時(shí)間：2023-03-14 15:04:25
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第一章 總 則
第一條 為建立定崗定責(zé)、盡職免責(zé)、失職問(wèn)責(zé)的信貸管理機(jī)制，促進(jìn)審慎經(jīng)營(yíng)，提高信貸管理水平和資產(chǎn)質(zhì)量，根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》、《***省農(nóng)村信用社信貸管理基本制度》等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)信貸工作盡職是指在整個(gè)信貸業(yè)務(wù)流程中各崗位工作人員應(yīng)盡的職責(zé)。
第三條 本辦法是信貸人員履行職責(zé)和失職問(wèn)責(zé)的依據(jù)，適用于全省農(nóng)村信用社（含農(nóng)村合作銀行，下同）。
第二章 工作職責(zé)
第四條 受理崗職責(zé)：負(fù)責(zé)受理客戶申請(qǐng)和對(duì)客戶的主體資格、借款資料、貸款條件等進(jìn)行初審。
第五條 調(diào)查崗職責(zé)。調(diào)查崗包括信貸調(diào)查人員、部門(mén)負(fù)責(zé)人和分管領(lǐng)導(dǎo)。
（一）調(diào)查人員職責(zé)：負(fù)責(zé)調(diào)查評(píng)價(jià)工作，對(duì)調(diào)查報(bào)告和資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。
（二）調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人職責(zé)：負(fù)責(zé)審核調(diào)查報(bào)告，對(duì)調(diào)查程序的合規(guī)性、公正性、合理性和評(píng)價(jià)方法的正確性負(fù)責(zé)。同時(shí)應(yīng)直接參與轄內(nèi)大額信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查評(píng)價(jià)工作。
（三）分管領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)：負(fù)責(zé)審定信貸調(diào)查報(bào)告，對(duì)調(diào)查報(bào)告的整體質(zhì)量負(fù)責(zé)。同時(shí)應(yīng)組織或直接參與轄內(nèi)集團(tuán)客戶和重大項(xiàng)目的信貸調(diào)查評(píng)價(jià)工作。
第六條 審查崗職責(zé)。審查崗包括信貸審查人員、部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)和信貸審查專(zhuān)員。
（一）信貸審查人員職責(zé)：負(fù)責(zé)按規(guī)定的審查內(nèi)容對(duì)信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)合法性、可行性和資料完整性進(jìn)行審查，有效識(shí)別和充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，提出是否同意支持的意見(jiàn)和防范控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。
（二）審查部門(mén)負(fù)責(zé)人職責(zé)：負(fù)責(zé)審核審查報(bào)告，對(duì)審查程序的合規(guī)性、公正性、合理性和審查方法的正確性負(fù)責(zé)。同時(shí)應(yīng)直接參與對(duì)大額信貸業(yè)務(wù)的審查工作。
（三）分管領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)：負(fù)責(zé)審定信貸審查報(bào)告，對(duì)審查報(bào)告的整體質(zhì)量負(fù)責(zé)。
（四）信貸審查專(zhuān)員職責(zé)：負(fù)責(zé)按規(guī)定的審查內(nèi)容對(duì)信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)合法性、可行性和資料完整性進(jìn)行獨(dú)立審查，有效識(shí)別和充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，提出是否同意支持的意見(jiàn)和防范控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。
第七條 信貸審批崗職責(zé)。信貸審批崗包括信貸審批委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)貸審會(huì)）的主任委員、副主任委員、委員以及有權(quán)作出信貸決策的其他人員。
（一）貸審會(huì)委員職責(zé)：負(fù)責(zé)審議信貸業(yè)務(wù)，并對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行表決。
（二）貸審會(huì)主任委員職責(zé)：負(fù)責(zé)貸審會(huì)工作，按規(guī)定審議信貸業(yè)務(wù)。
（三）聯(lián)社理事長(zhǎng)職責(zé)：負(fù)責(zé)行使一票否決權(quán)。
信用社信貸審批小組組長(zhǎng)及成員職責(zé)比照本條規(guī)定執(zhí)行。
第八條 放款操作崗職責(zé)。放款操作崗包括放款操作人員、法律審查人員、會(huì)計(jì)人員和放款部門(mén)負(fù)責(zé)人。
（一）放款操作人員職責(zé)：負(fù)責(zé)按照要求落實(shí)貸前條件和用款條件，辦理放款手續(xù)，登記錄入人行征信系統(tǒng)，收集、整理和移交客戶檔案資料。
（二）法律事務(wù)崗職責(zé)：負(fù)責(zé)在放款前對(duì)信貸業(yè)務(wù)的合同文本、法律文書(shū)及相關(guān)憑證等資料，進(jìn)行合法性、合規(guī)性、完整性和有效性審查。
（三）會(huì)計(jì)崗職責(zé)：負(fù)責(zé)依據(jù)信貸審批表和放款通知書(shū)，審核信貸人員辦理的信貸業(yè)務(wù)是否經(jīng)有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)，按規(guī)定對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行賬務(wù)處理。
（四）放款部門(mén)負(fù)責(zé)人職責(zé)：負(fù)責(zé)組織和管理放款環(huán)節(jié)的相關(guān)工作。
第九條 貸后檢查崗職責(zé)。貸后檢查崗包括貸后檢查人員和部門(mén)負(fù)責(zé)人。
（一）貸后檢查崗人員職責(zé)：負(fù)責(zé)按規(guī)定的頻率和內(nèi)容對(duì)借款人、擔(dān)保人、抵（質(zhì)）押物進(jìn)行貸后檢查，對(duì)貸后檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行處理或提出處理建議報(bào)告部門(mén)負(fù)責(zé)人；按時(shí)發(fā)送貸款本息催收通知書(shū)，及時(shí)收回貸款本息和確保訴訟時(shí)效。
（二）貸后檢查部門(mén)負(fù)責(zé)人職責(zé)：負(fù)責(zé)組織和管理貸后檢查工作，對(duì)貸后檢查人員報(bào)告的問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行處理。同時(shí)應(yīng)直接參與大額信貸業(yè)務(wù)的貸后檢查工作。
第十條 風(fēng)險(xiǎn)管理崗職責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理崗包括風(fēng)險(xiǎn)管理人員和部門(mén)負(fù)責(zé)人。
（一）風(fēng)險(xiǎn)管理人員職責(zé)：負(fù)責(zé)對(duì)貸后檢查部門(mén)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)進(jìn)行識(shí)別，并提出化解風(fēng)險(xiǎn)建議。
（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人職責(zé)：負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員提出的化解建議及時(shí)進(jìn)行處理或提交風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)決策。
第十一條 資產(chǎn)保全崗職責(zé)。資產(chǎn)保全崗包括資產(chǎn)保全人員和部門(mén)負(fù)責(zé)人。
（一）資產(chǎn)保全人員職責(zé)：負(fù)責(zé)對(duì)不良信貸客戶的管理，對(duì)問(wèn)題類(lèi)客戶的法律訴訟；負(fù)責(zé)接收、管理和處置抵債資產(chǎn)。
（二）資產(chǎn)保全部門(mén)負(fù)責(zé)人職責(zé)：負(fù)責(zé)資產(chǎn)保全工作，重大資產(chǎn)保全事項(xiàng)提交風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)決策。
第十二條 檔案管理崗 職責(zé)：檔案管理崗包括檔案管理人員和部門(mén)負(fù)責(zé)人。
（一）檔案管理人員職責(zé)：負(fù)責(zé)接收、登記信貸業(yè)務(wù)資料和整理、裝訂、保管、交接信貸檔案，對(duì)信貸檔案的完整性負(fù)責(zé)。
（二）部門(mén)負(fù)責(zé)人職責(zé)：負(fù)責(zé)組織和督促檔案管理人員按照規(guī)定進(jìn)行收集、整理、保管、借閱和移交信貸檔案。
第十三條 盡職調(diào)查崗職責(zé)。盡職調(diào)查崗包括盡職調(diào)查人員和盡職調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人。
（一）盡職調(diào)查人員職責(zé)：負(fù)責(zé)對(duì)信貸工作人員在辦理信貸業(yè)務(wù)工作中是否盡職進(jìn)行調(diào)查，并提出責(zé)任認(rèn)定建議。
（二）部門(mén)負(fù)責(zé)人主要職責(zé)：負(fù)責(zé)審核盡職調(diào)查報(bào)告，并提出初步認(rèn)定意見(jiàn)。同時(shí)應(yīng)直接參與大額信貸業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查。
第十四條 本章規(guī)定的職責(zé)，如果由同一部門(mén)或人員履行多個(gè)部門(mén)或多個(gè)崗位的職責(zé)，則由其部門(mén)負(fù)責(zé)人和崗位責(zé)任人承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)。
第三章 盡職調(diào)查
第十五條 當(dāng)信貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)下列情況時(shí)，應(yīng)進(jìn)行盡職調(diào)查。
（一）當(dāng)貸款劣變時(shí)（進(jìn)入不良貸款，農(nóng)戶小額信用貸款除外），應(yīng)對(duì)貸款調(diào)查、審查、審批和貸后管理行為進(jìn)行盡職調(diào)查；
（二）當(dāng)對(duì)貸款進(jìn)行以資抵債處理時(shí)，應(yīng)對(duì)貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)管理行為進(jìn)行盡職調(diào)查；
（三）當(dāng)貸款進(jìn)入損失形態(tài)時(shí)，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、抵債資產(chǎn)管理行為進(jìn)行盡職調(diào)查；
當(dāng)農(nóng)戶小額信用貸款進(jìn)入損失形態(tài)時(shí)，應(yīng)對(duì)調(diào)查、審查、評(píng)級(jí)授信、放款、貸后管理等各環(huán)節(jié)進(jìn)行盡職調(diào)查；
（四）當(dāng)核銷(xiāo)貸款時(shí)，應(yīng)對(duì)損失貸款的管理行為進(jìn)行盡職調(diào)查；
（五）在信貸業(yè)務(wù)合規(guī)性檢查工作中，發(fā)現(xiàn)有違規(guī)行為的，必須進(jìn)行盡職調(diào)查。
第十六條 通過(guò)調(diào)查，對(duì)存在未盡職行為的，應(yīng)進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定和責(zé)任追究。
第四章 責(zé)任類(lèi)型及責(zé)任認(rèn)定
第十七條 責(zé)任類(lèi)型
（一）完全責(zé)任：故意違反有關(guān)法律、法規(guī)和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，并由于其個(gè)體行為致使其他當(dāng)事人做出錯(cuò)誤判斷、無(wú)法預(yù)見(jiàn)或控制信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的；
（二）主要責(zé)任：在信貸業(yè)務(wù)操作中嚴(yán)重失職或非故意違規(guī)，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)未能識(shí)別的；
（三）次要責(zé)任：因工作疏忽等原因未能識(shí)別信貸業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。
