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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇財務風險的因素，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
影響高等院校財務風險的因素有很多，主要分為兩大類，除了高等院校自身的經(jīng)營狀況會對其償債能力產(chǎn)生重要影響以外，諸多外界因素也會對高校產(chǎn)生影響。下面具體介紹各因素及其帶來的影響。
（一）內(nèi)在因素
針對高等院校自身的特點，內(nèi)因可以總結為以下三個方面。首先，籌資活動。為了應對高等院校大規(guī)模擴招導致的大規(guī)模擴建活動，填補財政撥款以及自籌資金余下的不足，高校紛紛選擇通過向商業(yè)銀行貸款的方式來滿足基本建設需要。毋庸置疑的是，高校進行負債籌資建設的目的是提高自身競爭力，提升辦學質量。但不得不指出的是，倘若高校能夠比較容易的從銀行獲得貸款，那么將會給高校的財務財務狀況帶來雙重的影響。一方面，較容易的獲取銀行貸款能夠幫助高校及時緩解來自資金鏈的壓力。另一方面，如果高校不能夠在貸款的數(shù)量上有所警覺，當高校有意外情況發(fā)生時，高額的貸款和隨之而來的利息將給高校帶來沉重的資金包袱，不但會阻礙高校正常的教學秩序，還會制約高校今后的發(fā)展。其次，投資活動。目前，高校為了充分利用手中的貨幣資金，紛紛進行投資活動，期望能夠從中獲取回報，更好的為教學科研活動服務。但是由于市場經(jīng)濟的不確定性，往往出現(xiàn)無法實現(xiàn)預期收益率的情況，甚至在某些情況下，投資本金受損，無法收回。再次，管理活動。管理類風險是所有高等院校普遍面臨的難題。這一類風險主要指的是由于學校在財務管理方面的違規(guī)、缺位、漏洞造成的投資失誤、管理失控、資金被騙、存款流失等可能情況帶給學校損失而形成的風險。同時，高校在獲得銀行貸款之后，一旦在資金的監(jiān)管使用上出現(xiàn)問題，必定會給高校償債帶來巨大的隱患。
（二）外界因素
隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展高校也不可能獨立存在于社會之中，必然會受到諸多外部因素的影響。國家宏觀政策的調整變化往往會給高校預期目標的實現(xiàn)帶來難以估量的影響，進一步會給高校和其借款人帶來損失。可以說，國家的政策指導決定著高校的發(fā)展方向，對高校的發(fā)展起著決定性作用。但同時，因為宏觀政策的變化調整往往又是最難以把握和預測的，所以國家政策風險就顯得難以估量。經(jīng)濟環(huán)境變化風險是指由于經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或者是不可預料事件而使得高校偏離其預期目標的可能性。因為外部環(huán)境的變化是難以預測和改變的，所以任何一所高校都不得不面對該種風險。
綜上所述，高校的償債能力不僅受到其自身因素的內(nèi)在影響，還會受到外界諸多因素的干涉作用，因此必須進行綜合的考慮和探究。
二、高等院校財務風險的特點
（一）破壞性強
與企業(yè)財務風險相比，高校財務風險具有極強的破壞性。
第一，對高校教學質量產(chǎn)生不利影響。高校面對大規(guī)模貸款，還本付息的壓力很大，部分高校為了償還銀行貸款，無法“開源”，進而選擇削減教學經(jīng)費，從而會影響到教學的質量和成果。此外，在高校擴招的過程中，雖然基礎設施等硬件隨之得到擴充，但學校在師資力量上卻缺乏明顯的提高，如此一來，高校的教學質量得不到保證，培養(yǎng)出來的高校畢業(yè)生水平也令人堪憂。
第二，不利于高校的可持續(xù)發(fā)展。面對巨額的貸款，高校必須承擔到期還本付息的義務。倘若到期不能及時償還，將會加劇高校的財務負擔。嚴重的甚至會影響到高校的正常運轉。如果債務問題長期無法解決，就會制約高校的發(fā)展，甚至導致其停滯不前。
第三，影響社會的穩(wěn)定。高校擴招的出發(fā)點是基于新形勢下各行各業(yè)對于高素質人才的需要。但如今出現(xiàn)的問題卻是百萬大學生亟待就業(yè)。顯然，高校畢業(yè)生質量不高，無法滿足企業(yè)和社會發(fā)展的需要是其中重要的一方面。失業(yè)問題的出現(xiàn)不僅會對社會經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生不良影響，久而久之還會威脅社會的穩(wěn)定與和諧。
（二）可轉嫁性
隨之教育體制的改革，國家對于高校的約束逐步放開。隨著法人地位的獲得，高校享有民事權利并因此承擔相應的民事責任。但是鑒于高校事業(yè)單位法人的特殊身份，具有一定的公共性。高校只能依法使用舉辦者提供的財產(chǎn)，卻沒有獨立的財產(chǎn)權。由于高校財產(chǎn)歸國家所有，因此高校并不能真正地承擔民事責任。一旦高校由于財務危機導致了破產(chǎn)，產(chǎn)生了不良后果，其影響是難以估量的。此時，政府就不得不站出來為高?！奥駟巍埃咝５呢攧诊L險也就隨之轉嫁到了政府的身上。
【關鍵詞】服務外包企業(yè) 財務風險 影響因素 應對策略
我國服務外包產(chǎn)業(yè)在國家政策的支持下,最近幾年有了快速的發(fā)展。目前我國共有服務外包企業(yè)近7 000家,主要從事ITO(信息技術外包)、BPO(業(yè)務流程外包)及KPO(知識流程外包)等外包項目,離岸外包收入逐年增長,離岸外包從業(yè)人員數(shù)量不斷增加。在我國服務外包產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時,也面臨各種財務風險,科學分析存在的財務風險及其影響因素,將有利于我國服務外包企業(yè)的健康發(fā)展。
一、服務外包企業(yè)的財務風險及其影響因素
(一)制約服務外包企業(yè)發(fā)展的財務風險
1.由承接外包項目引發(fā)的財務風險
服務外包企業(yè)在外包項目的承接中就存在風險。這種風險是由發(fā)包企業(yè)和發(fā)包企業(yè)的具體項目所帶來的風險,該風險受發(fā)包企業(yè)信譽、發(fā)包方經(jīng)營狀況、發(fā)包方經(jīng)營環(huán)境等因素制約。盡管在洽談服務外包具體項目時要對發(fā)包方進行一系列的風險評估,如對發(fā)包方進行信譽風險評估、經(jīng)營風險評估、環(huán)境風險評估、業(yè)務承接風險評估等,但受評估條件、評估手段、評估環(huán)境及發(fā)包方經(jīng)營狀況等因素的影響,在所承接的離岸外包項目中也會發(fā)生各種風險。在服務外包企業(yè)的實踐中,發(fā)生的無效評估費用、人力培訓成本的浪費、研發(fā)成本的盲目支出都是由項目承接風險所造成。由于其嚴重影響了服務外包企業(yè)的運營并造成了資金的浪費從而引發(fā)了財務風險。
2.由進行災備投資引發(fā)的財務風險
