時間：2023-03-23 15:13:15
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關鍵詞：農村 金融抑制 金融深化
隨著我國社會經濟的不斷發(fā)展，全面建設小康社會語境成為我國目前的主要目標。對于農村的經濟建設，主要的目的是發(fā)展現(xiàn)代化農業(yè)，促進農村經濟的快速發(fā)展，從而有效提升農民的收入。根據(jù)農村經濟目前的情況來看，農村金融業(yè)在解決其經濟發(fā)展問題的過程中扮演重要角色。但目前農村金融業(yè)發(fā)展中存在很多問題，其中尤其是金融抑制對農村經濟的發(fā)展造成嚴重阻礙。因此，加強對農村金融抑制與金融深化問題的研究顯得尤為重要。
一、農村金融抑制的具體表現(xiàn)
（一）金融市場的競爭機制不完善
根據(jù)我國農村金融市場的現(xiàn)狀，其金融組織存在多樣化的特點，這在一定程度上對農村經濟發(fā)展有很大促進作用。但這些金融組織之間并未形成有效的競爭機制，導致其在農村經濟發(fā)展中的作用不能得到有效發(fā)揮。其中首先是農業(yè)發(fā)展銀行缺乏穩(wěn)定的收入來源，其日常營業(yè)務十分有限。同時，農業(yè)發(fā)展銀行在農村的經濟發(fā)展中只能通過農產品的收購來發(fā)揮政策性金融組織的作用，這樣導致其對農村經濟的促進作用受到嚴重限制。其次是農業(yè)銀行的業(yè)務與商業(yè)銀行類似，這樣就導致其在農村經濟不斷發(fā)展的過程中作用越來越小。在這樣的情況下就促使農村信用社成為農村經濟發(fā)展中的唯一正規(guī)金融組織，擔負起為農村金融發(fā)展提供渠道的責任。但在實際的運作中，農村信用社與農村經濟的關系受到多種因素的影響，導致其并不能穩(wěn)定的為農村經濟發(fā)展提供有效的渠道。
（二）單一的金融工具
金融工具單一是我國農村金融抑制的主要表現(xiàn)形式，其中交易手段落后和交易品種的單一是農村金融存在的普遍現(xiàn)象。而對于一些經濟發(fā)展較為落后的地區(qū)而言，這樣的情況表現(xiàn)的尤為突出，因為存貸機構只有農村信用社，導致金融商品的交易渠道受到嚴重限制。其中具體表現(xiàn)為金融市場中間業(yè)務的缺乏，除信貸業(yè)務之外的其它業(yè)務覆蓋范圍很小，并且證券投資等綜合性金融業(yè)務在農村地區(qū)很少，導致農民不能有效的方式獲得更多金融投資渠道，影響農民的收入。
（三）利率的資源配置作用不能正常發(fā)揮
根據(jù)我國的情況來看，統(tǒng)一的利率管制在城市地區(qū)發(fā)揮了有效的作用，但在農村地區(qū)的作用顯得十分有限。雖然政府針對農村信用社制定了相應的政策性策略，但也未能讓農村金融的資源配置得到較好的配置。同時，利率策略的制定缺乏實用性，導致農村銀行的發(fā)展受到各方面因素的阻礙。另外，農村中郵政儲蓄的利率過高導致資金大量外流，從而對農村經濟的發(fā)展造成嚴重阻礙。
二、金融深化的有效策略
（一）加強對農村金融產品的創(chuàng)新
對于農村金融的發(fā)展而言，金融產品的創(chuàng)新是其根本途徑。其中可以通過對融資渠道的拓展，讓農村的金融發(fā)展能夠有更多外來資金的支持。同時，要不斷對農村金融擔保的方法進行創(chuàng)新，通過有效的農業(yè)保險措施的制定來加強其風險保障能力，避免農村金融因不穩(wěn)定因素的影響而受到阻礙。另外，由于農村地區(qū)對保險的認識不足，導致其保險的購買率很低。因此在發(fā)展農業(yè)保險的過程中還要不斷加強對保險的宣傳，讓農民們對保險的重要性有全面的認識，從而積極購買相應的農業(yè)保險。在實際的農村金融產品創(chuàng)新中，要根據(jù)不同地區(qū)的實際情況制定有針對性的策略，并且要將現(xiàn)代化的移動互聯(lián)網(wǎng)逐漸應用到農村經濟建設中，從而促進農村經濟的發(fā)展。
（二）減少對農村金融的管制
農村金融的發(fā)展在很大程度上依賴于政府的政策支持，因此在對農村金融進行改革的過程中要盡量減少對農村利率的管制，并且要減少金融機構的審批限制。其中可以根據(jù)供求情況對利率進行適當調整，從而避免利率對市場的運行造成影響。并且能夠有效調整農村金融中投資與儲蓄的關系，從而讓市場機制得到充分發(fā)揮。要達到這樣的目的，首先需要大力發(fā)展農村民營金融業(yè)，不斷改善農村金融產品和金融服務的質量，積極引進先進的金融工具，從而提升農村金融的服務能力。其次要不斷對農村資本進行開發(fā)，讓農村金融中的資本具有多樣性，從而促進市場競爭的正常進行。并且改變郵政儲蓄在農村金融中的單一資金吸納狀態(tài)，通過更多的產品讓農村的資金能夠得以保留，從而促進農村金融的發(fā)展。
（三）改善農村資金流動現(xiàn)狀
目前的農村資金流動主要以外流為主，這對農村地區(qū)的金融發(fā)展造成很大影響。因此，在不斷發(fā)展農村金融的過程中需要不斷改善農村資金的流動狀況，讓更多的外地資金流入農村，并減少農村資金的外流。其中可以增加農村的投資渠道，并給予其政策上的資金引入優(yōu)惠，讓更多的外來資金進入農村金融市場。同時，可以對農民進行金融常識的宣傳和教育，讓農民能夠有基本的金融觀念，從而通過農民與政府的共同努力促使農村金融的快速發(fā)展。
三、結束語
農村金融與農村經濟的發(fā)展有著密不可分的聯(lián)系，農村金融抑制將會導致農村的經濟發(fā)展速度受到嚴重限制。因此，在我國社會經濟不斷發(fā)展的過程中必須要加強對農村金融的管理，通過有效的方式讓農村逐漸形成多樣化的金融市場，并豐富其金融產品，從而讓農村金融得到快速發(fā)展。
參考文獻：
[1]王雅卉，謝元態(tài).試論我國縣域金融抑制與深化[J].農村經濟，2013，06：76-79
[2]邵國華，吳有云.我國農村金融抑制成因及對策探討[J].理論探討，2015，06：82-85
一、我國農村金融抑制表現(xiàn)形式
從某種意義上說，我國城鄉(xiāng)之間已有的金融體系并不合理，致使農村與城市金融市場相互獨立。換句話說，這個市場只是農村向城市輸送資金的單向渠道。在這種狀況下，農村普遍存在金融抑制現(xiàn)象。而我國農村金融抑制問題表現(xiàn)在很多方面。因此，本文作者對其中的冰山一角予以了探討。
（一）農村金融市場缺乏有效競爭
總的來說，當下，在我國農村金融市場中，存在多樣化的金融組織，但這些組織之間并沒有形成有效的競爭機制。具體來說，一是：農業(yè)發(fā)展銀行方面。這些銀行沒有穩(wěn)定的收入來源，日常的業(yè)務范圍并不廣泛。同時，在農村經濟發(fā)展中，農產品的收購是農業(yè)發(fā)展銀行唯一發(fā)揮政策性金融組織作用的地方。二是：農業(yè)銀行方面。農業(yè)銀行各方面的業(yè)務和商業(yè)銀行類似。在發(fā)展過程中，農業(yè)銀行在農村經濟發(fā)展中的地位日漸削弱。進而，在農村金融市場中，農村信用社已成為唯一的正規(guī)化金融組織，成為支撐農村金融業(yè)發(fā)展的主要渠道。但在實際運作過程中，由于受到各方面因素影響，農村信用社并不能長期擔任這一重要角色。
（二）農村的金融工具單一化
總的來說，金融工具單一化是農村金融抑制的主要表現(xiàn)形式之一。交易品種單一、交易手段落后是當下農村金融市場的一種普遍現(xiàn)象。在偏遠地區(qū)，情況更為嚴重，只有農村信用社作為存貸機構，限制了農民交易金融商品的渠道。具體來說，首先，在農村金融市場中，很多中間業(yè)務都沒有開設。比如，收費、銀行票據(jù)承兌。其次，其它業(yè)務，如銀行卡、網(wǎng)上銀行業(yè)務覆蓋的范圍很小。最后，在農村，并沒有建立對應的證?喚灰資諧∫約?a href="lunwendata.com/thesis/List_41.html" title="期貨論文" target="_blank">期貨市場。農民參與各種常規(guī)金融商品交易的?會很少。比如，金融債券、股票。農民能夠進行籌資、投資渠道較少，不能有效地擴大農民的收入渠道。
（三）利率不能有效發(fā)揮資源配置的作用
對于政府金融管制來說，利率管制是其重要的元素。在資源優(yōu)化配置方面，主要體現(xiàn)在這些方面。一是：我國統(tǒng)一的利率管制無法有效解決農村金融機構經營成本問題。盡管針對這方面，國家已采取一系列的對策，但其效果并不明顯。比如，在農村信用社方面，其政策性策略并沒有提高其定價能力，也沒有對經營機制起到積極的作用。比如，沒有站在客觀的角度，把商業(yè)業(yè)務和政策業(yè)務區(qū)分開，阻礙了它們自身功能的發(fā)揮。二是：沒有從實際情況出發(fā)，合理制定利率策略，使農村銀行發(fā)展受到各方面因素的阻礙，也使國有銀行在農村的分支結構很難生存下來。三是：在農村，郵政儲蓄在轉存央行方面的利率比其它金融機構都要高。在這種情況下，郵政儲蓄成為了農村資金流出的重要渠道，導致大量資金外流，不利于農村經濟建設發(fā)展。由于利率制定與管制不合理，農村金融市場出現(xiàn)了壟斷局面。由于沒有有效的競爭機制，造成壟斷機構存在一系列的問題，比如，經濟效益不斷下滑、效率極其低下。
