理論研究則顯得相對(duì)滯后。而國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈融資的研究始于2007年，主要從緩解中小企業(yè)融資困境的角度切入。由于供應(yīng)鏈融資是供應(yīng)鏈管理衍生出來(lái)的一個(gè)分支，因此我們可以將相關(guān)領(lǐng)域的研究分成兩個(gè)階段，第一階段為財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈的研究，第二階段為供應(yīng)鏈融資的研究。
第一階段：財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈的研究。供應(yīng)鏈管理以構(gòu)成供應(yīng)鏈的商品流、信息流、財(cái)務(wù)流的最優(yōu)化為理念。Profldeta1.（2003）將金融資源流看成是介于物流和金融之間的金融供應(yīng)鏈，并在供應(yīng)鏈管理的框架下將凈流動(dòng)資產(chǎn)的管理作為一個(gè)重要的研究問(wèn)題。田中禾等（2007）提出財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理下的新型財(cái)務(wù)流程具備的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)平臺(tái)和五個(gè)功能模塊。為企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)流程，提升動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)能力，構(gòu)建企業(yè)動(dòng)態(tài)能力提供了一個(gè)新的研究視角。
第二階段：供應(yīng)鏈融資的研究。為洞悉供應(yīng)鏈融資提供了概念上的鋪墊。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈融資的研究始于2007年。鄒武平（2009）分析了供應(yīng)鏈融資的三種基本模式：應(yīng)收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式，作為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在一定程度上破解了中小企業(yè)的融資困境。熊熊等（2009）研究了在供應(yīng)鏈融資模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，提出了考慮主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，減少了目前對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)大多依靠專家評(píng)價(jià)的局限。侯麗霞（2012）主要研究了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的授信風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的生成機(jī)制進(jìn)行分析，構(gòu)建出供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)綜合模型，并為供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)控提出參考和建議。
盡管國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈融資進(jìn)行了一定的研究，并取得了較為豐富的研究成果，但是從降低資本成本率提升公司價(jià)值的研究依然空白，而這正是供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域值得進(jìn)一步深入研究的課題。
2 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資概念及現(xiàn)狀
2.1中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資概念的引入
供應(yīng)鏈融資是指銀行在審查整個(gè)供應(yīng)鏈情況的前提下，基于供應(yīng)鏈上的某一核心企業(yè)的信用實(shí)力狀況，從生產(chǎn)周期中的采購(gòu)原材料開始，再將原材料制成半成品、成品，最后將產(chǎn)品通過(guò)銷售網(wǎng)絡(luò)送到最終用戶手中，對(duì)核心企業(yè)和其上下游配套企業(yè)提供的一種融資服務(wù)。
2.2中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式
目前，根據(jù)抵質(zhì)押物的不同，以應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨為質(zhì)押物為中小企業(yè)融資，供應(yīng)鏈融資模式大致可以分為三種類型：應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資和融通倉(cāng)融資，三種模式使得處在任何一個(gè)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)，都可以根據(jù)企業(yè)的上下游交易關(guān)系以及自身的特點(diǎn)，選擇合適的融資模式。
2.2.1應(yīng)收賬款融資模式
應(yīng)收賬款融資模式，是指以中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈上核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物，向商業(yè)銀行申請(qǐng)期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)提供融資的方式。在該融資模式下，債權(quán)企業(yè)（中小企業(yè)）、債務(wù)企業(yè)（核心大企業(yè)）和銀行都要參與其中，且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用，一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，債務(wù)企業(yè)也將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任。應(yīng)收賬款融資模式一般運(yùn)用于企業(yè)售出貨物至貨款收回的階段，操作流程簡(jiǎn)單，能加快中小企業(yè)資金回籠， 提升資金周轉(zhuǎn)速度。