第十八條 責(zé)任認(rèn)定
（一）調(diào)查、審查與審批
1．調(diào)查人員未按規(guī)定完整收集借款人資料的；對(duì)收集資料的合法性、真實(shí)性和有效性未進(jìn)行調(diào)查核實(shí)的；調(diào)查人員承擔(dān)主要責(zé)任，調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人承擔(dān)次要責(zé)任。
2．調(diào)查人員未對(duì)借款人申請(qǐng)貸款的必要性、用途真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查核實(shí)的，調(diào)查人員承擔(dān)主要責(zé)任，調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人承擔(dān)次要責(zé)任。
3．調(diào)查人員未對(duì)保證人進(jìn)行實(shí)地核保，對(duì)保證人的代償能力、資信情況了解、分析不徹底，造成第二還款來(lái)源無(wú)法得到保障的；調(diào)查人員未調(diào)查核實(shí)抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、價(jià)值及實(shí)現(xiàn)抵（質(zhì)）押權(quán)的可行性、合法性，造成第二還款來(lái)源無(wú)法得到保障的，調(diào)查人員承擔(dān)主要責(zé)任，調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人承擔(dān)次要責(zé)任。
4．調(diào)查評(píng)價(jià)報(bào)告中未反映和充分揭示集團(tuán)客戶及關(guān)聯(lián)客戶的有關(guān)信息的，調(diào)查人員承擔(dān)主要責(zé)任，調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人承擔(dān)次要責(zé)任。
5．調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容不完整、分析方法不正確、調(diào)查結(jié)論不準(zhǔn)確的，調(diào)查人員、調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)共同承擔(dān)主要責(zé)任。
6．調(diào)查人員按領(lǐng)導(dǎo)授意進(jìn)行調(diào)查并形成調(diào)查報(bào)告的，調(diào)查人員承擔(dān)完全責(zé)任；調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)明知屬按領(lǐng)導(dǎo)授意調(diào)查的，與調(diào)查人員共同承擔(dān)完全責(zé)任。
7．調(diào)查報(bào)告未按規(guī)定反映客戶的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施的，調(diào)查人員、調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)共同承擔(dān)主要責(zé)任。
8．調(diào)查人員與客戶弄虛作假而形成調(diào)查報(bào)告誤導(dǎo)審查和審批決策的，調(diào)查人員承擔(dān)完全責(zé)任，調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)發(fā)現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，承擔(dān)主要責(zé)任；若調(diào)查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)明知是弄虛作假形成調(diào)查報(bào)告的，與調(diào)查人員共同承擔(dān)完全責(zé)任。
9．調(diào)查環(huán)節(jié)的相關(guān)人員在調(diào)查報(bào)告上簽注的意見(jiàn)不明確的，視同同意上一崗位的所有意見(jiàn)，共同承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
10．審查人員未按規(guī)定的程序和內(nèi)容進(jìn)行審查的，審查人員承擔(dān)主要責(zé)任。
11．審查報(bào)告未按規(guī)定全面反映審查內(nèi)容的，或?qū)彶閳?bào)告的分析方法不正確、審查結(jié)論不準(zhǔn)確的，審查人員、審查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)共同承擔(dān)主要責(zé)任。
12．審查同意了不符合產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策和信貸基本條件的信貸業(yè)務(wù)；審查人員、審查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)共同承擔(dān)完全責(zé)任。
13．審查人員按領(lǐng)導(dǎo)授意進(jìn)行審查的，審查人員承擔(dān)完全責(zé)任；審查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)明知屬按領(lǐng)導(dǎo)授意進(jìn)行審查的，與審查人員共同承擔(dān)完全責(zé)任。
14．審查人員故意提供虛假審查報(bào)告的，審查人員承擔(dān)完全責(zé)任，審查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)發(fā)現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，承擔(dān)主要責(zé)任；若審查部門(mén)負(fù)責(zé)人、分管領(lǐng)導(dǎo)明知是弄虛作假形成的審查報(bào)告，與審查人員共同承擔(dān)完全責(zé)任。
15．信貸審查專(zhuān)員未按規(guī)定的程序和內(nèi)容對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行審查的，承擔(dān)主要責(zé)任。
16．信貸審查專(zhuān)員審查同意了不符合產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策或不符合信貸基本條件的信貸業(yè)務(wù)，承擔(dān)完全責(zé)任。
17．信貸審查專(zhuān)員故意提供虛假審查報(bào)告，或按領(lǐng)導(dǎo)授意進(jìn)行審查并形成審查報(bào)告的，承擔(dān)完全責(zé)任。
18．審查環(huán)節(jié)各相關(guān)人員對(duì)所審查信貸業(yè)務(wù)的審查意見(jiàn)不明確的，視同同意上一崗位信貸人員的所有意見(jiàn)，共同承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
19．超權(quán)限、超比例審批信貸業(yè)務(wù)的，或通過(guò)對(duì)關(guān)聯(lián)方提供授信的方式化整為零超權(quán)限、超比例提供貸款的，信貸審批人員（包括聯(lián)社貸審會(huì)和信用社貸審小組投同意票人員，下同）承擔(dān)完全責(zé)任。
20．對(duì)不符合信貸政策和信貸基本條件的借款人同意授信或貸款的，信貸審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
21．在借款人還未取得相關(guān)批準(zhǔn)文件的情況下，同意授信或發(fā)放貸款的，信貸審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
22．在擔(dān)保人不具備擔(dān)保資格或擔(dān)保實(shí)力的情況下同意授信或發(fā)放貸款的，以及不按抵（質(zhì)）押折扣率確定貸款額度的；信貸審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
23．違反國(guó)家有關(guān)不得以貸款從事股本權(quán)益性投資規(guī)定，同意貸款作為注冊(cè)資本金、注冊(cè)驗(yàn)資和增資擴(kuò)股的，信貸審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
24．違反國(guó)家有關(guān)不得以貸款從事股票、期貨、金融衍生產(chǎn)品等投資規(guī)定，同意貸款從事股票、期貨、金融衍生產(chǎn)品等投資的，信貸審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
25．違規(guī)決策發(fā)放跨區(qū)域貸款的，信貸審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
26．違反信貸審批程序或減少審批程序、逆程序同意授信或貸款的，信貸審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
27．指示、授意下級(jí)部門(mén)或工作人員違規(guī)辦理信貸業(yè)務(wù)，或以個(gè)別談話等方式影響有關(guān)信貸人員或貸審會(huì)委員獨(dú)立發(fā)表意見(jiàn)的，指示、授意人承擔(dān)完全責(zé)任。
28．聯(lián)社理事長(zhǎng)未按規(guī)定行使一票否決權(quán)的，承擔(dān)完全責(zé)任。
29．未按照上級(jí)管理部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)提示意見(jiàn)辦理信貸業(yè)務(wù)的，由有權(quán)同意人和具體經(jīng)辦人共同承擔(dān)完全責(zé)任。
（二）放款程序
1．在不滿足“審批結(jié)論”設(shè)定的放款條件下辦理了放款手續(xù)的，放款人員與放款部門(mén)負(fù)責(zé)人共同承擔(dān)主要責(zé)任。
2．辦理?yè)?dān)保貸款手續(xù)不合規(guī)、不合法而導(dǎo)致?lián)：贤瑹o(wú)效或者部份無(wú)效的，放款人員承擔(dān)主要責(zé)任，部門(mén)負(fù)責(zé)人承擔(dān)次要責(zé)任。
3．對(duì)借款合同、法律文件及相關(guān)憑證審查不嚴(yán)，致使存在的法律瑕疵危及農(nóng)村信用社債權(quán)行使的，法律審查崗承擔(dān)主要責(zé)任，放款人員承擔(dān)次要責(zé)任。
4．未按規(guī)定及時(shí)辦理抵（質(zhì)）押權(quán)利憑證的入庫(kù)保管手續(xù)，或違反有關(guān)規(guī)定辦理釋放抵（質(zhì)）押品手續(xù)的，同意人和具體經(jīng)辦人承擔(dān)完全責(zé)任。
5．放款人員按照領(lǐng)導(dǎo)授意, 不按規(guī)定落實(shí)貸前和用信條件而辦理信貸業(yè)務(wù)手續(xù)的，放款人員、部門(mén)負(fù)責(zé)人與授意領(lǐng)導(dǎo)共同承擔(dān)完全責(zé)任。
（三）貸后檢查
1．未按規(guī)定的內(nèi)容和頻率進(jìn)行貸后檢查并形成檢查報(bào)告的，貸后檢查人員承擔(dān)主要責(zé)任，部門(mén)負(fù)責(zé)人承擔(dān)次要責(zé)任。
2．貸后檢查報(bào)告未反映借款人的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)變化情況，未分析其變化情況對(duì)農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)的影響的，貸后檢查人員承擔(dān)主要責(zé)任。
3．對(duì)于發(fā)生影響客戶風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別及還款能力的重大事件未及時(shí)報(bào)告的，貸后檢查人員承擔(dān)主要責(zé)任。
4．對(duì)保證人的保證能力發(fā)生變化，抵押物出現(xiàn)轉(zhuǎn)移、毀損、變質(zhì)等情況未及時(shí)采取有效措施或未及時(shí)進(jìn)行書(shū)面報(bào)告的，貸后檢查人員承擔(dān)主要責(zé)任。
5．未按規(guī)定保管抵押物、質(zhì)押物的權(quán)利憑證，或未按規(guī)定保管質(zhì)押物，致使有關(guān)權(quán)利憑證或質(zhì)押物毀損、遺失的，責(zé)任人承擔(dān)主要責(zé)任。
6．未及時(shí)向借款人及保證人發(fā)送逾期貸款催收通知書(shū)，導(dǎo)致訴訟時(shí)效喪失的，貸后檢查人員承擔(dān)主要責(zé)任。
7．通過(guò)展期、借新還舊等方式掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大的，相關(guān)人員共同承擔(dān)主要責(zé)任。
8．貸后檢查人員故意隱瞞借款人、擔(dān)保人發(fā)生的重大變化情況的，或編造虛假貸后檢查報(bào)告的，貸后檢查人員承擔(dān)完全責(zé)任，部門(mén)負(fù)責(zé)人應(yīng)發(fā)現(xiàn)而未發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，承擔(dān)主要責(zé)任。
9．按領(lǐng)導(dǎo)授意不真實(shí)反映信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的，貸后檢查人員和授意領(lǐng)導(dǎo)共同承擔(dān)主要責(zé)任。部門(mén)負(fù)責(zé)人明知屬領(lǐng)導(dǎo)授意而未阻止的，承擔(dān)主要責(zé)任。