當然，除了上面這些，還存在一些其它方面的表現(xiàn)形式。比如，沒有建立完善的金融體系，信貸資金存在安全隱患，制約了農村相關金融機構對該地區(qū)的信貸投入，阻礙了農村經濟的發(fā)展。比如，農村金融機構分工不合理。如在農村，郵政儲蓄只有存款業(yè)務，造成大量資金的流失。而對于農業(yè)發(fā)展銀行來說，沒有存款業(yè)務，信貸業(yè)務的范圍也很狹窄。
二、我國農村金融深化策略
從某個側面來說，農村金融抑制問題已使我國農村金融業(yè)陷入惡性循環(huán)中，嚴重阻礙了農村經濟發(fā)展。針對這方面，采取可行的策略從根源上解決農村金融抑制問題已成為當下刻不容緩的事情。同時，也是“三農”問題得到有效解決的必經之路，能夠不斷推動我國新農村建設。對于農村金融抑制問題來說，金融深化策略具有多樣化的特點。因此，本文作者對其中一些有效的措施予以了分析。
（一）推動農村金融產品創(chuàng)新改革
首先，要不斷拓寬農村融資的渠道。以直接融資模式為主，拓寬涉農企業(yè)的融資渠道。并以涉農企業(yè)自身特點為媒介，采取各種可行的方式來發(fā)行集合票據(jù)，并作為當下農村新型的債務融資工具。其次，不斷創(chuàng)新金融擔保方法。比如，采用一些有效的措施不斷推動農業(yè)保險事業(yè)的發(fā)展。國家要制定合理的法律法規(guī)，加大投入力度，實行財政補貼。在擴大農業(yè)險種覆蓋范圍的基礎上，提高我國農業(yè)的風險保障能力。此外，要在農村加大農業(yè)保險宣傳力度，改變農民對保險已有的錯誤觀念，促進農業(yè)保險市場的健康發(fā)展。最后，對金融產品以及金融服務進行創(chuàng)新。第一、根據(jù)不同地區(qū)發(fā)展情況，采用“量體裁衣”式的方法來創(chuàng)新金融產品。以此，使金融產品能夠不斷推動該地區(qū)經濟發(fā)展。第二、在農村，以現(xiàn)代化的移動互聯(lián)網(wǎng)為基點，建立合理的支付結算體系。在此基礎上，完善結算工具，創(chuàng)建真正滿足農民需求的多樣化結算工具。
（二）放松對農村利率的管制，減少對農村金融機構的審批限制。
根據(jù)當下農村金融業(yè)發(fā)展的具體情況，對農村利率的管制予以放松。在農村金融市場中，其利率可以充分對供求情況進行如實的反映。同時，還能充分發(fā)揮市場機制，使農村金融業(yè)能夠協(xié)調好儲蓄與投資之間的關系。進而，充分展現(xiàn)利率配置的作用。具體來說，可以不斷推動農村民營金融業(yè)的發(fā)展，打破農村金融市場中出現(xiàn)的壟斷局面。對金融工具進行創(chuàng)新，改善金融服務狀況，不斷提高金融產品的質量。最終，使我國農村金融市場均衡利率的形成。第二、在農村金融市場中，要使各種有利的民間資本不斷融入到對應的金融領域中，形成有效的競爭機制。在此基礎上，可以對農村郵政儲蓄的業(yè)務范圍進行擴大。在進行存款業(yè)務的同時，也可以辦理一些其它農村金融業(yè)務，防止農村資金的大量流失。同時，以商業(yè)原則為基礎，通過適宜的方式，使郵政儲蓄資金回流到農村，促進新農村建設。
（三）需要建立良性的支農資金循環(huán)機制
首先，要充分發(fā)揮縣域金融機構的作用，對它進行積極的引導，吸收農村流出的資金，并對這些資金進行有效地回流。通過這樣的方式，避免農村資金大量外流。其次，對國家財政支農方法進行完善，來增加農村資金流入渠道。最后，把政策性金融和其它金融形勢相融合，比如，商業(yè)性金融、正規(guī)金融。以此，擴大農村資金的供給范圍。
很顯然，除了上面這些，還有一些其它方面的策略。比如，培養(yǎng)農民合理的信用觀念，改善農村信用環(huán)境。對于這方面，在新農村建設過程中，要不斷加強信用觀念教育，對金融知識進行普及。此外，還要建立合理的個人檔案機制，對農村信用進行有效的約束。比如，要注重農村資金的流動性。在農村資金流動方面，不能過分干預資金的外流。以此，使農村資金的運作效率得以提高，供需平衡，促進農村經濟全面發(fā)展。
論文關鍵詞：金融危機；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法律制度；新趨勢；啟示
金融監(jiān)管是指是指為了經濟金融體系的穩(wěn)定、有效運行和經濟主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據(jù)相關的金融法律、法規(guī)準則或職責要求，以一定的法規(guī)程序，對金融機構和其他金融活動的參與者，實行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調。調整金融監(jiān)管關系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當其參加整個國際社會金融活動時，國際組織與國際條約也直接或間接地成為該國金融法律監(jiān)管的一部分。
一、金融危機后西方金融監(jiān)管的新趨勢
1．監(jiān)管目標的新趨勢——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國的歷史、經濟、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國在不同的發(fā)展時期經濟和金融體系發(fā)展狀況不一樣，金融監(jiān)管的具體目標會有所不同。2O世紀70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標更注重效率，主張放松對金融的監(jiān)管。2O世紀90年代以來，關于金融監(jiān)管的目標，有些學者認為是“安全和效率并重”，事實上安全和效率一般存在替代性效應，這樣的表述在實踐中往往難以把握監(jiān)管的重點。這一時期金融監(jiān)管的目標是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因為美國暴發(fā)的次貸金融危機已經清楚地揭示出：就經濟與金融的長期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。論文下載
2．監(jiān)管主體的新趨勢——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔制定和實施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調控職能的加強，以及20世紀六七十年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門對銀行和非銀行金融機構進行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機構，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行使管理職能，對保險業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機構進行。
美國1999年《金融現(xiàn)代服務法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴大，在新的金融危機下，美國新的改革方案中，財政部建議設立按揭貸款監(jiān)督委員會、聯(lián)邦保險監(jiān)管機構、審慎金融監(jiān)管機構以及商業(yè)行為監(jiān)管機構，這說明美國金融監(jiān)管的范圍是在不斷地擴張，力圖填補過去監(jiān)管部門之間銜接的空白。需要注意的是，這些機構的建立需要專門的知識和資源，必須在確保此要求的基礎上才能建立一個相對全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國家也不同的對本國的金融監(jiān)管法律體系進行了一系列的改革，希望能在新的金融危機中全身而退。
3．監(jiān)管對象的新趨勢——加強對非銀行金融機構的監(jiān)管。在美國，非銀行金融機構除了證券機構、保險機構和信托機構外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費信用機構、儲蓄貸款協(xié)會、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時間里，非銀行金融機構總資產比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機構的總資產比重由58．7％下降到37．8％。美國在加強對非金融機構的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴大總統(tǒng)金融市場工作組，成立按揭發(fā)放委員會，擴大美國聯(lián)邦儲備委員會權力，撤銷存貸監(jiān)管機構，由美聯(lián)儲監(jiān)督支付與結算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。