2.2.2保兌倉(cāng)融資模式
處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)，有時(shí)也需要向上游核心大企業(yè)預(yù)付賬款。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，則可以運(yùn)用保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)來(lái)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得銀行短期的信貸支持。保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是指在作為產(chǎn)業(yè)鏈核心大企業(yè)的生產(chǎn)商承諾回購(gòu)的前提下，由融資企業(yè)向銀行申請(qǐng)以賣方在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押獲得銀行貸款額度，并以由銀行控制其提貨權(quán)為條件的融資服務(wù)。
2.2.3 融通倉(cāng)融資模式
融通倉(cāng)融資模式，又叫存貨模式，是指受信人以存貨為質(zhì)押，并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。該模式適合處于任何時(shí)期的中小企業(yè)進(jìn)行融資。中小企業(yè)在申請(qǐng)融通倉(cāng)融資業(yè)務(wù)時(shí)，需將合法擁有的貨物（如原料、 存貨、商品等可流動(dòng)貨物） ，交付銀行認(rèn)定的專業(yè)物流倉(cāng)儲(chǔ)公司保管，只轉(zhuǎn)移貨權(quán)不轉(zhuǎn)移所有權(quán)，由銀行、中小企業(yè)和專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)物流公司三方共同簽訂協(xié)議，銀行為企業(yè)提供短期貸款。在企業(yè)發(fā)貨后，銀行根據(jù)物品的具體情況按一定比例為其融資。當(dāng)提貨人向銀行支付貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)交給提貨人。
3 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度
3.1 信用風(fēng)險(xiǎn)管理
銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指客戶由于違約導(dǎo)致銀行損失的可能。因此，要明確供應(yīng)鏈融資所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)就需要供應(yīng)鏈融資服務(wù)提供銀行在流程和制度上從信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、到信用風(fēng)險(xiǎn)的度量、到信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、到信用風(fēng)險(xiǎn)的控制予以規(guī)范。
3.1.1信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別就是要發(fā)現(xiàn)企業(yè)違約的主要原因。首先，在大類上可以將信用風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，基于供應(yīng)鏈融資授信的支持性資產(chǎn)主要涉及：存貨、預(yù)收賬款和應(yīng)收賬款。最后，授信企業(yè)可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)也是信用風(fēng)險(xiǎn)中一個(gè)重要的考察因素。
3.1.2信用風(fēng)險(xiǎn)的度量
現(xiàn)階段對(duì)于中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的定量分析較為困難，主觀判斷的依賴比較強(qiáng)。因此，如何減少主觀判斷的誤差成為當(dāng)務(wù)之急，一個(gè)可行的方式是銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)采用結(jié)構(gòu)化的評(píng)估方式。
3.1.3信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估
信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要是需要銀行綜合分析授信的違約率及違約成本，考慮放貸的信用風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配。若放貸的收益不足以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)，銀行就應(yīng)要求授信企業(yè)提供更多的信用支持，來(lái)匹配相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
3.1.4信用風(fēng)險(xiǎn)的控制
信用風(fēng)險(xiǎn)的控制主要有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、損失控制等。
3.2操作風(fēng)險(xiǎn)管理
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義是：由于內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)的不完備或失效，或由于外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