10．貸后檢查部門(mén)未及時(shí)將出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的信貸業(yè)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的，貸后檢查部門(mén)負(fù)責(zé)人承擔(dān)主要責(zé)任。
11．未對(duì)貸后檢查部門(mén)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別并及時(shí)制定處置方案進(jìn)行處理，或未按規(guī)定程序報(bào)告的，風(fēng)險(xiǎn)管理人員和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人共同承擔(dān)主要責(zé)任。
12．未按風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)意見(jiàn)及時(shí)進(jìn)行處置的，貸后管理人員或資產(chǎn)保全人員及其部門(mén)負(fù)責(zé)人共同承擔(dān)主要責(zé)任。
（四）資產(chǎn)保全
1．以資抵債申請(qǐng)材料（包括申請(qǐng)報(bào)告、債權(quán)債務(wù)合同或協(xié)議、抵債資產(chǎn)權(quán)屬憑證等）不真實(shí)、不完整的，資產(chǎn)保全人員承擔(dān)主要責(zé)任。
2．未按規(guī)定接收抵債資產(chǎn)的，資產(chǎn)保全人員、審查人員和審批人員共同承擔(dān)主要責(zé)任。
3．接收抵債資產(chǎn)違反審批程序或超權(quán)限審批的，審批人員承擔(dān)主要責(zé)任。
4．取得抵債資產(chǎn)過(guò)程中與借款人、擔(dān)保人串通，使抵債資產(chǎn)價(jià)值高估、難以變現(xiàn)或變現(xiàn)損失巨大的，直接責(zé)任人承擔(dān)完全責(zé)任。
5．未按規(guī)定辦理抵債資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)，導(dǎo)致抵債資產(chǎn)權(quán)屬出現(xiàn)爭(zhēng)議或其他影響抵債資產(chǎn)處置的，根據(jù)當(dāng)時(shí)未辦理手續(xù)的具體原因，分別界定相關(guān)人員的責(zé)任，屬內(nèi)部原因造成的，責(zé)任人承擔(dān)主要責(zé)任。
6．取得抵債資產(chǎn)后未及時(shí)建立臺(tái)賬，或保管的檔案資料發(fā)生缺損的，經(jīng)辦人員承擔(dān)主要責(zé)任。
7．保管人員未按規(guī)定對(duì)抵債資產(chǎn)定期進(jìn)行檢查、核對(duì)，導(dǎo)致帳實(shí)不符，抵債資產(chǎn)出現(xiàn)毀損、滅失的，保管人員承擔(dān)主要責(zé)任。
8．處置抵債資產(chǎn)違反審批程序或超權(quán)限審批的，審批人員承擔(dān)主要責(zé)任。
9．未按規(guī)定程序和要求處置抵債資產(chǎn)而損失農(nóng)村信用社利益的，經(jīng)辦責(zé)任人承擔(dān)主要責(zé)任，審批人員承擔(dān)完全責(zé)任。
10．對(duì)經(jīng)法院判決后債務(wù)人拒不履行還款義務(wù)，因未及時(shí)申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行導(dǎo)致喪失執(zhí)行時(shí)效的，資產(chǎn)保全人員承擔(dān)主要責(zé)任。
（五）資產(chǎn)損失核銷(xiāo)
1．在借款人或擔(dān)保人仍具有償還能力的情況下，未采取有效措施進(jìn)行追償，導(dǎo)致債權(quán)核銷(xiāo)的，相關(guān)人員承擔(dān)主要責(zé)任。
2．對(duì)未認(rèn)定責(zé)任或未對(duì)責(zé)任人進(jìn)行責(zé)任追究的資產(chǎn)損失進(jìn)行核銷(xiāo)的，相關(guān)的核銷(xiāo)審查與審批人員承擔(dān)主要責(zé)任。
3．采用編造、偽造相關(guān)證明材料的方式對(duì)不具備核銷(xiāo)條件的資產(chǎn)申請(qǐng)核銷(xiāo)的，經(jīng)辦人承擔(dān)完全責(zé)任；審查與審批人員未能對(duì)相關(guān)資料進(jìn)行有效甄別，導(dǎo)致核銷(xiāo)申請(qǐng)通過(guò)的，審查與審批人員承擔(dān)主要責(zé)任。
4．為逃避責(zé)任追究，對(duì)資產(chǎn)損失隱瞞不報(bào)、長(zhǎng)期掛帳的，相關(guān)信貸人員、部門(mén)負(fù)責(zé)人及決策人共同承擔(dān)主要責(zé)任。
5．對(duì)追索類(lèi)已核銷(xiāo)資產(chǎn)未進(jìn)行定期或不定期檢查，導(dǎo)致未及時(shí)發(fā)現(xiàn)債務(wù)人資產(chǎn)線索并采取有效措施進(jìn)行追索的，資產(chǎn)保全人員承擔(dān)主要責(zé)任。
6．對(duì)追索類(lèi)已核銷(xiāo)資產(chǎn)，在法律規(guī)定的期間內(nèi)，因未采取有效的催收措施，導(dǎo)致追索權(quán)喪失的，資產(chǎn)保全人員承擔(dān)主要責(zé)任。
7．對(duì)已核銷(xiāo)資產(chǎn)的臺(tái)賬未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行更新的，管戶的資產(chǎn)保全人員承擔(dān)主要責(zé)任。
（六）檔案管理
1．相關(guān)部門(mén)的經(jīng)辦人員未按規(guī)定時(shí)間移交信貸資料的，責(zé)任人承擔(dān)主要責(zé)任。
2．未按規(guī)定對(duì)信貸資料進(jìn)行歸檔、登記、裝訂、移交和管理的，相關(guān)人員承擔(dān)主要責(zé)任；部門(mén)負(fù)責(zé)人未督促移交和按規(guī)定進(jìn)行監(jiān)交的，承擔(dān)主要責(zé)任。
3．未按規(guī)定進(jìn)行檔案管理，造成信貸檔案資料遺失或有檔案涂改、拆換、損毀和遺失等問(wèn)題的，檔案管理人員承擔(dān)主要責(zé)任。
第五章 責(zé)任追究
第十九條 對(duì)失職行為的處罰方式：
（一）經(jīng)濟(jì)處罰。包括罰款、賠償損失等。
（二）紀(jì)律處分。包括警告、記過(guò)、記大過(guò)、降級(jí)、撤職、留用察看、開(kāi)除。
（三）其他處理。包括批評(píng)教育和組織處理。批評(píng)教育主要包括口頭批評(píng)教育、責(zé)令限期改正、通報(bào)批評(píng)等；組織處理主要包括調(diào)離原崗位、解聘職務(wù)、解聘專(zhuān)業(yè)技術(shù)職務(wù)、取消授信資格、停止信貸審批權(quán)、停職離崗收貸、移交司法機(jī)關(guān)處理等。
第二十條 處罰標(biāo)準(zhǔn)
（一）對(duì)承擔(dān)次要責(zé)任的，給予責(zé)任人200－500元(以每筆計(jì)算，下同)的經(jīng)濟(jì)處罰，同時(shí)可根據(jù)具體情況進(jìn)行組織處理。情節(jié)嚴(yán)重或損失較大的，給予責(zé)任人紀(jì)律處分。
（二）對(duì)承擔(dān)主要責(zé)任的，給予責(zé)任人500－1000元的經(jīng)濟(jì)處罰和記大過(guò)以上紀(jì)律處分，情節(jié)嚴(yán)重或損失較大的，給予責(zé)任人開(kāi)除留用以上紀(jì)律處分。
（三）對(duì)承擔(dān)完全責(zé)任的，給予責(zé)任人1000-20xx元的經(jīng)濟(jì)處罰和開(kāi)除留用以上紀(jì)律處分，情節(jié)嚴(yán)重或損失較大的，移交司法部門(mén)處理。
第二十一條 對(duì)以下未盡職行為,給予責(zé)任人100－1000元的經(jīng)濟(jì)處罰，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)進(jìn)行組織處理。
（一）受理崗無(wú)正當(dāng)理由拒絕客戶申請(qǐng)的；對(duì)客戶的主體資格、借款資料、貸款條件等未進(jìn)行初審的；對(duì)收集的客戶資料未按規(guī)定加蓋相關(guān)印章的；
（二）受理、調(diào)查、審查等各部門(mén)負(fù)責(zé)人未及時(shí)安排人員或直接從事相應(yīng)工作，造成各環(huán)節(jié)超過(guò)規(guī)定時(shí)間的；
（三）未按規(guī)定程序和方式擅自出具或不出具信貸業(yè)務(wù)退件通知的；
（四）未按規(guī)定移交信貸資料的。
第二十二條 具體處罰由稽核部門(mén)、紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)根據(jù)《***省農(nóng)村信用社稽核處罰辦法（試行）》、《***省農(nóng)村信用社工作人員違規(guī)行為處理辦法（試行）》和本辦法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
第六章 附 則
2016盡職調(diào)查報(bào)告范文一：
按照律師工作方案，我們對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行了盡職調(diào)查，先后到南明工商局和金陽(yáng)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)，南明區(qū)房屋管理局等部門(mén)查閱了目標(biāo)公司(貴陽(yáng)某科技有限公司)的工商檔案材料，房屋產(chǎn)權(quán)登記材料;到目標(biāo)公司進(jìn)行實(shí)地考察，并與目標(biāo)公司股東、高管人員進(jìn)行了溝通和交流。
律師審查了以下法律文件：
1、目標(biāo)公司章程、歷次章程修正案;工商檔案材料
2、歷次股東會(huì)決議;
3、歷次股東出資、增資驗(yàn)資報(bào)告;
4、目標(biāo)公司20**年5月財(cái)務(wù)報(bào)表;
5、20**年5月17日中和信誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的《審計(jì)報(bào)告》;
6、房屋產(chǎn)權(quán)證、機(jī)動(dòng)車(chē)產(chǎn)權(quán)證;
7、員工勞動(dòng)合同;
8、20**年6月12日目標(biāo)公司股東會(huì)決議;
9、20**年6月12日，目標(biāo)公司《股東放棄股份優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)聲明》;
10、20**年6月12日，目標(biāo)公司《股權(quán)出讓方的承諾與保證》;
11、目標(biāo)公司《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》、《組織機(jī)構(gòu)代碼證》;
12、20**年6月13日南明區(qū)工商局出具的《私營(yíng)公司基本情況(戶卡)》。
一、關(guān)于目標(biāo)公司名稱(chēng)的變更
目標(biāo)公司名稱(chēng)曾先后做過(guò)三次變更：
20**年5月10日，公司成立時(shí)，其名稱(chēng)為貴陽(yáng)市某某安全科技咨詢(xún)有限公司，
20**年10月15日變更為貴陽(yáng)市某某安全科技有限公司
20xx年11月名稱(chēng)變更為貴陽(yáng)市某科技有限公司，即現(xiàn)在使用的名稱(chēng)。
由于目標(biāo)公司名稱(chēng)的變更導(dǎo)致其房屋產(chǎn)權(quán)證、機(jī)動(dòng)車(chē)輛產(chǎn)權(quán)證等證件上產(chǎn)權(quán)人的名稱(chēng)與目標(biāo)公司的名稱(chēng)不一致，但這并不會(huì)對(duì)目標(biāo)公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)構(gòu)成法律障礙。
二、關(guān)于目標(biāo)公司股東變更的沿革：
股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體是股東，而目標(biāo)公司的股東從設(shè)立之初到現(xiàn)在曾做過(guò)以下5次變更：
(一)、目標(biāo)公司成立于20**年5月10日，注冊(cè)資本10萬(wàn)元人民幣，當(dāng)時(shí)公司有2名股東：
貴州某某集團(tuán)有限公司，投資8.4萬(wàn)元人民幣，占84%股份;宋某，投資1.6萬(wàn)元人民幣，占16%股份。
(二)、20**年5月8日，進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增加注冊(cè)資本。
貴州某某集團(tuán)公司將其持有的股份分別轉(zhuǎn)讓給王某(占40%)、何某(占40%)、宋某某(4%)
宋某將其持有的全部股份轉(zhuǎn)讓給宋某某(16%)
原股東不再持有公司股權(quán)，3名新股東持有的公司股份分別為：
王某40%、何某40%、宋某某20%。
注冊(cè)資本由10萬(wàn)元增加至30萬(wàn)元，增資部分由3名股東按持股比例繳付出資。
(三)、20**年10月15日，股東宋某某將其持有的全部股份分別轉(zhuǎn)讓給股東王某、何某，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：
王某持股比例50%;何某持股比例50%。
(四)、20**年1月3日，王某將其持有的全部股份轉(zhuǎn)讓給孫某(50%)，注冊(cè)資本增至300萬(wàn)元人民幣。增資270萬(wàn)元，由何某、孫某分別出自135萬(wàn)元，持股比例各占50%。