二、西方新趨勢對我國的啟示
1．加強金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴格的金融立法是銀監(jiān)會行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國務院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國務院各部委、中央銀行制定的部門規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務管理規(guī)章之間的內容重疊更為嚴重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時修訂己明顯過時的內容，有的內容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。
另一方面從世界范圍來看，我國在努力構建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時，世界各國已經從分業(yè)監(jiān)管體制轉向混業(yè)監(jiān)管體制。在經濟市場化和金融自由化的背景下，我國金融傳統(tǒng)的分業(yè)經營方式上在悄悄地向混業(yè)經營方式轉變，外資金融構大量地涌入我國，又加快了金融經營方式轉軌地速度，改革和完善我國金融監(jiān)管立法就具有重要意義。
2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當局由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“三駕馬車”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領域的邊界越來越模糊，根本不可能做到涇渭分明，一些業(yè)務難免會出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空?，F(xiàn)行“分業(yè)經營、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國際上混業(yè)經營、混業(yè)監(jiān)管的趨勢不相適應，如保險基金進入證券市場時，保監(jiān)會對流入證券市場的資金風險就無法監(jiān)管。
雖然2004年6月，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，明確三家機構要在工作中相互協(xié)調配合，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復。但備忘錄并不能解決三家地位平等機構之間可能產生的工作推委和相互扯皮的問題。隨著國際混業(yè)趨勢的發(fā)展，如何使國內金融業(yè)與國際趨勢接軌，成為必需面對的問題。為了穩(wěn)定和發(fā)展我國金融業(yè)，可以考慮借鑒英國和日本的做法，成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國家金融管理局(以下簡稱金管局)。銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會仍保持相對獨立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受金管局領導。金管局的職責對外代表國家監(jiān)管部門，與中央銀行(中國人民銀行)、財政部之間建立協(xié)調機制，處理信息共享和監(jiān)管職責交叉事宜。對內組織三會協(xié)調處理混業(yè)經營引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問題，提高監(jiān)管效率。
一、金融市場在經濟發(fā)展中的重要性
從根本上說，金融市場和金融體制是實物經濟發(fā)展的結果和需要，是為實物經濟服務的，我國發(fā)展金融市場、設計金融體制也必須從經濟發(fā)展的需要出發(fā)?，F(xiàn)代經濟增長的途徑有三個：一是通過要素積累，增加資本、勞動和自然資源這三大投入要素中的一項或多項；二是經濟結構轉移、產業(yè)結構由低級向高級轉換；三是技術變遷.每個國家的要素、稟賦中自然資源是先天給定的，在生產中大規(guī)模增加自然資源比較困難。勞動力的增長受到人口出生率的限制，"各國、勞動力變動的差異不大，一般年增長率在：1％一3％之間。唯一對經濟增長率有大的影響的是資本積累的變化，各國在要素投入增加方面的主要差異就：是資本積累率的不同、經濟增長還可以通過經濟結構升級的方式實現(xiàn)。將投入要素由低效率的部門向高效率的部門重新配置，同樣數(shù)量的投入要素的產出能在此而增加。在經濟增長的的三大源泉中技術變遷是最關鍵的。技術創(chuàng)新使得資本的邊際效率不會下降，從而維持經濟長期增長。單純依靠增加要素投入的外延式擴大再生產遲早會停滯下來的，而且市場競爭會使這種經濟增長方式在資源耗竭之前就早早失去活力。產業(yè)結構的升級會促進經濟增長，但是產業(yè)結構升級的基礎則是技術進步。技術進步使既定要素投入可以生產出更多、更有競爭力的產品，推動產業(yè)結構升級，從而實現(xiàn)經濟增長。技術變遷與資本積累關系密切。現(xiàn)代技術創(chuàng)新從科學研究、控制實驗到新產品試制、投產，需要花費大量的資本投入，同時，許多先進的技術需要資本設備作為其載體，技術創(chuàng)新往往體現(xiàn)在資本設備性能改良上。技術的升級實質上是通過資本積累來實現(xiàn)的，技術進步和資本積累兩者相互促進。相互依賴。而一個社會資本的積累和配置效率決定于資本市場的效率；資本積累的速度和規(guī)模與資金的投資回報率正相關。資本積累的高回報取決于資本的配置和利用效率。現(xiàn)代金融體系存在的基本價值就是積累資本，配置資本，資本的配置效率依賴于金融體系。的效率。我國目前的金融改革出發(fā)點必須定位于提高金融體系的效率，使其能夠很好地動"員資本、配置資本，服務于經濟發(fā)展。
二、我國金融市場的現(xiàn)狀；落后與混亂
改革開放以前，我國長期推行重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，金融體系是為實現(xiàn)這一戰(zhàn)略服務的，由于我國是個落后的農業(yè)國，資本極為稀缺，因此，如果利用市場機制配置資本，資本價格就會非常高昂。而重工業(yè)一般是資本密集型的，投資周期長，風險大，需要從國外進口機器設備。這樣，在市場機制下，重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略就會落空。為了推行重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，國家只好人為壓低利率和匯率，以便降低資本價格。在這種情況下，金融市場實際上是不存在的，政府用行政手段直接分配稀缺的資本。這種計劃體制可以保證處于優(yōu)先發(fā)展地位的重工業(yè)獲得足夠的資本支持；但是卻犧牲了資源配置和利用效率、稀缺的資本沒有配制到生產率最高的部門。
改革開放以后，國家為了調動各方面發(fā)展經濟的積極性對經濟的控制逐漸放松。即遵循所謂"放權讓利式"改革。隨著資源配置、的計劃控制減弱，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等非國有企業(yè)發(fā)展起來，由非政府部門掌握的剩余也多了起來，加上國有企業(yè)改革也在一步步走向深入，自擴大，因此客觀上產生了對金融服務的需要。國家為了重建金融體系，開始改變資本分配體制，對國有企業(yè)的財政撥款改為銀行貸款，先后重建了四家專業(yè)銀行，90年代初又恢復了證券市場，外匯管理也逐漸放寬。人民幣大幅貶值。但是，在國有企業(yè)完全市場化以前，金融市場化會導致國有企業(yè)的資本成本大幅大升。國有企業(yè)因為有政策性負擔，沒有自我生存能力，完全市場化必然使大部分國有企業(yè)無力負擔資本成本而無法生存。為了保護國有企業(yè)，國家并沒有讓金融體系市場化，而是具有很強的政策性。四大專業(yè)銀行80%以上的貸款給了國有企業(yè)，非國有企業(yè)很難得到銀行貸款。其它融資渠道如有企業(yè)無緣。改革開放以來，非國有經濟發(fā)展很快，是中國量。但是，非國有經濟缺乏正常的融資渠道，進入正式的金融體系楊本很高。甚至不可能，極大地限制了非國有經濟的發(fā)展，除了銀行以外，國家也陸續(xù)開始恢復或新建成保險、信托、證券等金融市場，這些非銀行金融部門發(fā)展很快，對國民經濟發(fā)展起到了一定的促進作用。但是，由于國有企業(yè)改革滯后，國有企業(yè)仍然承擔著政策性負擔，國家也仍然要對國有企業(yè)的經營負一定責任，國有企業(yè)和非國有企業(yè)之間不能在產品市場上開展公平的競爭。這在金融市場上則表現(xiàn)為金融市場缺乏公平競爭的市場環(huán)境各健全的法制，金融市場十分混亂，非市場因素太多，不能有效動作，沒有起到為技術創(chuàng)新呼經濟增長積累、配置資歷本的作用。