3.2.1操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
巴塞爾委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)分為七類：內(nèi)部欺詐、外部欺詐、客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件，雇用合同及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件，有形資產(chǎn)的損失，經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)，涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。
3.2.2操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估
對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的主要目的在于把供應(yīng)鏈融資中操作風(fēng)險(xiǎn)的量度和管理結(jié)合起來(lái)。
3.2.3操作風(fēng)險(xiǎn)的控制
供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險(xiǎn)控制，首先注意的是操作風(fēng)險(xiǎn)控制的方式是否做到了成本與收益相匹配，還有就是明確每個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)上的責(zé)任人。
3.3其他風(fēng)險(xiǎn)管理
法律風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在供應(yīng)鏈融資中普遍采用授信資產(chǎn)支持作為信貸基礎(chǔ)，各類授信支持資產(chǎn)能否做到與授信主體信用的隔離，其中涉及相關(guān)法律問(wèn)題。因此，法律風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題也是供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)控制中所必需考慮的。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指由于市場(chǎng)利率、商品價(jià)格以及匯率變動(dòng)，或替代商品的出現(xiàn)，造成企業(yè)資金鏈緊張，無(wú)法還貸的風(fēng)險(xiǎn)。
政策風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)家宏觀政策的變動(dòng)，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，或使得供應(yīng)鏈所在行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀發(fā)生改變，造成企業(yè)形成無(wú)法還款的風(fēng)險(xiǎn)。
4中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理措施
4.1信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法
信用風(fēng)險(xiǎn)是由供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的主要參與主體決定的，因此供應(yīng)鏈融資中的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是無(wú)法回避的，有必要加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法主要有：
（1）建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信用管理。
（2）選擇與信用良好、實(shí)力雄厚的第三方物流企業(yè)合作。
（3）監(jiān)控融資企業(yè)和核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，動(dòng)態(tài)控制信用風(fēng)險(xiǎn)。
4.2操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法
由于供應(yīng)鏈融資的融資模式各不相同，參與主體也比較多，業(yè)務(wù)流程也相對(duì)比較復(fù)雜，因此操作風(fēng)險(xiǎn)在所難免。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法主要有：
（1）完善合同、協(xié)議和操作流程設(shè)計(jì)，規(guī)范操作行為。
（2）組建專業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作隊(duì)伍。
（3）完善內(nèi)控體系，構(gòu)建分層次監(jiān)督體系。
4.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于是銀行來(lái)說(shuō)是不可控風(fēng)險(xiǎn)，因此，針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法主要有：
（1）選擇價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的質(zhì)押物。
（2）建立靈活快速的商品市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)控體系。
（3）與商品價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的行業(yè)合作。
4.4其他風(fēng)險(xiǎn)管理方法
4.4.1法律風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