災備投資是指服務外包企業(yè)為承接發(fā)包方的外包項目,按照客戶的要求所進行的災備中心或設施的建設投資。由于外包項目大,并且是為發(fā)包方所做的災難備份,所以災備投資往往具有投資大、回收周期長及服務對象較為固定等特點。災備投資的風險是由于服務外包企業(yè)自身的風險評估過于簡單或過于樂觀所引起的。對災備中心大規(guī)模的投資使得企業(yè)的資金被長期占用,影響了企業(yè)資金的循環(huán)。服務外包市場和客戶一旦發(fā)生變化,服務外包企業(yè)要承受巨大的經(jīng)濟損失,災備投資風險對服務外包企業(yè)是災難性的風險。對災備投資缺乏科學的分析,也為災備投資風險的發(fā)生埋下了隱患。在服務外包市場和客戶發(fā)生變化的情況下,災備中心的轉型和服務內(nèi)容的拓展較為困難,加重了災備投資風險的損失,從而引發(fā)了財務風險的發(fā)生。
3.由人力資本管理引發(fā)的財務風險
在服務外包企業(yè)的營運成本構成中,人力成本所占的比重比較大,一般占項目成本的50%以上。人力資本管理的風險是指服務外包企業(yè)在所承接的離岸外包業(yè)務實施過程中,由于各種原因而產(chǎn)生的人力培訓成本浪費、人力資本儲備過剩、人力資本短缺、員工中途終止服務及員工泄密所引發(fā)的風險。企業(yè)承接的外包項目要穩(wěn)定運營,必須以強大的人力資本來支撐,在人力資本支持上發(fā)生的任何問題都將給企業(yè)帶來巨大的損失。服務外包企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的影響企業(yè)外包項目運營的案例表明,對人力資本的科學管理是保證所承接項目按預期計劃完成的關鍵。而疏于對人力資本的管理,必然影響人力成本的支出,進而增加企業(yè)的運營成本給企業(yè)帶來損失。
4.由國際市場變化引發(fā)的財務風險
當服務外包企業(yè)承接了離岸外包項目后,其經(jīng)營活動更加復雜。具體表現(xiàn)在發(fā)包方所在國的政治、經(jīng)濟環(huán)境會給我國的服務外包企業(yè)帶來各種影響和沖擊。同時,對承接離岸外包業(yè)務的企業(yè)來說,其業(yè)務活動時刻會處在外匯風險中,當外幣作為業(yè)務活動中的主要結算貨幣時,匯率變動也會給企業(yè)帶來直接影響和損失。在我國承接離岸外包的實踐中,貿(mào)易保護主義也影響我國離岸外包業(yè)務的順利進行,從而給我國的服務外包企業(yè)帶來巨大的風險。在項目運營實施中,由于發(fā)包方經(jīng)營策略的調整而引起的項目服務內(nèi)容的調整也會給服務外包企業(yè)帶來較大的影響,如增加運營成本、減少預計的項目發(fā)包量而使服務外包企業(yè)的收益預期下降等帶來的影響,導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。
5.由無形資產(chǎn)管理引發(fā)的財務風險
我國服務外包企業(yè)在無形資產(chǎn)的管理上存在著對無形資產(chǎn)的開發(fā)意識差,忽視對無形資產(chǎn)的利用與保護。一般來說,服務外包企業(yè)重視對發(fā)包方的業(yè)務流程管理,而疏于對發(fā)包方的無形資產(chǎn)保護。簽訂合作協(xié)議時往往寫明要對發(fā)包方的無形資產(chǎn)予以保護,而在服務外包業(yè)務實施過程中由于各種原因并沒有真正兌現(xiàn)合同約定,出現(xiàn)了一些泄密及違規(guī)現(xiàn)象,給服務外包企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟損失。如軟件開發(fā)產(chǎn)品的最終管理權限及測試的標準等沒有細化分層管理,對發(fā)包方的核心機密和其他無形資產(chǎn)缺乏有效的保護,從而引發(fā)財務風險。
(二)服務外包企業(yè)財務風險的影響因素分析
1.國際服務外包市場變化的影響
首先是發(fā)包市場變化的影響。發(fā)包方所在國的政治、經(jīng)濟環(huán)境一般與我國不同,其經(jīng)濟政策的變化都會給我國的服務外包企業(yè)帶來影響與沖擊。如金融危機爆發(fā)后,美國政府出臺了大量的保護性條款以減少本國的損失,包括勞工政策、稅收政策、外匯政策等,這些政策的出臺均是出于保護本國利益的考慮。其次是服務對象變化的影響。服務外包企業(yè)的服務對象廣義上是發(fā)包的客戶,狹義上是指客戶發(fā)包的項目,即具體的服務內(nèi)容。如果服務的客戶發(fā)生變化,隨之而來的就是增加新的客戶評估費用、新項目的培訓費用;同時,由于服務外包企業(yè)往往會花巨資建立服務于客戶的災備中心,災備中心投資巨大,并且主要服務于特定的客戶,所以一旦客戶發(fā)生變化,服務外包企業(yè)要承受較大的經(jīng)濟損失?？蛻舴諆?nèi)容的變化,使得外包企業(yè)要調整已制定的營運方案,在項目服務過程中,任何服務項目的調整或變更都會額外增加企業(yè)的營運成本。再者是匯率市場變化的影響。在離岸外包業(yè)務中,服務外包企業(yè)在業(yè)務活動中要關注匯率的變化,匯率的變化會影響企業(yè)的經(jīng)濟效益。
2.企業(yè)財務風險防范機制的影響
當前,許多服務外包企業(yè)缺乏有效的財務風險防范機制,表現(xiàn)在:首先,企業(yè)財務風險意識差。由于我國開展服務外包業(yè)務的時間較短,企業(yè)管理者對財務風險認識不足,應對風險的措施不利。在離岸外包業(yè)務中,企業(yè)缺乏財務風險意識,較多的注重業(yè)務流程的科學管理與維護,而忽略了財務風險防范制度建設,不注重對財務風險規(guī)避策略的研究,對企業(yè)的風險承受能力沒有科學的評估,一旦發(fā)生影響企業(yè)正常經(jīng)營的異常事件,企業(yè)將陷入困境。其次是資金使用中也蘊藏著各種財務風險。在離岸外包業(yè)務中,企業(yè)為滿足客戶的要求對災備中心大規(guī)模的投資也使得企業(yè)的資金被長期占用,影響了企業(yè)資金的循環(huán);由于承接的外包項目服務周期長及部分發(fā)包企業(yè)的財務狀況等因素而產(chǎn)生的應收賬款問題,也影響了企業(yè)的現(xiàn)金流入。
3.無形資產(chǎn)管理意識淡薄的影響
隨著我國服務外包企業(yè)的快速發(fā)展,無形資產(chǎn)已成為服務外包企業(yè)資產(chǎn)的主體。服務外包企業(yè)一般集國際化、高科技、高風險及高收益特征于一身,一旦無形資產(chǎn)的存在環(huán)境及方式發(fā)生變化,服務外包企業(yè)的無形資產(chǎn)將呈現(xiàn)構成復雜化、管理融合化、風險放大化、占總資產(chǎn)比例擴大化等特征。加之服務外包企業(yè)在其經(jīng)營活動中疏于對無形資產(chǎn)的開發(fā)與會計管理,導致利用效果欠佳,這些都會制約服務外包企業(yè)的發(fā)展,給企業(yè)造成較大損失。
4.項目承接及團隊管理缺失的影響
服務外包企業(yè)在項目承接過程中,由于疏于對項目承接風險的控制,直接導致了風險的發(fā)生。項目承接風險是指服務外包企業(yè)在承接離岸外包業(yè)務中,由所承接的具體項目引發(fā)的風險。這是由發(fā)包企業(yè)及其具體項目所帶來的風險,該風險受發(fā)包企業(yè)的信譽、經(jīng)營管理能力以及運營環(huán)境等因素制約。在洽談服務外包具體項目時,盡管要對發(fā)包方進行一系列的風險評估,但受評估條件、評估手段、評估環(huán)境及發(fā)包方經(jīng)營狀況等因素的影響,在所承接的離岸外包項目中也會發(fā)生各種風險。另外,團隊管理的缺失也是引發(fā)人力資本和技術風險的重要原因。通常情況下,人力資本和技術風險的產(chǎn)生同時發(fā)生在同一外包項目中,而多數(shù)是由人力資本的風險引起。