三、金融市場的發(fā)展與基本特征
如前所述，技術變遷對維持長期經濟增長起著關鍵作用，而技術變遷又與資本積累關系密切，正是經濟發(fā)展對資本積累和配置的需要才產生了金融市場，因此，金融市場的發(fā)展目標只能是為經濟發(fā)展高效率地籌集和分配資本。為了實現(xiàn)這個大目標，金融市場發(fā)展出兩大類，一類是直接融資，另一類是間接融資，兩者各有優(yōu)勢，互相補充。直接融資方式主要有發(fā)行股票、債券等，資金供需雙方直接進行交易、或者在中介機構幫助下實現(xiàn)直接交易。間接融資主要是銀行貸款，資金供給著將錢存到銀行，銀行再把集中起來的資金貸放給資金需求者，實現(xiàn)社會剩余的動員和資本化。在直接融資中，由于資金需求者和資金供給者之間往往存在嚴重的信息不對稱和監(jiān)督技術問題，相對來說，資金供給者，特別是小額資金供給者，很難控制資金需求者的資金運用，面對的投資風險很大。作為反面，由于不受或很少受到資金供給者的監(jiān)督，直接融資的資金需求著可以較為自由地使用籌集到的資金，一旦經營失敗，也不必負償還責任，因此籌資風險小而且還可以利用信息不對稱，在發(fā)行股票或債券時進行炒作，以獲得溢價發(fā)行的好處。但是，間接融資的情況恰恰相反，資金供給者只要將錢存到銀行即可，由于商業(yè)銀行受到中央銀行的監(jiān)管，有存款的再保險機制，投資風險完全由銀行承擔，因此資金供給者面臨的風險微不足道。從銀行獲得貸款的企業(yè)或其他資"金需求者卻必須面對銀行的嚴格監(jiān)督，從貸款申請到使用、還款，都受到專業(yè)水準很高的銀行監(jiān)督，在相當大的長度上保證了貸放資金的安全。在間接融資中，投資者的資金回報比較穩(wěn)定可靠，銀行承擔了投資風險，并負責資金經營，所以要分離一部分投資收益，資金所有者得到的回報比較直接投資少。但是直接投資者面臨很大的投資風險，一旦投資失敗，連本帶利一概虧蝕。對于資金需求者來說，由于信息不對稱，為了說服資金供給著購買本企業(yè)的股票或債券人需要做許多工作，而且需要付給投資者的報酬也較高，因此直接融資成本高昂。但是，如果通過間接融資，因為資金的直接供給者只是一家或數(shù)家銀行、交易成本低廉、因而其融資成本就會大大下降。
從資金擁有者和資金使用者的角度來說，直接金融和間接金融的各有利弊，在現(xiàn)實經濟中，金融市場是直接融資和間接融資的結合，最有效的金融結構取決于企業(yè)、生產的性質。如果一個經濟中的企業(yè)以資金密集型的企業(yè)和產業(yè)為主，其融資渠道以從大銀行貸款和發(fā)行股票、債務為主。如果一個經濟中的企業(yè)是以勞動密集型的中小企業(yè)為主，則有效的融資方式應以中小銀行貸款和企業(yè)自有資金為主。
上述金融體制格局的形成主要是由交易費用和信息成本決定的。勞動密集型的中小企業(yè)需要的資金不多，而且分散在各地，大銀行等大金融機構獲取其經營和信用狀況的成本很高。因此，中小企業(yè)難以得到大銀行的資金支持。即使想用間接融資，也因為規(guī)模小，承擔不起股票、債券的發(fā)行費用，更不易取得公開發(fā)行上市的資格，因此中小企業(yè)一般不依賴間接融資。大銀行天生喜歡為大企業(yè)服務，因為無論銀行貸款的數(shù)額大小，一筆交易的信息費用和其它成本相關無幾，大企業(yè)資金需求量大，銀行發(fā)放一筆大額貸款所需花費的平均成本比小額貸款低許多。中小銀行因為資金規(guī)模小，無力經營大的項目，只好以中小企業(yè)為主到E務對象。而且，中小銀行與中小企業(yè)一樣，分散在各地，對當?shù)氐闹行∑髽I(yè)資信和經營情況比較了解，信息費用不高，因而中小銀行也愿意為中小企業(yè)服務。
關鍵詞：管制金融金融自由化金融監(jiān)管
韓國的金融制度是較為實用性的金融制度，自建國到1997年亞洲金融危機之前，其金融制度的沿革大致經歷了三個階段，雖然在每個階段，韓國的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷，但其操作性一直不錯，為韓國經濟的起飛提供了保障。其發(fā)展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個階段。
一、歷史沿革
1自主中立金融階段。建國初期為了治理混亂的經濟金融秩序，消除嚴重的通貨膨脹，消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國銀行法》確立了韓國金融業(yè)的民主性、自由性與獨立性，緊接著其中央銀行韓國銀行的成立標志了韓國自由中立的金融體制開始運作。在整個50年代，韓國政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力，頒布了多部關于銀行的法律，例如《韓國產業(yè)銀行法》、《農業(yè)銀行法》等。到50年代末，韓國自主中立的金融制度已基本成型。
2管制金融階段。20世紀六七十年代韓國金融業(yè)進入管制階段，也是政府主導型產業(yè)金融體制時期，金融體制獨立性逐漸喪失，轉而成為政府推行其產業(yè)政策的工具。1962年韓國修改了《韓國銀行法》，政府接管了中央銀行的大部分權利，使政府直接干預和控制金融具有了合法的依據(jù)。在這一階段銀行業(yè)在金融業(yè)中占有絕對主導地位，而非銀行金融機構很不發(fā)達，甚至可以說是無足輕重。進入70年代，政府逐漸意識到金融多樣化對經濟發(fā)展的重要性，1972年，韓國政府采取措施，整頓民間金融市場，調整和轉換銀行債務，降低利率等，其目的是改善金融機構狀況，促進非銀行金融機構和資本市場的發(fā)展。
3自由金融階段。1980年韓國頒布了《一般銀行經營的自律化方案》，1982年修正了《普通銀行法》，開始了韓國金融業(yè)向自由化國際化發(fā)展的變革，并通過出售銀行股份等方法完成了部分銀行的私營化，以此來刺激金融自由化的發(fā)展。但一直到亞洲金融危機爆發(fā)，韓國金融自由化改革仍沒有取得預期的成效，從某種程度上說，這一階段的改革是完成了銀行等金融機構的私有化，而沒有完成預期的自由化。
二、亞洲金融危機前后的韓國金融制度改革
20世紀90年代起韓國政府開始加大金融自由化改革的步伐，但至爆發(fā)危機時仍有部分步驟尚未實施，例如原定于1996年實行的取消活期存款外的所有對貸款和存款利率的管制。但是由于長期以來管制金融的慣性，以及來自各個方面的阻力，改革在有的地方還不夠完善，甚至出現(xiàn)了漏洞和負面的影響，這也是其后的金融危機能在韓國造成激烈動蕩的原因之一。這主要體現(xiàn)在：第一是政府的定位不當，在自由化改革中政府提倡大量非銀行金融機構的發(fā)展，這類機構背后大都有工業(yè)集團或財閥的支持，它們對整個金融市場的干預能力較強。第二，自金融自由化改革以來，利率管制放松過急，使韓國國內利率上升，刺激了國外游資的大量注入，并刺激了國內企業(yè)舉借外債的程度，至危機爆發(fā)時，韓國企業(yè)舉借的大量外債加劇了韓國金融狀況的惡化。第三，金融監(jiān)管不夠明細化，過于追求理想目標而忽略了可能遇到的風險，同時政府對于金融企業(yè)的保護性太強，縱容其盲目擴張而不允許其破產，這些措施加劇了韓國金融體系的脆弱性。
三、韓國金融制度變遷對我國的啟示
金融危機后韓國政府采取的這些措施有助于恢復韓國金融的穩(wěn)定，同時給其他國家提供了一定可借鑒的經驗和教訓。
1金融自由化是大的趨勢所在。但是金融管制或者說是由政府控制金融也并不是沒有好處，好處之一就是金融業(yè)可以明確而直接的為政府的戰(zhàn)略目標服務，可以集中金融業(yè)的力量為全國的經濟發(fā)展服務。韓國的案例就說明了這一點，正是在管制金融時期韓國的經濟得到了騰飛和發(fā)展。
2政府在本國金融業(yè)發(fā)展中的定位要正確。政府干預雖然有些時候會阻礙金融業(yè)的發(fā)展，但這卻是防止金融動蕩最有效的手段，但同時也有一個度的問題，干預過多就會扭曲金融業(yè)，在我國目前可表現(xiàn)為政府對銀行的不當干預要減少，但對資本市場的控制要有力。
3加快商業(yè)銀行的改革。嚴格控制不良資產率和保證資本充足率，完善商業(yè)銀行治理結構，加大商業(yè)銀行經營的透明度，加強商業(yè)銀行的審計工作，積極推進股份制改革。