首先在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)前，商業(yè)銀行應(yīng)確保擬定相關(guān)的合同、協(xié)議和業(yè)務(wù)流程不存在漏洞，從源頭上杜絕法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。其次，在授信調(diào)查階段，銀行工作人員應(yīng)審核作為質(zhì)押物的應(yīng)收賬款和存貨的所有權(quán)、合法性和可轉(zhuǎn)讓性，防止發(fā)生法律糾紛。此外，政府應(yīng)當(dāng)完善供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展培育良好的法制環(huán)境。
4.4.2政策風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法
政策風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是國(guó)家宏觀政策，由于國(guó)家宏觀政策對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)具有不可控性。因此，商業(yè)銀行在管理政策風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只能對(duì)國(guó)家宏觀政策進(jìn)行預(yù)測(cè)，一旦政策風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，銀行可以及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理措施，避免風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模爆發(fā)。同時(shí)銀行也應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈行業(yè)和融資企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的監(jiān)控。
參考文獻(xiàn)
[1] 田中禾，王斌，顏宏亮.基于財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈管理的財(cái)務(wù)流程優(yōu)化研究[J].軟科學(xué)，2007（2）.
[2] 鄒武平.基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資探討[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2009（17）.
供應(yīng)鏈的概念是在80年代末提出的，它是一種新型的管理模式，實(shí)際上，供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)系統(tǒng)，是客觀存在的，在供應(yīng)鏈中，有非常清晰的過(guò)程：原材料的生產(chǎn)、產(chǎn)品形成、銷售等一系列的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，每一個(gè)環(huán)節(jié)都是“需方”和“供方”的對(duì)應(yīng)關(guān)系，就形成首尾相連的供應(yīng)鏈[1]。在沒有對(duì)供應(yīng)鏈有明確的認(rèn)識(shí)時(shí)，大都認(rèn)為供應(yīng)鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)中的內(nèi)部過(guò)程，是通過(guò)生產(chǎn)的轉(zhuǎn)換和銷售等過(guò)程傳遞的，美國(guó)的史迪文斯曾經(jīng)認(rèn)為：“供應(yīng)鏈?zhǔn)菑墓?yīng)商的供應(yīng)商到用戶的用戶流中所產(chǎn)生的長(zhǎng)鏈”，現(xiàn)階段，大部分人對(duì)供應(yīng)鏈的認(rèn)識(shí)停留在了核心企業(yè)的網(wǎng)鏈關(guān)系上，中國(guó)的馬士華教授說(shuō)：供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，該條鏈主要是圍繞著企業(yè)的核心環(huán)節(jié)進(jìn)行，并對(duì)企業(yè)中的物流、資金流等進(jìn)行控制，按照生產(chǎn)順序?qū)a(chǎn)品送到供應(yīng)商、分銷商等手中的一個(gè)結(jié)構(gòu)。這條鏈的結(jié)構(gòu)非常簡(jiǎn)單，都是按照第一、第二、第三進(jìn)行排列的。
2物資管理的概念
物資管理的概念可以從兩個(gè)角度進(jìn)行分析，分別是傳統(tǒng)的物資管理概念和現(xiàn)代的物資管理概念，其中傳統(tǒng)的物資管理概念是指企業(yè)所需要各種物資的使用和利用等的總稱。物資供應(yīng)計(jì)劃的編制、物資儲(chǔ)備量的控制以及綜合利用的管理等。而現(xiàn)代的物資管理概念則是為了滿足顧客的需求[2]。
3供應(yīng)鏈管理的概念
在當(dāng)下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的環(huán)境下，供應(yīng)鏈管理逐漸受到了人們的關(guān)注，實(shí)際上，在國(guó)際上有一些企業(yè)已經(jīng)將供應(yīng)鏈管理應(yīng)用在企業(yè)的物資管理之中，并且取得顯著的效果，比如DELL公司、IBM公司以及寶潔公司等，美國(guó)供應(yīng)鏈管理協(xié)會(huì)將管理鏈管理作出了重新的定義，主要包括：原材料、制造與裝配、訂單管理及最終交付用戶，這些都可以說(shuō)成供應(yīng)鏈管理的主要內(nèi)容。
4供應(yīng)鏈管理與物資管理的關(guān)系