二、服務外包企業(yè)財務風險的應對策略
(一)加大政府支持力度,制定行業(yè)扶持政策
國家應針對服務外包企業(yè)的現(xiàn)狀,制定企業(yè)財務風險控制政策,建立離岸外包風險基金。離岸外包風險基金是服務外包企業(yè)在承接離岸外包業(yè)務中,為抵御可能發(fā)生的各種風險損失,增強服務外包企業(yè)風險防范能力而提取的風險準備金。離岸外包風險基金的建立可以使服務外包企業(yè)對各種風險的防范制度化,從而隨時應對可能發(fā)生的各種潛在風險。建立離岸外包風險基金,使企業(yè)在離岸外包中所發(fā)生的各種風險具有較大的財務支持,可以用離岸外包風險基金應對發(fā)生的各種風險,使企業(yè)不會在面臨各種風險時而陷入經(jīng)營危機,增強抵御各種風險的能力。同時由于部分服務外包企業(yè)規(guī)模小,業(yè)務起步階段運營效益不好,其本身屬于高新技術產(chǎn)業(yè)也自然會伴隨著較高的風險,離岸外包風險基金的建立為我國中小服務外包企業(yè)的迅速發(fā)展擴大規(guī)模提供了保障,從而可增強中小服務外包企業(yè)的競爭實力。
(二)提高企業(yè)管理水平,強化服務過程管理
服務外包企業(yè)的經(jīng)營活動具有承接的項目規(guī)模大、服務周期長、品牌持有數(shù)量多、科技含量高、業(yè)務虛擬化及營運成本高等特點。所以必須加強企業(yè)管理,注重細節(jié)。首先,應加強服務外包企業(yè)無形資產(chǎn)的管理。通過管理達到充分發(fā)揮無形資產(chǎn)效益,保證客戶資源,促進服務外包企業(yè)健康發(fā)展的目的。服務外包企業(yè)應建立專門的無形資產(chǎn)管理機構,其職能包括:建立對所承接業(yè)務的保密制度,負責制定企業(yè)內(nèi)部無形資產(chǎn)的開發(fā)策略,制定對發(fā)包方無形資產(chǎn)的保護制度,制定無形資產(chǎn)保護培訓方案及無形資產(chǎn)管理的業(yè)務流程。其次,加強人力資本管理。加強人力資本管理的根本目的在于節(jié)約企業(yè)的人力成本開支,以降低企業(yè)的營運成本,增強服務外包企業(yè)的經(jīng)濟效益。要增強人員培訓的針對性,避免人力培訓成本浪費;科學規(guī)劃人力資源,避免人力資本儲備過剩的損失;同時應盡力控制人力資本短缺、員工中途終止服務及員工泄密所引發(fā)的風險。再次,加強對災備投資的管理。對企業(yè)發(fā)生的災備投資要進行可行性研究,研究其服務內(nèi)容的外包市場前景,力爭擴大災備投資的服務客戶數(shù)量;科學預測災備投資的回收期,采用加速折舊的辦法盡早收回災備投資。
(三)科學評估外包項目,實行全程風險控制
服務外包企業(yè)要將財務風險的控制體現(xiàn)在外包項目運營的全過程,包括項目洽談、初期評估、承接后的運營及維護等。在離岸外包業(yè)務中,服務外包企業(yè)承接的具體業(yè)務具有項目規(guī)模大、服務周期長、科技含量高、交付時間快、業(yè)務虛擬化、環(huán)境差異大及營運成本高等特點。針對這些特點必須加強對外包項目的風險評估,并實行項目實施過程的全面風險控制。對發(fā)包方的風險評估,包括發(fā)包方的信譽風險評估、發(fā)包方的經(jīng)營風險評估、發(fā)包方的環(huán)境風險評估等內(nèi)容。企業(yè)自身的風險評估,包括業(yè)務承接風險評估、災備投資風險評估、營運成本風險評估、收益實現(xiàn)風險評估等內(nèi)容。對業(yè)務承接風險評估主要是預測項目承接的可行性,承接項目后的效益情況;對災備投資風險評估應給予足夠的重視,因其往往投資較大、回收周期較長,必須加強管理;對營運成本風險評估是指應對項目實施過程中的營運成本支出進行科學的預測分析;對收益實現(xiàn)風險評估是指對影響未來收益實現(xiàn)的各種因素進行科學的分析,力求實現(xiàn)收益最大化。
(四)建立風險防范機制,提高應對風險能力
企業(yè)應高度重視企業(yè)財務風險的防范,不斷提高企業(yè)財務風險的防范能力。在承接離岸外包業(yè)務的過程中,企業(yè)必須加強對可能發(fā)生的財務風險的防范。企業(yè)應建立嚴格的業(yè)務承接評估制度,科學評價發(fā)包方的業(yè)務活動及潛在的風險。針對服務外包企業(yè)無形資產(chǎn)存在環(huán)境及方式的特殊性,制定企業(yè)無形資產(chǎn)的管理制度,以加強對企業(yè)的無形資產(chǎn)及發(fā)包方無形資產(chǎn)的管理。離岸外包業(yè)務的項目實施具有周期長的特點,這一特點決定了企業(yè)必須加強對客戶的信譽評估及應收賬款的管理,對信譽水平不同的企業(yè)制定不同的信用額度和回收期限;在組織實施項目的過程中,應注重拓寬企業(yè)資金籌集渠道,以保證企業(yè)資金的正常供應,從而保證資金需要。服務外包企業(yè)應加強對外匯資金的管理,遵守國家的外匯管理規(guī)定,關注外匯市場變化,對可能發(fā)生的外匯風險要根據(jù)匯率的變化情況進行科學的風險評估。同時注意發(fā)揮匯率的杠桿作用,平衡企業(yè)的外匯收支,對遠期外匯收支進行科學的預測以避免發(fā)生外匯損失。在進行科學評估的基礎上建立企業(yè)財務風險預警系統(tǒng),以辨別、評價、分析財務風險,提出合理的風險規(guī)避策略。
主要參考文獻:
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關鍵詞 物業(yè)公司 財務內(nèi)控 財務風險 防范
由于當今市場競爭越來越激烈，物業(yè)公司想要提高經(jīng)濟效益，更好的發(fā)展，必須加強企業(yè)的內(nèi)部控制，防范財務風險。物業(yè)公司內(nèi)部控制主要是指建立科學的制控制度來保證公司各項資金的安全，從而提高企業(yè)各方面的效率。物業(yè)管理企業(yè)加強對內(nèi)部控制的管理是十分重要的，它能夠從一定程度上保證企業(yè)的穩(wěn)定性發(fā)展。
一、物業(yè)公司內(nèi)部控制的相關內(nèi)容
做好物業(yè)公司的內(nèi)部控制，能夠保護企業(yè)的資金安全，降低財務風險。物業(yè)公司的財務內(nèi)控一般包括以下內(nèi)容：
（一）對企業(yè)收入的控制
物業(yè)公司首先要合理的規(guī)范物管費（物業(yè)管理費）的收繳流程及內(nèi)控制度，確保公司的主營收入。管理物管費的收繳，主要是做到準確的記載數(shù)據(jù)、按時收取、分項的核算等，使每個流程緊密結合，并對部分相容的職務進行分離，完善監(jiān)管制度。首先，要控制資金的完整性。主要包括：銀行的對賬單、收據(jù)和發(fā)票、往來賬的核對及業(yè)務量的控制等。此外，還要對資金的安全性進行控制。包括：控制庫存的限額、賬實的盤點及控制崗位的分離等。
（二）控制庫存的物資及材料
要建立完善的管理制度，合理的控制物資及材料，明確崗位的相關權限與職責。其中最主要是控制： （1）儲存量。（2）采購量。（3）批量采購的過程。（4）少量采購。
（三）控制費用的支出
費用支出的控制，主要包括對物業(yè)公司代收和代付費用（如水電費的收入、支出）的控制，及物業(yè)公司運行的成本控制。在費用的支出中往往會出現(xiàn)一些問題，如計量儀表出現(xiàn)差錯、管線出現(xiàn)泄露等。因此，要及時檢查總表的用量，完善審批制度，發(fā)現(xiàn)漏點，以便合理地控制費用支出。