(五)、20**年6月12日，孫某將其全部股份分別轉(zhuǎn)讓給王某某(占35%)、何某(15%)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)為：何某占65%、王某占35%。
(六)、20**年10月14日，王某某將其持有的全部股份(35%)轉(zhuǎn)讓給何某。
目標(biāo)公司注冊(cè)資本增至500萬(wàn)元，增資200萬(wàn)元由何某、田某分別投資，持股比例分別為：何某占85%;田某占15%。
至20**年6月11日，目標(biāo)公司的股東仍為何某(占85%股份)、田某(占15%股份)。
也就是說(shuō)，目標(biāo)公司現(xiàn)在的股東是：何某、田某，只有他們才有權(quán)與貴研究所簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，其他任何單位和個(gè)人均不具備合同主體資格。
三、關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)
從工商登記材料看，上述股東所持有的股權(quán)沒(méi)有被司法機(jī)關(guān)采取查封、凍結(jié)等強(qiáng)制措施，也沒(méi)有進(jìn)行質(zhì)押，其對(duì)外轉(zhuǎn)讓不存在權(quán)利瑕疵。
經(jīng)與轉(zhuǎn)讓方溝通，其稱(chēng)所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)沒(méi)有被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施，也不存在質(zhì)押等股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，并承諾和保證一旦所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)存在上述強(qiáng)制措施或限制，則應(yīng)無(wú)條件賠償股權(quán)受讓方的全部經(jīng)濟(jì)損失。
四、關(guān)于目標(biāo)公司股東出資是否全部到位，是否存在瑕疵
經(jīng)查，目標(biāo)公司股東的各次出資、增資，均采取現(xiàn)金出資方式，驗(yàn)資報(bào)告顯示現(xiàn)金出資已全部到賬，不存在瑕疵。
五、關(guān)于目標(biāo)公司的章程、合同對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制
章程、合同對(duì)股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)不存在特別限制約定。20**年6月12日，目標(biāo)公司的股東召開(kāi)股東會(huì)，股東何某、田某均同意向某工程科學(xué)研究所轉(zhuǎn)讓其所持有的股份。
六、關(guān)于目標(biāo)公司的資產(chǎn)
目標(biāo)公司的資產(chǎn)主要包括：房屋、機(jī)動(dòng)車(chē)和其他辦公設(shè)施、對(duì)外投資、其他應(yīng)收款和貨幣資金。
(一)、房屋
1、目標(biāo)公司對(duì)房屋享有所有權(quán)。
房屋共有五套，均已取得房屋產(chǎn)權(quán)證，其中有2套房屋被抵押給中國(guó)工商銀行股份有限貴陽(yáng)市支行，抵押情況如下：
信誠(chéng)大廈1-20**室：
房屋產(chǎn)權(quán)證記載：他項(xiàng)權(quán)利范圍130.17平米，權(quán)利價(jià)值48萬(wàn)元，抵押期限：2007-9-27至2012-9-26。
信誠(chéng)大廈1-2011室：
房屋產(chǎn)權(quán)證記載：他項(xiàng)權(quán)利范圍202.54平米，權(quán)利價(jià)值73萬(wàn)元，抵押期限：2007-9-27至2012-9-26。
2、上述房屋不存在被司法機(jī)關(guān)采取查封等強(qiáng)制措施。
經(jīng)向南明區(qū)房管局進(jìn)一步調(diào)查取證，上述房屋產(chǎn)權(quán)清晰，均為目標(biāo)公司所有;除上述兩套房屋存在抵押情形外，其他房屋不存在任何限制。
(二)、機(jī)動(dòng)車(chē)輛
目標(biāo)公司名下有3輛機(jī)動(dòng)車(chē)，分別是捷達(dá)、豐田銳志和福特蒙迪歐。上述車(chē)輛未被抵押，也不存在被司法機(jī)關(guān)采取查封等強(qiáng)制措施的情形?，F(xiàn)由公司管理人員正常使用。
(三)、對(duì)外投資
對(duì)外股權(quán)投資人民幣50萬(wàn)元，系目標(biāo)公司投資設(shè)立貴陽(yáng)某管理咨詢(xún)有限公司，該公司正在辦理注銷(xiāo)登記手續(xù)，預(yù)計(jì)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂以前，辦理完畢注銷(xiāo)登記手續(xù)。
七、關(guān)于訴訟、仲裁案件及或有負(fù)債
目標(biāo)公司不存在未結(jié)訴訟、仲裁案件，也不存在其他賠償未了事宜及或有負(fù)債。
八、目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)期限與年檢情況
經(jīng)查，目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)期限為10年，經(jīng)營(yíng)期限截止日期為2011年5月9日。
《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》《私營(yíng)公司基本情況(戶卡)》分別記載目標(biāo)公司已通過(guò)20**年度和20**年度年檢。20**年度通過(guò)年檢時(shí)間為20**年6月11日。
八、結(jié)論：
目標(biāo)公司依法存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)。公司的兩名股東依法持有目標(biāo)公司的股權(quán)，該股權(quán)沒(méi)有被司法機(jī)關(guān)采取查封、凍結(jié)等強(qiáng)制措施，也不存在質(zhì)押的情形，股東何某、田某可分別依法將其對(duì)外轉(zhuǎn)讓。
建議股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方依法簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并全面履行。
2016盡職調(diào)查報(bào)告范文二：
一、我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)現(xiàn)狀
隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深化，我國(guó)企業(yè)在走出去的戰(zhàn)略指引下，不斷加快海外并購(gòu)的步伐。根據(jù)德勤的《崛起的曙光：中國(guó)海外并購(gòu)新篇章》的報(bào)告。報(bào)告中稱(chēng)，20**年下半年至20**年上半年，中國(guó)的海外并購(gòu)活動(dòng)數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，中國(guó)境外并購(gòu)交易總共有143宗，總金額達(dá)342億美元。20**年中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)?fù)顿Y者中排名第三，僅次于美國(guó)和法國(guó)。
雖然，我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的增速極快。但中國(guó)企業(yè)還普遍缺乏海外并購(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)失敗的很大一部分原因是由于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查流于形式、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查不到位。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查審計(jì)主要對(duì)盡職調(diào)查的調(diào)查方式的規(guī)范性、調(diào)查內(nèi)容的完整性、調(diào)查結(jié)果的合理性進(jìn)行審計(jì)，是完善盡職調(diào)查，防范企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。
二、財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告中存在的問(wèn)題
(一)財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告只是對(duì)于目標(biāo)企業(yè)所有的資料進(jìn)行簡(jiǎn)單的羅列
目前相當(dāng)一部分財(cái)務(wù)盡職報(bào)告并未深入地對(duì)目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出分析。這主要是由于目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)及相關(guān)人員對(duì)盡職調(diào)查普遍存在抵觸心理，而且目標(biāo)企業(yè)大多數(shù)財(cái)務(wù)核算較為薄弱，資料管理較為混亂，財(cái)務(wù)部門(mén)迫于某種壓力，存在很多隱瞞事項(xiàng)。因此，這種方法會(huì)削弱盡職調(diào)查業(yè)務(wù)的作用，拿不到并購(gòu)方想要的真實(shí)、完整的信息資料，使得盡職報(bào)告對(duì)于減少信息不對(duì)稱(chēng)的作用不甚明顯[2]。
(二)對(duì)于并購(gòu)方的投入產(chǎn)出價(jià)值調(diào)查不準(zhǔn)確，容易落入并購(gòu)陷阱
我國(guó)企業(yè)的許多海外并購(gòu)案被媒體進(jìn)行大肆宣傳，但其結(jié)果并沒(méi)有如預(yù)期的提高股東的價(jià)值。這主要是由于對(duì)并購(gòu)的投入產(chǎn)出調(diào)查分析不準(zhǔn)，未能判斷有沒(méi)有控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的能力，對(duì)并購(gòu)所要付出的成本和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，未能準(zhǔn)確評(píng)價(jià)并購(gòu)?fù)顿Y的回報(bào)率，未能有效地回避并購(gòu)陷阱，導(dǎo)致并購(gòu)失敗。
(三)財(cái)務(wù)盡職報(bào)告過(guò)于高估目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>
在并購(gòu)虧損企業(yè)時(shí)，許多企業(yè)對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展情況盲目樂(lè)觀。缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)承擔(dān)能力的分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)調(diào)查與分析只停留在賬目表面，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)的市場(chǎng)份額、人力資源和銷(xiāo)售渠道等情況來(lái)綜合考慮，導(dǎo)致過(guò)高估計(jì)目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展?jié)撃?，分散并?gòu)方的資源，甚至使并購(gòu)方背上沉重的包袱。
(四)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力調(diào)查分析不足，導(dǎo)致現(xiàn)金流危機(jī)
目標(biāo)企業(yè)在一定程度上控制現(xiàn)金流的方向，在不同項(xiàng)目間進(jìn)行現(xiàn)金流調(diào)整。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流通常被外界信息使用者關(guān)注最多，它最容易被調(diào)整，人為提高其報(bào)告值，誤導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者。同時(shí)目標(biāo)企業(yè)往往是出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境的企業(yè)，企業(yè)不僅需要大量的現(xiàn)金支持市場(chǎng)收購(gòu)活動(dòng)，而且要負(fù)擔(dān)起目標(biāo)企業(yè)的債務(wù)、員工下崗補(bǔ)貼等等。這些需要支付的現(xiàn)金對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金獲得能力提出了要求，如果處理不當(dāng)，會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金流危機(jī)，使目標(biāo)企業(yè)反而成為企業(yè)的現(xiàn)金黑洞。
三、審計(jì)在財(cái)務(wù)調(diào)查盡職報(bào)告中的作用
(一)審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的程序