供應(yīng)鏈管理與物資管理的關(guān)系是包含與被包含的關(guān)系，可以說(shuō)，物資管理是供應(yīng)鏈管理的一部分，物資管理僅僅是應(yīng)用在企業(yè)內(nèi)部，為了促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，將供應(yīng)鏈管理與物資管理進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，將原料供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售等形成一個(gè)整體的供應(yīng)鏈，這不僅能夠提高產(chǎn)品的質(zhì)量，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，還能提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。而供應(yīng)鏈管理則是對(duì)供應(yīng)鏈中所觸及到的信息流、價(jià)值流、資金流等的管理，它主要是以Internet作為依托[3]，并且以同步化生產(chǎn)計(jì)劃為指導(dǎo)、供應(yīng)、實(shí)施的，主要包括：供應(yīng)鏈產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)和計(jì)劃、供應(yīng)鏈的設(shè)計(jì)、基于供應(yīng)鏈管理的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造管理、反向物流管理、供應(yīng)鏈實(shí)施的原則和步驟以及基于供應(yīng)鏈的用戶服務(wù)和物流管理等，可以說(shuō)，供應(yīng)鏈管理注重的是物流成本和用戶服務(wù)水平的關(guān)系，所以，要想使供應(yīng)鏈企業(yè)群體獲取利益，就需要將供應(yīng)鏈中涉及到的各個(gè)部門結(jié)合在一起，這樣，才能將力量最大限度的發(fā)揮出來(lái)。
5基于供應(yīng)鏈理論的物資管理特點(diǎn)
供應(yīng)鏈管理是一種新的管理思想，它涵蓋的是由供應(yīng)商到消費(fèi)者的全過(guò)程，強(qiáng)調(diào)的是戰(zhàn)略管理，由于“供應(yīng)”在供應(yīng)鏈占據(jù)著重要的作用，所以在進(jìn)行供應(yīng)鏈管理的時(shí)候，應(yīng)該加強(qiáng)核心企業(yè)與相關(guān)企業(yè)之間的關(guān)系，從而實(shí)現(xiàn)雙贏。事實(shí)上，供應(yīng)鏈管理具有更高的目標(biāo)，它不僅僅是完成市場(chǎng)目標(biāo)，更是一種服務(wù)。供應(yīng)鏈管理最重要的環(huán)節(jié)就是采用集成的方法對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行控制。要知道，物資采購(gòu)是企業(yè)的起點(diǎn)，也是企業(yè)核心業(yè)務(wù)流程的開始，從某種程度上說(shuō)，物資采購(gòu)并不是購(gòu)買原材料，而是一種能力，更是一種聯(lián)系，將溝通生產(chǎn)與物資供應(yīng)聯(lián)系在一起，在二者之間架起了一座橋梁，進(jìn)而促進(jìn)了供應(yīng)鏈系統(tǒng)的發(fā)展，提高了供應(yīng)鏈上企業(yè)的運(yùn)作效率。將供應(yīng)鏈理論應(yīng)用在企業(yè)物資管理中，主要表現(xiàn)在：
第一，為訂單而采購(gòu)，采購(gòu)模式簡(jiǎn)單，降低了庫(kù)存成本，提高了物流的速度。
第二，重視外部資源管理，傳統(tǒng)的采購(gòu)模式，使得供應(yīng)商不能夠及時(shí)地了解采購(gòu)部門的業(yè)務(wù)流程，給供應(yīng)商帶來(lái)了缺陷。
第三，戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關(guān)系，在以往的采購(gòu)模式中，基于戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的采購(gòu)方式存在很多問(wèn)題，這些問(wèn)題是庫(kù)存問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、降低采購(gòu)成本問(wèn)題。其中風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要是在運(yùn)輸過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)或是產(chǎn)品質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)，庫(kù)存問(wèn)題主要是由于以往的采購(gòu)模式不能夠使供應(yīng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)共享信息，使得供應(yīng)鏈的整體效率得不到提高，進(jìn)而減少了需求信息的失真現(xiàn)象。第四，信息集成共享，要想保證供應(yīng)鏈得到共享，就要協(xié)調(diào)企業(yè)之間的產(chǎn)品流、信息流，并且及時(shí)的掌握供應(yīng)鏈上的信息，以此提升供應(yīng)鏈的性能，進(jìn)而保證供應(yīng)鏈能夠真正的做到信息共享。
6結(jié)束語(yǔ)
[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈 柔性 構(gòu)成
一、供應(yīng)鏈柔性的定義
1.柔性的概念。(1)柔性存在的前提是“不確定性”。變化是人類前進(jìn)的主旋律，柔性是一種處理變化的“能力”，可以將柔性能力從低級(jí)到高級(jí)劃分為三種: 緩沖能力、適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力。(2)柔性的三種表現(xiàn)形態(tài)。柔性在現(xiàn)實(shí)中，通常表現(xiàn)為三種形態(tài): 潛在柔性、可實(shí)現(xiàn)柔性和現(xiàn)實(shí)柔性。
2.供應(yīng)鏈柔性的概念。供應(yīng)鏈柔性的概念可追溯到Forrester(Damien/Amrik2001)， 他認(rèn)為供應(yīng)鏈應(yīng)該具有對(duì)需求變化的動(dòng)態(tài)響應(yīng)能力，并強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈伙伴之間的相互依賴性，即，任何供應(yīng)鏈參與者的柔性能力會(huì)受到整個(gè)系統(tǒng)柔性能力的內(nèi)在限制。Slack(1987)認(rèn)為，供應(yīng)鏈柔性是指供應(yīng)鏈對(duì)客戶需求及時(shí)做出響應(yīng)的能力。從實(shí)質(zhì)上說(shuō)，供應(yīng)鏈不僅是一條連接供應(yīng)商到用戶的物流鏈、信息鏈和資金鏈，更重要的是一條價(jià)值鏈。因此，供應(yīng)鏈柔性應(yīng)該從整個(gè)價(jià)值增值系統(tǒng)角度來(lái)考察， 即考察供應(yīng)鏈整體柔性。綜合以上文獻(xiàn)對(duì)于供應(yīng)鏈柔性的定義，本文認(rèn)為供應(yīng)鏈柔性是指通過(guò)有效的供應(yīng)鏈管理，協(xié)同供應(yīng)鏈成員，經(jīng)濟(jì)而快速地應(yīng)對(duì)環(huán)境不確定性的能力。供應(yīng)鏈應(yīng)對(duì)環(huán)境不確定性的變化動(dòng)力過(guò)程。