二、物業(yè)公司的財務內(nèi)控現(xiàn)狀
目前，很多物業(yè)公司的規(guī)模不大，所涉及的資金量較小，但具有很大、很雜的業(yè)務量，如水電費的收取、采暖費收取及物業(yè)服務費等。在收取過程中，會遇到前面所說的問題，還有部分業(yè)主不配合等，導致重復工作的出現(xiàn)。很多公司沒有重視業(yè)務的復雜性，忽視了相關工作人員的工作?；蚴浅鲇趯境杀镜目紤]，沒有專門的財務內(nèi)控部門，而是將審計工作交由財務部的人處理。這就造成了物業(yè)公司內(nèi)各部門對財務內(nèi)控不重視，并且減弱了內(nèi)部控制機構的獨立性，影響到企業(yè)內(nèi)部控制的質量。
三、如何加強物業(yè)公司的內(nèi)部控制，防范財務風險
要防止物業(yè)公司出現(xiàn)財務風險、信息失真等經(jīng)濟犯罪問題的產(chǎn)生，物業(yè)公司必須加強內(nèi)部控制。對于公司的內(nèi)部控制來說，完善內(nèi)部財務制度有著極為重要的意義。要做好公司內(nèi)部財務控制，需要從以下幾個方面進行改善：
（一）控制好庫存物資及材料
相關部門在控制庫存物資時，應注意以下幾點： （1）確定適當?shù)膬Υ媪俊＃?）對于采購量，加強監(jiān)管和控制。（3）在進行批量采購時，由財務部、采集部、審計部、使用部門等一起參與，以此達到采購過程的透明公開化。（4）如果采購的量較小時，需要相關部門對其價格、質量等進行比較選擇，嚴格按照規(guī)定進行審批。
（二）加強物業(yè)公司資金的籌措管理，增加企業(yè)收入
一般來說，物業(yè)公司的收入都是來自業(yè)主及用戶繳納的管理費用。物業(yè)公司的資金必須科學、合理地使用，使之用在重要的、必要的項目上，使資金發(fā)揮最大的作用，資金使用公開透明化。此外，公司可以通過融資的方式進行資金籌措，但要防范風險。對于物業(yè)公司來說，多進行融資，尋找更多的資金來源，獲取大量的借貸資金，是籌措資金的好方法。此外，物業(yè)公司還可以選擇抵押貸款、投資等，選擇科學的投資方式，進行短期投資，并加強對短期投資項目的管理，實現(xiàn)公司的最大價值。
（三）建立規(guī)范的基礎財務工作
為了降低公司的成本，獲得良好的經(jīng)濟效益，必須要重視公司的基本財務信息。而要確保財務信息的真實性、完整性，必須要有科學的財務基礎工作作為保障。（1）首先，要加強對公司財務信息原始記錄的管理。建立完善的財務管理制度，對原始記錄的相關內(nèi)容、方法格式統(tǒng)一規(guī)劃，要及時反饋、傳遞、保管原始記錄，保證它的真實性和準確性。（2）要規(guī)范物業(yè)公司的物資管理，如購入、進庫、領用等，加強對物資的驗收、計量等工作，以免出現(xiàn)差錯。（3）制定限額管理。制定相關的限額，如物資限額、人員限額、勞動限額、費用限額及考核方法等。（4）物業(yè)公司要加強對物資的預算，在項目前期做好資金控制。建立完善的財務預算制度，對財務的預算過程做好檢查，確保公司活動能在計劃的資金內(nèi)進行。
（四）對財務信息進行分析，保證資金的有效利用，規(guī)避財務風險
一般來說，物業(yè)公司的收入主要是來自對客戶提供物業(yè)管理而收取的管理費，還有物業(yè)公司自身進行投資理財?shù)然顒荧@得的收入。物業(yè)公司想要加強內(nèi)部控制，防范財務風險，就要對財務信息進行有效的分析，了解企業(yè)資金的利潤、支出、資產(chǎn)負債、資金的流動等。此外，物業(yè)公司的財務部門要了解公司的資產(chǎn)量及負債水平等，分析公司的財務狀況，保證資金的正常運轉。此外，還要對公司的管理效率進行分析，了解公司的具體情況，防范財務風險。
（五）企業(yè)要購買相關的社會保險，以便在出現(xiàn)問題時減少企業(yè)的損失
有的企業(yè)為了節(jié)約成本，會選擇自己承擔風險，并對可能發(fā)生的某些風險進行控制。但這種做法本身也算一種風險，一旦出現(xiàn)問題，就可能會對企業(yè)造成極大的損失。因此，企業(yè)可以通過購買商業(yè)保險（如公共責任險、財產(chǎn)險、物業(yè)管理責任險等），做好財務風險預防措施，盡最大可能地降低財務風險，減少企業(yè)的損失。
四、結束語
隨著物業(yè)管理行業(yè)的日益成熟，物業(yè)公司在蓬勃發(fā)展的同時也面臨著很大的競爭，以及各種財務風險。加強內(nèi)部控制，對于物業(yè)公司有著重要的意義。公司只有做好內(nèi)部控制，才能減少資金的流失，防范資金的風險，使企業(yè)正常運轉。因此，物業(yè)公司應該建立健全內(nèi)部控制體系，完善財務管理制度，加強內(nèi)部控制，做好防范財務風險的相關工作。只有提高了財務管理的質量，物業(yè)公司才能正常、穩(wěn)定地發(fā)展。
（作者單位為蘭州石化公司藍馨管理公司）
參考文獻
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上市公司的財務活動普遍比較復雜，如果財務活動中有某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能造成財務風險，給公司帶來損失，甚至使公司陷入財務危機之中。上市公司產(chǎn)生財務風險的因素很多，一般受自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境這三方面環(huán)境的影響。這些環(huán)境因素具有很大的不確定性，會對上市公司產(chǎn)生不確定的財務影響，同時也可能會引發(fā)一些財務風險，影響企業(yè)的財務狀況。財務風險也具有傳導性。當上市公司無法控制面臨的風險因素或者風險結果時，造成的財務風險就會延伸至整個企業(yè)并發(fā)展傳導，或者轉嫁給其他利益相關的公司或者利益相關的個體，造成范圍更廣、危害更大的財務風險。因此若不能進行財務風險控制會產(chǎn)生巨大的災禍，甚至影響到整個經(jīng)濟市場的正常發(fā)展。所以了解財務風險的這種傳導機制有利于了解風險因素和風險結果間的關系，這也是財務風險控制的主要內(nèi)容。
二、財務風險控制中存在的問題
1.財務風險控制體制不完善有很多上市公司雖然明確了財務風險控制的重要性，建立了相應的財務風險控制體系，但依舊存在很多問題。首先，許多公司的財務風險管理制度的內(nèi)容只有空泛的理論，沒有對于操作的明確指引,對于財務風險控制的操作流程沒有詳細說明,令人無從下手。其次,很多上市公司沒有設立專門的財務風險控制機構，沒有清晰相關的責任界限，而且對下屬公司的財務風險控制力弱，一旦財務風險開始蔓延，也無法進行及時的風險控制指導。最后，財務風險管理人員的素質和能力也不夠，對財務風險的警惕性差，無法及時有效的進行財務風險控制。
2.對財務風險的分析不足對財務風險進行識別和分析是控制財務風險的第一步工作。而很多上市公司對財務風險的分析不夠全面,收集的相關信息不夠充分,沒有預測好財務風險的發(fā)展趨勢，導致沒有識別出某些財務風險或者識別錯誤,而產(chǎn)生意外的損失。另外，如果對財務風險的分析不夠準確，精確度不高，就很難進行后續(xù)的風險管理。