財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的目標(biāo)是識(shí)別并量化對(duì)交易及交易定價(jià)有重大影響的事項(xiàng)，因此，主要的工作就是對(duì)收益質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行分析。在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的實(shí)施階段應(yīng)根據(jù)詳細(xì)的調(diào)查計(jì)劃和企業(yè)實(shí)際情況，實(shí)施規(guī)范性的調(diào)查程序，促進(jìn)調(diào)查結(jié)果的有效性，為企業(yè)的并購(gòu)決策提供合理的判斷依據(jù)。
首先，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的方案進(jìn)行審計(jì)。審計(jì)的主要內(nèi)容有整體操作思路是否符合規(guī)范要求。以及審計(jì)盡職調(diào)查設(shè)立的調(diào)查方案中有關(guān)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的評(píng)估、驗(yàn)資等是否履行了必要調(diào)查程序，從而促進(jìn)盡職調(diào)查方案的全面性[3]。
其次，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的方法進(jìn)行審計(jì)。對(duì)于財(cái)務(wù)調(diào)查報(bào)告的整體框架進(jìn)行審計(jì)，是否采用多種調(diào)查方法，以便得出盡可能全部的調(diào)查報(bào)告，避免做出不正確的決策。
再次，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的步驟進(jìn)行審計(jì)。合理的調(diào)查步驟是避免并購(gòu)陷阱的必要條件，審計(jì)人員應(yīng)對(duì)每一階段的調(diào)查進(jìn)行審計(jì)，根據(jù)不同的并購(gòu)類(lèi)型、目的、內(nèi)容來(lái)審查并購(gòu)中財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的處理步驟是否符合目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)價(jià)值調(diào)查業(yè)務(wù)規(guī)范、企業(yè)盈利能力分析規(guī)范等要求，確保企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的順利進(jìn)行。
(二)審計(jì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容
財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告并不是審計(jì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，而是了解并分析目標(biāo)公司的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。對(duì)目標(biāo)公司的資產(chǎn)狀況、銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，更好地為企業(yè)的并購(gòu)決策提供依據(jù)。
首先，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主體和目標(biāo)進(jìn)行審計(jì)。進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查要全面的理解企業(yè)的實(shí)施并購(gòu)的目的和戰(zhàn)略，從而把握調(diào)查的方向，確定調(diào)查的內(nèi)容。為防止財(cái)務(wù)盡職調(diào)查對(duì)于調(diào)查目標(biāo)和主體的不確定，審計(jì)過(guò)程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于盡職調(diào)查活動(dòng)中的目標(biāo)和主體的審核，以避免盡職調(diào)查的盲目性。
其次，對(duì)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的范圍和內(nèi)容的審計(jì)。合理的評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值，做出正確的并購(gòu)決策，需要全部的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告作支持。因此，盡職調(diào)查如果僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告及其附注實(shí)施調(diào)查程序，可能無(wú)法全面分析目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查范圍和內(nèi)容的審計(jì)主要包括：
對(duì)目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估調(diào)查的審計(jì)，對(duì)于不同的評(píng)估項(xiàng)目是否確定合理的價(jià)值評(píng)估類(lèi)型和評(píng)估范圍，以及反映目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行有效的審計(jì)，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估調(diào)查的正確性。
對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的審計(jì)，對(duì)于盡職調(diào)查是否全面了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)組織構(gòu)建情況，以及目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)價(jià)值等進(jìn)行審計(jì)。同時(shí)，審計(jì)盡職調(diào)查是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性進(jìn)行調(diào)查，促進(jìn)財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)查的全面性。
對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)公司交易的審計(jì)，關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性使投資者對(duì)于目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值無(wú)法做出合理的判斷，審計(jì)的主要目的是對(duì)盡職調(diào)查中目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)方的識(shí)別以及對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)聯(lián)方內(nèi)部控制制度進(jìn)行合規(guī)性和實(shí)質(zhì)性的測(cè)試。從而促進(jìn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)能力的正確評(píng)價(jià)，促進(jìn)投資決策的合理性。
三年以上工作經(jīng)驗(yàn)|男|33歲（1983年5月21日）
居住地：上海
電 話：182********（手機(jī)）
E-mail：
最近工作 [3年]
公 司：XX公司
行 業(yè)：項(xiàng)目擔(dān)保
職 位：擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)理
最高學(xué)歷
學(xué) 歷：本科
專(zhuān) 業(yè)：經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)
學(xué) 校：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)
自我評(píng)價(jià)
具有扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)，熟知經(jīng)濟(jì)學(xué)原理和金融業(yè)務(wù)；已有7年擔(dān)保公司從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，同金融機(jī)構(gòu)和客戶保持良好的合作關(guān)系，積累了豐富的客戶資源；熟悉賬務(wù)財(cái)務(wù)管理，掌握擔(dān)保相關(guān)知識(shí)和操作流程、風(fēng)險(xiǎn)防范措施；了解中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)，融資需求，反擔(dān)保措施設(shè)定和操作要點(diǎn)；具有良好的計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制及數(shù)據(jù)分析等能力；談判能力強(qiáng)，溝通能力和表達(dá)能力、文字處理能力良好。
求職意向
到崗時(shí)間：一個(gè)月之內(nèi)
工作性質(zhì)：全職
希望行業(yè)：項(xiàng)目擔(dān)保
目標(biāo)地點(diǎn)：上海
期望月薪：面議/月
目標(biāo)職能：融資租賃經(jīng)理
工作經(jīng)驗(yàn)
2010/7—2013/7：XX公司[3年]
所屬行業(yè)： 項(xiàng)目擔(dān)保
業(yè)務(wù)部擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)理
1.對(duì)項(xiàng)目資料進(jìn)行收集、匯總，初審合格后對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察；
2.完成項(xiàng)目評(píng)審工作，實(shí)地考察后補(bǔ)充資料，撰寫(xiě)調(diào)查報(bào)告；
3.完成調(diào)查報(bào)告編寫(xiě)，提交項(xiàng)目部經(jīng)理審核，審核通過(guò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行評(píng)審；
4.與客戶談判并協(xié)商合同條款，制作項(xiàng)目合同，通過(guò)審批后與客戶簽署，并按合同條款執(zhí)行；
5.銀行業(yè)務(wù)辦理完畢，整理所有項(xiàng)目相關(guān)資料，移交風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)統(tǒng)一管理；
6.擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理完畢后定期進(jìn)行保后跟蹤，填寫(xiě)調(diào)查表格，作為項(xiàng)目資料共同存入項(xiàng)目檔案。
2006 /6—2010 /6：XX公司[4年]
所屬行業(yè)： 項(xiàng)目擔(dān)保
業(yè)務(wù)部 擔(dān)保經(jīng)理助理
1.協(xié)助融資經(jīng)理完成客戶盡職調(diào)查、收集資料、編寫(xiě)授信調(diào)查報(bào)告；
2.協(xié)助經(jīng)理設(shè)計(jì)融資方案、設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)融資產(chǎn)品，設(shè)計(jì)融資模式；
3.完成公司與銀行、信托、證券、基金等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系拓展、建立、維持等工作；
4.協(xié)助經(jīng)理進(jìn)行租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)審查，并對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行有效管理，有效避免損失；
5.積累了良好的管理經(jīng)驗(yàn)，善于規(guī)范業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，制定相關(guān)的管理、業(yè)務(wù)規(guī)范流程和制度。
教育經(jīng)歷
2002/9—2006 /6 上海財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)本科
證 書(shū)
2003/12 大學(xué)英語(yǔ)四級(jí)
進(jìn)入21世紀(jì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展帶動(dòng)了全球礦業(yè)市場(chǎng)，中國(guó)作為一個(gè)資源相對(duì)貧乏的國(guó)家，對(duì)礦產(chǎn)資源的進(jìn)口需求超過(guò)了歷史上的任何時(shí)期。國(guó)家提倡企業(yè)“走出去”控制資源，中資企業(yè)也紛紛把目光投向海外，國(guó)際市場(chǎng)上的礦產(chǎn)資源已成為全球企業(yè)追逐的對(duì)象。但現(xiàn)實(shí)情況是，優(yōu)質(zhì)的礦產(chǎn)資源早在20世紀(jì)就被歐美一些發(fā)達(dá)國(guó)家、國(guó)際大型礦業(yè)企業(yè)所壟斷和控制，市場(chǎng)上剩下的資源多數(shù)呈現(xiàn)稟賦差、品位低、開(kāi)發(fā)環(huán)境惡劣等特點(diǎn)。極少數(shù)稟賦好、儲(chǔ)量大的資源則是奇貨可居，非世界500強(qiáng)企業(yè)根本難以入手。甚至一些國(guó)家還針對(duì)中資企業(yè)的介入設(shè)置了一些障礙。盡管如此，種種困難仍然不能阻礙中資企業(yè)“走出去”的步伐，即使是退而求其次，中資企業(yè)仍是把全球資源控制置于戰(zhàn)略性高度，堅(jiān)定不移的走出國(guó)門(mén)，尋找收購(gòu)對(duì)象。筆者有機(jī)會(huì)參與了南美某大型礦業(yè)項(xiàng)目的前期盡職調(diào)查、收購(gòu)和籌建工作，以一種事后的角度反觀中資礦業(yè)企業(yè)在收購(gòu)礦業(yè)項(xiàng)目前開(kāi)展的盡職調(diào)查工作，結(jié)合其他一些礦業(yè)項(xiàng)目的成敗經(jīng)驗(yàn)，提出礦業(yè)項(xiàng)目盡職調(diào)查工作的得與失，以期從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，供后來(lái)者參考。
中資企業(yè)開(kāi)發(fā)境外礦產(chǎn)資源項(xiàng)目，通行做法是先在市場(chǎng)上尋找收購(gòu)對(duì)象并開(kāi)展盡職調(diào)查，項(xiàng)目的導(dǎo)入有的是從國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)上尋找標(biāo)的企業(yè)，有的是接受咨詢(xún)公司和一些業(yè)內(nèi)企業(yè)的推薦。在確定擬收購(gòu)目標(biāo)后，即聘請(qǐng)國(guó)際投資銀行或咨詢(xún)機(jī)構(gòu)開(kāi)展前期盡職調(diào)查工作。從一些案例來(lái)看，通常國(guó)際投行的盡職調(diào)查關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的三方面內(nèi)容：一是財(cái)務(wù)與稅務(wù)方面，包括目標(biāo)企業(yè)的發(fā)展歷程、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況、運(yùn)營(yíng)分析、債權(quán)債務(wù)、對(duì)外擔(dān)保、稅收政策以及項(xiàng)目可享受到的優(yōu)惠政策等等?；谪?cái)務(wù)方面的盡職調(diào)查主要是為了摸清目標(biāo)企業(yè)的家底，處于什么樣的狀態(tài)，為最終確定收購(gòu)底價(jià)做出評(píng)估，供決策者們參考。二是法律方面，包括一個(gè)國(guó)家的政治體制、政黨、憲法、礦業(yè)法、環(huán)境法、安全法、稅法、勞工法、保險(xiǎn)等等。評(píng)估一個(gè)潛在項(xiàng)目的政治法律風(fēng)險(xiǎn)，這一類(lèi)盡職調(diào)查內(nèi)容是作為支撐性材料，幫助企業(yè)最終下決策。三是礦業(yè)開(kāi)發(fā)技術(shù)方面，包括地質(zhì)情況、資源賦存狀況，采、選工藝選擇，以及交通、氣候、基礎(chǔ)設(shè)施、輔助工程等等情況，這方面內(nèi)容為項(xiàng)目收購(gòu)以后能否順利開(kāi)發(fā)作技術(shù)上的論證，這一步驟先于項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，為決策提供參考。上述三個(gè)方面內(nèi)容都是非常重要的，調(diào)查的深入程度關(guān)系到收購(gòu)價(jià)格的高低和項(xiàng)目的可行性，是收購(gòu)企業(yè)必須要深入了解的。當(dāng)有了上述三個(gè)方面的盡職調(diào)查內(nèi)容后，收購(gòu)企業(yè)便開(kāi)始研究并決策下一步的收購(gòu)計(jì)劃、確定收購(gòu)時(shí)機(jī)和收購(gòu)價(jià)格。
可以想象，投行與咨詢(xún)機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)，在盡職調(diào)查工作中的態(tài)度是積極的，調(diào)查的深入程度也關(guān)系中資企業(yè)的聲譽(yù)，但終級(jí)目標(biāo)是希望促成收購(gòu)交易的實(shí)現(xiàn)，如果中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用與最終實(shí)現(xiàn)收購(gòu)掛鉤，則目的性表現(xiàn)得會(huì)更為明顯。反觀上述常見(jiàn)的盡職調(diào)查內(nèi)容，不可謂不全面，但多數(shù)是一種靜態(tài)的狀態(tài)分析，關(guān)注表內(nèi)的東西多，表外的內(nèi)容少。潛在的風(fēng)險(xiǎn)在盡職調(diào)查報(bào)告里不會(huì)有過(guò)多的表述，即使業(yè)主要求關(guān)注，中介機(jī)構(gòu)通常也只會(huì)用簡(jiǎn)短的內(nèi)容表述，以提請(qǐng)投資者注意。
顯然，基于翔實(shí)的盡職調(diào)查報(bào)告，最終實(shí)現(xiàn)收購(gòu)行為，各方都會(huì)皆大歡喜；但收購(gòu)以后出現(xiàn)的任何情況都只能是投資者獨(dú)立面對(duì)，盡職調(diào)查中未涉及的和隱晦的表述會(huì)一一呈現(xiàn)出來(lái)。下面就投資者可能面臨的問(wèn)題，筆者結(jié)合在境外項(xiàng)目工作中的一些經(jīng)歷，列舉一些現(xiàn)象，雖不能全面囊括，足可以提供借鑒。首先是工會(huì)問(wèn)題：有了外來(lái)資本的收購(gòu)，當(dāng)?shù)貑T工從保護(hù)和提高自身利益的角度，一般會(huì)趁機(jī)成立工會(huì)組織，并要求與資方進(jìn)行關(guān)于提高薪酬、改善福利待遇方面的《集體合同》談判，達(dá)不到目的就可能采取罷工等極端對(duì)抗方式，而這種方式往往可以打著合法的旗號(hào)，因?yàn)楣?huì)組織享有當(dāng)?shù)貒?guó)家法律法規(guī)的保護(hù)，也享有當(dāng)?shù)卣蛣诠げ康谋Ｗo(hù)與支持，這是一些盡職調(diào)查報(bào)告里沒(méi)有或不會(huì)闡述的問(wèn)題。工會(huì)問(wèn)題非常關(guān)鍵，工會(huì)問(wèn)題會(huì)給中資礦業(yè)企業(yè)帶來(lái)成本的大幅增加、工期的延誤，甚至項(xiàng)目的失敗。其次是治理問(wèn)題，也是一個(gè)文化融合的問(wèn)題：一些企業(yè)原有的管理團(tuán)隊(duì)在收購(gòu)前就已與公司簽署了長(zhǎng)期固定報(bào)酬的合同，即使消極工作，也不能輕易辭退，否則公司將承擔(dān)違約責(zé)任并支付高額的補(bǔ)償金。而當(dāng)中資企業(yè)轉(zhuǎn)而依靠原有的管理團(tuán)隊(duì)時(shí)，如何將中資企業(yè)的管理意識(shí)和意圖貫徹進(jìn)去，如何認(rèn)知、調(diào)動(dòng)、善用原有的管理團(tuán)隊(duì)，便是一個(gè)文化融合過(guò)程的體現(xiàn)。文化融合是一個(gè)長(zhǎng)期并復(fù)雜的過(guò)程，由于思維方式、觀點(diǎn)的不同，文化、習(xí)慣上的差異，甚至是在薪酬體系、休假制度等方面的矛盾等等，都會(huì)讓投資方的意志難以貫徹，出現(xiàn)效率低下、相互間缺乏信任、關(guān)鍵崗位上的員工紛紛離職等現(xiàn)象。三是項(xiàng)目所需的各項(xiàng)許可和征地問(wèn)題：這方面內(nèi)容在盡職調(diào)查報(bào)告里可能會(huì)輕描淡寫(xiě)、一帶而過(guò)，但到了操作層面，完全不是想象的那么簡(jiǎn)單。考古許可、環(huán)境許可、安全許可、甚至在獲得礦業(yè)項(xiàng)目的環(huán)境證書(shū)后仍需就每一項(xiàng)工作單獨(dú)申請(qǐng)?jiān)S可，如砍伐許可等。筆者所經(jīng)歷的礦業(yè)項(xiàng)目需申請(qǐng)上千個(gè)許可，許可工作曠日持久。加之如果在礦業(yè)項(xiàng)目收購(gòu)前尚未完成土地征購(gòu)，則會(huì)面臨更大的麻煩，土地價(jià)格會(huì)不斷攀升，其間還會(huì)摻雜老土地主的利益補(bǔ)償訴求、新土地主的聯(lián)盟對(duì)抗，成為制約項(xiàng)目推進(jìn)的絆腳石。由中國(guó)冶金科工集團(tuán)和江西銅業(yè)聯(lián)合中標(biāo)的阿富汗艾娜克銅礦開(kāi)采項(xiàng)目，擱置多年不能推進(jìn)，其中考古與土地征購(gòu)就是兩個(gè)主要的制約因素。四是社區(qū)問(wèn)題：與國(guó)內(nèi)礦業(yè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)環(huán)境不同，境外礦業(yè)項(xiàng)目的順利開(kāi)發(fā)，必須取得當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)民眾的支持，礦業(yè)項(xiàng)目必須對(duì)項(xiàng)目影響區(qū)的補(bǔ)償與貢獻(xiàn)已經(jīng)由法律約定。當(dāng)?shù)卣畷?huì)要求礦業(yè)企業(yè)制訂翔實(shí)的社區(qū)資助計(jì)劃，報(bào)政府審批并以法律文書(shū)的形式約定，強(qiáng)制企業(yè)必須安排預(yù)算并按計(jì)劃實(shí)施。顯然，這是一大塊表外的費(fèi)用，會(huì)大幅增加礦業(yè)企業(yè)的開(kāi)發(fā)建設(shè)投資。五是反礦團(tuán)體的對(duì)抗問(wèn)題：反礦團(tuán)體的構(gòu)成包括國(guó)內(nèi)外反礦組織、國(guó)際環(huán)境保護(hù)組織、非政府組織、土地主和土著族群等等?，F(xiàn)在這方面的案例已非鮮見(jiàn)，有的境外中資礦業(yè)項(xiàng)目遭到土地主和當(dāng)?shù)厣鐣?huì)團(tuán)體的激烈反對(duì)，建設(shè)進(jìn)度十分緩慢；有的遭遇周邊社區(qū)、工會(huì)組織以及當(dāng)?shù)貏诠さ膹?qiáng)烈對(duì)抗，陷入無(wú)休無(wú)止、周而復(fù)始的罷工、堵路，甚至武裝、暴亂的惡性循環(huán)中。
上述內(nèi)容，很多是盡職調(diào)查報(bào)告中沒(méi)有涉及或是輕描淡寫(xiě)的問(wèn)題，可能是咨詢(xún)機(jī)構(gòu)主觀上的遺漏，亦可能是對(duì)于收購(gòu)行為引發(fā)的一系列后果，客觀上咨詢(xún)機(jī)構(gòu)就難以全面預(yù)測(cè)。然而，作為要走出國(guó)門(mén)的中資企業(yè)，需要進(jìn)行系統(tǒng)的思考。改革開(kāi)放數(shù)十年的打拼，國(guó)內(nèi)企業(yè)無(wú)論是國(guó)有企業(yè)還是私營(yíng)公司，積累并不十分豐厚，有些項(xiàng)目甚至是舉全部家底，孤注一擲。境外礦業(yè)市場(chǎng)是如此的險(xiǎn)象環(huán)生，作為決策者必須要有十分清醒的頭腦。在收購(gòu)界有一句警語(yǔ)，“警惕，收購(gòu)一個(gè)公司你就可能會(huì)破產(chǎn)或被，而保險(xiǎn)并不能挽救你，所以要注意。”而這句話用在海外礦業(yè)項(xiàng)目的收購(gòu)上則更為貼切，據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2000年以來(lái)由中資企業(yè)發(fā)起的海外礦業(yè)項(xiàng)目收購(gòu)，失敗的案例達(dá)90%以上，盡管所有的收購(gòu)都是基于當(dāng)初翔實(shí)可行、論證充分的盡職調(diào)查報(bào)告。所以，作為擬走出國(guó)門(mén)開(kāi)展收購(gòu)的企業(yè)家們，不能憑一腔熱情，要以辨證的思維看待咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報(bào)告。
一、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查理論概述
財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是指在并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)雙方協(xié)商，并購(gòu)企業(yè)對(duì)目標(biāo)企業(yè)與本次收購(gòu)有關(guān)的財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行的一系列現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析等活動(dòng)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查目的是為并購(gòu)企業(yè)防范和減輕由于信息不對(duì)稱(chēng)或者信息欺詐所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，應(yīng)遵循獨(dú)立性、專(zhuān)業(yè)性、謹(jǐn)慎性、全面性以及重要性的原則，包括制訂財(cái)務(wù)盡職調(diào)查計(jì)劃、組建財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集和研判和財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的提交等工作流程。
財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是通過(guò)對(duì)目標(biāo)企業(yè)歷史和現(xiàn)狀的深入了解而對(duì)其未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此在調(diào)查過(guò)程中，財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人員需要運(yùn)用以下方法：審閱，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)資料審閱，發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大財(cái)務(wù)因素;分析性程序，如趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等，對(duì)各種渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問(wèn)題;訪談，與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通;小組內(nèi)部溝通，調(diào)查小組成員來(lái)自不同背景及專(zhuān)業(yè)，相互溝通有利于全面了解目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，產(chǎn)業(yè)型橫向或縱向并購(gòu)方應(yīng)當(dāng)以目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、凈資產(chǎn)和增長(zhǎng)率為核心重點(diǎn)，關(guān)注各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧投資后盈利水平和未來(lái)獲取現(xiàn)金流情況等，以期保證并購(gòu)方能實(shí)施對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、開(kāi)源節(jié)流的目標(biāo)需求。
二、家居電商企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)
家居產(chǎn)品種類(lèi)繁多，日新月異，規(guī)格不一，對(duì)采購(gòu)和庫(kù)存管理要求極高，否則容易造成退貨和庫(kù)存積壓，從而占用資金和庫(kù)容。家居電商以線上現(xiàn)金交易為主，客單價(jià)低，交易頻率高，突出現(xiàn)金管理和銀行賬戶管理的必要性。家居電商競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻較低，為了獲取較多的平臺(tái)流量，需要不菲的廣告宣傳費(fèi)用，也需要線下的體驗(yàn)，必須支付不斷上漲的店鋪?zhàn)饨稹?/p>
三、家居電商企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查流程
（一）準(zhǔn)備階段
擬定調(diào)查計(jì)劃，確定調(diào)查目標(biāo)、調(diào)查時(shí)間和調(diào)查范圍，對(duì)重點(diǎn)調(diào)查領(lǐng)域、人員安排和預(yù)計(jì)調(diào)查費(fèi)用等做出說(shuō)明。并購(gòu)雙方需要簽訂保密協(xié)議，以確保被調(diào)查的企業(yè)的商業(yè)機(jī)密的安全性，同時(shí)參與財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的人員也需要簽訂保密協(xié)議。
（二）實(shí)施階段
收集目標(biāo)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)信息等相關(guān)的資料，全面了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。通過(guò)取得目標(biāo)企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織架構(gòu)圖，財(cái)務(wù)調(diào)查人員可以了解目標(biāo)企業(yè)全稱(chēng)、成立時(shí)間、歷史沿革、注冊(cè)資本、股東、投入資本的形式、性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等，同時(shí)需要了解控股和參股子公司、關(guān)聯(lián)方、財(cái)務(wù)管理模式、財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)人員結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)電算化程度和企業(yè)管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況等信息。家居電商企業(yè)在資產(chǎn)、負(fù)債、收入等方面有其特點(diǎn)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)點(diǎn)如下表：
表1 家居電商企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)點(diǎn)
在資料和信息收集完畢之后，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員應(yīng)該對(duì)所獲取的資料運(yùn)用分析性程序等方法進(jìn)行整理，進(jìn)行真?zhèn)涡畔⒌谋鎰e和錯(cuò)誤信息的確認(rèn)。
（三）項(xiàng)目總結(jié)階段
盡職調(diào)查人員根據(jù)去偽存真后的信息和資料進(jìn)行總結(jié)分析，將整個(gè)調(diào)查過(guò)程中遇見(jiàn)的實(shí)際情況和主要問(wèn)題以總結(jié)的形式，進(jìn)行文字整理。對(duì)家居電商企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，需要特別關(guān)注存貨管理和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要考慮在并購(gòu)整合時(shí)如何提高存貨管理效率以及防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（四）報(bào)告階段
財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的所有過(guò)程都是為最終的結(jié)果報(bào)告而準(zhǔn)備的，在科學(xué)、客觀的基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的實(shí)際信息，進(jìn)行最終的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和確認(rèn)，陳述目標(biāo)企業(yè)的可投資性和風(fēng)險(xiǎn)性，提出最終的建議和結(jié)論，形成財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告。
1. 股權(quán)問(wèn)題:中小型高科技企業(yè)在股權(quán)問(wèn)題上通常存在股權(quán)單一,股本較小、股本結(jié)構(gòu)不理想。
2. 資產(chǎn)問(wèn)題:資產(chǎn)規(guī)模偏小,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,有形資產(chǎn)較小,無(wú)形資產(chǎn)較多,流動(dòng)資產(chǎn)不足。也就是我們通稱(chēng)的“輕資產(chǎn)”。
3. 財(cái)務(wù)問(wèn)題:規(guī)范與監(jiān)督,這是我們?cè)趯?shí)際調(diào)查中發(fā)現(xiàn)比較棘手的問(wèn)題。主要表現(xiàn)在缺乏健全的財(cái)務(wù)制度;缺乏合格的財(cái)務(wù)人員;缺乏有效的財(cái)務(wù)管理手段;財(cái)務(wù)內(nèi)控不健全。應(yīng)重點(diǎn)核實(shí)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況,厘定凈資產(chǎn)以及利潤(rùn)的真實(shí)性。對(duì)企業(yè)存在的問(wèn)題要完整的揭示,避免風(fēng)險(xiǎn)。
4. 團(tuán)隊(duì)建設(shè):創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)單薄,骨干隊(duì)伍不穩(wěn)定,員工激勵(lì)機(jī)制未形成,企業(yè)文化建設(shè)空白。
5. 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)模式:缺乏大量的合格的營(yíng)銷(xiāo)人員,缺乏健全的市場(chǎng)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò),宣傳和市場(chǎng)推廣策略不清晰,營(yíng)銷(xiāo)模式問(wèn)題,銷(xiāo)售和貨款回籠不暢。
6. 今后發(fā)展目標(biāo)定位問(wèn)題:缺乏明確的長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo),缺乏明確細(xì)分的企業(yè)定位。
二、 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告撰寫(xiě)總結(jié)
1. 綜合來(lái)看,盡職調(diào)查是一個(gè)要求比較高的工作,運(yùn)用到財(cái)務(wù)分析、審計(jì)等知識(shí),需要調(diào)查人員耐心細(xì)致的工作和對(duì)于細(xì)節(jié)的關(guān)注。
2. 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告和審計(jì)報(bào)告不同,它側(cè)重在調(diào)查企業(yè)前3年和最近一個(gè)月的財(cái)務(wù)情況,充分揭示其存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。根據(jù)上市管理辦法的規(guī)定調(diào)查企業(yè)的歷史沿革、改制與設(shè)立、重大股權(quán)變動(dòng)和主要股東、生產(chǎn)銷(xiāo)售、研發(fā)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易、高管人員、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查、財(cái)務(wù)比率分析、盈利預(yù)測(cè)等情況。
3. 其中對(duì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的調(diào)查,應(yīng)對(duì)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)或發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎性核查。核查時(shí)不僅需關(guān)注會(huì)計(jì)信息各構(gòu)成要素之間是否相匹配,還需關(guān)注會(huì)計(jì)信息與相關(guān)非會(huì)計(jì)信息之間是否匹配。
4. 計(jì)算調(diào)查單位的各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等,分析其各年度盈利能力及變動(dòng)情況,分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)和來(lái)源,判斷盈利能力的持續(xù)性。
5. 計(jì)算各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等,結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)生產(chǎn)模式及物流管理、銷(xiāo)售模式及賒銷(xiāo)政策等情況,分析各年度營(yíng)運(yùn)能力及變動(dòng)情況,判斷經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
6. 計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等,結(jié)合現(xiàn)金流量狀況、授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外負(fù)債及或有負(fù)債等情況,分析企業(yè)各年度償債能力及變動(dòng)情況,判斷償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)以上比率分析,與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較,綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),判斷財(cái)務(wù)狀況是否良好,是否存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。
7. 對(duì)財(cái)務(wù)各個(gè)科目的調(diào)查,銷(xiāo)售收入通過(guò)查閱銀行存款、應(yīng)收帳款、銷(xiāo)售收入等相關(guān)科目等方法,了解實(shí)際核算中確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn),判斷收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,是否存在提前或延遲確認(rèn)收入或虛計(jì)收入的情況。核查發(fā)行人在會(huì)計(jì)期末是否存在突擊確認(rèn)銷(xiāo)售的情況,分析經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與銷(xiāo)售收入變化情況相符,關(guān)注關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否真正流入企業(yè)。
8. 關(guān)注期末存貨中在產(chǎn)品是否存在余額巨大等異常情況,判斷是否存在應(yīng)轉(zhuǎn)未轉(zhuǎn)成本的情況。計(jì)算利潤(rùn)率指標(biāo),分析其變化并判斷未來(lái)變動(dòng)趨勢(shì),與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較分析,判斷產(chǎn)品毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等是否正常,存在重大異常的應(yīng)進(jìn)行多因素分析并進(jìn)行重點(diǎn)核查。
一、因貸前調(diào)查不盡職，貸后管理不到位被判違法發(fā)放貸款罪的案例
2011年12月，杭州某電子有限公司向某商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款500萬(wàn)元，企業(yè)是該銀行的存量客戶，并熟知銀行對(duì)貸款資料的要求和審查要件。貸款發(fā)放前，對(duì)于該筆貸款的申請(qǐng)人及保證人杭州某貿(mào)易有限公司提交的交易合同，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等材料客戶經(jīng)理余某和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)理王某甲未進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的調(diào)查審核，并以此形成調(diào)查報(bào)告，報(bào)告中稱(chēng)該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，但實(shí)際該公司自2008年起已年年虧損，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)85%以上，即將面臨破產(chǎn)。
銀行貸前審查人員未對(duì)貸款申請(qǐng)的資料進(jìn)行實(shí)質(zhì)審核，并且該筆業(yè)務(wù)中的交易背景虛假，調(diào)查人員在貸前調(diào)查時(shí)憑借經(jīng)驗(yàn)輕信該筆業(yè)務(wù)真實(shí)，貸款發(fā)放后也未對(duì)該筆貸款進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的跟蹤調(diào)查，同時(shí)該部門(mén)經(jīng)理孟某亮為該筆業(yè)務(wù)審查的主要負(fù)責(zé)人，未按國(guó)家規(guī)定嚴(yán)格履行貸款業(yè)務(wù)審查職責(zé)，未進(jìn)行相應(yīng)的貸前真實(shí)性調(diào)查，貸后也未對(duì)貸款資金流向進(jìn)行必要的追蹤調(diào)查。綜上，法院判處三人犯違法發(fā)放貸款罪，判處王某甲和余某有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金2萬(wàn)元，孟某亮有期徒刑四年六個(gè)月，并處罰金3萬(wàn)元。
二、我國(guó)對(duì)違法發(fā)放貸款罪的規(guī)定
我國(guó)現(xiàn)行《刑法》第一百八十六條規(guī)定“銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)的工作人員違反國(guó)家規(guī)定發(fā)放貸款，數(shù)額巨大或者造成重大損失的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰金?！?/p>
對(duì)違法發(fā)放貸款罪立案追訴標(biāo)準(zhǔn)為：銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)及其工作人員違反國(guó)家規(guī)定發(fā)放貸款，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：
（一）違反國(guó)家規(guī)定發(fā)放貸款，數(shù)額在一百萬(wàn)元以上的；
（二）違反國(guó)家規(guī)定發(fā)放貸款，造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在二十萬(wàn)元以上的。
其中并未提到銀行從業(yè)人員是否存在主觀故意，只要金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員違反國(guó)家規(guī)定發(fā)放貸款，同時(shí)貸款數(shù)額超過(guò)100萬(wàn)元或造成直接經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)20萬(wàn)元即達(dá)到立案標(biāo)準(zhǔn)。
對(duì)違法發(fā)放貸款罪的風(fēng)險(xiǎn)提示
根據(jù)目前我國(guó)現(xiàn)行的法律規(guī)定和司法實(shí)踐中的判決標(biāo)準(zhǔn)，違法發(fā)放貸款罪并未對(duì)銀行從業(yè)人員的主觀要件進(jìn)行規(guī)定，當(dāng)事人收受客戶錢(qián)財(cái)與否與該罪名的成立并無(wú)直接關(guān)聯(lián)，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員在發(fā)放貸款前未對(duì)客戶提供的資料進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，或貸款發(fā)放后未對(duì)資金流向進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的追蹤調(diào)查均屬于違反國(guó)家規(guī)定發(fā)放貸款的情況。
面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力的增加，企業(yè)出現(xiàn)虧損或資金鏈斷裂的情況比比皆是，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者迫于債務(wù)壓力通過(guò)偽造資料向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的情況隨時(shí)可能發(fā)生，與此同時(shí)銀行不良貸款劣變提速，剪刀差不斷擴(kuò)大，造成銀行盈利能力下降，導(dǎo)致銀行從業(yè)人員所面臨的考核壓力與日俱增，如相關(guān)工作人員法律意識(shí)不強(qiáng)，工作中出現(xiàn)疏漏，將會(huì)有極大可能造成貸款逾期形成不良，銀行資產(chǎn)出現(xiàn)損失，甚至使自己身陷囹圄。
為了避免這種情況的發(fā)生，防止銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的工作人員由于工作疏忽而觸犯刑法，對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范建議如下：
糾正過(guò)去“不收受客戶錢(qián)財(cái)就不會(huì)觸犯法律，提供擔(dān)保就不會(huì)造成損失”的錯(cuò)誤觀點(diǎn)，提高對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行形勢(shì)下重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)的警惕，應(yīng)對(duì)存量客戶，尤其是屬于鋼鐵、煤礦等行業(yè)的客戶，進(jìn)行更加嚴(yán)格的審查，防止出現(xiàn)由于經(jīng)驗(yàn)主義，輕信客戶資料從而造成不良后果的情況。
香港緊靠中國(guó)內(nèi)地，資本市場(chǎng)成熟，因此香港一直是中國(guó)企業(yè)境外上市的首選之地。2014年“滬港通”的開(kāi)通更加大了中國(guó)內(nèi)地企業(yè)到香港上市的興趣。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年1―3季度，境外上市的80家中國(guó)企業(yè)，有56家選擇了香港，占總數(shù)的70%;而2013年，83家境外上市的中國(guó)內(nèi)地企業(yè)有67家在香港IPO，占了80%。
得益于中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的青睞，香港已經(jīng)連續(xù)幾年成為世界第二大IPO市場(chǎng)，2014年香港IPO融資達(dá)到2260億港元。2015年香港IPO市場(chǎng)上，以融資規(guī)模而計(jì)，86%來(lái)自?xún)?nèi)地，在前10大IPO中，除李嘉誠(chéng)旗下港燈電力投資，其余均為內(nèi)地企業(yè)。
中國(guó)內(nèi)地企業(yè)如何去香港上市呢？
展騰投資集團(tuán)旗下的華騰金控有限公司，是立足于香港資本市場(chǎng)，集基金管理、香港上市、企業(yè)融資、資產(chǎn)管理的香港全方位金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。華騰金控目前管理多支港幣、人民幣和美元大型境內(nèi)外投資基金， 致力于為中國(guó)與全球領(lǐng)先的大型機(jī)構(gòu)、企業(yè)和高凈值人群做專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)管理服務(wù)。
華騰金控位于香港，由香港金融市場(chǎng)極具豐富經(jīng)驗(yàn)的資深精英團(tuán)隊(duì)組成，對(duì)香港及國(guó)際投資銀行以及對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)有著深入的了解和豐富的經(jīng)驗(yàn)?；谌A騰金控的這種獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，將為企業(yè)提供廣泛的投資銀行和資本市場(chǎng)的金融服務(wù)。華騰金控謹(jǐn)守價(jià)值投資策略的方針，配合嚴(yán)謹(jǐn)?shù)幕鸸芾砑皯?yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的專(zhuān)業(yè)精神，為客戶設(shè)計(jì)最專(zhuān)業(yè)的商業(yè)計(jì)劃，為股東爭(zhēng)取利益最大化。為客戶帶來(lái)最優(yōu)異的絕對(duì)投資回報(bào)是華騰金控精神的精髓。
作為合作伙伴，華騰金控?fù)碛兄档眯刨?lài)的專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)，在香港首次公開(kāi)發(fā)行并上市、國(guó)際性公開(kāi)招股、上市和私募方面都擁有豐富經(jīng)驗(yàn)。在國(guó)內(nèi)A股及港交所，無(wú)論中小型民營(yíng)企業(yè)還是中央、地方國(guó)有企業(yè)，華騰金控都有諸多協(xié)助這些企業(yè)成功上市的經(jīng)驗(yàn)。華騰金控對(duì)各地資本市場(chǎng)的監(jiān)管要求、上市規(guī)則和上市程序有深厚認(rèn)識(shí)，為有意在全球各主要資本市場(chǎng)，如上海、深圳、香港、新加坡、倫敦和紐約籌集資金的公司，提供高價(jià)值的服務(wù)。
華騰金控團(tuán)隊(duì)會(huì)親自拜訪每一位客戶，從參與上市決策，為企業(yè)設(shè)計(jì)上市方案，進(jìn)行深層次改制與重組，幫助企業(yè)建立內(nèi)控制度，進(jìn)行財(cái)務(wù)調(diào)整，使企業(yè)全方位符合上市條件。公司富有經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)特別精于為企業(yè)設(shè)計(jì)創(chuàng)新的債項(xiàng)解決方案，為企業(yè)爭(zhēng)取最具效益的資本運(yùn)作。同時(shí)引入投資者讓企業(yè)獲得新資金的支持，進(jìn)一步高速增加企業(yè)盈利，并達(dá)到雙贏效益。
祖國(guó)后，在“一國(guó)兩制”框架內(nèi)持續(xù)發(fā)展，已成為亞太地區(qū)國(guó)際金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心。特別是金融市場(chǎng)，無(wú)論在系統(tǒng)安全、產(chǎn)品多樣化，還是在流動(dòng)性和盈利水平方面，均處在世界前列。
企業(yè)選擇香港上市，對(duì)致力于提升公司知名度，并謀求借助國(guó)際金融資本力量推動(dòng)全面、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的公司，具有很強(qiáng)的吸引力。香港上市審批制度以披露為本，企業(yè)符合上市標(biāo)準(zhǔn)便可;香港交易所上市科推薦后，經(jīng)過(guò)上市聆訊會(huì)議由上市委員會(huì)審批。沒(méi)有設(shè)輔導(dǎo)期，一般從上市籌備到掛牌約9個(gè)月至1年。