二、供應(yīng)鏈柔性的分類
1.柔性制造。柔性制造主要包括生產(chǎn)柔性、產(chǎn)品柔性以及時(shí)間柔性。生產(chǎn)柔性指供應(yīng)商改變整體輸出水平的能力，即供應(yīng)商應(yīng)對(duì)顧客需求量波動(dòng)的能力，是供應(yīng)商在生產(chǎn)系統(tǒng)能夠有效運(yùn)行的前提下，所能夠提供的各類產(chǎn)品總產(chǎn)量的變動(dòng)范圍。生產(chǎn)柔性反映了供應(yīng)商生產(chǎn)能力的彈性大小。產(chǎn)品柔性是供應(yīng)商開發(fā)新產(chǎn)品和改進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)品的能力。時(shí)間柔性也可稱為交貨柔性，是供應(yīng)商改變計(jì)劃或假定的交貨日期的能力。時(shí)間柔性應(yīng)了供應(yīng)商滿足顧客需求的速度，體現(xiàn)了顧客需求的時(shí)間價(jià)值。因而，在基于時(shí)間的競(jìng)爭(zhēng)中，時(shí)間柔性是一個(gè)非常關(guān)鍵的指標(biāo)。
2.柔性庫(kù)存。柔性庫(kù)存，即各環(huán)節(jié)雖然是按訂單展開活動(dòng)但是還必須留有一定的庫(kù)存，這是柔性供應(yīng)鏈預(yù)警機(jī)制的另一個(gè)重要的部分。市場(chǎng)的變化速度已經(jīng)可以毫不夸張的與光速相比，所以一定量的庫(kù)存是應(yīng)付緊急情況必不可少的，也充分體現(xiàn)了柔性的概念。庫(kù)存控制可以采用單級(jí)庫(kù)存控制和多級(jí)庫(kù)存控制的方法，在單級(jí)庫(kù)存控制中可以采用經(jīng)濟(jì)訂貨數(shù)量模型(EOQ)和分發(fā)需求規(guī)劃模型(DPR)來(lái)計(jì)劃庫(kù)存量。
3.信息及知識(shí)共享。在柔性供應(yīng)鏈中將信息流分成兩個(gè)部分，一個(gè)是外部信息系統(tǒng)，一個(gè)是內(nèi)部信息系統(tǒng)。外部信息系統(tǒng)是核心企業(yè)獲得市場(chǎng)、終端用戶信息的通道。內(nèi)部信息系統(tǒng)主要是指系統(tǒng)內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間的信息傳遞，包括訂單信息傳遞、庫(kù)存量信息、運(yùn)輸情況、貨款收欠、生產(chǎn)技術(shù)革新等。供應(yīng)鏈合作伙伴間有效及時(shí)的信息溝通是保持好合作的關(guān)鍵，而其合作具有跨地域性、動(dòng)態(tài)性。在信息溝通的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)知識(shí)在供應(yīng)鏈企業(yè)之間的共享。知識(shí)的共享對(duì)于促進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)共同發(fā)展，降低成本，從而抵制供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)有重要的作用。
4.柔性契約。又稱動(dòng)態(tài)合同，它在內(nèi)容上提供了許多根據(jù)市場(chǎng)變化情況和合同進(jìn)展情況而定的靈活性選擇條款，與傳統(tǒng)的確定性合同有很大的不同。柔性合同的另外一個(gè)涵義是，合同的執(zhí)行分階段進(jìn)行，根據(jù)前一階段合同的執(zhí)行情況，確定下一階段執(zhí)行的條款或合同，一般不采取一次性合同。柔性合同還包括配套的動(dòng)態(tài)檢查機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、收益與風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制、清算機(jī)制。動(dòng)態(tài)檢查機(jī)制是為了監(jiān)督和約束合作伙伴的行為，避免出現(xiàn)有損供應(yīng)鏈整體利益的行為；激勵(lì)機(jī)制是鼓勵(lì)合作伙伴在提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和改善敏捷性方面增加投入，以提高整體的合作效率；收益與風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制是為了確立整體的信任合作關(guān)系；清算機(jī)制是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)保證供應(yīng)鏈的順利運(yùn)作而制定的必須條款。
供應(yīng)鏈契約組合管理是指應(yīng)用組合管理思想、理論和方法，設(shè)計(jì)、組合、執(zhí)行和管理一批不同采購(gòu)契約(如定量契約、期權(quán)契約、柔性契約或現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)等)中契約參數(shù)的組合決策，以實(shí)現(xiàn)降低供應(yīng)鏈庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)、降低成本和提高服務(wù)水平的目標(biāo)。不同類型的契約具有不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，并克服不同類型的風(fēng)險(xiǎn)。可根據(jù)價(jià)格控制、數(shù)量控制和服務(wù)水平等方面大致劃分為：推式(push)契約，拉式(pull)契約，期權(quán)契約，甚至現(xiàn)貨市場(chǎng)(spotmarket)采購(gòu)。。
5.柔性文化。為建立與系統(tǒng)柔性相適應(yīng)的企業(yè)文化，必須改變傳統(tǒng)的具有高度牢固度、一致度和系統(tǒng)和諧性的硬性文化，建立適應(yīng)柔性要求的新型文化體系：柔性文化。柔性文化強(qiáng)調(diào)人的重要性，鼓勵(lì)員工說(shuō)出他們關(guān)心的事情，提供積極的信息反饋，支持員工的發(fā)展，這一切會(huì)促進(jìn)員工自我實(shí)現(xiàn)感和工作上的個(gè)人原動(dòng)力，增加其創(chuàng)造性成就，使整個(gè)企業(yè)的學(xué)習(xí)能力提高。柔性文化提倡建立學(xué)習(xí)型組織，鼓勵(lì)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新。具有柔性文化的組織，能夠敏捷地感知外部環(huán)境的變化，在柔性文化靈魂的指導(dǎo)下，迅速獲得柔性的改進(jìn)。
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【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈 金融 模式 風(fēng)險(xiǎn)
供應(yīng)鏈金融是面向中小企業(yè)的貿(mào)易融資領(lǐng)域新業(yè)務(wù)，自2005年深圳發(fā)展銀行全面推出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)后，其他商業(yè)銀行相繼效仿，國(guó)內(nèi)一些學(xué)者也對(duì)其進(jìn)行深入的研究。盡管有關(guān)供應(yīng)鏈金融的研究成果眾多，但對(duì)其概念的界定，還未形成統(tǒng)一的看法?，F(xiàn)有關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究主要是從金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融中所起的作用、供應(yīng)鏈金融的功能、供應(yīng)鏈金融運(yùn)作機(jī)理等角度對(duì)其概念進(jìn)行界定。本文在總結(jié)已有研究的基礎(chǔ)上將供應(yīng)鏈金融定義為商業(yè)銀行提供的由資信等級(jí)較高的核心企業(yè)提供擔(dān)保，同時(shí)由第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的為供應(yīng)鏈不同節(jié)點(diǎn)的中小企業(yè)提供的封閉授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)。綜合考察文獻(xiàn)來(lái)看，目前有關(guān)供應(yīng)鏈金融的研究主要包括理論基礎(chǔ)、構(gòu)成要素、業(yè)務(wù)模式以及風(fēng)險(xiǎn)這幾個(gè)方面。
一、供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素分析
國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素觀點(diǎn)基本一致，由定義可以看出，供應(yīng)鏈金融主要涉及到以下幾個(gè)參與主體。
（一）金融機(jī)構(gòu)
金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和金融公司，是供應(yīng)鏈金融中資金的供給主體，將資金和信用注入到整個(gè)供應(yīng)鏈體系，通過(guò)對(duì)融資項(xiàng)下的資產(chǎn)控制，給予核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)授信的支持。李飛（2011）指出供應(yīng)鏈金融有助于銀行深化客戶關(guān)系，開拓中小企業(yè)融資市場(chǎng)。章文燕（2010）認(rèn)為，供應(yīng)鏈融資模式和服務(wù)的創(chuàng)新有利于提高商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)商業(yè)銀行自身發(fā)展。
（二）中小企業(yè)
中小企業(yè)是供應(yīng)鏈中資金需求的主體，它們通過(guò)核心企業(yè)信用的隱含擔(dān)保，獲得金融機(jī)構(gòu)融資，是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的最大受益者，銀行的融資給予其資金鏈極大的支持，一定程度上緩解了其資金缺口，并且中小企業(yè)借助銀行信用的支持，贏得了更多的商機(jī)。
（三）核心企業(yè)
供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以其為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持，核心企業(yè)由于具有優(yōu)良的信用和實(shí)力強(qiáng)大的資本，給上下游中小企業(yè)起到反擔(dān)保的作用。李國(guó)青（2010）認(rèn)為核心企業(yè)從供應(yīng)鏈融資服務(wù)中受益頗豐，緩解了供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題，穩(wěn)定了其鏈條，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。
（四）第三方物流企業(yè)
在供應(yīng)鏈金融中，第三方物流在為中小企業(yè)提供物流、信用擔(dān)保服務(wù)的同時(shí)，還為銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的主要協(xié)調(diào)者。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的實(shí)施，在很大程度上要依賴于物流業(yè)的成熟與發(fā)展和物流企業(yè)的資信實(shí)力。章文燕（2010）和林俠、羅霄峰（2011）都認(rèn)為為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)銀行一般選擇行業(yè)市場(chǎng)占有率靠前，而且物流配送渠道暢通、價(jià)格穩(wěn)定、流通性好的大型物流公司合作，這實(shí)際上把絕大多數(shù)中小物流企業(yè)拒之門外，市場(chǎng)空間進(jìn)一步被擠壓。
二、供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式
供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要有應(yīng)付賬款融資、存貨融資和應(yīng)收賬款三種融資模式。應(yīng)付賬款融資模式中，上游核心企業(yè)承諾回購(gòu)，倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方提供信用擔(dān)保，銀行向中小企業(yè)提供貸款緩解預(yù)付壓力，同時(shí)銀行掌控提貨權(quán)。存貨融資模式中，以中小企業(yè)的存貨為質(zhì)押，但不轉(zhuǎn)移所有權(quán)，金融機(jī)構(gòu)與核心企業(yè)簽訂擔(dān)保合同或質(zhì)物回購(gòu)協(xié)議，約定在中小企業(yè)違反約定時(shí)，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)償還或回購(gòu)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)。應(yīng)收賬款融資模式則是以中小企業(yè)對(duì)下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款為質(zhì)押，并由第三方物流企業(yè)提供信用擔(dān)保，核心企業(yè)將貨款直接支付給銀行的融資方式。
李國(guó)青（2010）從供應(yīng)鏈金融的不同階段出發(fā)，總結(jié)了針對(duì)采購(gòu)階段中小企業(yè)資金短缺問(wèn)題的應(yīng)付賬款融資模式、運(yùn)用階段的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式和針對(duì)企業(yè)商品銷售階段，一般為處于供應(yīng)鏈上游、中游的債權(quán)企業(yè)融資的應(yīng)收賬款融資模式。謝清河（2010）指出中小企業(yè)要充分了解各種物流金融模式，根據(jù)自身特點(diǎn)選擇適合自身的模式，以簡(jiǎn)化程序、降低交易成本、提高融資效率。
三、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)研究
目前在我國(guó)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新仍屬于全新的領(lǐng)域，具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，但其風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源也非常復(fù)雜，主要來(lái)自于以下幾個(gè)方面：由于供應(yīng)鏈各參與主體之間相互不信任，不遵守合約等產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)的質(zhì)權(quán)、物權(quán)法、浮動(dòng)抵押制度等相關(guān)法律問(wèn)題；供應(yīng)鏈金融貨押業(yè)務(wù)中存在貨物價(jià)值不穩(wěn)定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；在銀行和企業(yè)存在著信息不對(duì)稱或不完全對(duì)稱的情況下， 銀行和企業(yè)之間的的融資往往會(huì)變成一種博弈行為， 由此產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)等。
章文燕（2011）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融聚集風(fēng)險(xiǎn)，一旦供應(yīng)鏈中的某個(gè)成員出現(xiàn)融資問(wèn)題 ， 影響會(huì)很快蔓延到整個(gè)鏈條上 ，引起更大的金融災(zāi)難，并著重分析了可能由制度、人員、系統(tǒng)及社會(huì)等各種因素素所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。李毅學(xué)（2011）將供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)歸納為系統(tǒng)和非系統(tǒng)兩大類，進(jìn)一步將系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)鏈系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
隨著供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融模式已涉及了很多環(huán)節(jié)和參與主體，業(yè)務(wù)控制也變得復(fù)雜。雖然現(xiàn)有文獻(xiàn)中風(fēng)險(xiǎn)的研究比較全面，但是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制，并沒有進(jìn)行具體的量化研究；且限于宏觀層面上分析整個(gè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏對(duì)各個(gè)運(yùn)作環(huán)節(jié)以及各參與主體可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)的分析；應(yīng)該結(jié)合實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中遇到的問(wèn)題，進(jìn)一步研究如何識(shí)別、控制和防范風(fēng)險(xiǎn)，給出具體的措施，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融更好發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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