3.對財務風險的監(jiān)控不夠上市公司能否做好財務風險控制在于公司對財務風險的監(jiān)控力度。財務風險監(jiān)控主要是指監(jiān)控財務風險指標。但在現(xiàn)實中，很多上市公司由于過分依賴定量指標，忽視實際有重大影響的非財務的指標，使得未能監(jiān)測到財務風險因素，或者是對財務風險指標的把握不到位,沒有明確財務風險指標的可控范圍，給監(jiān)控工作帶來了一定的困難。其次，很多上市公司對財務風險自動預警系統(tǒng)不夠重視，沒有相關的風險預警技術支持，全靠人力進行風險預警，或者是預警系統(tǒng)沒有進行重點設置，這種情況下往往無法及時發(fā)現(xiàn)財務風險因素，給公司造成損失。
4.缺乏靈活應對財務風險的能力很多公司都缺乏靈活有效的財務風險應對能力，主要體現(xiàn)在以下兩點：第一，對財務風險準備工作做得不夠。有些上市公司雖然可以進行對財務風險的有效識別和分析，但卻沒有相應的應對方案，使得實際發(fā)生財務風險時，無法及時采取針對性措施，造成無謂的損失；第二,應對方案不夠全面。有些上市公司沒有建設起財務風險快速應對框架，如沒有風險應急小組、沒有清晰的決策程序等等,這些因素直接導致了上市公司面對財務風險遲鈍的反應能力。
三、有效控制財務風險的措施
1.建立完善的財務運行機制建立完善的財務運行機制能夠有效減少財務風險的產(chǎn)生，應該做到以下幾點：第一，合理的投資決策。減少投資決策方面的失誤是控制財務風險的關鍵，所以公司決策層要提高投資活動的決策水平，做好可行性研究，加強投資資金的管理，并制定科學的投資計劃；第二，科學的進行融資活動。在進行融資活動之前，公司要根據(jù)成本效益原則選擇效益最大的融資方案，制定相應的融資計劃和還款步驟；第三，完善財務風險控制體系。一套完善的財務風險控制體系不僅能有效的降低財務風險的產(chǎn)生，而且這種完善的過程也可以消除部分財務風險因素，達到有效控制財務風險的目的。
2.重視財務風險的識別和分析重視財務風險的識別和分析要從信息搜集開始，利用充分收集的財務信息進行分析，并對財務風險進行適當?shù)姆诸惡蛥R總，并保持公司的前瞻性，對財務風險進行趨勢預測，對財務風險發(fā)展的各種可能性進行分析，并重視起非財務指標，盡量保證財務風險分析的準確性。
3.建立財務風險預警系統(tǒng)通過建立財務風險預警模型，對相關財務指標進行綜合性的判斷，保證財務風險預警系統(tǒng)能夠及時發(fā)出警報，使公司做好防范準備。其次要建立起財務風險自動預警系統(tǒng)，并針對財務風險的輕重開展重點監(jiān)控，并配備專業(yè)人員對系統(tǒng)進行密切監(jiān)控，提高財務風險的控制效率。
4.建立財務風險控制評價體系財務風險控制是指在對財務風險進行識別和分析的基礎上，選擇適當?shù)呢攧诊L險控制方案，以減少財務風險的發(fā)生和控制財務風險帶來的損失。因此財務風險控制本身是屬于一種管理性活動的，必須要對其運行情況進行監(jiān)督和評價。通過建立財務風險控制評價，能夠及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對公司財務風險控制評價體系，能夠有效發(fā)現(xiàn)財務風險控制中存在問題，并及時加以改進與整頓，能夠進一步完善財務風險控制機制，從而對財務風險進行有效防范和控制。
四、結論
進入二十一世紀后，我國上市公司的數(shù)量激增，上市公司財務風險失控的現(xiàn)象也屢見不鮮。上市公司財務風險的產(chǎn)生是多方面因素共同作用的結果，為了避免上司公司出現(xiàn)快起快倒的風險，必須要重視財務管理，必須要通過科學的財務管理手段規(guī)避財務風險。本文主要主要從構建財務風險預警機制的角度著手，探析上市公司財務風險的規(guī)避。
【關鍵詞】
上市公司；財務風險；預警機制；規(guī)避
一、財務風險預警機制的內(nèi)涵
在上市公司的經(jīng)營和發(fā)展過程中，會面臨各種突出的財務風險狀況，如果不能夠及時的處理這種狀況，可能會造成各種財務風險的出現(xiàn)，最終會影響上司公司的生產(chǎn)活動和正常經(jīng)營。而財務風險預警機制即指的是通過構建一個完整的財務風險預警系統(tǒng)，來提前識別公司可能面臨的財務風險，并針對這些風險采取合理的措施，以達到規(guī)避風險，保證上市公司正常經(jīng)營和資金安全的目的。
二、上市公司構建財務風險預警機制的重要性
上市公司構建完善的財務風險預警機制意義深遠，它能夠讓公司及時的發(fā)現(xiàn)財務危機，并能夠及時采取彌補和應對措施，能夠保證企業(yè)的正常經(jīng)營，可以及時消滅隱患，具體來說其重要性表現(xiàn)在以下方面：完善的財務風險預警機制能夠及時識別財務風險因素，當這些風險因素露出苗頭之時，風險預警機制中的某個系統(tǒng)會發(fā)出警告，能夠讓上市公司的相關管理者迅速作出反應，能夠有效減低財務損失；完善的財務風險預警機制不但能夠對風險因素進行識別，發(fā)出警告，還能夠較為準確的分析出造成這些風險的因素，能夠讓上市公司管理者在第一時間找準公司財務管理的薄弱環(huán)節(jié)或風險環(huán)節(jié)，便于抓住要害，制定切實可行的防范風險進一步惡化的措施；完善的財務風險預警機制還可以完整的記錄風險發(fā)生的原因、風險處理的過程及風險的處理結果，可以形成風險反饋機制，便于上市公司以此為鑒，在日常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動中杜絕此類風險隱患的發(fā)生。
三、上市公司構建財務風險預警機制的具體對策
一個完善的財務風險預警機制，應該包括以下方面的內(nèi)容即：專業(yè)的財務風險分析和預警機構、配套的財務風險識別和評價體系、完善的財務風險預警制度、先進的財務風險預警模型。只有具備這幾個要素，才能形成相對完善的財務風險預警機制。
（一）專業(yè)的財務風險和預警分析組織機構。沒有專業(yè)的財務風險及預警分析機構，上市公司的財務風險預警機制構建將很難落到實處。而一個專業(yè)的財務風險及預警分析機構，能夠有效的識別和衡量公司的財務風險，能夠針對風險迅速作出反應，拿出應急策略，可以減少公司的損失，從而輔助公司實現(xiàn)財務目標收益。這個財務風險及預警分析機構，人員構成應該是自上而下的，要包括公司的經(jīng)營者――企業(yè)公司財務部門負責人――財務部門高端技術人員――公司外聘專家。這其中，企業(yè)財務部門作為主要的參與者，要承擔起預警機構的日常工作。這個機構中的人員要定期對上市公司的財務狀況進行測評，要主動分析公司是否存在潛在風險，并不斷修正和完善公司的財務風險預警機制。
（二）配套的財務風險識別和評價體系。
1、財務風險識別體系。要進行財務風險預警，必須要先識別上市公司是否存在財務風險。這就需要上文提到的財務風險預警機構相關人員準確把握上市公司的構成、上司公司所處的市場環(huán)境等，并能夠預判上市公司日常經(jīng)營所需要的資源中是否存在風險因素，要通過多種途徑，對可能使上市公司出現(xiàn)財務風險的因素進行分類，然后針對各種潛在風險，確定合理的識別辦法。在風險識別中，還有一個因素是不能忽略的，即與上市公司經(jīng)營范圍相似的公司財務風險記錄的收集，要通過這些公司財務風險實證找出財務風險的規(guī)律性，讓風險識別體系更科學。上市公司需要不斷的充實風險識別體系，確保風險識別的全面性。