4協(xié)調直接融資和間接融資的比例。金融傾斜的程度不能太大，強化直接資本市場在國內資本運作中的作用，對銀行的依賴程度要降低，同時大力發(fā)展非銀行金融機構，降低準入門檻。
1.1資本市場不完善，融資渠道窄中小食品加工企業(yè)受自身條件的限制，銀行貸款苛刻，資本市場夠不著，其資金來源以內源融資為主，有限的資金限制了企業(yè)發(fā)展?？傮w上，中小食品加工企業(yè)所需資金主要靠民間融資、銀行貸款、自身積累，在現(xiàn)階段，中小食品加工企業(yè)在銀行貸款方面受到嚴格限制，而其他渠道融資模式尚不夠成熟。
1.2信貸資金集中于優(yōu)勢企業(yè)從總體上來看，隨著河南省中小食品加工企業(yè)的快速發(fā)展，需要的資金規(guī)模也會越來越大，食品加工企業(yè)對銀行貸款需求總量不斷增大，但信貸資金主要流向雙匯、三全這些資金富裕的行業(yè)龍頭企業(yè)。中小企業(yè)資金匱乏，卻難引銀行眷顧，銀行貸款旱澇不均嚴重制約了河南食品加工企業(yè)的均衡發(fā)展。同時，銀行間為爭奪有限貸款對象隨意降低貸款門檻，加大了銀行金融風險的隱患。
1.3融資方式單一貸款是中小食品加工企業(yè)解決資金需求的主要手段，在資信等級評價中，中小企業(yè)達標難。而一筆貸款從資產評估到審批結束，環(huán)節(jié)多、時間長、收費多，審批結束資金到賬時，往往已過了企業(yè)發(fā)展的最佳期間，不符合中小企業(yè)融資需求小、急、頻的特點。
1.4信貸時間短，難以滿足企業(yè)長期發(fā)展需要銀行對食品加工企業(yè)發(fā)放的貸款多是一年期以內的流動資金貸款，主要用于簡單的擴大再生產，這種貸款期限短、風險低、回收期短、效益明顯，企業(yè)不能用于技術的更新和改造，不利于中小食品加工企業(yè)的長期發(fā)展。
2改進河南省食品加工業(yè)金融支持的建議
2.1切實可行的推進金融服務體系的完善政府牽頭、鼓勵引入股份制銀行或非銀行金融機構入駐河南擴充金融服務體系。農業(yè)發(fā)展銀行加強發(fā)揮自身作用，拓寬商業(yè)領域，加大對食品加工產業(yè)和涉農產業(yè)的支持力度。簡化貸款審批流程，適度下放審批權限。
2.2創(chuàng)新金融工具，開發(fā)信貸品種銀行創(chuàng)新信貸品種，開發(fā)適合中小食品加工企業(yè)的信貸產品，同時簡化審批程序，改進抵押形式，積極促進河南省食品加工業(yè)的發(fā)展。
2.3調整信貸結構，適應企業(yè)發(fā)展的資金需求銀行在貸款對象的選擇方面，要逐漸改變以大型企業(yè)為主的局面，適當向中小型企業(yè)傾斜，對于那些技術先進、企業(yè)效益好、有發(fā)展前景的食品加工企業(yè)要加大資金扶持力度。
（一）中國保險業(yè)對外開放的進程與現(xiàn)狀
1992年美國國際集團首家獲準在華營業(yè)以來，外資保險公司一般以每年一至兩家的速度進入中國市場。至2000年底，已有9家外資保險公司和11家中外合資保險公司獲準在中國經營保險業(yè)務。眾多的外資保險公司正在中國潛在巨大市場的吸引下排隊等待進入。
中國保險市場的開放速度同樣是很快的。日本的壽險市場在開放了30年之后，外資保險公司保費收入只占1.3％的市場份額。而我國開放8年將超過了這一水平。在保險業(yè)開放試點城市上海，外資保險公司數(shù)量已經多于中資保險公司。
（二）加入WTO議定書對保險業(yè)開放的承諾
根據(jù)議定書，保險業(yè)的開放承諾為：
1．企業(yè)設立形式方面：（1）加入時，允許外國非壽險公司在華設立分公司或合資公司，合資公司外資比例可以達到51%。加入2年后，允許外國非壽險公司設立獨資子公司，即沒有企業(yè)設立形式限制。（2）加入時，允許外國壽險公司在華設立合資公司，外資比例不超過50%，外方可以自由選擇合資伙伴。合資企業(yè)投資方可在減讓表所承諾范圍內，自由訂立合資條款。（3）合資保險經紀公司在加入時的外資股比可達到50%，加入后3年內，外資股比例不超過51%，加入后5年內，允許設立全資外資子公司。（4）允許外資保險公司按地域限制放開的時間表設立國內分支機構，內設分支機構不再適用首次設立的資格條件。外資保險公司進入中國市場，按照審慎監(jiān)管的原則審批市場準入。
2．經營地域方面：（1）加入時，允許外國壽險公司和非壽險公司在上海、廣州、大連、深圳和佛山提供服務。加入后2年內，允許外國壽險和非壽險公司在以下城市提供服務：北京、成都、重慶、福州、蘇州、廈門、寧波、沈陽、武漢和天津。（2）加入后3年內，取消地域限制。
3．業(yè)務范圍方面：（l）加入時，允許外國非壽險公司向在華外商投資企業(yè)提供財產險及與之相關的責任險和信用險服務；加入后4年內，允許外國非壽險公司向外國和中國客戶提供所有商業(yè)和個人非壽險服務。（2）加入時，允許外國保險公司向外國公民和中國公民提供個人〈非團體〉壽險服務。加入后4年內，允許外國保險公司向中國公民和外國公民提供健康險服務。加入后5年內，允許外國保險公司向外國公民和中國公民提供團體險和養(yǎng)老金/年金險服務。
4．營業(yè)許可：加入時，營業(yè)許可的發(fā)放不設經濟需求測試（數(shù)量限制）。申請設立外資保險機構的條件是：投資者應為在WTO成員國有超過30年經營歷史的外國保險公司；必須在中國設立代表處連續(xù)2年；在提出申請前一年年末總資產不低于50億美元。
同證券業(yè)一樣，保險市場也是發(fā)達國家（特別是歐盟）急待進入的市場。經過激烈的討價還價，我國守住了一些關口：一是外資進入壽險領域只能設立中外合資壽險公司，而且，外方股份不得超過50%，外方不能擁有管理控制權；二是不承諾保險經紀公司進入中國市場；三是拒絕了外方要求的每年必須開放若干家外資保險公司，只承諾按審慎原則審批準入。盡管如此，中國保險市場的開放起點還是高于其它新興市場國家。如泰國，從允許外資準入到外資在合資企業(yè)中擁有49％的股權的時間跨度為11年（1993-2003），擁有50%的股權則需要15年（-2007）。
（三）中國保險業(yè)因循WTO規(guī)則開放后的壓力
中外資保險業(yè)的競爭力差距同樣體現(xiàn)在規(guī)模懸殊上。1848年成立現(xiàn)已進入我國的英國保誠集團管理的總資產為2400億美元；1862年成立的美國恒康相互人壽保險公司管理的總資產達1267億美元。而我國最大的壽險公司中國人壽保險公司，管理總資產僅746億元人民幣，約合90億美元。中國再保險業(yè)僅有唯一的一家中國再保險公司，權益性資產僅1．33億美元，而伯克希爾·漢塞威再保險公司的權益性資產為401億美元。專業(yè)人才匱乏也是一個重要問題，中資保險公司在險種設計、保費精算、公司經營、市場營銷和保險資金運營等方面都嚴重缺乏專業(yè)人才。
（四）中國保險業(yè)應對加入WTO的改革對策
一是加快國有獨資保險公司的股份化改革。二是調整產品結構。產險公司險種結構的調整以大力發(fā)展責任險和信用、保證險業(yè)務，將傳統(tǒng)的財產險類業(yè)務與新興的責任險類業(yè)務整體發(fā)展；壽險公司的險種結構調整應當以發(fā)展非傳統(tǒng)型壽險產品為主，在滿足保戶保障儲蓄需求的基礎上進一步滿足保戶的投資需求，使得保單的保費、保額、現(xiàn)金價值和保險期限都可以隨保戶的需求而改變，進一步提高我國設計開發(fā)報銷和監(jiān)管非傳統(tǒng)壽險產品的能力。三是拓寬保險公司投資渠道和比例限制。四是積極與銀行結成戰(zhàn)略聯(lián)盟，充分利用銀行的網(wǎng)點、客戶和資金優(yōu)勢，交叉銷售保險產品。
第四節(jié)人民幣資本可兌換
資本項目可兌換常常被認為是中國進行市場化經濟改革的最后一個環(huán)節(jié)。受亞洲金融危機的影響，中國的資本項目自由化改革一度中斷，以致于監(jiān)管當局很長時期內不愿意公開談及資本項目可兌換的問題。然而，由于經濟全球化的壓力，特別是加入WTO以后，我國的資本項目可兌換進程必然會加快。
一、資本項目可兌換的含義
貨幣自由兌換可理解為：一種貨幣持有者可以為任何目的而將所持有的貨幣按市場匯率兌換另一種貨幣的權利。在貨幣自由兌換的情況下，即使在國際收支出現(xiàn)逆差的時候，貨幣發(fā)行當局也保證持有任何國家貨幣的任何人享有無限制的貨幣兌換權。
人們通常所說的可兌換常常可能指的是不同的內容，它可能指經常項目可兌換、資本項目可兌換和對內可兌換，也可能指完全可兌換。在IMF協(xié)定中，“可兌換”只是指的是“經常項目可兌換”，既不包括資本項目下的可兌換，也不涉及居民之間的可兌換；同時，它指的只是“對外可兌換”，即只適用于居民與非居民之間的國際交易，而不適用于國內交易。