2、財務風險評價體系。該體系建立在風險識別體系之上，其主要是通過收集和分析大量的資料與數(shù)據(jù)，來推算出上市公司財務風險的頻率及可能造成的損失度。一個科學的財務風險評價體系，必須要包含以下要素：針對上市公司經(jīng)營中出現(xiàn)的各種財務風險事件，分析這些事件之間的因果關系；準確的財務風險的變數(shù)值；風險因素影響程度值。同時，還要靈活的運用定量和定性評價方法對風險后果進行預估評價，以便確定哪些風險需要立即采取措施，哪些風險可以忽略。
（三）先進的財務風險預警模型。當前，由于市場競爭環(huán)境的日趨激烈，各個企業(yè)都開始重視財務風險管理，各種財務風險預警模型也相繼出現(xiàn)。每個公司盈利能力、償債能力、成長能力、經(jīng)營能力都不同，這決定了他們財務狀況的差異，在確定財務風險預警模型時必須要考慮到這種差異，要選擇與上市公司相匹配的模型。當前，采用比較普遍的財務風險預警模型有簡單的單變量的判定模型、多變量的多元線性判定模型、風險事件發(fā)生概率的概率模型以及神經(jīng)網(wǎng)絡模型等。上市公司應該根據(jù)自身的經(jīng)營特點，根據(jù)自身的財務管理能力選擇適合的模型。并根據(jù)模型中的各個指標，完成對公司財務風險的準確分析，及時做出預警。
四、結語
綜上所述，上市公司財務風險預警機制的構建是非常重要的，只有建立一個專業(yè)的財務風險預警分析機構，圍繞企業(yè)的財務目標進行財務風險分析，建立科學的風險識別和評價體系，對風險的影響因素和危害程度進行宏觀把握，并采用先進的預警模型，發(fā)出預警信號。才能夠提高上市公司識別風險和規(guī)避風險的能力，才能夠讓上市公司在白日化的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。
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關鍵詞:財務風險 成因 控制
一、財務風險的涵義
財務風險是指在一定的時期內(nèi)，公司在進行各項財務活動時，其實際財務收益由于受到內(nèi)外部環(huán)境變化以及各種難以預計或無法控制因素的影響，而偏離了預期財務收益，從而蒙受損失的可能性。它包括籌資風險、投資風險、資本運營風險以及利益分配風險等，是企業(yè)經(jīng)營風險的財務表現(xiàn)形式，使得企業(yè)經(jīng)營和財務狀況充滿了不確定性，不利于公司的穩(wěn)健協(xié)調發(fā)展。企業(yè)在商品經(jīng)營過程中往往會依據(jù)之前的數(shù)據(jù)資料結合現(xiàn)有的信息編制財務計劃、做出財務決策，目的是創(chuàng)造最大的利潤。但在如此激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)不能全面地掌握來源于各方面的信息，導致了企業(yè)財務活動以及財務結果的不確定性，同時收益和損失也存在不確定性。這說明企業(yè)的財務風險是客觀存在的，因此我們要對財務風險的特征進行分析，并指出產(chǎn)生財務風險的原因，采取適當?shù)拇胧┓e極防范。
二、公司財務風險的特點
(一)財務風險存在客觀必然性
在公司的正常運作情況下，財務系統(tǒng)會出現(xiàn)太多的不確定因素。財務風險是不以人的意志為轉移必然存在的。在財務活動中往往會出現(xiàn)預期目標已確定，但實際結果卻有所偏離的情況。風險管理人員無法從真正意義上制止風險的出現(xiàn)，只能通過各種方式方法將風險抑制到最小化。
(二)財務風險難以預測
由于公司的財務狀況缺乏穩(wěn)定性造成財務風險在一定時期內(nèi)發(fā)生的可能性不好預測，給公司的財務風險管理增加了一定的難度。而且，財務風險難以做到事前評估和防范是由于受到財務活動以及相關因素的影響。
(三)財務風險的收益與損失共存
財務風險類似于其他風險，其收益與風險是共同存在且成正比的，收益越大風險也相應加大。因此，企業(yè)要想保持經(jīng)濟效益的平穩(wěn)提高就必需改善內(nèi)部管理、提高資金的運用效率，才有助于降低企業(yè)財務風險。
(四)財務風險存在普遍性
企業(yè)的規(guī)模不斷的壯大，組織結構也日趨復雜，財務管理工作也隨之變得更加的繁瑣，財務風險也隨之增大，公司財務風險體現(xiàn)在多種財務關系上，在企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)都會出現(xiàn)，如資金的籌集環(huán)節(jié)、資金的運用環(huán)節(jié)以及資金的分配環(huán)節(jié)等都會出現(xiàn)財務風險。
三、財務風險產(chǎn)生的原因
財務風險是現(xiàn)代財務理論的核心內(nèi)容。產(chǎn)生財務風險有外在因素和企業(yè)自身的因素等多種因素，不同的因素導致的不同的財務風險后果皆不同，筆者總結企業(yè)產(chǎn)生財務風險的幾點原因：
(一)企業(yè)缺乏對內(nèi)部財務監(jiān)控的管理
企業(yè)要想有效地抑制財務風險的產(chǎn)生必需建立完善的內(nèi)部財務監(jiān)控體系，可以根據(jù)企業(yè)的自身特點量身定制一套適合本企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控制度，企業(yè)必需嚴格執(zhí)行并使其更充分發(fā)揮職能作用。然而在目前看來我國企業(yè)建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制的還為數(shù)不多，即使建立了也缺乏執(zhí)行力度，不能起到監(jiān)控的效力，難以進行有效的約束和控制，財務風險極易發(fā)生。
(二)企業(yè)的理財活動與宏觀經(jīng)濟環(huán)境相沖突
國民經(jīng)濟整體形勢、國家信貸以及外匯等政策的調整影響著企業(yè)財務活動。企業(yè)理財環(huán)境的變化程度制約著企業(yè)的財務風險，成為企業(yè)產(chǎn)生財務風險的外部原因。企業(yè)的外部原因是無法預見和改變的，例如國家利率的波動、股市的起伏不定、油價浮動等。目前大多數(shù)企業(yè)財務風險管理還處于起萌階段，對外部環(huán)境的變化難以適應，對宏觀環(huán)境的變化預見不夠，反應不靈敏，缺乏有效措施，造就了財務風險產(chǎn)生的環(huán)境。
(三)企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂
企業(yè)內(nèi)部各部門在資金管理及使用、利益分配等方面出現(xiàn)關系混亂、權責不明確等現(xiàn)象，造成資金嚴重損失、使用效率低下等狀況。然而，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，缺乏對投資進行可行性分析，還需加強對市場的調研力度，投資不夠慎重，最后導致投資失敗，嚴重的可構成企業(yè)倒閉的因素，這也是財務風險的產(chǎn)生根源之一。
(四)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足
財務風險是伴隨著財務活動出現(xiàn)的，凡財務活動的產(chǎn)生，財務風險必然隨之而來。然而，在日常工作中，企業(yè)的財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足，缺乏風險意識，這也成為了財務風險產(chǎn)生的重要原因之一。
四、加強公司財務風險管理的策略分析
(一)企業(yè)應提高對經(jīng)濟環(huán)境變化的應對能力
企業(yè)財務風險的外部原因主要是由于經(jīng)濟環(huán)境的復雜多變引起的，經(jīng)濟環(huán)境因素的變化嚴重影響著企業(yè)日常財務管理工作。外部環(huán)境的變化也是有一定的趨勢的，企業(yè)不能在面臨經(jīng)濟環(huán)境變化的時候措手不及，一定要慎重的分析，及時建立起風險預警機制，采取合理的應對措施，將財務風險所帶來的損失降到最低點。針對環(huán)境變化的預測，公司應加強對財務風險應對措施的制定，并有效實施。調整公司財務管理政策，增強公司應對財務風險能力的免疫力，以降低外來因素給企業(yè)帶來的風險。但更要加強企業(yè)管理部門，財務部門，經(jīng)營部門的監(jiān)督和控制，并將企業(yè)的經(jīng)營活動也納入風險預警范圍內(nèi)。便與及時發(fā)現(xiàn)風險疑點，定期評估企業(yè)的財務風險。
(二)建立財務風險管理的有效領導體系
在企業(yè)中，企業(yè)的領導層永遠在企業(yè)中起主導地位，它是企業(yè)文化的引導者。在企業(yè)財務風險管理方面，領導階層也是最終的詮釋者，同時領導層也起到培養(yǎng)員工執(zhí)行力的作用。企業(yè)領導層需要引導員工對企業(yè)文化的認識，以及使員工從企業(yè)文化中得到更多的領悟。只有建立有效高端的領導體系并有效的運行，企業(yè)才能健康持久的發(fā)展，企業(yè)的風險管理才能得到有效的控制和防范。
無論何種企業(yè)類型，只要運營與發(fā)展，就會遇到財務風險。而導致企業(yè)出現(xiàn)財務危險的因素有多種，比如：內(nèi)部管理混亂、投資失誤、資金管理不力、技術落后等。無論何種因素所引致的財務風險都對企業(yè)的影響較大。因此，企業(yè)應對財務風險進行有效預警。財務風險預警機制是企業(yè)目前對財務風險進行預測和防范的主要工具。財務風險預警機制實際是一個風險控制體系，主要利用企業(yè)的財務報表、財務與非財務數(shù)據(jù)，以及各類相關資料，對企業(yè)的財務與經(jīng)營活動進行預測、評價與分析，對財務風險及時預防，并在財務風險發(fā)生前就及時向企業(yè)管理者發(fā)出預警，尋找導致財務風險產(chǎn)生的根源，積極采取有效措施，未雨綢繆，防患于未然。對財務風險進行預警，對一個企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。財務風險預警機制能夠在企業(yè)內(nèi)部管理的源頭上對財務風險及時發(fā)出警報，提醒管理者對風險及時預知。同時，財務風險預警機制還能在企業(yè)內(nèi)部管理的“末端”衡量企業(yè)整個內(nèi)部管理的效果，是對財務風險進行有效控制和預防的主要方式。
二、企業(yè)財務風險預警機制的流程與建立要點
(一)企業(yè)財務風險預警機制的流程
財務風險預警機制是目前我國企業(yè)用于財務風險防范與預測的主要工具。該機制的運行需建立在大量收集相關信息的基礎之上，其次借助電子計算機和信息技術等手段，設定財務風險指標值，利用概率等方法對不同因素所導致的財務風險進行預警。并根據(jù)預警結果及時財務有效措施對風險因素進行預防和化解。
(二)企業(yè)財務風險預警機制的建立要點
1、設定和分析財務風險預警指標
企業(yè)預測財務風險，首先需要有既定的風險預警指標。對該類指標，企業(yè)可根據(jù)自身的行業(yè)或區(qū)域特性，以及根據(jù)自身的經(jīng)營情況、發(fā)展階段等，綜合選擇適合的關鍵預警指標。風險預警指標的設立主要圍繞償債能力、運營能力、獲利能力，以及現(xiàn)金流量等方面。各預警指標各不重復但又相互補充，共同反映出企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況。此外，企業(yè)還需在全部的預警指標中選定出關鍵風險監(jiān)控指標。在對具體指標的分析中，應根據(jù)本行業(yè)、本發(fā)展階段的最高、最低，以及平均值分別進行分析，評估企業(yè)的潛在風險和風險影響程度，并以一般風險、較大風險、重大風險、特大風險等加以識別，以采取相應措施。
2、出具風險預警報告
在對各風險預警指標進行分析與評價之后，企業(yè)應對由此得出的風險等級進行總結，出具風險預警報告。風險預警報告主要包含如下內(nèi)容：風險等級、涉險項目或名稱、業(yè)務主管部門、預計發(fā)生時間、信息來源、涉及金額、分析依據(jù)、事態(tài)發(fā)展預期、可能造成的經(jīng)濟損失、相關措施等。就財務風險，企業(yè)的管理者應擔負風險管理責任。同時，各部門負責人擔負具體的風險責任。針對這種風險責任，企業(yè)還應建立“風險責任考核機制”，將風險責任納入部門與個人的績效考核，從而促使各責任主體都對風險提高警惕。
3、處置風險
出具了風險預警報告之后，企業(yè)應設立“風險管理小組”（小組成員可由企業(yè)負責人、財務經(jīng)理、審計經(jīng)理、財務總監(jiān)等人員構成），由企業(yè)管理者作為小組組長。該風險管理小組根據(jù)風險預警報告，制定財務風險處理機制或提出風險處置建議。具體包含：風險改進措施、補救方法、風險應急方案等。主要是根據(jù)企業(yè)所遇到的財務風險制定相應的解決或改善措施，倘若應急方案無法補救，企業(yè)應啟動風險預案。
三、現(xiàn)階段我國企業(yè)應如何防范與控制財務風險
(一)財務風險預警指標的設立要科學合理
財務風險預警機制的建立基礎是選取和設立財務風險預警指標。對此，企業(yè)可以從定性角度和定量角度分別選取指標。其中，在選取和設定定性指標時，企業(yè)應結合自身實際情況，選取最能體現(xiàn)和影響企業(yè)發(fā)展與經(jīng)營的最重要的因素。這些因素可能是來自于行業(yè)發(fā)展、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部管理水平。在選取和設定定量指標時，主要圍繞財務指標進行。這些財務指標可能是體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)負債情況、獲利情況、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ确矫娴闹笜?，企業(yè)應有重點性的選取。同時，企業(yè)還應充分考慮各指標之間的互補性和關聯(lián)性。無論是定性指標還是定量指標，企業(yè)都應注重二者的結合。綜合反映企業(yè)的財務風險程度。
(二)利用財務分析方法對企業(yè)財務風險進行預警
在財務風險預警的過程中，企業(yè)可以充分現(xiàn)有的財務分析方法。財務分析方法不同，企業(yè)財務風險預警的角度不同。詳見下文。
1、利用比率分析法進行財務風險預警
作為一種定量角度的財務分析方法，比率分析法是立足于企業(yè)的財務報表，從中找出一些重要項目的數(shù)據(jù)，并對其進行兩兩或多組對比，求出比率。通過所求出的比率分析企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，從而尋找潛在的財務風險。比率分析法通過一系列直觀的數(shù)字形式（比率、比例）反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營績效，通過這種直觀方式，能夠有助于企業(yè)管理者和利益相關者對企業(yè)狀況予以更直觀的掌握，便于快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在財務風險。