資本項目可兌換指的是“消除對國際收支資本和金融賬戶下各項交易的外匯管制，如數(shù)量限制、課稅及補貼”。資本項目可兌換的基本要求，就是對資本項目交易的資金轉移支付不得加以限制和拖延。具體表現(xiàn)為：（1）不得對因收購海外資產而要求購買外匯實行審批制度或施加專門限制。（2）不得限制到國外投資所需轉移外匯的數(shù)量。（3）不得對資本返還或外債償還匯出實行規(guī)定審批或限制。（4）不得因實行與資本交易有關的外匯購買或上繳制度而造成多重貨幣匯率。如果人民幣實現(xiàn)了自由兌換，則人民幣對外幣的兌換、人民幣和外匯資金的對外支付和轉移將不受限制，人民幣匯率將由國內外匯市場的供求關系決定；居民可以自由選擇和持有貨幣資產；各種貨幣資產的國際國內轉移將不受限制。
二、現(xiàn)行國際收支中資本項目的管理
通常所說的資本項目外匯管理是指對國際收支平衡表中資本和金融帳戶及其相關的項目所進行的外匯管理。根據(jù)IMF國際收支手冊第五版的分類，所謂資本和金融項目交易，指的是資本項目項下的資本轉移、非生產/非金融資產交易以及其他所有引起一經濟體對外資產和負債發(fā)生變化的金融項目。這里，資本轉移是指涉及固定資產所有權的變更及債權債務的減免等導致交易一方或雙方資產存量發(fā)生變化的轉移項目，主要包括固定資產轉移、債務減免、移民轉移和投資捐贈等。非生產/非金融資產交易是指非生產性有形資產（土地和地下資產）和無形資產（專利、版權、商標和經銷權等）的收買與放棄。資本及金融賬戶（即我們通常簡稱的資本項目）分成44個項目。按照管制項目的多少排序，IMF182個成員國中，中國排在第8位，處于嚴格管制階段。
中國資本項目外匯管理主要采取兩種形式：一是對跨境資本交易行為本身進行管制，主要由國家計劃部門(如計委)和行業(yè)主管部門(如人民銀行、證監(jiān)會、外經貿部)負責實施。二是在匯兌環(huán)節(jié)對跨境資本交易進行管制，由國家外匯管理局負責實施。
（一）資本項目交易環(huán)節(jié)
對金融市場準入的限制：允許外國投資者在境內購買B股和中國境內機構在境外上市的證券；限制居民到境外出售、發(fā)行、購買資本和貨幣市場工具；不允許境外外國投資者在境內出售、發(fā)行股票、證券及貨幣市場工具；不允許外國投資者購買A股和其他人民幣債券、以及貨幣市場工具。在對外借貸款(包括對外擔保)的限制：允許外商投資企業(yè)自行籌借長短期外債；境內其他機構對外借款有限制，如首先要取得借款主體資格，然后是要有借款指標，并要經外匯管理部門的金融條件審批；境內金融機構經批準后才可以遵照外匯資產負債比例管理規(guī)定對外放貸；一般情況下，境內工商企業(yè)不可以對外放貸，但可以經批準提供對外擔保。
對直接投資(包括不動產投資)的限制：對外商在華直接投資限制不多,主要是產業(yè)政策上的指導；境內機構對外直接投資有一定限制，如國有企業(yè)對外直接投資要經有關部門審批等。
（二）資本項目匯兌環(huán)節(jié)
允許境內機構開立外匯帳戶保留資本項下的外匯收入，國家不強制要求其結匯。如外商投資企業(yè)可以申請開立外匯帳戶，用于其資本金的收支。
對于境內機構在境內進行資本項下本外幣轉換。目前我國實行實需交易原則，境內機構只要提供真實的交易背景或需求后，匯兌基本沒有限制，可以申請結匯，也可以申請購匯。例如，境內機構借用外債后需要轉換為人民幣使用，只要其提供真實交易背景，其結匯是允許的。境內機構償還外債需要購匯，我國的法規(guī)同樣允許其購匯。當然，借用外債后要進行登記，這是外債還本付息的前提條件。
表1我國資本項目管理概覽
資本項目內容管理現(xiàn)狀
直接投資1.外國及港澳臺在大陸的直接投資資本金及協(xié)議借入投資
額經外匯局審批后予以結匯。外方利潤可兌換匯出。
2.大陸在境外的直接投資由外匯管理機關審查其投資風險及
外匯來源，投資收益必須調回國內。
間接投資1.境外發(fā)行股票發(fā)行所得外匯均要調回境內，結匯要
憑資料到外匯局申請。
2.境外發(fā)行債券發(fā)行必須列入國家利用外資計劃，所得外匯必
須調回境內，償還債務憑《外債登記證》或《外匯貸款登記證》
申請，經批準方可匯兌。
其它資本項目1.外國政府貸款向外經貿部申請并由其審批，由其授權金融機
構辦理轉貸管理事務。外匯管理部門批準方可結匯
2.國際金融組織貸款國務院審批，相應國際金融機構評估，由
國務院正式批準，外匯管理部門批準方可結匯。
3.國外銀行及其它金融機構中長期貸款只有經過批準的金融機
構和一些大企業(yè)有直接向外籌資權力，中長期(一年以上)國際商
業(yè)貸款必須列入國家利用外資計劃，由國家下達外債指標。
4.國外銀行及其它金融機構短期貸款短期國際商業(yè)貸款(一年以下)
實行余額管理，由國家外匯管理局每年下達短期外債余額控制指標，
限額負債。
5.償還外債本金憑外債登記征經國家外匯管理局審批后方可匯兌。
6.存放國外存款個人家庭不得在境外開立私人賬戶，境內機構在
境外開立外匯賬戶要經外匯管理部門審批。
7.對國外貸款和投資經外匯管理局審批。
資料來源：《中華人民共和國外匯管理條例》，《結匯、售匯及付匯管理暫行規(guī)定》以及《中國人民銀行關于進一步改革外匯管理體制的公告》（1993年12月28日）。
盡管整體上我國屬于資本項目嚴格管制國家，但也應看到，我國已有相當部分的資本項目事實上已經不存在管制。正如戴相龍行長指出的，我國資本項目的自由兌換涉及到40多個項目，其中20多個項目已經開放，沒有開放的主要有兩個方面：一是中國企業(yè)直接向外舉債和把人民幣兌換成外匯進行對外投資；二是外幣投向中國本幣證券市場?？梢灶A計，隨著中國加入WTO，資本項目的管制將逐步放松。
三、人民幣資本項目可兌換的收益與風險
對于資本項目可兌換，各國無一例外地都慎之又慎。JagdisBhagwati（1998）指出：“任何國家如果想開放資本自由流動，必須權衡利弊得失，考慮是否可能爆發(fā)危機。即使如某些人假定的那樣，資本自由流動不會引發(fā)危機，也要將經濟效率提高帶來的收益與所有的損失相比較，才能作出明智決策。”中國經濟要走向開放型經濟，人民幣可兌換是不可或缺的內容之一。但是，理論和實踐表明，資本項目可兌換對于發(fā)展中國家的風險極大。因此，我國在推進資本項目可兌換的進程中，應綜合考慮正反兩方面因素的影響，盡量趨利避害。
（一）收益分析
1、降低交易成本
一是減少了煩瑣的審批手續(xù)。目前，我國資本項目實行逐筆審批制。這種事前審核和經常項目事后核銷的工作量極大。企業(yè)要做成一筆出口業(yè)務，正常情況下至少要到外匯局三次(領取出口收匯核銷單，出口備案，收匯核銷)，無疑加大了企業(yè)的經營成本。二是企業(yè)匯兌費用直接得到減輕。現(xiàn)行結售匯制使銀行獲得了固定了兩筆交易手續(xù)費，企業(yè)的成本則同比例上升了。三是壓縮了尋租空間。只要政府對許可證的發(fā)放不是完全規(guī)范化和公開化，尋租者就會以各種方式影響政府官員的決策。存在經濟租金就必然存在著一定程度的腐敗行為。
2推動金融市場的完善和深化
一是促進外匯市場的發(fā)展，表現(xiàn)為：外匯市場的資金來源和范圍擴大，更多的外匯進入市場；外匯交易方式更新，逐步將有形市場轉為推行遠程柜臺交易；涌現(xiàn)多樣化的外匯市場工具；交易幣種增多。
二是推動資本市場的規(guī)范化和國際化。境外投資者對中國資本市場的深入?yún)⑴c，將帶來新的市場規(guī)則、工具、技術和資金；還會直接促進境內區(qū)域性國際金融中心的形成。國際金融中心的形成不在于金融機構數(shù)量的多寡，而在于交易規(guī)模的擴大及交易品種的多樣化，開放資本項目是必不可少的先決條件之一。
3、便利國企重組及其跨境資本運營
中國急需境外資本收購、兼并和改組一部分大企業(yè)，外商也看好具有厚實的客戶基礎和龐大的經營網(wǎng)絡等優(yōu)勢的中資機構，有意愿利用其雄厚的資金實力實施大手筆的跨國并購。國家經貿委已經出臺了《關于國有企業(yè)利用外商投資進行資產重組的暫行規(guī)定》，表明了中國政府在國有經濟戰(zhàn)略性重組和國有企業(yè)改革過程中大膽利用外資的積極態(tài)度。資本市場的逐步開放，為外資參與國內企業(yè)的跨國兼并、重組提供良好的制度環(huán)境，促進外資以多種形式投資國有企業(yè)改革與改造。同時，同樣重要的是，資本項目可兌換后，中國的企業(yè)、銀行可以更方便地去海外上市，進行跨國資本運營。
4、提高金融調控和監(jiān)管的有效性
資本項目可兌換后，中央銀行原則上無須頻繁出沒于外匯市場，也無須被動供給外匯或人民幣。這樣，其貨幣政策的制定和實施，將不再受到外匯市場狀況的僵硬影響。資本項目可兌換后，部分過去非法流動的外匯資本也會回歸金融體系，接受監(jiān)管當局的監(jiān)管。
（二）人民幣資本項目可兌換的風險分析
1.人民幣匯率風險上升
國內金融市場深度開放后，金融活動所引發(fā)的純金融性資金交易所導致的本外幣間的轉換將增多，市場供求中資本項目性質的外匯比重將增加，決定人民幣匯率的因素將逐步由現(xiàn)在的經常項目收支為主轉變?yōu)榻洺ｍ椖亢唾Y本項目綜合收支狀況。加入WTO后，人民幣匯率將在更大程度上受國際金融市場不確定因素的影響，國際游資也能通過外資金融機構更輕易地進入中國市場。中國的部分金融資產也將為境外投資者持有，外匯市場的波動將更加頻繁。
2加重中國資本外逃的潛在風險
資本項目可兌換對于中國的最大風險在于貨幣替代和資產替代廣泛發(fā)生后的資本外逃。貨幣替代和資產替代“一邊倒”的趨勢引起的資本外逃一方面直接減少了國內的資本形成，另方面中央銀行為制止這種趨勢將被迫提高利率以吸引資本流入，高利率的結果同樣壓抑了國內的投資熱情?？梢?，資本項目可兌換引起國內投資縮減是必然的，而中國作為人口眾多的發(fā)展中大國，投資無疑是最緊要的事。
四、中國經濟深度開放形勢下的資本項目可兌換壓力
1、WTO以及相關國際組織的推動
WTO并不直接對外匯制度作出安排，但它將外匯管制視為非關稅壁壘之一。本章第二節(jié)已經指出，GATS第十一條已對外匯資本流動和匯兌便利作出了進一步規(guī)定和要求，敦促成員國國重新審視并放松那些可能實質性阻礙外資金融機構有效進入市場的資本管制。目前，WTO規(guī)則正日益向推動資本流動自由化方向發(fā)展。
90年代中期以后，IMF開始改變其立場，轉而積極推動資本帳戶的自由化。1995年10月，IMF的一份正式研究報告指出：“由于工業(yè)化國家早已完成了經常帳戶的可兌換，而且多數(shù)發(fā)展中國家也已接受了《IMF組織協(xié)定》第八條款的內容，因此，IMF今后將把各國的資本帳戶作為其主要的監(jiān)管對象?！痹?997年的世界銀行和IMF第50屆年會上，IMF執(zhí)行主席正式向與會各國提出了修改基金組織章程的設想，其主旨就是將資本帳戶自由化列入修改后的章程。此后，IMF還專門成立了一個臨時委員會，以探討將資本帳戶自由化寫入新章程的問題。
在《中國入世工作組報告》“外匯和國際收支”部分，針對工作組的一些成員國擔心中國會使用外匯管制來管理商業(yè)和服務貿易的水平和構成，中國代表已承諾，中國將根據(jù)“WTO協(xié)定”的規(guī)定以及WTO中與IMF相關的宣言和決定，盡中國在外匯方面的義務。根據(jù)這些義務，除非IMF另有規(guī)定，中國將不采取任何法規(guī)或措施達到限制任何個人或企業(yè)得到進行經常項目下國際交易所需外匯的目的。另外，中國代表還承諾，中國將根據(jù)“IMF協(xié)定”第8條款5節(jié)的規(guī)定，提供外匯方面的信息，并提供在過渡審查機制看來必需的其他外匯方面的信息。
2、開放型經濟大發(fā)展的內在需要
一是外商直接投資對中國經濟的全面滲透，以及跨國公司在其財務計劃與風險管理中需要的一系列復雜而又嶄新的金融交易的擴展，將對中國現(xiàn)有的匯率與資本管制提出嚴峻的挑戰(zhàn)。二是中國對外貿易呈現(xiàn)從傳統(tǒng)進出口方式向以投資帶動和以承包工程帶動方式的轉變趨勢，與貿易流動相伴隨的國際資本流動會不斷增加，微觀層面的企業(yè)對投資自由化及資本流動自由化的呼聲也會越來越高。
3.管制的有效性愈受挑戰(zhàn)
資本項目管制的有效性將進一步下降。首先，經常項目可兌換后，為實施資本項目管制，必須對經常項目和資本項目進行區(qū)分。然而，從國際收支角度看，國際收支大部分交易同時具備了經常項目和資本項目交易的特性，因此，客觀上造成難以對經常項目和資本項目進行有效區(qū)分，部分資本項目資金混入經常項目逃避管制。其次，我國部分資本項目實際己經放開，由于資本本身具有可替代性，對一種工具進行控制而對另一工具不進行控制就會導致資金流向未受控制的工具，容易出現(xiàn)資本項目監(jiān)管真空或漏洞，導致資本管制有效性降低。
值得關注的是，銀行市場全方位開放后，將對資本項目管理展開深層次沖擊。通過本外幣相互質押貸款渠道、通過外資銀行聯(lián)行往來渠道、通過咨詢公司渠道、以及通過對背貸款渠道等，我們的資本項目事實上基本上無法守住。換言之，外資銀行全方位進入中國市場以后，可以有多種途徑繞開資本項目管制，致使現(xiàn)有的管制措施失效。
4.難以承受的管制成本
與管制的復雜性相對應，資本項目管制成本也急劇攀升。在管制日益無效的情況下，管制成本的上升需要認真考慮。
五、謹慎推進資本項目可兌換進程
前已述及，推動人民幣資本項目可兌換，既有內在動力，也有外在壓力。這當然意味著我們必須積極推動人民幣資本項目可兌換的進程，但是，這也并不意味著我國推行資本項目可兌換就應“快”字當頭。從制度變遷的意義上說，推動我國資本項目可兌換，重要的是要分析我國的經濟條件。市場機制發(fā)育成熟、經濟基礎健康、宏觀調控技術嫻熟以及金融體系穩(wěn)健等，通常被列為一國進行資本項目可兌換的必備條件。顯然，在近期內，我國尚不完全具備這些條件。在條件不成熟時強行推動自由兌換，必然會推高其風險的一面。
不過，也應看到，中國獨具的某些條件使得資本項目可兌換可能產生的風險沒有那么大。一是長期以來的經常項目和資本項目雙順差。在國際上，發(fā)展中國家普遍是經常項目逆差，資本項目順差。而我國1982-2000年，資本項目順差累計高達1905億美元，經常項目累計順差則為985億美元。二是WTO效應所促進的大量且長期的資本流入，對于資本項目可兌換也將產生積極的正面效應。
總之，對于資本項目可兌換我們應采取積極的態(tài)度。正如中國人民銀行行長戴相龍所指出的：“盡管我國還沒有一個資本賬戶開放的明確時間表，但有一點可以明確，即中國實現(xiàn)資本賬戶開放只是遲早的事情。在開放的經濟中，放松管制是一種普遍趨勢，但自由兌換是相對的、有條件的；開放不等于不管理，管理也不等于消極的限制，要形成有中國特色的外匯管理理論和方法?！?/p>
我們認為，資本項目可兌換的進程必須穩(wěn)妥推動，具體而言，在一個相當長時期中，我們對于資本項目可以實行分類開放的戰(zhàn)略。
1.盡快放開類
盡快統(tǒng)一對不同交易主體的資本項目管理標準。例如，對國內金融機構面向外資企業(yè)的信貸存在很多限制。而發(fā)達國家卻是鼓勵。又如現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定境外法人或自然人作為投資匯入的外匯未經外匯局批準不得結匯。對于外商直接投資，由外匯局審批其資本金結匯已無太大的實際意義，應取消對外匯資本金兌換人民幣的限制，允許外資資本金直接辦理銀行結匯。
目前我國實行的資本項目管理上，法人和自然人、國有企業(yè)和私營企業(yè)往往存在區(qū)別管理等。外匯市場的交易主體資格需要放寬，由指定銀行擴展到大企業(yè)，再到非居民，但限制交易品種。
意愿結售匯制需盡快實現(xiàn)?？煽紤]改即時結匯為靈活的“限期結匯”，將在限期內結售的外匯在銀行開立專戶存儲。在從強制結匯發(fā)展為意愿結匯的過程中，可能會經歷將限額結匯制度推廣到所有中資企業(yè)的過渡階段，然后隨著最高限額不斷提高而逐步過渡到意愿結匯?？紤]參加WTO后外資流入增加的情況，可以適當擴大企業(yè)和居民購匯需求。
2.逐步放寬類
金融機構海外融資。我國金融機構在海外融資已有十多年歷史，銀團貸款、海外借款和發(fā)債等一些融資方式都已采用。其間因取消雙重匯率制度、日元升值等原因，發(fā)生過匯率風險。但最大的問題還是金融機構本身經營不規(guī)范所引起的風險?？傮w上，應給予合格金融機構更大海外融資自。一般企業(yè)的海外融資還需要嚴格的控制。
外商投資企業(yè)在A股上市融資。中國企業(yè)已走出國門進行融資，對外國企業(yè)開放本國證券市場也勢在必然。
3.偏嚴掌握類
國內企業(yè)對外直接投資。我國是一個對外投資的小國（擁有全球跨國投資存量的6％，但對外投資僅占全球的0．54％），累計投資額約為260億美元。我國的境外投資項目審批手續(xù)繁瑣，涉及部門多，對外投資存在嚴格的外匯管制。但至少現(xiàn)在看來這些管理仍然十分必要。至今為止，我國5800個對外投資項目很少是成功的。可見，我國缺乏真正的“好企業(yè)”。在國有企業(yè)未轉換機制，又未從多數(shù)競爭性行業(yè)退出的情況下，放開境內企業(yè)境外投資的匯兌限制，無疑給國有資產流失打開了大門，也增加了境內資本外逃的機會。
外資投資中國證券市場。建立和完善合格外國投資者（QFII，QualifiedForeignInstitutionalInvestors）市場準入制度，通過合格金融機構將外匯資金投資于以人民幣標價的證券產品。中外合資基金可先行一步。企業(yè)債券和金融債、國債先放開，股票市場后開，且要求非居民必須申報購股數(shù)量，并嚴格執(zhí)行申報制。在管理上，采取日本、韓國在資本市場開放過渡時期曾經長期使用的“原則上禁止，個案例外審批”方式，允許經過批準的外商按照規(guī)定的產業(yè)領域和持股限制比例入市交易。
本次調查采用網(wǎng)絡問卷調查的方法，調查范圍較廣，調查對象省內省外皆有，有一定的代表性。本次調查的125個樣本中，以福建地區(qū)為主，占72.8%。從被調查對象的構成來看，調查對象覆蓋全國各地的各界人士，涉及各行各業(yè)的各階層人員，采樣范圍廣泛，具有較好的代表性。
2數(shù)據(jù)分析
2.1高職金融專業(yè)畢業(yè)生的市場需求現(xiàn)狀
從調查結果來看，各家企業(yè)對金融專業(yè)人才都有一定的需求量，反映所在單位對金融專業(yè)人員需求量在30人以上的調查對象占28.8%，15-30人的占6.4%，5-15人的占18.4%，5人以上的占46.4%。調查結果顯示，83.2%的調查對象認為將來市場對高職金融專業(yè)畢業(yè)生仍將存有需求。根據(jù)分析來看，持有這種積極態(tài)度的原因主要有：第一，金融人才的使用，尤其是基礎性工作，重在從業(yè)經驗而不是學歷；第二，部分崗位采用該層次的人才，可以節(jié)約人力成本；第三，對大專層次金融專業(yè)人才需求量最大的中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的大部分，因此需求量前景較好。崗位設置方面，被認為市場需求量較大的崗位主要有理財規(guī)劃師、金融營銷、證券客戶經理、銀行綜合柜員、市場研究專員和電話營銷等，均受到20%以上調查者的支持。其中理財規(guī)劃師和金融營銷這兩個崗位成為招聘企業(yè)比較青睞的崗位，需求量較大。
2.2高職金融專業(yè)畢業(yè)生所需素質與能力
各個被調查的企業(yè)招聘金融專業(yè)畢業(yè)生時優(yōu)先考慮的基本素質主要是工作態(tài)度和專業(yè)實踐能力，各占71.2%和69.6%。眾所周知，企業(yè)招聘員工的時候非?？粗貞刚叩膽B(tài)度和實踐能力，良好積極的態(tài)度就是成功的開始?？蠈W肯干，在實踐中不斷積累經驗，以后必然成為崗位上的主要能手和尖兵，也必然為企業(yè)帶來較高的效益。另外，溝通能力、專業(yè)理論知識和自學能力也較為普遍地受到企業(yè)的重視。經過學校的鍛煉和培養(yǎng)，高職金融的學生具有一定的自學能力，在以后的工作中能夠對金融行業(yè)的新知識、新產品、新技能具備一定的自我學習能力。但是從被調查人員反映的情況來看，目前大專層次金融專業(yè)人才依然缺乏這些重要素質。其中，認為缺乏良好的工作態(tài)度的調查對象占59.2%，認為缺乏良好的專業(yè)實踐能力的調查對象則多達61.6%，認為缺乏自學能力、專業(yè)理論知識和專業(yè)以外知識的比例也較大。在大專金融專業(yè)人才培養(yǎng)中，要始終堅持培養(yǎng)基礎金融業(yè)務中的高素質、高技能、高效率的應用型金融人才。業(yè)務素質高、操作能力強、適應時間短應該是大專院校應用型畢業(yè)生的基本特征，每一位金融專業(yè)的畢業(yè)生都能夠熟練地進行各項金融業(yè)務操作，熟知各種金融理財產品，熟悉并了解地區(qū)、全國乃至世界金融市場的總體情況。通過自身所學知識，能夠根據(jù)金融市場的情況變化給出有利于客戶的相關判斷和引導。金融業(yè)務的熟練操作、金融產品的熟知及應用、金融市場及宏觀經濟形勢的一般分析與判斷、微觀經濟活動的洞察能力是高技能應用型人才的基本要求。
2.3高職金融專業(yè)畢業(yè)生的崗位技能需求及突出問題
調查對象認為金融崗位所需的專業(yè)實踐技能主要是金融產品營銷、金融客戶服務、投資理財規(guī)劃、報表分析報告擬寫、金融投資理財產品介紹、金融咨詢和Excel在金融統(tǒng)計分析方面的應用等，均占調查對象的50%以上。從這里可以看出，企業(yè)中更加喜歡畢業(yè)生具備一些實際的操作技能，他們希望畢業(yè)生能夠零距離頂崗操作，從而減少培訓時間和成本。但是從目前的情況來看，大專層次金融專業(yè)畢業(yè)生專業(yè)知識和技能不扎實的問題依然存在，77.6%的受調查者人認為在實際崗位中該方面的問題突出。調查對象反映的其他突出問題主要還有實踐能力薄弱、知識面窄、對所從事專業(yè)的了解不足、所學專業(yè)知識與實際工作需求脫節(jié)等，均占調查人數(shù)的50%以上。分析其原因，主要有以下幾點：第一，教育理念有偏差，有些高職金融學校注重理論知識的教育，淡化實訓操作知識的講解和實踐；第二，由于學校資源的局限性，尤其是資金的局限性，基于實踐操作的模擬實驗室、技能仿真實訓室等由于資金不足無法建設；第三，高職學生在實踐學習過程中，自學能力較差、自我管理意識不足，導致學而不精、學不成才、流于形式。
2.4高職金融人才的培養(yǎng)
根據(jù)調查結果分析，大專層次金融專業(yè)畢業(yè)生在職業(yè)上得到可持續(xù)發(fā)展的途徑主要是提高專業(yè)技能、積累工作經驗、提高溝通與協(xié)調能力和提升學歷，分別得到39.2%、22.4%、21.6%和15.2%調查對象的支持。由此可見，多數(shù)人認為對大專層次金融專業(yè)畢業(yè)生的培養(yǎng)應以綜合素質的提升為主，對學歷的重視度普遍較低。另外，對創(chuàng)新能力的培養(yǎng)也得到了多數(shù)調查對象的支持。59.2%的人認為可以通過觀察和總結利用創(chuàng)新思維解決工作中遇到的問題，28.8%的人認為創(chuàng)新能力有助于養(yǎng)成從不同角度觀察問題的習慣，12%的人認為通過創(chuàng)新能力的培養(yǎng)可以改變循規(guī)蹈矩的思維模式，有助于發(fā)揮想象力。在課程設置方面，很多調查對象認為大專院校開設的課程應該緊貼市場，不斷充實完善職業(yè)所需的最新知識和技能；應該以實際操作性知識占主要部分，讓學生學到實實在在的技能；應該既能為將來就業(yè)提供幫助，又能為將來擇業(yè)奠定知識和技能的基礎。為了更好地培養(yǎng)學生的專業(yè)技能和實踐經驗，還應加強職業(yè)實踐教育。大專層次金融專業(yè)學生進行職業(yè)實踐教育的最佳方式，77.6%的調查者認為應該在平時的教學中滲透。企事業(yè)單位參與大專院校的金融專業(yè)建設也是培養(yǎng)學生綜合能力的重要途徑。66.4%的調查對象認為企事業(yè)單位可以為大專院校學生提供實習實訓基地。
3結論與啟示
3.1綜合素質的培養(yǎng)是金融人才得到可持續(xù)發(fā)展的主要途徑
雖然目前對金融專業(yè)人才的需求量以本科以上學歷為主，但是對學歷的重視度遠低于專業(yè)技能。雖然有64%的被調查者反映所在單位對金融專業(yè)人才的需求以本科及以上為主。但是僅有15.2%的人認為大專層次金融專業(yè)畢業(yè)生未來職業(yè)的可持續(xù)發(fā)展應該通過提高學歷來實現(xiàn)。提高專業(yè)技能和實踐能力，提高綜合素質才是金融人才得到可持續(xù)發(fā)展的主要途徑。針對專業(yè)知識技能不扎實、實踐能力薄弱和知識面窄等問題，大專層次金融人才應該加強金融產品營銷、金融客戶服務、投資理財規(guī)劃等專業(yè)技能的培養(yǎng)，充實會計學基礎、金融技能和風險管理等專業(yè)理論知識。并且養(yǎng)成主動積極、吃苦耐勞的工作態(tài)度，提高自身的實踐能力，充實專業(yè)以外的知識和能力，培養(yǎng)樂觀向上的心態(tài)和奮勇拼搏的精神。
3.2高職學生就業(yè)前景樂觀，可適應的崗位主要集中在中小型企業(yè)
目前金融專業(yè)人才的使用，尤其是基礎性工作重在從業(yè)經驗而不是學歷，因此高職人才通過提高專業(yè)技能和實踐水平，可以滿足部分企業(yè)崗位的需求，降低人力成本。由于中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的大部分，因此需求量較大，在中小型企業(yè)中的就業(yè)前景依然樂觀。但是隨著未來對人才的要求進一步提高，該層次人才的金融崗位將逐漸縮減，如果所掌握的技能單一，將無法滿足單位發(fā)展的需要。可見，高職學生的就業(yè)前景樂觀，但是依然需要進一步提高綜合技能。
3.3實踐教育、校企合作是提高高職學生綜合能力的重要途徑
目前，畢業(yè)生就業(yè)的競爭十分激烈，綜合能力，特別是實踐能力的培養(yǎng)對學生適應工作需求具有重要作用。金融人才的培養(yǎng)靠得不僅僅是理論知識。應是理論與實踐相結合。學生的實踐操作能力是非常關鍵的。應該將暑期實踐滲透到平時的教學中，充分利用暑假實習和畢業(yè)實習的機會，鼓勵學生積極參與崗位工作的鍛煉，培養(yǎng)職業(yè)素養(yǎng)，同時爭取更廣泛的合作單位，積極開辟校企合作的通道，為更多的畢業(yè)生能參與實踐工作創(chuàng)造機會。學校應根據(jù)專業(yè)的培養(yǎng)方案，加強校企合作，建立多個校內外實訓基地，訂單培養(yǎng)、聯(lián)合育人，安排學生去不同的金融企業(yè)參觀實習實踐，零距離接觸社會。通過和企事業(yè)單位合作，可以為學生提供大量實習實訓基地，開發(fā)、講授實踐課程，提供專業(yè)服務，宣導職業(yè)規(guī)劃和企業(yè)文化等，參與大專院校的金融專業(yè)建設，為提高高職學生綜合素質提供了重要途徑。另外，在教學過程中應該組織大量的專業(yè)比賽活動，比如模擬炒股大賽、投資理財規(guī)劃大賽等，通過以賽促學、以賽促練來加強同學們對理論與實踐相結合。
3.4針對人才需求的崗位，適時調整課程配置