2、利用比較分析法進行財務風險預警
比較分析法是財務分析方法中比較常用的一種，是將所獲得的財務數(shù)據(jù)與基期數(shù)進行對比，尋找二者之間的差異。并以此為依據(jù)找尋企業(yè)運營中的潛在問題與優(yōu)勢。企業(yè)利用比較分析法進行財務風險預警的過程中，對兩組或多組不同的財務數(shù)據(jù)進行對比分析，尋找其中的差異，并根據(jù)實際指標與行業(yè)指標和企業(yè)往期指標的差距預測企業(yè)潛在的財務風險。此外，企業(yè)還應根據(jù)預測的潛在風險與企業(yè)的歷史風險、標準指標進行對比，找出企業(yè)財務風險發(fā)生的可能性。
3、利用因素分析法進行財務風險預警
因素分析法是企業(yè)財務分析的第三種方法，企業(yè)利用因素分析法對前期財務活動進行追溯分析，并研究每一種因素對財務風險的影響程度。前文已述，企業(yè)財務風險是由多種潛在因素共同發(fā)生作用而構成。因此，因素分析法能夠幫助企業(yè)對財務風險的各個影響因素進行分析，并分別得出每種因素的影響程度，繼而對癥下藥，及時采取有效措施。
(三)企業(yè)管理者及財務人員應樹立財務風險防范意識，積極提高自身素質
財務風險預警實際關乎企業(yè)全局、全體員工，因此，企業(yè)若要對財務風險進行有效預警，首先一點便是企業(yè)管理者及財務等人員都要樹立財務風險防范意識，為財務風險管理工作創(chuàng)建良好的氛圍。對此，企業(yè)可以在運營的同時，對財務風險進行宣傳，樹立每名員工的風險防范意識，并積極面對企業(yè)潛在的風險因素。其次，財務人員是財務風險的主要管理者和防范者，其個人素質是財務風險管理的有效保障。因此，企業(yè)應加強對財務人員素質的培訓，積極提升財務人員的職業(yè)道德和專業(yè)技能，以及提高財務人員對財務信息的分析、掌握和處理能力，為財務風險預警體系的運行提供支持。
(四)企業(yè)應做好財務風險的應急準備工作
[關鍵詞] 財務風險 財務危機 惡化
近年來，企業(yè)因財務風險陷入困境，甚至宣告破產(chǎn)的例子己屢見不鮮。但任何企業(yè)的危機都是一個逐漸惡化的過程。認識財務風險和財務危機以及二者之間的關系，從而在不同的階段采用不同的措施是非常重要的。本文對財務風險、財務危機的界定、成因及財務風險與財務危機之間的關系等問題進行了論述。
一、財務風險
1.財務風險的界定
關于何為財務風險目前有兩種不同的觀點。第一種觀點認為，財務風險是企業(yè)財務活動中由于不確定因素影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離，造成蒙受損失的機會和可能。第二種觀點認為，財務風險是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務的不確定性。這種觀點認為沒有債務，則不存在財務風險。Altman（1990）綜合了學術界描述財務風險的四種情形，分別為 (經(jīng)營)失敗、無償付能力、違約、破產(chǎn)。
2.財務風險的特征。歸納起來，企業(yè)財務風險具有以下幾個特征：
（1)客觀性。即財務風險是不以人的意志為轉移而客觀存在的。（2)全面性。即資金籌集、資金運用、資金積累分配等財務活動，均會產(chǎn)生財務風險。（3)不確定性。即財務風險雖可以事前加以估計和控制，但事前不能準確地確定財務風險的大小。（4)共存性。即風險與收益并存且成正比，一般來說，財務活動的風險越大，收益也就越高。（5)權衡性。即財務風險的客觀存在會促使企業(yè)權衡風險與收益的關系，采取措施防范財務風險。
3.財務風險的成因
財務風險的成因，可以分為兩大類：外部成因與內(nèi)部成因。(1)外部因素。受外部因素的影響而產(chǎn)生的財務風險稱為系統(tǒng)風險，它對所有企業(yè)都發(fā)生作用，是企業(yè)自身不可控制的。這些因素有：市場變動；經(jīng)濟形勢變化；通貨膨脹或通貨緊縮；利率變動；匯率變動；稅收政策變動。（2)內(nèi)部因素。受內(nèi)部因素的影響產(chǎn)生的財務風險稱為非系統(tǒng)風險，它是企業(yè)的特有風險，由企業(yè)自身承擔。企業(yè)財務活動一般包括資金籌集、資金使用、資金回收和資金分配，在財務活動的每一環(huán)節(jié)，都有可能形成財務風險。
二、財務危機
1.財務危機的界定
財務危機，又稱財務困境。顧名思義，處于財務危機狀態(tài)的企業(yè)必然陷入了財務困境，這類企業(yè)要么連年虧損，要么經(jīng)營不暢。財務危機是財務風險的一種極端表現(xiàn)。公司陷入財務危機是一個逐步的過程，上市公司出現(xiàn)財務危機后，其財務危機是有程度之分的。從財務危機出現(xiàn)的那一時點起，直至公司破產(chǎn)都屬于財務危機過程。
2.財務危機的特征
（1)客觀積累性。財務危機的客觀積累性表現(xiàn)為期間概念，它是反映企業(yè)一定時期在資金籌集、投放、分配等各個環(huán)節(jié)上所出現(xiàn)的失誤。（2)突發(fā)性。財務危機由于受到許多主客觀因素的影響，其中有些因素是可以控制和把握的，但也有相當多因素是爆發(fā)性的、意外性的，有的甚至是急轉直下的。（3)多樣性。財務危機的多樣性主要受三個方面的影響：企業(yè)經(jīng)營環(huán)境多樣化；企業(yè)經(jīng)營過程多樣；財務行為方式多樣化。（4)災難性。財務危機雖然包括多種情況，但不管是資金管理技術性失敗，還是企業(yè)破產(chǎn)，或是介于兩者之間的任何一種情況的發(fā)生都會給企業(yè)帶來災難性的損失。
3.導致上市公司財務危機的因素分析
使企業(yè)經(jīng)營管理陷入財務危機的因素是值得探討研究的，茲以“管理矩陣”表說明如下：
上市公司從管理矩陣來看，就像地球的經(jīng)緯，每一個環(huán)節(jié)都極為重要，忽略某一環(huán)節(jié)就可能出現(xiàn)相關的問題。這些類別中所潛藏的財務危機問題有：自發(fā)性的財務危機（競爭力的財務危機）；經(jīng)濟循環(huán)性的財務危機；經(jīng)濟政策性的財務危機；體制性的財務危機。
三、財務風險與財務危機的關系
任何企業(yè)在生存和發(fā)展中，都會遇到各種各樣的風險。若企業(yè)抵御風險的能力較弱，很可能會陷入財務危機?？梢?，財務危機是財務風險積聚到一定程度的產(chǎn)物，它是在不斷變化著的。不同企業(yè)財務風險與財務危機有不同的表現(xiàn)形式，即使同一企業(yè)，在不同時點其財務風險與財務危機也有所不同。顯然，陷入財務危機的企業(yè)必然面臨著較大的財務風險，而具有財務風險的企業(yè)不一定陷入了財務危機。因為，財務風險是客觀存在的，任何企業(yè)必然面對；而財務危機是財務風險發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物。企業(yè)若能在有效期間內(nèi)采取化解措施，就能降低財務風險，擺脫財務危機；若企業(yè)面對危機束手無策，或措施不力，很可能會進一步加劇財務危機，甚至導致破產(chǎn)。財務風險與財務危機的關系可用上圖表示：
參考文獻:
