時(shí)間：2023-03-21 17:07:08
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因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)中央銀行究竟該“有所為”還是“有所不為”一直存在較大爭(zhēng)議，一部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，中央銀行應(yīng)尊重經(jīng)濟(jì)周期，克制自身行為，嚴(yán)守通脹目標(biāo)，遵從單一規(guī)則，將自身對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的干擾程度降到最低。這種潔身自好的建議從理論層面尚不足以說服所有同行，更關(guān)鍵的是，它不符合危機(jī)時(shí)期的政治需要和民眾訴求。因此，更多的人傾向于認(rèn)為，中央銀行相機(jī)抉擇，在危機(jī)時(shí)積極行動(dòng)是有益的。
事實(shí)上，這種理念已被全球主要央行付諸行動(dòng)。2007年次貸危機(jī)爆發(fā)以來，各主要央行均進(jìn)行了一定程度的政策工具創(chuàng)新，最具代表性的就是美聯(lián)儲(chǔ)推出了三輪QE。從結(jié)果來看，QE使美國(guó)經(jīng)濟(jì)走出衰退，并呈現(xiàn)出加速?gòu)?fù)蘇的態(tài)勢(shì)。但是，經(jīng)濟(jì)學(xué)家很難確定這種強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇是經(jīng)濟(jì)自身韌性使然，還是歸因于美聯(lián)儲(chǔ)的有所作為。
答案十分重要，因?yàn)檫@一方面將對(duì)未來各國(guó)貨幣政策在危機(jī)中的反應(yīng)提供借鑒，另一方面也決定了2013年末開啟的QE退出對(duì)2014年美國(guó)經(jīng)濟(jì)走向產(chǎn)生何種影響。遺憾的是，正如美聯(lián)儲(chǔ)三號(hào)人物Dudley在2014年初美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)/美國(guó)社會(huì)科學(xué)聯(lián)合會(huì)（AEA/ASSA）年會(huì)上所言：“經(jīng)濟(jì)學(xué)家們還不完全了解QE如何奏效?！?/p>
雖然沒有形成統(tǒng)一、確定的答案，但還是有經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)QE的作用機(jī)制進(jìn)行了細(xì)致研究，西北大學(xué)Arvind Krishnamurthy教授就是其中最重要的一個(gè)。說到Krishnamurthy教授，他對(duì)“非常規(guī)貨幣政策的傳導(dǎo)”的研究已經(jīng)受到廣泛重視，在著名的2013年度Jackson Hole會(huì)議上，組織者就把最重要的環(huán)節(jié)設(shè)置為他的發(fā)言。
那么，Krishnamurthy教授到底做了什么研究？為擯除新聞的干擾，筆者仔細(xì)研讀了Krishnamurthy及其合作者Annette Vissing-Jorgensen的重要論文《QE政策對(duì)利率的影響：渠道和政策含義》。這篇論文結(jié)合諸多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的前期研究和QE1與QE2的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，詳細(xì)剖析了QE政策的傳導(dǎo)機(jī)制。
在論文中，Krishnamurthy教授發(fā)現(xiàn)，由于QE1和QE2資產(chǎn)購(gòu)買的結(jié)構(gòu)不一樣，其對(duì)利率下行的作用機(jī)制也不盡相同。有三種機(jī)制同時(shí)作用于QE1和QE2：一是信號(hào)渠道（Signaling Channel），不管QE是否包含購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)債券的內(nèi)容，QE本身都會(huì)被視作未來基準(zhǔn)利率下降或維持低位的“信號(hào)”；二是安全溢價(jià)渠道（Safety Premium Channel），央行的購(gòu)買會(huì)減少國(guó)債的有效供應(yīng)，在市場(chǎng)主體對(duì)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)存在習(xí)慣性偏好的背景下，國(guó)債收益率的相對(duì)降幅會(huì)更大；三是通脹渠道（Inflation Channel），QE推升通脹預(yù)期，進(jìn)而導(dǎo)致實(shí)際利率的下降幅度要大于名義利率。此外，另有三種機(jī)制單獨(dú)作用于QE1，分別是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)渠道（Risk Premium Channel）、違約風(fēng)險(xiǎn)渠道（Default Risk Channel）和流動(dòng)性渠道（Liquidity Channel），和QE2只有純粹的國(guó)債購(gòu)買不同，QE1包含了高風(fēng)險(xiǎn)債券購(gòu)買的內(nèi)容，進(jìn)而產(chǎn)生了降低違約風(fēng)險(xiǎn)、深層改善市場(chǎng)流動(dòng)性的額外作用。
【關(guān)鍵詞】新詞語(yǔ) 語(yǔ)言變異 語(yǔ)言接觸
當(dāng)代新詞語(yǔ)及語(yǔ)言變異
當(dāng)代新詞語(yǔ)的界定?！霸谀骋粫r(shí)段內(nèi)出現(xiàn)在普通話詞匯系統(tǒng)中的、具有一定的復(fù)現(xiàn)性的、有新的形式和意義的詞或短語(yǔ),或只具有新的意義、用法的詞或短語(yǔ),或只具有新形式的詞或短語(yǔ)?！雹俦疚纳婕暗?007年漢語(yǔ)新詞語(yǔ)、2008年漢語(yǔ)新詞語(yǔ)和2009年漢語(yǔ)新詞語(yǔ)主要以侯敏、周薦主編的《2007年漢語(yǔ)新詞語(yǔ)》、《2008年漢語(yǔ)新詞語(yǔ)》以及新浪文化讀書頻道2009年度新詞語(yǔ)為考察對(duì)象。2007年收錄420條及補(bǔ)錄72條共計(jì)512條新詞語(yǔ);2008年收錄444條新詞語(yǔ);2009年記錄576條新詞語(yǔ)。
語(yǔ)言變異的界定。語(yǔ)言作為人們交流和表達(dá)自己思想的工具在不斷的使用過程中,逐漸沉淀出一套系統(tǒng)的常規(guī)用法,形成了各種語(yǔ)言體系。但是事物是變化和發(fā)展的,在日常生活的使用中,語(yǔ)言會(huì)產(chǎn)生各種非常規(guī)的使用形式,并在人們的不斷使用中逐漸被越來越多的人接受,普遍傳播,最后變?yōu)槌Ｒ?guī)用法。那些非常規(guī)的語(yǔ)言形式就被稱為語(yǔ)言變異。②拉波夫認(rèn)為,語(yǔ)言變異的分類可以有不同的標(biāo)準(zhǔn)。常見的分類有語(yǔ)音變異、詞匯變異、語(yǔ)法變異、語(yǔ)域變異、方言變異、歷史時(shí)代變異、書寫變異、語(yǔ)義變異等。本文主要從詞匯視角考察2007、2008和2009年新詞語(yǔ)的變異類型。
從當(dāng)代新詞語(yǔ)視角看語(yǔ)言變異
當(dāng)代新詞語(yǔ)以每年500條的數(shù)量在增加,在其產(chǎn)生、發(fā)展的過程中往往有某些標(biāo)志性的變異。本文主要以2007、2008和2009年新詞語(yǔ)為例來談?wù)勑聲r(shí)期新詞語(yǔ)的變異情況。
區(qū)域變異。不同民族文化的接觸、碰撞與融合是引起文化變遷及語(yǔ)言變異的重要原因之一。③當(dāng)今世界,經(jīng)濟(jì)一體化與政治一體化,得以使本族文化之間以及與異族文化之間的接觸與融合異?；钴S,自然會(huì)反映到詞匯系統(tǒng)里,新詞語(yǔ)中這類語(yǔ)素變異類型有以下幾種:
一是外源語(yǔ)素。近幾年來,新詞語(yǔ)中外源語(yǔ)素?cái)?shù)量有所增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),2007年新詞語(yǔ)中的外源語(yǔ)素有24個(gè),2008年有27個(gè),2009年有20個(gè),形式各異。第一類,人名、地名、名稱名等音譯成漢字的語(yǔ)素。這種類型的語(yǔ)素有15個(gè):阿爾法、納斯達(dá)克、多米諾等,音譯語(yǔ)素以多音節(jié)為主,能產(chǎn)性受到限制,單獨(dú)有完整詞義,是語(yǔ)素詞,應(yīng)該說這類語(yǔ)素詞在新詞語(yǔ)中不算活躍和豐富。第二類,英文縮寫后字母組合語(yǔ)素。這種類型在新詞語(yǔ)中比較常見,共有18個(gè)。這種字母縮寫的語(yǔ)素出現(xiàn)的形式有兩種,一是英文縮寫后字母組合語(yǔ)素與漢語(yǔ)語(yǔ)素組合成詞,如“CC族”中的“CC”,是英語(yǔ)cultural creative的縮寫;一是英文縮寫后字母組合獨(dú)立成詞,如“QUID”,名詞,宇宙銀河間準(zhǔn)貨幣單位,是英文Quasi Universal Intergalactic Denomination的縮寫,也可以作為語(yǔ)素使用,可以說“QUID貨幣”。第三類,英文字母語(yǔ)素。這類語(yǔ)素簡(jiǎn)潔、生動(dòng)、易識(shí)易記,共有10個(gè),如:“e”、“k”、“Q”、“U”等。第四類,本土化了的外來音譯或意譯語(yǔ)素,是最有特色的一類外源語(yǔ)素。這類語(yǔ)素最早來源是外來音譯或意譯詞,在漢語(yǔ)中獲得語(yǔ)素資格,并隨著其出現(xiàn)頻率的提高,逐漸趨同漢民族習(xí)慣,具備漢語(yǔ)語(yǔ)素的特質(zhì),并表現(xiàn)為以其為構(gòu)詞語(yǔ)素的新詞語(yǔ)不斷增多,構(gòu)詞能力不斷加強(qiáng),語(yǔ)法功能逐漸虛化,在漢語(yǔ)構(gòu)詞中有詞族化傾向、類化傾向。以“門”為例,三年的使用情況顯示:“門”族詞數(shù)量不斷增多。由美國(guó)20世紀(jì)七十年代產(chǎn)生的“gate”事件傳入中國(guó),被“門”語(yǔ)素取而代之后,隨著其使用頻率的提高,“門”逐步被漢化,已經(jīng)具有了漢語(yǔ)類詞綴的特征。其它類似語(yǔ)素在漢語(yǔ)新詞語(yǔ)中也顯示出一定的構(gòu)成能力,表現(xiàn)為以這些語(yǔ)素構(gòu)成的漢語(yǔ)新詞語(yǔ)數(shù)量不斷增多,并且和漢語(yǔ)相對(duì)應(yīng)的同音詞原義混搭,形成一批外源漢化類詞綴。
二是自源語(yǔ)素。近幾年來,詞匯自源語(yǔ)素變異主要體現(xiàn)在古字、異體字、漢語(yǔ)拼音首字母縮寫形式、數(shù)字、符號(hào)等都可以作為語(yǔ)素進(jìn)入新詞語(yǔ)中,打破了一直以來規(guī)范漢字作為自源語(yǔ)素的慣例。多樣化各層面語(yǔ)素的頻頻出現(xiàn),使?jié)h語(yǔ)新詞語(yǔ)的產(chǎn)生、發(fā)展、演變過程既囊括了漢語(yǔ)崇尚多元文化的意向,也顯示了漢語(yǔ)博大精深的特質(zhì)。如(古字)、(“梅”的異體字)、 D字頭(“動(dòng)”的漢語(yǔ)拼音首字母)等。
三是方源語(yǔ)素。漢民族地域遼闊,方言復(fù)雜,當(dāng)今社會(huì)生活,各方言區(qū)頻繁接觸,使新造詞語(yǔ)自然帶上方源語(yǔ)素。如貓纜(臺(tái)北地區(qū))、蹭爺(北京及北方方言區(qū))、第一老公(香港地區(qū))、新港仔(粵語(yǔ)區(qū))、月光族(港臺(tái)地區(qū))等。
階層變異。在多種因素的刺激下,包括媒介特性的客觀刺激和大眾情感的主觀刺激,新詞語(yǔ)中出現(xiàn)了非常規(guī)搭配的BBA式或ABB式變異,B語(yǔ)素在成人用語(yǔ)中一般不重疊使用,但其重疊式可以出現(xiàn)在兒童學(xué)習(xí)語(yǔ)言時(shí)期。而新詞語(yǔ)卻選擇其重疊形式進(jìn)入構(gòu)式,且構(gòu)式具有開放傾向,表明當(dāng)前社會(huì)用語(yǔ)往往會(huì)受年輕人語(yǔ)言記憶痕跡回放的影響,顯現(xiàn)出類似兒童習(xí)語(yǔ)訴求的表達(dá)方式,是一種值得關(guān)注的階層語(yǔ)言變異現(xiàn)象。一類是BBA式。一般由動(dòng)詞(或形容詞、量詞、名詞)重疊+種屬名詞構(gòu)成,新詞強(qiáng)調(diào)重疊語(yǔ)素的所具有的動(dòng)作行為、性質(zhì)或狀態(tài),如幫幫族、串串案、笑笑團(tuán)等。一類是ABB式。一般由姓氏(或具體名詞)+動(dòng)詞(或形容詞)重疊構(gòu)成,重疊后的動(dòng)詞(或形容詞)往往有擬聲、擬形、擬色語(yǔ)用色彩,新詞往往指稱某典型事件,如朱搶搶、范跑跑、郭跳跳、樓脆脆等。
組合變異。主要有以下幾種類型:一類是修辭變異,可概括為兩種情況:使用仿詞的修辭手法,造成的語(yǔ)言變異,如躲貓貓―藏貓貓、舞育―智育、癮經(jīng)濟(jì)―癮君子、詞商―智商、托豬所―托兒所、鈍感―敏感、書香干部―書香門第、書香―酒香等;使用借代、比喻等修辭方法,造成的語(yǔ)言變異,如打醬油、秋雨含淚、山寨、網(wǎng)絡(luò)老鼠、做俯臥撐、牛等。一類是諧音變異,如海歸―海龜、畢婚族―必昏族、筷行動(dòng)―快行動(dòng)、杯洗具―悲喜劇、鮮女―仙女等。一類是搭配變異,可概括為兩種情況:非常規(guī)搭配“被××”構(gòu)式:被山寨、被小康、被全勤等;搭配引發(fā)語(yǔ)素活用:名性動(dòng)用,如黃牛位(黃牛倒賣的考位)、詞商(使用詞語(yǔ)的能力)等。
新詞語(yǔ)的語(yǔ)言變異成因
誘發(fā)語(yǔ)言變化的原因與動(dòng)機(jī)是多種多樣的,當(dāng)代新詞語(yǔ)的形成、發(fā)展和變化能夠反映新時(shí)期新觀念新事物,跳動(dòng)著時(shí)代的脈搏,當(dāng)然也蘊(yùn)含著促使其發(fā)生變異的原因:
來自社會(huì)文化。第一,語(yǔ)言接觸頻繁與多語(yǔ)多方言現(xiàn)實(shí)。語(yǔ)言流變過程中,往往受著社會(huì)文化因素的影響。當(dāng)今全球的一體化和大眾傳媒的迅速發(fā)展,使不同文化更容易相互融合。新詞語(yǔ)產(chǎn)生在多語(yǔ)多方言現(xiàn)實(shí)背景下,自然會(huì)大量吸收外來詞和方源詞,產(chǎn)生語(yǔ)言變異。第二,語(yǔ)言融合與本土化特色。進(jìn)入到漢語(yǔ)中的外來語(yǔ)素,必將經(jīng)歷固有成分與借用成分的并用和競(jìng)爭(zhēng)階段,在語(yǔ)言的融合中,隨著外來語(yǔ)素使用頻率的提高以及組合其它成分能力的加強(qiáng),會(huì)重新進(jìn)入到漢語(yǔ)表達(dá)層面,適合漢語(yǔ)特征,符合本民族表達(dá)習(xí)慣,而最終被本土化。
來自社會(huì)心理。第一,話語(yǔ)主體。新時(shí)期,創(chuàng)制和使用新詞語(yǔ)的人群主要是年輕一代,他們對(duì)網(wǎng)絡(luò)、媒體、社會(huì)現(xiàn)狀有著非常敏感的神經(jīng),思考問題的方式也不會(huì)遵循傳統(tǒng)模式,而表現(xiàn)為推理、聯(lián)想、抽象、概括的能力異?；钴S,求新、求異心理十分濃烈,這些得以使新詞語(yǔ)提高了造詞的速度,滋生出更多的變異形式。第二,社會(huì)心態(tài)。一定時(shí)期的語(yǔ)言變異必然是一定時(shí)期群體社會(huì)心態(tài)的反映。④中國(guó)改革開放已經(jīng)歷經(jīng)30多年,整個(gè)社會(huì)已經(jīng)形成了健全的制度、平等的人權(quán)、充分的自由、良性的循環(huán)。人們有足夠的話語(yǔ)權(quán)訴求他們的精神層面,體現(xiàn)在詞語(yǔ)搭配的語(yǔ)素特質(zhì)上,表形象、色彩的語(yǔ)素異?；钴S,形成了一些看上去比較怪異的搭配,實(shí)際上卻能夠形象生動(dòng)地表情達(dá)意,如草莓男、鳳凰男、干物女、鮮女等;人們有有時(shí)尚、流行、健康、敢于負(fù)責(zé)的世界觀、價(jià)值觀,能關(guān)注社會(huì)、回饋社會(huì),如“門”族詞、新式“被”族詞、“族”族詞等新詞語(yǔ)表達(dá)充分地顯示出了這一點(diǎn)。
來自認(rèn)知模式。認(rèn)知語(yǔ)言學(xué)要解決的核心問題之一就是人類怎樣將舊概念結(jié)合起來生成新概念。許多語(yǔ)言的變異都來自仿造思維認(rèn)知?！鞍伞?、“秀”、“客”開始時(shí)都是音譯外來成分,但卻可以成為漢語(yǔ)的能產(chǎn)語(yǔ)素,主要是漢語(yǔ)使用音譯或者意譯引進(jìn)后,廣泛流傳,并利用仿造的構(gòu)詞方式造詞,英語(yǔ)中也會(huì)使用這種構(gòu)詞方式,因此說仿造成詞方式既符合人類認(rèn)知,也反映出人類認(rèn)知的共性。(作者為廣東工業(yè)大學(xué)副教授、吉林大學(xué)文學(xué)院博士研究生;本文受教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目基金資助,項(xiàng)目編號(hào):09YJA740024)
注釋
①劉曉梅:“當(dāng)代漢語(yǔ)新詞語(yǔ)研究”,《廈門大學(xué)博士學(xué)位論文》,2003年,第5頁(yè)、第30頁(yè)。
論文摘要:2007年底以來,美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā),逐步演變?yōu)榻鹑谖C(jī)并向國(guó)外擴(kuò)散。特別是08年9月份以來,國(guó)際金融形勢(shì)急劇惡化,迅速演變成上世紀(jì)大蕭條以來最嚴(yán)重的國(guó)際金融危機(jī)。金融危機(jī)又迅速影響實(shí)體經(jīng)濟(jì),全球性經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。如何迅速遏止金融危機(jī)、迅速遏制金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響,是當(dāng)前世界各國(guó)的頭等大事和一致行動(dòng)。
一、金融危機(jī)的產(chǎn)生
1、國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡
黃曉龍(2007) [1] 認(rèn)為國(guó)際收支失衡導(dǎo)致國(guó)際貨幣體系失衡,虛擬經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致流動(dòng)性過剩,進(jìn)而導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)失衡和金融危機(jī)。從國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡導(dǎo)致金融危機(jī)的形成路徑可以看出,國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡通過國(guó)際收支表現(xiàn)出來,國(guó)際收支失衡的調(diào)整又通過國(guó)際貨幣體系來進(jìn)行,如果具備了完善和有效的國(guó)際貨幣體系,那么完全可以避免國(guó)際經(jīng)濟(jì)強(qiáng)制性和破壞性調(diào)整,也就是說可以避免金融危機(jī)的發(fā)生,然而現(xiàn)實(shí)的國(guó)際貨幣體系是受到大國(guó)操縱的,因而國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡會(huì)被進(jìn)一步扭曲和放大。
2、國(guó)際貨幣體系扭曲
徐明祺是國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界較早把發(fā)展中國(guó)家金融危機(jī)的原因歸結(jié)為國(guó)際貨幣體系內(nèi)在缺陷的學(xué)者。徐明祺(1999) [ 2 ] 認(rèn)為,一方面是秩序弱化在改革和維持現(xiàn)狀間徘徊的國(guó)際貨幣體系;另一方面是發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易、投資和債務(wù)方面的弱勢(shì)地位;處于雙重制約下的發(fā)展中國(guó)家不得不一次次吞下金融危機(jī)的苦果,因而現(xiàn)存國(guó)際貨幣體系的內(nèi)在缺陷難逃其咎。也就是說國(guó)際貨幣體系在調(diào)解國(guó)際收支不平衡時(shí)遵循了布雷頓森林體系的基本原則和理念,而各國(guó)在制定貨幣政策協(xié)調(diào)國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡時(shí)卻失去了原有的秩序和紀(jì)律性,因而現(xiàn)在的國(guó)際經(jīng)濟(jì)的失衡被現(xiàn)在的國(guó)際貨幣體系放大了,加劇了。現(xiàn)在的國(guó)際貨幣體系保留了原來國(guó)際貨幣體系的理念和原則,但卻失去了原來的秩序和紀(jì)律,強(qiáng)勢(shì)經(jīng)濟(jì)體可以利用這樣的體系轉(zhuǎn)嫁金融危機(jī)和獲取更多利潤(rùn),而不需要承擔(dān)過多的責(zé)任。
3、國(guó)際游資的攻擊
國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡是金融危機(jī)的前提條件,不完善的國(guó)際貨幣體系會(huì)加劇國(guó)際經(jīng)濟(jì)失衡,然而金融危機(jī)的始作俑者是
國(guó)際游資。布雷頓森林體系崩潰后,金融危機(jī)離不開國(guó)際游資的攻擊。
二、金融危機(jī)下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)該如何走下去
美國(guó)金融危機(jī)既然對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域帶來這樣廣泛的影響,那么有什么措施可以應(yīng)對(duì)呢?
首先,美國(guó)銀行面臨破產(chǎn)的時(shí)候,一定會(huì)有并購(gòu)的需求,“我們應(yīng)該看到這是我們銀行的一個(gè)機(jī)會(huì)”,國(guó)家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)陳東琪指出:“以前美國(guó)不愿意讓我們介入這一領(lǐng)域,現(xiàn)在他們面臨破產(chǎn)愿意讓我們進(jìn)去了。
另外,陳東琪認(rèn)為應(yīng)該防止熱錢集中大量撤離。因?yàn)槊绹?guó)以及國(guó)際上的資本熱錢為了解決自己的燃眉之急,撤資一定不是個(gè)別現(xiàn)象,我們要加以密切跟蹤、監(jiān)管,看看這個(gè)資本是什么樣的情況,做到心中有數(shù),防止大幅度撤離現(xiàn)象。在信心層面,要從宏觀的總量政策上面、特別是貨幣政策上面有一些微調(diào)動(dòng)作,提振或者穩(wěn)定市場(chǎng)的信心,以防市場(chǎng)信心層面對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)打擊太大。
再就是美國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的影響,特別是制造業(yè)市場(chǎng)的影響,陳東琪認(rèn)為要采取一些相應(yīng)的支持和保護(hù)措施。防止影響的深化帶來制造業(yè)的過快下降。防止出現(xiàn)一個(gè)滑坡現(xiàn)象引起的就業(yè)下降以及企業(yè)大規(guī)模的虧損。當(dāng)然更重要的是政府方面要有一些基本的措施。還要治本,立足制度建設(shè),加快相關(guān)制度的改革,包括新股發(fā)行制度、ipo制度、上市公司的分紅再融資制度、市場(chǎng)的投資者管理制度、相關(guān)的政策信息披露制度等。在銀行層面來講,應(yīng)該加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立.
但是,從另一方面看來,金融危機(jī)對(duì)中國(guó)來說是一個(gè)經(jīng)濟(jì)調(diào)整期,它為中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn):
首先價(jià)格體制的改革,尤其是資源品的價(jià)格機(jī)制改革是好時(shí)機(jī)。陳東琪預(yù)計(jì),這一輪國(guó)際油價(jià)的下降可能會(huì)時(shí)間比較長(zhǎng),而且下降幅度會(huì)比較大,70美元以下都有可能。這對(duì)我們的成品油的價(jià)格改革無疑是一個(gè)機(jī)遇,今后的定價(jià)權(quán)可以從此逐步企業(yè)化,讓企業(yè)說了算,這樣就可以使政府補(bǔ)貼減少。要不然既補(bǔ)高又補(bǔ)低,油價(jià)高了要補(bǔ)消費(fèi)者,油價(jià)低了補(bǔ)企業(yè)。當(dāng)我們把價(jià)格放開了以后,我們只有非常規(guī)性補(bǔ)貼了。既可以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān),同時(shí)又可以使我們的油價(jià)體制市場(chǎng)化。
另一個(gè)要注意的是糧食價(jià)格。據(jù)農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì),今年糧食有可能超過5.1 億噸,菜仔油、豬牛羊肉也會(huì)增產(chǎn),國(guó)際上的糧食下半年也在不停地增加,所以全國(guó)今年下半年到明年糧食的供給關(guān)系可能會(huì)出現(xiàn)供大于求的局面。這種情況下,我們?nèi)绾畏€(wěn)定農(nóng)民生產(chǎn)糧食的積極性,保護(hù)糧農(nóng)的利益?要早做防備,防止糧食價(jià)格大幅下降對(duì)農(nóng)民帶來沖擊。
在這個(gè)階段,政府還應(yīng)該做好兩件事,一是減稅加薪,政府給企業(yè)減稅,企業(yè)給工人加薪。二是與其留著很多的外匯儲(chǔ)備,還不如搞更多的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。因?yàn)閺拈L(zhǎng)遠(yuǎn)來講是一定需要的。而外匯儲(chǔ)備實(shí)際上我們總在受國(guó)際資本市場(chǎng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)壓力。
把更多的國(guó)家盈余用于長(zhǎng)遠(yuǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),不僅可以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn),對(duì)我們的長(zhǎng)期發(fā)展來講是一個(gè)巨大的動(dòng)力和后勁儲(chǔ)備。我們一定要看得遠(yuǎn)一些,有一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的視野,長(zhǎng)遠(yuǎn)的謀劃和打算,這樣我們可以有很多收獲,為下一輪經(jīng)濟(jì)打下基礎(chǔ)。
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論文關(guān)鍵詞：刑事特情 偵查 刑事責(zé)任 價(jià)值
一、我國(guó)刑事特情制度的概況
（一）刑事特情概念
刑事特情，又稱線人、耳目或者秘密力量，是指在偵查活動(dòng)中，偵查主體選擇具有能接觸犯罪組織或犯罪人員并且原意為偵查工作服務(wù)的特殊人員。刑事特情的使用是一種為了發(fā)現(xiàn)犯罪線索、收集犯罪證據(jù)、追究犯罪嫌疑人的偵查措施。
刑事特情制度的形成，其依據(jù)就是公安部于1984年8月制定并下發(fā)的《刑事特情工作細(xì)則》。按照公安部教育局編寫的《刑事偵查學(xué)教程》，“特情是我國(guó)公安機(jī)關(guān)、國(guó)家安全機(jī)關(guān)內(nèi)部對(duì)執(zhí)行特殊任務(wù)的秘密情報(bào)人員的通稱；刑事特情是由公安機(jī)關(guān)刑事偵查部門領(lǐng)導(dǎo)指揮的，用于搜集犯罪活動(dòng)情報(bào)、進(jìn)行專案?jìng)刹?、發(fā)現(xiàn)和控制犯罪活動(dòng)的一支秘密力量。刑事特情不是公安機(jī)關(guān)的工作人員”。
（二）刑事特情的意義
1．使偵查更主動(dòng)
偵查活動(dòng)一般情況下是在犯罪事實(shí)已經(jīng)發(fā)生后啟動(dòng)偵查程序，也有一定的偵查活動(dòng)是在犯罪行為發(fā)生之前或過程中采取的行動(dòng)。但是，這有一個(gè)犯罪行為發(fā)生的過程，犯罪事實(shí)已經(jīng)發(fā)生時(shí)，加大了偵查難度；犯罪行為發(fā)生之前或者過程中的偵查活動(dòng)，是很難做到預(yù)估的。所以偵查活動(dòng)相對(duì)犯罪活動(dòng)是相對(duì)被動(dòng)的。刑事特情是偵查機(jī)關(guān)的秘密力量，從刑事特情的活動(dòng)中，偵查機(jī)關(guān)很多時(shí)候能在犯罪事實(shí)尚未發(fā)生之前就掌握大量的犯罪證據(jù)，做到提前打擊；刑事特情提供及時(shí)的情報(bào)，能讓偵查機(jī)關(guān)在犯罪正在發(fā)生時(shí)就采取積極有效的措施，做到人贓歸案；即使犯罪事實(shí)已經(jīng)發(fā)生，再啟動(dòng)偵查程序，由于刑事特情和犯罪分子之間已經(jīng)保持了一定聯(lián)系，對(duì)于收集證據(jù)和抓獲犯罪分子也是很有效的。所以刑事特情的協(xié)助使偵查活動(dòng)更加的主動(dòng)。
2．節(jié)約偵查成本
刑事特情的使用涉及一定管理和經(jīng)濟(jì)方面的理念。刑事特情是偵查機(jī)關(guān)覺得必要時(shí)才會(huì)使用的，這種必要性體現(xiàn)了市場(chǎng)機(jī)制、資源優(yōu)化管理等內(nèi)涵。偵查機(jī)關(guān)往往在評(píng)估偵查成本時(shí)，出現(xiàn)招募刑事特情出現(xiàn)正效益時(shí)才會(huì)使用刑事特情。表現(xiàn)在，刑事特情能夠迅速的偵破案件，使偵查消費(fèi)的時(shí)間、人力、物力和財(cái)力不會(huì)太大；刑事特情所取得回報(bào)相對(duì)偵破案件所帶來的偵查價(jià)值來說較低。在很多涉及交易犯罪中，刑事特情的使用往往能迅速的破案，使十分小的成本帶來十分大的偵查價(jià)值。
3．提供有效情報(bào)和證據(jù)
當(dāng)今隨著社會(huì)的發(fā)展，犯罪分子的智能化和專業(yè)化不斷提高，給偵查工作帶來了很大的挑戰(zhàn)。犯罪分子手段多樣、隱蔽、狡猾，使得偵查機(jī)關(guān)在活動(dòng)中一些常規(guī)偵查措施時(shí)常很難奏效。而刑事特情能夠出入任何場(chǎng)所，能夠進(jìn)入任何組織，對(duì)于打入犯罪集團(tuán)內(nèi)部的刑事特情來說，收集犯罪情報(bào)就相對(duì)比較容易，所謂知己知彼百戰(zhàn)百勝。
二、刑事特情制度在我國(guó)存在的問題
（一）我國(guó)刑事特情的司法適用
目前我國(guó)對(duì)于“刑事特情”的管理，主要依據(jù)是1984年公安部制定的內(nèi)部規(guī)范文件《刑事特情偵查工作細(xì)則》。這一部二十年前的文件在很多地方都不能體現(xiàn)當(dāng)今時(shí)代對(duì)刑事特情這一制度的完善和規(guī)范的要求，所以對(duì)刑事特情很多行為的約束存在很大爭(zhēng)議。一般而言，刑事特情只是監(jiān)視偵查對(duì)象、了解犯罪信息，以提供給偵查機(jī)關(guān)，促進(jìn)案件的偵破。然而，在酬金的激勵(lì)下，刑事特情“極易跨越純粹被動(dòng)的監(jiān)視與煽動(dòng)犯罪之間的界限”，誘使他人犯罪。同時(shí)，在緊急情況下，“刑事特情”為避免身份泄露或者取信于犯罪組織，會(huì)參加偵查對(duì)象的犯罪活動(dòng)。但是刑事特情在很多時(shí)候要得到犯罪組織的信任，就必須采取非常行動(dòng)，表面上對(duì)于犯罪人和犯罪活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐浜?。那么，刑事特情到底能不能?shí)施犯罪，在我國(guó)現(xiàn)行法律來看，就是一個(gè)比較復(fù)雜的問題。
（二）我國(guó)刑事特情困難的處境
在我國(guó)，因?yàn)樵谒痉▽?shí)踐中刑事特情的概念比較模糊，沒有明確的管理辦法和法律規(guī)則，所以導(dǎo)致目前我國(guó)刑事特情及其制度處于比較尷尬的境地。
首先，刑事特情身心得不到保護(hù)。刑事特情為偵查機(jī)關(guān)獲取情報(bào)的方式是欺騙犯罪分子，這是難度和危險(xiǎn)并存的工作，同時(shí)刑事特情也要“雙向工作”，既要嚴(yán)格履行偵查機(jī)關(guān)的指令，也要在犯罪分子面前保持一定的警覺和附庸。
其次，刑事特情經(jīng)濟(jì)得不到保障。刑事特情的定位本質(zhì)就是為公安機(jī)關(guān)提供犯罪情報(bào)從而獲得報(bào)酬，但是報(bào)酬這一點(diǎn)很難的到保障，現(xiàn)實(shí)來看有如下問題。一般來說，刑事特情在犯罪集團(tuán)“工作”所獲取的非法報(bào)酬，是不能占為己有的，要依法向公安機(jī)關(guān)繳納，但是刑事特情長(zhǎng)期和犯罪分子生活在一起，這種非法財(cái)物的流失會(huì)會(huì)影響刑事特情經(jīng)濟(jì)的平衡（跟不上犯罪分子的消費(fèi)、財(cái)產(chǎn)流失會(huì)被懷疑或刑事特情心理失衡）；再者，由于公安機(jī)關(guān)預(yù)算和財(cái)政的不足的問題，很多刑事特情在冒著“高風(fēng)險(xiǎn)”的同時(shí)得不到“高回報(bào)”；同時(shí)，由于很多刑事特情身份的問題，有犯罪前科，或者被公安機(jī)關(guān)掌握了犯罪證據(jù)，時(shí)長(zhǎng)低回報(bào)甚至零回報(bào)也受迫擔(dān)任刑事特情的工作。
最后，刑事特情的活動(dòng)范圍收到爭(zhēng)議。一般來說，刑事特情只擔(dān)任為偵查機(jī)關(guān)收集犯罪情報(bào)和證據(jù)的任務(wù)，但是“常在河邊走，哪能不濕鞋”，在很多犯罪暴利和警方酬金的誘惑下，很多刑事特情鋌而走險(xiǎn)，超出自己的規(guī)定范圍進(jìn)行活動(dòng)，在司法中遇到很多問題和爭(zhēng)議。關(guān)于司法實(shí)踐的問題，下一節(jié)著重討論。
三、刑事特情制度在我國(guó)構(gòu)建的設(shè)想
（一）刑事特情的管理
刑事特情的管理應(yīng)從三個(gè)方面做好工作。刑事特情的建檔，刑事特情的契約，刑事特情的領(lǐng)導(dǎo)。
1．刑事特情的建檔
刑事特情的建檔在于使用任何一名刑事特情必須建立十分完善的檔案，對(duì)刑事特情之前的人生所有信息都應(yīng)徹底查清，也要根據(jù)刑事特情的人生經(jīng)歷來判斷刑事特情的可靠性，一定要避免出現(xiàn)“雙面刑事特情”的情況出現(xiàn)。同時(shí)也應(yīng)該適當(dāng)?shù)慕o刑事特情更換身份信息，使刑事特情在工作的時(shí)候能以沒有壓力的身份去工作。
刑事特情的契約我認(rèn)為是刑事特情制度中最核心的東西。刑事特情本身就是一種和警方的契約形態(tài)，甚至可以說是一種服務(wù)性的交易，所以契約是穩(wěn)定這關(guān)系的重要憑證。契約中應(yīng)該注明的問題：刑事特情工作的具體目的；刑事特情的工作時(shí)間；刑事特情匯報(bào)工作和犯罪情報(bào)的方式；刑事特情可以活動(dòng)的范圍；刑事特情可以使用的手段；刑事特情的人身保障；刑事特情的報(bào)酬；刑事特情的法律救濟(jì)；刑事特情終止的方式等等。刑事特情的契約應(yīng)以類似合同的形式制定，同時(shí)涉及的相關(guān)司法概念都要得到對(duì)應(yīng)司法部門的授權(quán)和審批，目的在于防止刑事特情工作終止時(shí)發(fā)生法律和經(jīng)濟(jì)的矛盾。這樣有利于掌控刑事特情的活動(dòng)主動(dòng)權(quán)和提高司法部門的權(quán)威和公信。
2．刑事特情的使用
刑事特情畢竟是一項(xiàng)非常規(guī)的秘密偵查措施。容易傷害其他公民的合法權(quán)益，應(yīng)嚴(yán)格限制其適用范圍。結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，刑事特情偵查應(yīng)主要使用于無被害人犯罪的案件，具體包含以下幾類犯罪：走私、販賣的有組織犯罪；武器交易犯罪；重大的偽造貨幣或有價(jià)證券案件；危害國(guó)家特殊保護(hù)利益的犯罪；黑社會(huì)性質(zhì)犯罪及其他形式的有組織犯罪。在運(yùn)用刑事特情偵查時(shí)，為了防止其可能帶來的負(fù)面效應(yīng)，還必須有嚴(yán)格充分的程序保障。然而，目前作為刑事特情偵查主要適用依據(jù)的《刑事特情工作細(xì)則》對(duì)刑事特情偵查的審查批準(zhǔn)、實(shí)施與指揮均規(guī)定的較為籠統(tǒng)。應(yīng)該規(guī)定偵查機(jī)關(guān)必須有一定的事實(shí)依據(jù)和可資信賴的證據(jù)才可申請(qǐng)啟動(dòng)刑事特情偵查程序，由人民檢察院對(duì)該申請(qǐng)進(jìn)行審批并對(duì)刑事特情偵查的全過程實(shí)施監(jiān)督，以防止偵查機(jī)關(guān)濫用權(quán)力。
3．刑事特情的考核
一般來說．刑事特情業(yè)績(jī)考核主要涉及以下內(nèi)容：刑事特情涉及的案件數(shù)量：刑事特情識(shí)別的犯罪嫌疑人數(shù)量：警察運(yùn)用刑事特情提供情報(bào)信息抓捕人員數(shù)或搜查數(shù)量：刑事特情提供的情報(bào)信息破獲財(cái)產(chǎn)案件的涉案值：通過刑事特情提供的情報(bào)信息破獲的案件數(shù)等等。警方要對(duì)刑事特情進(jìn)行定期考核．以評(píng)價(jià)刑事特情完成工作的能力和情況。準(zhǔn)確的業(yè)線考評(píng)制度可以為政府部門核算刑事特情經(jīng)費(fèi)提供幫助。
（二）刑事特情的救濟(jì)
刑事特情同偵查機(jī)關(guān)之間本質(zhì)上是一種契約關(guān)系：偵查機(jī)關(guān)以提供賞金或者減免刑罰作為酬勞．刑事特情為之提供犯罪線索。因此，必須由公安機(jī)關(guān)內(nèi)部的監(jiān)督以確保契約權(quán)利的實(shí)現(xiàn)，或者另設(shè)可靠的外部救濟(jì)方式。
1．刑事特情的社會(huì)救濟(jì)
在刑事特情與警方確定合作關(guān)系之前，警方要保證刑事特情的基本安全。對(duì)于想改過自新的刑事特情，警方要進(jìn)行一定的協(xié)助和教育，指引刑事特情走上正確的社會(huì)道路；對(duì)于害怕被流竄分子報(bào)復(fù)的刑事特情，警方要進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移，從時(shí)間和空間上避開刑事特情以前的活動(dòng)范圍；對(duì)于生活十分困難的刑事特情，提供基本的保障，避免讓刑事特情因?yàn)樯罾щy的問題而踏上犯罪的道路。
2．刑事特情的契約救濟(jì)
刑事特情契約基于雙方的合意而達(dá)成．其中包含有大量的民法精神，產(chǎn)生糾紛的成因也很有可能包括合同的誠(chéng)實(shí)信用、不可預(yù)見、不可抗力等因素，而且刑事特情獲得救濟(jì)的形式主要是損害賠償。如果是發(fā)生此類糾紛，雙方完全可以先通過協(xié)商解決．這樣既可以使偵查機(jī)關(guān)圓滿完成簽訂契約的目的即執(zhí)行國(guó)家公務(wù)。又可以最大限度保護(hù)刑事特情的正當(dāng)利益。從契約救濟(jì)的方式來看是最穩(wěn)定最直接的，契約規(guī)定的內(nèi)容是雙方都認(rèn)可簽訂的，是比較可取的救濟(jì)方式。
關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)；資本化運(yùn)營(yíng)；增值方法
中圖分類號(hào)：F407.61 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）06-0-02
一、引言
無形資產(chǎn)本身并不具有實(shí)體性，它的存在主要通過知識(shí)形態(tài)并且是一種很重要的經(jīng)濟(jì)資源。由于企業(yè)資產(chǎn)的組成中扮演著不可替代的角色，無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的發(fā)展與壯大起著決定性的作用。從企業(yè)的角度來看，無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)一樣，企業(yè)可以通過對(duì)其所擁有的多種無形資產(chǎn)進(jìn)行謀劃與運(yùn)營(yíng)，使其價(jià)值得到最大的增值。結(jié)合電科院的實(shí)際情況，本文采用對(duì)科研成果資本化運(yùn)營(yíng)、科研成果增值交易等可以使電科院的科研成果得到增值的方法進(jìn)行了研究。
首先，在實(shí)際運(yùn)作過程中，電科院可以通過使用其科研成果等無形資產(chǎn)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行獨(dú)資創(chuàng)辦企業(yè)，合辦企業(yè)，科研成果入股，利用無形資產(chǎn)資本擴(kuò)張等方式進(jìn)行資本的運(yùn)營(yíng)，使電科院的無形資產(chǎn)的價(jià)值得到增值。
其次，電科院可以靈活對(duì)其科研成果等無形資產(chǎn)進(jìn)行市場(chǎng)化交易，使無形資產(chǎn)得到增值。其方式包括通過對(duì)其科研成果的轉(zhuǎn)讓以及科研成果的許可使用，為電科院帶了收益，完成無形資產(chǎn)的增值。
二、科研成果的資本化運(yùn)營(yíng)管理模式研究
1.利用科研成果自辦企業(yè)。科研單位自辦企業(yè)，是科研單位使用自身已有的技術(shù)、材料和設(shè)備并且出資辦企業(yè)，將其所擁有的先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)，并將生產(chǎn)的產(chǎn)品通過一定的渠道出售從而獲得收益。
電科院有著堅(jiān)實(shí)的科研基礎(chǔ)，經(jīng)過多年積累，掌握了較為豐富的科研資源。同時(shí)，電科院的研發(fā)隊(duì)伍，具有學(xué)歷、水平較高、科研思路先進(jìn)這一特點(diǎn)，并且已經(jīng)掌握了先進(jìn)的科研技術(shù)。經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間累積，使科研設(shè)施和科研手段在研究與實(shí)踐中得到了改進(jìn)與提高。目前科研單位通過自辦企業(yè)進(jìn)行科研成果轉(zhuǎn)化，用取得的效益來補(bǔ)充科研經(jīng)費(fèi)的不足，這一方式得到了國(guó)家鼓勵(lì)和支持。電科院具有國(guó)企的背景，企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不大，從銀行得到貸款的速度相對(duì)較快難度相對(duì)較低，企業(yè)的資金鏈便得到了保障，保證了企業(yè)日常的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。因此電科院應(yīng)充分利用其自身所具有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，以轉(zhuǎn)化科研成果并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化為目的，創(chuàng)建具有多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技企業(yè)，面向市場(chǎng)，為電科院獲得盈利。
由于電科院創(chuàng)立的公司系國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，不設(shè)股東會(huì)。實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，按照現(xiàn)代企業(yè)制度設(shè)立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理班子，依據(jù)《公司法》和公司章程行使職權(quán)[1]。股東會(huì)職權(quán)的行使以及公司重大事項(xiàng)的決定，均由董事會(huì)操作，董事會(huì)成員由電科院派出；監(jiān)事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督與控制，其成員來自公司委派的成員和職工代表；戰(zhàn)略的進(jìn)行和日常事務(wù)管理有總經(jīng)理負(fù)責(zé)，總經(jīng)理由董事會(huì)聘任。電科院改變過去由院長(zhǎng)管處長(zhǎng)，處長(zhǎng)管經(jīng)理的模式，通過派出董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)代表、制定相關(guān)管理規(guī)章制度等手段加強(qiáng)對(duì)自辦公司的監(jiān)管。
對(duì)于電科院來說，出資創(chuàng)辦企業(yè)，首先要明確自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將與電力相關(guān)的技術(shù)產(chǎn)品作為其未來重點(diǎn)研發(fā)方向。同時(shí)可以利用所擁有的科研成果通過取得銀行貸款等方式融資，辦理相關(guān)注資手續(xù)，并向工商、質(zhì)監(jiān)、稅務(wù)等部門提交相關(guān)的材料進(jìn)行注冊(cè)，完成相應(yīng)的程序。
電科院自辦企業(yè)，其益處體現(xiàn)在：（1）電科院自行實(shí)施產(chǎn)業(yè)化，不存在與其他企業(yè)合作的模式，所以其新的科研成果轉(zhuǎn)化生產(chǎn)的速度較快，并且有效的減少了產(chǎn)業(yè)化過程中的技術(shù)障礙。（2）因?yàn)殡娍圃河兄鴱?qiáng)大的科研團(tuán)隊(duì)，在企業(yè)的對(duì)技術(shù)支持和后續(xù)開發(fā)方面具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，能夠通過快速的對(duì)科研成果進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，更好地迎合市場(chǎng)。
電科院自辦企業(yè)這一模式所存在的問題有：（1）如果電科院自辦企業(yè)，那么電科院必須解決如建立銷售渠道、良好的生產(chǎn)管理、資金的籌措和運(yùn)作等實(shí)際問題。（2）電科院自辦企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者很多來自于科研戰(zhàn)線，許多人缺乏企業(yè)管理的必要知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，即使具備良好的態(tài)度與熱情，但大多數(shù)都無法成為合格的管理者。（3）電科院自辦企業(yè)在發(fā)展初期，其自身資源，能夠取得一個(gè)良好的發(fā)展勢(shì)頭。但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段，企業(yè)與電科院的特殊關(guān)系卻束縛了經(jīng)營(yíng)者的膽略，使企業(yè)和管理者失去了做大做強(qiáng)的氣勢(shì)。
2.利用科研成果合作創(chuàng)業(yè)?？蒲性核梢詫⒃u(píng)估后的科研成果作為資本投入進(jìn)行企業(yè)創(chuàng)業(yè)，即合作創(chuàng)業(yè)。電科院可以通過合伙制合資企業(yè)這種方式進(jìn)行科研成果的合作創(chuàng)業(yè)。合伙制合資企業(yè)這種合作形式是通過合同形式而不是股權(quán)安排來明確合作中的責(zé)任和關(guān)系，例如技術(shù)研發(fā)、管理合同和特許專營(yíng)權(quán)等，其實(shí)施共同控制的程度依其合同條款，取得利潤(rùn)也依據(jù)合同條款分配[2]。
電科院合作創(chuàng)業(yè)的益處體現(xiàn)在：（1）通過簽訂契約進(jìn)行合作，其合作方式靈活，能夠促使科研成技術(shù)快速的產(chǎn)業(yè)化。（2）電科院與他人合作能夠使電科院將自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與他人擁有資金、渠道和經(jīng)營(yíng)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)形成良好的結(jié)合，從而有效避免了科研成果產(chǎn)業(yè)化中技術(shù)障礙、市場(chǎng)銷售障礙的出現(xiàn)。
電科院合作創(chuàng)業(yè)這一模式所存在的問題有：（1）公司分裂。當(dāng)電科院與其他投資者合作設(shè)立企業(yè)，當(dāng)企業(yè)效益下滑時(shí)，其內(nèi)部雙方就會(huì)產(chǎn)生矛盾，某一方很可能去做有損害企業(yè)利益的事。甚至個(gè)別經(jīng)營(yíng)者為了個(gè)人利益利用非常規(guī)手段而侵害公司的利益。（2）對(duì)于科技成果的價(jià)值如何確定以及升級(jí)優(yōu)化后的技術(shù)成果權(quán)屬分配，這些問題容易引起電科院與合作企業(yè)之間的糾紛。
3.利用科研成果入股?？蒲谐晒牍墒侵鸽娍圃簩⑵渌鶕碛械目蒲谐晒?，經(jīng)過專業(yè)評(píng)估之后，以股份的形式與其他企業(yè)進(jìn)行利益共享，承擔(dān)共同的風(fēng)險(xiǎn)，形成一個(gè)聯(lián)合體，同時(shí)其利益和責(zé)任根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)來明確。
電科院經(jīng)過多年的發(fā)展，擁有大量的先進(jìn)技術(shù)等科研成果，可以將科研成果作為非貨幣資產(chǎn)對(duì)一些需要電科院技術(shù)的企業(yè)進(jìn)行作價(jià)出資，去獲得一定的股份參與企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，并按股權(quán)獲得收益
電科院利用科研成果入股這一模式的益處包括：（1）電科院擁有企業(yè)股份，全程參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，能按期得到分紅；（2）對(duì)合作企業(yè)來說，面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，合作企業(yè)所支付的股權(quán)知是一種虛擬的價(jià)值，如果科研成果轉(zhuǎn)化情況不好，企業(yè)收益情況不好，技術(shù)股權(quán)雖然什么收益，但企業(yè)幾乎等于沒有支出[3]。
電科院采用科研成果入股這一模式所存在的問題有：（1）只有當(dāng)科研成果的價(jià)值足夠大，在企業(yè)中所占股份才能達(dá)到一定比例，電科院位才能獲得公司決策管理的權(quán)力；（2）技術(shù)價(jià)值評(píng)估困難，公允的技術(shù)評(píng)估價(jià)值難以獲得，因此科研成果所帶來的直接效益無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。
三、科研成果的交易增值模式研究
1.電科院科技成果的轉(zhuǎn)讓。科研成果的交易可以通過出讓、許可使用權(quán)等方式，從而實(shí)現(xiàn)科研成果的增值。權(quán)利人在技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)研發(fā)成功后可能由于不具備相應(yīng)的生產(chǎn)能力，權(quán)利人可以通過出售、租賃等方式實(shí)現(xiàn)技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。
電科院也在長(zhǎng)期的工作中掌握了大量的科研成果，因此電科院可以在對(duì)科技成果的運(yùn)營(yíng)時(shí)通過借助簽訂、合同進(jìn)行有償轉(zhuǎn)讓，這是電科院將其所擁有的受法律保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資本通過許可證協(xié)議或合同轉(zhuǎn)讓等方式允許受讓方使用該種無形資本的一種商業(yè)交易方式。在這一種模式下，電科院既獲提升了社會(huì)知名度又得到了繼續(xù)科研的資金支持，并且使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的難題和困境得到了解決，實(shí)現(xiàn)了資源的最大優(yōu)化率。而企業(yè)借助高校的科技成果改進(jìn)技術(shù)，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，降低生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)成本，實(shí)現(xiàn)最大投資回報(bào)率和獲取高額利潤(rùn)[4]。
電科院科技成果轉(zhuǎn)讓的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：（1）這種模式實(shí)現(xiàn)了技術(shù)成果創(chuàng)造與實(shí)施轉(zhuǎn)化的分離，有利于研究創(chuàng)造者與實(shí)施產(chǎn)業(yè)化者分別發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。（2）交易程序較為簡(jiǎn)單，電科院與合作的企業(yè)只需就價(jià)格等相關(guān)事宜進(jìn)行談判，簽署合同就完成了合作。（3）對(duì)電科院說，迅速獲得現(xiàn)金收入，可以解決資金需求的燃眉之急，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小[5]。
電科院科技成果轉(zhuǎn)讓的問題主要是：（1）該技術(shù)成果往往只能有一個(gè)買主，這使得買家要支付較多的費(fèi)用，但電科院所得價(jià)款卻并不多。（2）科研機(jī)構(gòu)的科研與市場(chǎng)實(shí)際需求不對(duì)口，企業(yè)發(fā)展中所遇到的難題可能十分的復(fù)雜，其超出了電科院的科研能力。
2.電科院科技成果的許可使用。因?yàn)殡娍圃赫莆樟舜罅靠蒲谐晒?，因此電科院可以繼續(xù)對(duì)其所有的科研成果的所有權(quán)進(jìn)行使用，同時(shí)授權(quán)許可其他企業(yè)在使用該專利技術(shù)。這種方式下科研成果所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，企業(yè)通過支付使用費(fèi)獲得科研成果使用權(quán)，高校通過收取使用費(fèi)獲得收益。
電科院科研成果租賃的優(yōu)勢(shì)在于：（1）實(shí)現(xiàn)了技術(shù)成果創(chuàng)造者與技術(shù)成果使用者的分離，更好地發(fā)揮創(chuàng)造者與使用者彼此的優(yōu)勢(shì)。（2）電科院可以向多人多次轉(zhuǎn)移科研成果使用權(quán)，同時(shí)被許可人交付的科研成果使用費(fèi)相對(duì)較低，而電科院的收費(fèi)總量卻較高，大大提高了雙方合作的滿意程度。
電科院科研成果租賃的所面臨問題是：（1）如果過度許可他人使用技術(shù)成果，會(huì)造成高技術(shù)使用泛濫、被許可人生產(chǎn)的產(chǎn)品滯銷。（2）另外，購(gòu)買方在購(gòu)買一些保密的科研成果時(shí)，必須要對(duì)該項(xiàng)技術(shù)有全免的了解以及詳細(xì)的認(rèn)識(shí)，才能夠有效地對(duì)這些科研成果進(jìn)行消化。
四、結(jié)論與建議
在實(shí)際運(yùn)作過程中，電科院可以通過使用其科研成果等無形資產(chǎn)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行獨(dú)資創(chuàng)辦企業(yè)，合辦企業(yè)，科研成果入股，利用無形資產(chǎn)資本擴(kuò)張等方式進(jìn)行資本的運(yùn)營(yíng)，使電科院的無形資產(chǎn)的價(jià)值得到增值。
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞：市場(chǎng)利率；存貸款利率；聯(lián)動(dòng)性分析
文章編號(hào)：1003-4625（2015）06-0006-05 中圖分類號(hào)：F832.22 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
一、引言
2007年以來，我國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)受到國(guó)際金融危機(jī)的沖擊以及后來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，貨幣政策經(jīng)歷了從緊縮到寬松再到穩(wěn)健的轉(zhuǎn)變。存貸款利率變動(dòng)方面，央行共進(jìn)行了18次利率調(diào)整。2007年初到2007年底1年內(nèi)連續(xù)6次加息，從2008年9月到12月底，連續(xù)5次降息，其中比較特殊的是9月15日，只下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率；11月27日降息幅度達(dá)到108個(gè)基點(diǎn)。從2010年10月后，我國(guó)又進(jìn)入一個(gè)加息周期，分別于2010年10月、12月、2011年的2月、4月以及7月分別加息0.25個(gè)百分點(diǎn)，1年定存利率從2.25%上升至3.50%。2012年6月、7月以及2014年的11月和2015年2月底，分別進(jìn)行了4次降息，1年期定存基準(zhǔn)利率降至2.50%，金融機(jī)構(gòu)存款基準(zhǔn)利率浮動(dòng)區(qū)間的上限放開至1.2倍后再放開至1.3倍。
目前，部分文獻(xiàn)開展了市場(chǎng)利率與存貸款利率之間的關(guān)系的實(shí)證分析。如陳軍澤、楊柳勇（2000），王雅麗、劉洋（2010），吳波（2013），鄭燁（2014）等。上述論文主要研究存貸款利率調(diào)整對(duì)市場(chǎng)利率的影響。本文在此基礎(chǔ)上，主要考察市場(chǎng)利率（如國(guó)債利率和Shibor利率等）與存貸款基準(zhǔn)利率變動(dòng)之間的雙向關(guān)系。主要從兩方面來考察，一是運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)分析和事件分析的方法，考察存款利率變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)利率的影響；二是本文創(chuàng)新性引入3個(gè)月和6個(gè)月的國(guó)庫(kù)定存利率作為存款利率的變量，以及引入貸款加權(quán)平均利率作為貸款利率的變量，實(shí)證分析市場(chǎng)利率變動(dòng)對(duì)存貸款利率的影響。
二、存款利率變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)利率的影響
由于1年期Shibor利率受到央行貨幣政策的影Ⅱ向最大，而其他市場(chǎng)利率受到眾多因素的影響制約，不能充分體現(xiàn)存貸款利率調(diào)整對(duì)其影響，再加上Shibor利率的基準(zhǔn)性地位，因此我們選取1年期Shi-bor利率（以下記為Shiborly）作為市場(chǎng)利率的代表，研究存貸款利率變動(dòng)對(duì)其影響。
（一）經(jīng)驗(yàn)分析
我們發(fā)現(xiàn)Shiborly利率受1年存貸款利率調(diào)整的牽引不斷變化，加息周期中，Shiborly利率始終在1年定存利率上方運(yùn)行，降息周期中，第一輪降息周期Shiborly又出現(xiàn)低于1年定存利率運(yùn)行的情形。原因是加息周期時(shí)由于定存利率提高，市場(chǎng)資金面趨緊導(dǎo)致商業(yè)銀行資金成本上升，進(jìn)而引起商業(yè)銀行預(yù)期市場(chǎng)利率將進(jìn)一步提高，因而給出更高的Shibor利率報(bào)價(jià)；降息周期時(shí)，商業(yè)銀行的報(bào)價(jià)表現(xiàn)則相反；在貨幣政策穩(wěn)定的時(shí)期，Shibor利率又表現(xiàn)出價(jià)格黏性的一面。Shibor利率已能較好反映央行的貨幣政策意圖。
（二）事件分析
我們將中國(guó)人民銀行調(diào)整金融機(jī)構(gòu)人民幣1年期定期存款利率的日或其后的第一個(gè)交易日作為“政策事件日”。把政策事件日定義為第“0”天。每一次利率調(diào)整我們選用了包含事件發(fā)生日在內(nèi)的19個(gè)交易日的日數(shù)據(jù)為樣本區(qū)間，其中最初的10個(gè)交易日（-13天至-4天）作為“估計(jì)窗口”，隨后的8個(gè)交易日（-3天至+5天）為“事件窗口”。前3個(gè)交易日為該事件的事前檢驗(yàn)期，后5個(gè)交易日作為該事件事后檢驗(yàn)期。我們計(jì)算估計(jì)窗[-13，-4]內(nèi)的Shiborly的利率10日均值，將其視為事件窗口內(nèi)Shiborly利率的正常值（假如在事件不發(fā)生的情況下，Shibor在事件窗內(nèi)的值）。于是，用實(shí)際觀察值與該均值的差異即可衡量事件引起的Shiborly利率的異常變動(dòng)情況。
政策事件日
（1）存款利率調(diào)整當(dāng)日Shiborly利率的變動(dòng)。
通過表1可見，第一輪6次加息日，Shiborly利率當(dāng)日變動(dòng)均值為7.39bp，第二輪5次加息日，Shi-borly利率當(dāng)日變動(dòng)均值為21.80bp，相對(duì)加息的幅度為21.80/25=87.2%。第二輪加息日Shibor波動(dòng)情況較大的主要原因是Shibor利率經(jīng)過3年多運(yùn)行后，對(duì)加息的敏感度加大，較2007年剛剛推出時(shí)，更能反映市場(chǎng)的資金緊張情形與利率預(yù)期。第一輪4次降息日，其中前兩次降息，引起的Shiborly的變動(dòng)均值為-9.21個(gè)基點(diǎn)，相對(duì)降息幅度為9.21/27=34.11%；后兩次降息引起的Shiborly的變動(dòng)較大，相對(duì)降息的幅度分別為95.09%與135.5%，主要原因是受2008年金融危機(jī)的影響，我國(guó)金融管理部門采用非常規(guī)貨幣政策，降息幅度大、銀行信貸猛增造成市場(chǎng)流動(dòng)性充裕。第二輪4次降息日引起的Shiborly的變動(dòng)均值為-7.59個(gè)基點(diǎn)，相對(duì)降息幅度為7.59/25=30.36%。
（2）事件前、后的Shiborly利率的變動(dòng)。
加息事件對(duì)Shiborly利率的影響是逐步體現(xiàn)出來的。具體來看，事件前，除了第8次、第9次加息前，Shibor異常變動(dòng)值較大外，其余加息事前Shiorly利率反應(yīng)均不太敏感。這表明Shiborly利率對(duì)利率調(diào)整事件做出提前的反應(yīng)并不充分，市場(chǎng)部分報(bào)價(jià)行可能“預(yù)期”到了某個(gè)加息事件的產(chǎn)生，但是大部分報(bào)價(jià)行并未預(yù)期到加息事件的來臨，該信息并不能夠在銀行間市場(chǎng)傳導(dǎo)開。事件后，Shiborly利率變動(dòng)并不是一步到位的，而是隨時(shí)間推移逐步上漲。到加息事件公布后一周，Shiborly利率較加息當(dāng)日上漲7.28bp（第一輪均值）、6.74bp（第二輪均值）。此外，我們對(duì)比兩輪加息，我們發(fā)現(xiàn)第二輪加息引起的Shiborly的變動(dòng)要高于第一輪加息，其原因可能是Shibor利率發(fā)現(xiàn)越來越成熟，更能反映中央銀行的調(diào)控意圖。
降息事件對(duì)Shiborly利率的影響也是逐步體現(xiàn)出來的。前2次降息事件與第5-7次的降息事件，Shiborly利率當(dāng)日變動(dòng)均值為-9.74bp，相對(duì)降息的幅度約為37.46%，最大變動(dòng)值為-11.24個(gè)基點(diǎn)，最小變動(dòng)值為-7.18個(gè)基點(diǎn)。說明了上述5次降息事件中，Shiborly利率的變動(dòng)與加息引起的反應(yīng)類似，事前變動(dòng)較小，事后逐步下降，但下降幅度并未超過27個(gè)基點(diǎn)。第3次大幅降息108個(gè)基點(diǎn)，Shibor利率在事件前即已開始反應(yīng)，整個(gè)事件窗內(nèi)Shibor的異常變動(dòng)超出利率調(diào)整幅度。對(duì)于第4次降息事件，我們發(fā)現(xiàn)大部分報(bào)價(jià)行都預(yù)期到了降息事件的來臨，Shiborly利率事件前即已做出反應(yīng)，大幅下降。此外，對(duì)比兩輪降息，我們發(fā)現(xiàn)即使扣除2008年11月的Shiborly大幅下降的影響，第二輪降息引起的Shiborly的變動(dòng)仍要低于第一輪加息，其原因可能是受到網(wǎng)絡(luò)金融和存款利率上限調(diào)整至1.3倍的影響，第二輪降息并沒有帶來銀行吸儲(chǔ)成本的明顯降低，反映到Shiborly上的變動(dòng)因此也較低。
三、市場(chǎng)利率對(duì)商業(yè)銀行存貸款利率的影響
（一）市場(chǎng)利率對(duì)存款利率的影響
國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存利率是在市場(chǎng)化招標(biāo)的條件下所形成的存款定存利率，部分體現(xiàn)出存款利率市場(chǎng)化的效果，期限主要分為3月期與6月期。我們選取同期限市場(chǎng)上的主導(dǎo)利率：公開市場(chǎng)的Shibor3m，國(guó)債3月、6月期限利率以及3月、6月存款基準(zhǔn)利率、貸款基準(zhǔn)利率作為研究對(duì)象。考察3月期限國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存利率、6月期限國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存利率與它們的關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)資金面趨緊時(shí)，商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)存貸比等指標(biāo)考核，通常通過兩種途徑吸收大額存款，即協(xié)議存款與國(guó)庫(kù)現(xiàn)金招標(biāo)。由于商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，大額協(xié)議存款與國(guó)庫(kù)現(xiàn)金招標(biāo)成為商業(yè)銀行爭(zhēng)奪存款資源的主戰(zhàn)場(chǎng)，使得其利率對(duì)市場(chǎng)利率的敏感性高，受市場(chǎng)利率影響程度大。由于協(xié)議存款數(shù)據(jù)的可得性較難，本文通過研究市場(chǎng)利率對(duì)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金利率的影響來探尋利率市場(chǎng)化后市場(chǎng)利率對(duì)商業(yè)銀行存款利率的影響。
（1）3月期國(guó)庫(kù)定存利率。2007年至2014年期間，3月期限的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存共進(jìn)行了34期的市場(chǎng)招標(biāo)，其間中標(biāo)利率最大值為2013年12月10日的6.30%，最小值為2009年1月21日的0.36%，波動(dòng)幅度大于市場(chǎng)同期限市場(chǎng)利率走勢(shì)。2009年初至2010年8月期間，3月定存基準(zhǔn)利率保持在1.71%水平，但是國(guó)庫(kù)現(xiàn)金3月期定存利率從0.36%上漲至4.10%，其利率走勢(shì)與法定的3月定存基準(zhǔn)利率相關(guān)性?。粡?月期短融利率以及3月Shibor利率的走勢(shì)圖來看，當(dāng)市場(chǎng)利率處于歷史低位時(shí)，國(guó)庫(kù)定存利率也同樣處于歷史低位，當(dāng)市場(chǎng)利率攀升時(shí)，其上升幅度會(huì)更大，其中與其相關(guān)程度最大的是3月期Shibor利率。探其原因是國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存招標(biāo)只能在商業(yè)銀行之間進(jìn)行，而當(dāng)銀行間貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行間市場(chǎng)資金面開始趨緊，商業(yè)銀行流動(dòng)性管理壓力加大，為了爭(zhēng)奪存款資源，降低存貸比指標(biāo)，紛紛加大投標(biāo)利率，使得國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存中標(biāo)利率走高；當(dāng)貨幣市場(chǎng)利率下降時(shí)，銀行間市場(chǎng)資金面趨于寬松，商業(yè)銀行流動(dòng)性充裕，使得其國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的存款需求下降，中標(biāo)利率自然走低。然而，債券市場(chǎng)上由于短期限債券投資者多以持有到期為主，且投資者除了商業(yè)銀行外，還包括保險(xiǎn)公司、基金公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，這就使得其利率走勢(shì)的影響因素更多，故兩者相關(guān)性低于貨幣市場(chǎng)。
（2）6月期國(guó)庫(kù)定存利率。2007年以來，6月期限的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定存共進(jìn)行了35期的市場(chǎng)招標(biāo)，其間中標(biāo)利率最大值為2012年2月和3月的兩次招標(biāo)，達(dá)到6.80%，最小值為2009年3月25日1.20%。從6月期央票利率、1年期國(guó)債利率以及6月Shibor利率的走勢(shì)圖來看，與6月期國(guó)庫(kù)定存利率相關(guān)程度高的依然是6月期Shibor利率，進(jìn)一步說明了貨幣市場(chǎng)利率走勢(shì)對(duì)6月期國(guó)庫(kù)定存的影響大于債券市場(chǎng)的影響。與6月定存利率相比，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金6月期定存利率波動(dòng)幅度明顯較大；國(guó)庫(kù)現(xiàn)金6月期定存利率共有9次超過同期的6個(gè)月期央行貸款基準(zhǔn)利率，其中2010年末至2011年10月出現(xiàn)5次中標(biāo)利率高于6月期限貸款利率的情況，另外4次分別為2012年2月23日、2012年3月22日、2013年6月20日和2014年4月14日。最高息差為2013年6月20日的90個(gè)基點(diǎn)，反映出在資金面、指標(biāo)考核等壓力下，商業(yè)銀行不惜成本地吸收存款，因而出現(xiàn)存款利率高于貸款利率這一倒掛現(xiàn)象。
（二）市場(chǎng)利率對(duì)貸款利率的影響
我們利用貸款利率上浮占比（sfzb）、貸款平均加權(quán)利率（jqpj）研究市場(chǎng)利率對(duì)商業(yè)銀行貸款利率的影響。選取回購(gòu)市場(chǎng)7天利率、3月期Shibor作為貨幣市場(chǎng)短期與中期利率代表，選取1年期國(guó)債利率與5年期國(guó)債利率作為債券市場(chǎng)利率代表。由于貸款加權(quán)平均利率為季度數(shù)據(jù)，為了數(shù)據(jù)的可比性，我們對(duì)以上所選取的利率按季度取平均值。
（1）貸款加權(quán)平均利率與貸款利率上浮比例的關(guān)系。簡(jiǎn)單的相關(guān)系數(shù)分析表明，兩者之間的相關(guān)系數(shù)達(dá)到了0.87，說明隨著貸款加權(quán)平均利率的下降，商業(yè)銀行的貸款利率上浮占比也隨之下降。反之，當(dāng)貸款加權(quán)平均利率從2009年1季度上升以來，商業(yè)銀行的貸款利率上浮占比也隨之提高。探其原因主要是貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)周期是中央銀行收緊貨幣政策的時(shí)期，貸款加權(quán)利率隨之上升，由于商業(yè)銀行可貸資金不斷受限，使得貸款資源的爭(zhēng)奪越發(fā)激烈，商業(yè)銀行的議價(jià)能力在緊縮的貨幣政策的支持下得到提高。
（2）商業(yè)銀行的貸款加權(quán)平均利率與貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的關(guān)系。以jqpj為因變量，分別對(duì)貨幣市場(chǎng)利率代表（ir7d、Shibor3m）和債券市場(chǎng)利率代表（cbly、cb5y）作回歸分析。
從回歸分析結(jié)果可以看出，商業(yè)銀行的貸款加權(quán)平均利率與IR7d和Shibor3m呈現(xiàn)強(qiáng)烈的正向相關(guān)關(guān)系。當(dāng)貨幣市場(chǎng)資金緊張時(shí)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理壓力加大，資金成本上升，需要更高的貸款利率彌補(bǔ)成本的上升，因而貸款加權(quán)平均利率提升，反之則相反。例如2009年6月時(shí)貸款加權(quán)平均利率達(dá)到最低點(diǎn)4.76%，同期的貨幣市場(chǎng)7天回購(gòu)季度平均利率也處于歷史最低點(diǎn)，僅為0.9534%；而在2011年第一季度，貸款加權(quán)平均利率上漲到6.91%時(shí)，7天回購(gòu)季度平均利率也創(chuàng)下3年多來的最高水平3.62%。I司樣的現(xiàn)象我們也可以從Shibor-3m季度平均利率的走勢(shì)得到?？傊?dāng)貨幣市場(chǎng)的回購(gòu)利率、拆借利率攀升時(shí)，商業(yè)銀行通過貨幣市場(chǎng)進(jìn)行流動(dòng)性管理的成本升高，間接推動(dòng)商業(yè)銀行的貸款利率的提升及貸款議價(jià)能力的提升。同樣可看出，商業(yè)銀行的貸款加權(quán)平均利率與1年期和5年期的國(guó)債利率也有正向相關(guān)關(guān)系，主要原因是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)是債券與信貸，通常情況下當(dāng)國(guó)債收益率上升時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)要求更高的貸款利率。
一、新刑事訴訟法對(duì)誘惑偵查方式的規(guī)制
修改后的刑事訴訟法第151條規(guī)定：“為了查明案情，在必要的時(shí)候，經(jīng)公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人決定，可以由有關(guān)人員隱匿其身份實(shí)施偵查。但是，不得誘使他人犯罪，不得采用可能危害公共安全或者發(fā)生重大人身危險(xiǎn)的方法。”所謂“隱匿身份實(shí)施偵查”，是指“以人力為載體的、以欺騙為主要表現(xiàn)特征的各種秘密偵查方法，包括線人（在中國(guó)的語(yǔ)境中經(jīng)常被稱之為特情）、臥底、誘惑偵查，因?yàn)榇祟愂侄瓮ǔ１憩F(xiàn)為改變身份進(jìn)行偵查，學(xué)術(shù)界也將其稱為喬裝偵查。”②由此可見，“隱匿身份”的字樣代表了各種喬裝偵查手段，因此，刑訴法修正案對(duì)隱匿身份實(shí)施偵查的法律規(guī)定，同樣適用于誘惑偵查方式，具體而論主要包括以下幾點(diǎn)：
1.適用原則。
誘惑偵查只能服務(wù)于查明案情的目的需要，基于必要性原則實(shí)施。也就是說，只有在其他偵查方法獲取證據(jù)或偵破案件的希望渺?；蚴掷щy時(shí)，才能使用誘惑偵查的方式。誘惑偵查是利用人性弱點(diǎn)達(dá)到目的的偵查措施，有“骯臟手段”之稱。其本身的構(gòu)造方式?jīng)Q定了它有侵害人權(quán)，淪為犯罪制造工具的可能性。如果其他常規(guī)性偵查方法可以達(dá)到預(yù)期的效果，不應(yīng)貿(mào)然采用誘惑偵查的方法。
2.適用主體。
新刑訴法僅將實(shí)施誘惑偵查的權(quán)利授予了公安機(jī)關(guān)，排除了檢查機(jī)關(guān)進(jìn)行誘惑偵查的可能性。雖然在實(shí)踐中，有些地方的檢察機(jī)關(guān)已開始在自偵案件中使用誘惑偵查的方式，③但是此次立法并未對(duì)之加以確認(rèn)。由于誘惑偵查是偵查主體有組織的行為，反映的是作為一級(jí)偵查部門的組織的意志④，誘惑偵查的實(shí)施主體通常被限定在“警察、司法人員及其人”的范圍之內(nèi)。因此，第151條中規(guī)定的“相關(guān)人員”主要是指?jìng)刹槿藛T，即在公安機(jī)關(guān)從事偵查等活動(dòng)的公安人員。當(dāng)然，基于偵查工作的需要，在公安機(jī)關(guān)的組織和指導(dǎo)下，也可安排非公安人員實(shí)施偵查行為，但是未經(jīng)授權(quán)的人員不得自行進(jìn)行誘惑偵查。
3.審批程序。
誘惑偵查的啟動(dòng)采取內(nèi)部審批機(jī)制，經(jīng)由公安機(jī)關(guān)的負(fù)責(zé)人決定即可適用。司法實(shí)踐中，公安機(jī)關(guān)內(nèi)部尚無統(tǒng)一的規(guī)范性文件對(duì)喬裝偵查使用的審批權(quán)作出明確規(guī)定，但從整體來看，是由縣級(jí)以上公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)。修正案中的規(guī)定對(duì)現(xiàn)行做法給予了確認(rèn)、肯定，與實(shí)踐中的審批權(quán)設(shè)置保持一致。因此，當(dāng)偵查人員認(rèn)為有必要采用誘惑偵查的方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)以書面形式向公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人提出申請(qǐng)，說明根據(jù)、理由，由公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行審查、批準(zhǔn)。
4.行為限制。
隱匿身份實(shí)施偵查是以人力欺騙為原理的秘密偵查方式，參與實(shí)施秘密偵查的人員的人身安全以及不當(dāng)偵查行為誘發(fā)犯罪的可能性均是不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。為此，修正案對(duì)秘密偵查方式進(jìn)行了限定。一是“不得誘使他人犯罪”。事實(shí)上，這是針對(duì)實(shí)施誘惑偵查行為作出的一個(gè)原則性規(guī)定。所謂“誘使他人犯罪”，通常是指對(duì)本沒有犯罪意圖的人加以引誘，使之產(chǎn)生犯罪意念，進(jìn)而實(shí)施犯罪的行為，包括“渲染犯罪的益處、打消對(duì)方的顧慮、為對(duì)方提供犯罪條件等，使沒有犯罪意圖的人產(chǎn)生犯罪意圖”⑤。這是在偵查活動(dòng)中所不允許的。國(guó)家的職責(zé)在于打擊、控制犯罪，而不是制造犯罪，因此必須將誘惑手段控制在合理的范圍之內(nèi)，堅(jiān)持適度性、相應(yīng)性原則，禁止過度誘惑。由此可見，“不得誘使他人犯罪”同時(shí)是判斷合法誘惑偵查與非法誘惑偵查的基本界限。二是“不得采取可能危害公共安全或者發(fā)生重大人身危險(xiǎn)的方法”。這里強(qiáng)調(diào)的是可能，也就是說，如果實(shí)施誘惑偵查存在危害公共安全或者發(fā)生重大人身危險(xiǎn)可能性，就不能采取此種方式。
二、誘惑偵查方式法律規(guī)制的不足
刑訴法的修訂將誘惑偵查方式納入法制軌道，使得實(shí)施誘惑偵查行為有法可依，是立法上的一個(gè)進(jìn)步。但是在法治化的背景下，法律對(duì)權(quán)力的規(guī)制不應(yīng)僅是“授權(quán)性規(guī)范”，更應(yīng)是“限權(quán)性規(guī)范”。正如美國(guó)著名的法理學(xué)家博登海默所言：“法律的基本作用之一乃是約束和限制權(quán)力，而不論這種權(quán)力是私人權(quán)力還是政府權(quán)力。在法律統(tǒng)治的地方，權(quán)力的自由行使受到了規(guī)則的阻礙，這些規(guī)則迫使掌權(quán)者按一定的行為方式行事。”⑥然而，目前的立法對(duì)誘惑偵查行為的限制過于概況化、原則化，尚不能對(duì)其形成切實(shí)有效的規(guī)制。
1.有效的司法審查機(jī)制缺失。
新刑事訴訟法將行使誘惑偵查方式的決定權(quán)賦予公安機(jī)關(guān)，依舊遵循我國(guó)自偵自監(jiān)的審批程序。誘惑偵查合法地位的確立，本就是立法者在權(quán)衡犯罪的社會(huì)危害性和使用欺騙性偵查手段的負(fù)面價(jià)值后做出的政策選擇，如果“從決定到具體實(shí)施誘惑偵查的整個(gè)過程都由公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)，其中沒有一個(gè)為法律認(rèn)可的‘第三者’的介入和制約，其程序的公正性值得質(zhì)疑”⑦。由于我國(guó)刑事偵查程序不具備控、辯、審三方構(gòu)造，對(duì)偵查權(quán)的制約以行政手段為主，缺乏相應(yīng)的司法控制機(jī)制，既沒有中立的裁判者進(jìn)行嚴(yán)格的司法審查，也沒有檢察官對(duì)偵查進(jìn)行全面的指揮和控制。檢察權(quán)和審判權(quán)很難對(duì)偵查權(quán)形成實(shí)質(zhì)的監(jiān)督。司法實(shí)踐中，公安機(jī)關(guān)在運(yùn)用誘惑偵查手段時(shí)，基于案件順利偵破和保障誘惑者安全的考慮，均會(huì)采用秘密進(jìn)行以及事后保密的做法。由于誘惑偵查始終處于相對(duì)封閉的狀態(tài)，公訴機(jī)關(guān)和審判機(jī)關(guān)不易了解到偵查過程以及相關(guān)行為，為此也就很難對(duì)其正當(dāng)性作出判斷，而誘惑偵查的存在與否很多時(shí)候會(huì)關(guān)系到證據(jù)采信，并最終影響定罪、量刑。因此，誘惑偵查的審查監(jiān)督機(jī)制亟待完善。
2.“誘發(fā)犯罪”的判斷標(biāo)準(zhǔn)不明。
誘惑偵查通常被分為兩種類型：一是“犯意誘發(fā)型誘惑偵查”，論文格式即偵查機(jī)關(guān)對(duì)原無犯罪傾向的人實(shí)施誘惑，引誘其形成犯意，并促使其付諸實(shí)施。二是“機(jī)會(huì)提供型誘惑偵查”，即被誘惑者已有犯罪意圖或傾向，誘惑偵查行為只是使這種主觀意圖及傾向暴露出來，或者只是強(qiáng)化其固有的犯罪傾向，促使其實(shí)施具體的犯罪行為⑧。誘惑偵查的本質(zhì)決定了無論是犯意誘發(fā)型還是機(jī)會(huì)提供型，都具有誘發(fā)犯罪的作用。二者的區(qū)別在于，前者是“制造犯罪”，以積極、主動(dòng)的行為激發(fā)本不存在的犯意，從而使犯罪發(fā)生；后者是“促成犯罪”，為已有的主觀犯罪傾向提供一個(gè)實(shí)施犯罪的機(jī)會(huì)，充其量也就是強(qiáng)化犯意，但不引誘犯罪。由于“犯意誘發(fā)型誘惑偵查”有政府制造犯罪之嫌，故為大多數(shù)國(guó)家所否定，而“機(jī)會(huì)提供型的誘惑偵查”則獲得了肯定和支持。因此，新刑訴法中規(guī)定的“不得誘使他人犯罪”同樣應(yīng)當(dāng)是指禁止“犯意誘發(fā)型誘惑偵查”的發(fā)生，以此作為區(qū)分合法的誘惑偵查行為與非法的誘惑偵查行為的界限。事實(shí)上，最高人民法院2008年的《全國(guó)部分法院審理犯罪案件工作座談會(huì)紀(jì)要》（簡(jiǎn)稱“大連紀(jì)要”）已明確了對(duì)“犯意誘發(fā)性誘惑偵查”的態(tài)度，即認(rèn)為“犯意誘惑”和“數(shù)量誘惑”⑨是非法的偵查方式，應(yīng)當(dāng)予以禁止。對(duì)存在這兩種非法引誘情形的案件，量刑應(yīng)當(dāng)從輕，且不得判處死刑立即執(zhí)行。從理論、概念上判別誘惑偵查合法與否并不困難，但在司法實(shí)踐中具體以何種標(biāo)準(zhǔn)去區(qū)分“犯意誘發(fā)型誘惑偵查”與“機(jī)會(huì)提供型的誘惑偵查”卻并非易事。誘惑偵查中存在兩個(gè)基本因素：政府的誘導(dǎo)行為與犯罪嫌疑人的犯罪意圖?；诓煌膶彶閭?cè)重點(diǎn)，有主、客觀判斷標(biāo)準(zhǔn)之分。主觀標(biāo)準(zhǔn)以犯罪嫌疑人的犯意有無為依據(jù)，客觀標(biāo)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)對(duì)政府行為的審查。二者各有利弊，各國(guó)并未達(dá)成統(tǒng)一的適用標(biāo)準(zhǔn)，而這也是我國(guó)在對(duì)誘惑偵查進(jìn)行法律規(guī)范的過程中應(yīng)當(dāng)明確的問題。
3.違法誘惑偵查的法律后果不明。
違法誘惑偵查通常是指，偵查人員超越法律的界限實(shí)施誘惑偵查，包括犯意誘發(fā)型誘惑偵查以及具有違法性因素的機(jī)會(huì)提供型誘惑偵查。為保證誘惑偵查方式的依法實(shí)施，法律應(yīng)當(dāng)明確違法進(jìn)行誘惑偵查的后果以及救濟(jì)措施。只有建立相應(yīng)的制裁措施，才能真正遏制實(shí)踐中誘惑偵查權(quán)的濫用和不當(dāng)?shù)恼T惑偵查行為。違法誘惑偵查的法律后果主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是被誘惑者的法律責(zé)任；二是證據(jù)采信；三是違法實(shí)施誘惑偵查者的責(zé)任。新刑訴法對(duì)此均未作出規(guī)定，而否定性評(píng)價(jià)的缺失無疑會(huì)使誘惑偵查行為的法律規(guī)制流于形式。
三、誘惑偵查方式法律規(guī)制之完善
與從既有犯罪結(jié)果出發(fā)，追溯原因的傳統(tǒng)偵查方式不同，誘惑偵查是對(duì)尚未發(fā)生或正在進(jìn)行的犯罪作出的積極防衛(wèi)。就其本質(zhì)而言，誘惑偵查有違反法治背景下司法權(quán)保守性之特征。也就是說，偵查機(jī)關(guān)只能“制止和追究正在進(jìn)行中或者已然的犯罪，而不能憑想象和猜測(cè)去偵破案件，追究犯罪。”⑩因此，誘惑偵查方式只能作為一種非常規(guī)的、輔助偵查方式存在。為避免純屬憑空啟動(dòng)誘惑偵查程序，逾越被普遍認(rèn)可的國(guó)家機(jī)關(guān)道德責(zé)任界限，應(yīng)借鑒國(guó)外的立法經(jīng)驗(yàn)，在現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步嚴(yán)格規(guī)制誘惑偵查方式。
1.嚴(yán)格適用條件。
由于誘惑偵查方式具有較大的主觀隨意性，使用這種方法時(shí)應(yīng)遵循嚴(yán)格的條件，禁止以普通公民為對(duì)象，隨機(jī)考驗(yàn)其抵制犯罪誘惑的能力。如德國(guó)刑事訴訟法典第110條規(guī)定：“在有足夠的事實(shí)依據(jù)，表明由團(tuán)伙成員或者以其他方式有組織地實(shí)施了重大犯罪行為的時(shí)候，允許派遣秘密偵查員偵查犯罪行為。”因此，在誘惑偵查行動(dòng)開始之前，必須存在基于“足夠的事實(shí)根據(jù)”的合理懷疑，表明偵查對(duì)象意欲實(shí)施某種嚴(yán)重犯罪，不得僅憑主觀好惡或者空想臆斷啟動(dòng)誘惑偵查程序。所謂“足夠的事實(shí)根據(jù)”，并非是指可供起訴、定罪之用的充分犯罪證據(jù)，而是指具有一定可信度的情報(bào)信息，表明有重大犯罪行為的存在。
2.完善監(jiān)督機(jī)制。
誘惑偵查具有隱蔽性，僅以內(nèi)部監(jiān)督規(guī)制偵查行為，其正當(dāng)性難以令人信服。為此有必要盡快完善檢察機(jī)關(guān)對(duì)誘惑偵查的監(jiān)督職能。公安機(jī)關(guān)決定實(shí)施誘惑偵查后，應(yīng)在法定期限內(nèi)報(bào)檢察機(jī)關(guān)備案，以便其對(duì)啟動(dòng)誘惑偵查的事實(shí)根據(jù)以及實(shí)施方案進(jìn)行全面的審查。此外，檢察機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)適用誘惑偵查的整個(gè)過程進(jìn)行監(jiān)督，有權(quán)制止和糾正不當(dāng)?shù)恼T惑偵查行為。
3.確立違法誘惑偵查的制裁措施。
【論文摘要】薪酬涵蓋了員工為某一組織工作而獲得的所有直接和間接的經(jīng)濟(jì)收入，完善的薪酬管理體系對(duì)企業(yè)的員工有著極大的激勵(lì)作用，對(duì)薪酬的歷史變遷和發(fā)展趨勢(shì)做了深入研究。
一、薪酬及薪酬管理體系
(一)何為薪酬
通俗的講，薪酬就是勞動(dòng)者或員工為企業(yè)或組織通過勞動(dòng)或工作所得到的報(bào)酬。它包括工資、獎(jiǎng)金、補(bǔ)貼、津貼、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)以及其它各項(xiàng)福利收入。薪酬就其總體而言，可分為基本薪酬、可變薪酬和間接薪酬?；拘匠?指員工通過為某個(gè)組織工作所獲得的比較穩(wěn)定性的報(bào)酬，在通常情況下，其它薪酬如可變薪酬和間接薪酬都是以基本薪酬為依據(jù)來確定的?？勺冃匠?又稱為浮動(dòng)薪酬或獎(jiǎng)金，它是與員工工作所取得的成績(jī)或者是工作效率直接掛鉤的部分，在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)員工的績(jī)效己經(jīng)引申為員工團(tuán)隊(duì)的績(jī)效，企業(yè)的管理者認(rèn)為，只有最大限度地發(fā)揮員工團(tuán)隊(duì)或員工群體的績(jī)效，才能最大限度地為企業(yè)創(chuàng)造效益。間接薪酬:指員工福利或者是組織為員工提供的福利，如失業(yè)金、養(yǎng)老金、午餐費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)、退休金、利潤(rùn)分紅、股權(quán)、期權(quán)、帶薪度假、免費(fèi)交通、廉價(jià)住房等。
薪酬對(duì)企業(yè)而言是企業(yè)總成苯的重要組成部分，是能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來預(yù)期收益的資本，是用來交換勞動(dòng)者勞動(dòng)的一種手段。如何設(shè)計(jì)和管理薪酬的整個(gè)分配和運(yùn)作過程一一評(píng)價(jià)員工的工作績(jī)效、促進(jìn)勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量的提高、激勵(lì)員工的勞動(dòng)積極性，使企業(yè)獲得最大限度的回報(bào)，就成為企業(yè)管理者的重要職責(zé)。對(duì)員工來說，薪酬是他們從企業(yè)獲得相對(duì)滿足的過程，薪酬是維持生活、提高生活質(zhì)量的重要前提。薪酬中經(jīng)濟(jì)性收入的多少就能極大影響員工的行為和工作績(jī)效。可以說，薪酬對(duì)任何企業(yè)而言都是十分重要，一個(gè)企業(yè)欲向外界吸引所需要的人才，最根本的是看其所制定的工資標(biāo)準(zhǔn)在社會(huì)上有無競(jìng)爭(zhēng)力;一個(gè)企業(yè)欲留住所需要的人才，最根本的是看其工資標(biāo)準(zhǔn)能否為其員工所認(rèn)可。經(jīng)濟(jì)性報(bào)酬會(huì)在中短期時(shí)間內(nèi)激勵(lì)員工并調(diào)動(dòng)員工的積極性，但是經(jīng)濟(jì)性薪酬不是萬能，非經(jīng)濟(jì)性的報(bào)酬對(duì)員工的激勵(lì)是中長(zhǎng)期，是最根本的。企業(yè)應(yīng)把經(jīng)濟(jì)性報(bào)酬和非經(jīng)濟(jì)性報(bào)酬結(jié)合起來激勵(lì)員工，讓員工感受自己的價(jià)值并看到自己的發(fā)展前景，為企業(yè)努力工作。
(二)薪酬管理系統(tǒng)
1.工作分析。是確定完成各項(xiàng)工作所需知識(shí)、技能和責(zé)任的系統(tǒng)過程。它是一種重要的人力資源管理工具，是薪酬設(shè)計(jì)不可或缺的基礎(chǔ)。在完成了工作分析之后就要進(jìn)行組織設(shè)計(jì)、層級(jí)關(guān)系設(shè)計(jì)和崗位設(shè)計(jì)并編寫崗位說明書。
2.崗位價(jià)值評(píng)估。通過分析比較企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職位的孰輕孰重，以確定企業(yè)內(nèi)部的職位工資等級(jí)序列，并為外部薪酬調(diào)查建立統(tǒng)一的職位評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。
3.員工能力評(píng)估。該環(huán)節(jié)依據(jù)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)或模型對(duì)員工進(jìn)行實(shí)際能力素質(zhì)的評(píng)估，是判斷員工對(duì)該崗位是否勝任或勝任程度的重要手段。員工能力評(píng)估有三個(gè)目的:一是判斷某一員工是否勝任該崗位;二是判斷員工勝任該崗位的程度;三是完成對(duì)該員工的薪酬定位。
4.薪酬調(diào)查。一是調(diào)查社會(huì)上勞動(dòng)力市場(chǎng)的平均薪酬水平，以此作為本企業(yè)確定工資薪酬標(biāo)準(zhǔn)的參照。二是調(diào)查與本企業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系或同行業(yè)類似企業(yè)的工資薪酬標(biāo)準(zhǔn)。若無上述比較與參照，薪酬定高了會(huì)影響企業(yè)的效益，薪酬定低了會(huì)發(fā)生企業(yè)員工流失，同時(shí)該企業(yè)因薪酬太低而無法在勞動(dòng)力市場(chǎng)招聘員工。
5.薪酬結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。企業(yè)在設(shè)計(jì)薪酬結(jié)構(gòu)時(shí)要考慮以下五方面的因素:企業(yè)內(nèi)部層級(jí)關(guān)系、員工個(gè)人的技能和資歷、工作時(shí)間、個(gè)人績(jī)效、福利待遇。
6.薪酬系統(tǒng)實(shí)施。在實(shí)施過程中，及時(shí)的溝通、必要的宣傳或培訓(xùn)是保證薪酬改革的重要因素，從根本上講，建立慚酬管理制度》是薪酬系統(tǒng)有效實(shí)施最根本的保證。
7.反饋。在薪酬系統(tǒng)的實(shí)施過程中，要對(duì)薪酬系統(tǒng)的執(zhí)行效果進(jìn)行評(píng)估，就薪酬系統(tǒng)對(duì)內(nèi)是否具有激勵(lì)性、對(duì)外是否具有競(jìng)爭(zhēng)力、員工對(duì)該薪酬系統(tǒng)是否滿意等方面收集反饋意見。
8.調(diào)整。根據(jù)信息反饋情況，為了保持薪酬系統(tǒng)的科學(xué)合理，要及時(shí)進(jìn)行薪酬系統(tǒng)的調(diào)整工作。其實(shí)，這一環(huán)節(jié)的工作在整個(gè)薪酬系統(tǒng)中是至關(guān)重要。一般來講，薪酬結(jié)構(gòu)在設(shè)計(jì)之初是很難達(dá)到非?？茖W(xué)合理的程度，即使在設(shè)計(jì)之初還比較合理的薪酬系統(tǒng)，隨著時(shí)間的推移，企業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境的變化，也會(huì)逐漸失去其原有的科學(xué)合理性，需要進(jìn)行及時(shí)必要的調(diào)整。
二、企業(yè)薪酬分配理論發(fā)展歷程
(一)傳統(tǒng)的薪酬管理理論
1.早期的工廠制度。在前工業(yè)革命時(shí)期，當(dāng)時(shí)的工人習(xí)慣于家庭或農(nóng)村生活，不喜歡接受工廠管理的約束，工作時(shí)間隨意性大，工廠面臨的最大困難在于培養(yǎng)‘工業(yè)習(xí)慣’，。雇主們:一方面盡可能地降低工人的工資，讓工資穩(wěn)定在最低水平上，使工人剛剛能夠維持生計(jì)，迫使工人到工廠做工;另一方面為了吸引熟練的技術(shù)工人，雇主又不得不為工人提供穩(wěn)定的較高水平的工資。雇主們就采用了各種不同的物質(zhì)刺激方法。在這個(gè)時(shí)期，工廠薪酬的支付沿用了家族制簡(jiǎn)單的計(jì)件付酬辦法，當(dāng)時(shí)也有部分企業(yè)采用團(tuán)體計(jì)件計(jì)劃。為了充分發(fā)揮工資的激勵(lì)作用，巴比奇提出的利潤(rùn)分享計(jì)劃，一是工人的部分工資要根據(jù)工廠的利潤(rùn)而定;二是工人如果能提出任何改進(jìn)建議，就應(yīng)獲得另外的好處，即建議獎(jiǎng)金。按照利潤(rùn)分享計(jì)劃，工人作業(yè)組合將會(huì)采取行動(dòng)，淘汰那些使他們分紅減少的不受歡迎的工人。在工廠制度逐步成熟的過程中，企業(yè)主己經(jīng)意識(shí)到薪酬在管理中的地位和作用。
2.科學(xué)管理階段。1895年，弗雷德里克·W·泰羅提出了差別計(jì)件工資制度，他認(rèn)為，如果采用差別計(jì)件工資，一旦工作標(biāo)準(zhǔn)確定下來，差別計(jì)件制就能產(chǎn)生兩方面的作用:使得達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的工人只能獲得很低的工資率，同時(shí)付給確實(shí)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的工人以較高的報(bào)酬。在此基礎(chǔ)上，甘特發(fā)明“完成任務(wù)發(fā)給獎(jiǎng)金”的制度，來實(shí)現(xiàn)泰羅制所無法達(dá)到的鼓勵(lì)工人相互合作的目的。甘特認(rèn)為，給工長(zhǎng)這種額外獎(jiǎng)金是為了“使能力差的工人達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，并使工長(zhǎng)把精力用在最需要他們幫助的那些人身上”?？梢哉f，這是最早關(guān)于管理者薪酬激勵(lì)的表述。1938年，約瑟夫·F·斯坎倫針對(duì)團(tuán)體激勵(lì)提出薪酬計(jì)劃。其核心是建議以計(jì)劃和生產(chǎn)委員會(huì)為主體尋求節(jié)省勞動(dòng)成本的方法和手段，并強(qiáng)調(diào)以團(tuán)體為目標(biāo)。斯坎倫計(jì)劃獨(dú)特之處在于:一是對(duì)提出的建議實(shí)行團(tuán)體付酬;二是建立討論和制定節(jié)約勞動(dòng)技術(shù)的聯(lián)合委員會(huì);三是工人分享的是節(jié)省的成本，而不是增加的利潤(rùn)。這個(gè)時(shí)期完成了腳‘低薪”到“高薪’喇激理念的根本轉(zhuǎn)變。當(dāng)時(shí)流行的觀點(diǎn)是:如果雇主支付低工資，產(chǎn)量就會(huì)下降;但是，如果工人得到了高工資，并且與機(jī)器相結(jié)合，產(chǎn)量就會(huì)提高。
3.行為科學(xué)階段。詹姆斯.F"林肯林肯計(jì)劃試圖使職工的能力得到最大的發(fā)揮，然后按照他們對(duì)公司成功做出的貢獻(xiàn)發(fā)給‘獎(jiǎng)金”。結(jié)果表明，員工個(gè)人生產(chǎn)率大幅提高，產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定下降，工人的獎(jiǎng)金保持在高水平上。這些做法在現(xiàn)在的美國(guó)還仍然獲得很高的評(píng)價(jià)。懷延·威廉斯認(rèn)為，從工人的角度看，重要的并不在于一個(gè)人所得到的絕對(duì)工資，而在于他所得到的相對(duì)工資。到20世紀(jì)60年代，埃利奧特?雅克與約翰?斯泰西?亞當(dāng)斯等人的公平激勵(lì)理論發(fā)展了這種觀點(diǎn)，即工資分配的公正是社會(huì)比較的結(jié)果。他們認(rèn)為，一個(gè)人對(duì)薪金的感覺至少基于兩種比率:一是所得工資相對(duì)于他人工資的比率;二是其“投入”(即所付出努力、受教育水平、技術(shù)水平、培訓(xùn)、經(jīng)驗(yàn))相對(duì)于“產(chǎn)出”(薪金)的比率。因此，他們強(qiáng)調(diào)了薪酬調(diào)查在薪酬決策中的地位。
(二)現(xiàn)代的薪酬管理
1.寬帶薪酬制度。這種薪酬體系將原來報(bào)酬各不相同的多個(gè)職位進(jìn)行大致歸類，每類的報(bào)酬相同，使同一水平工資的人員類別增加，一些下屬甚至可以享受與主管一樣的工資待遇，薪酬浮動(dòng)幅度加大，激勵(lì)作用加強(qiáng)。這種薪酬模式突破行政職務(wù)與薪酬的聯(lián)系，有利于職業(yè)發(fā)展管理的改善，建立一種集體凝聚力，適應(yīng)組織扁平化造成晉升機(jī)會(huì)減少的客觀現(xiàn)實(shí)。
2.以技能與業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的薪酬體系。面對(duì)技術(shù)人才的獨(dú)立性，美國(guó)各公司的對(duì)策就是制定有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬計(jì)劃來同其他公司競(jìng)爭(zhēng)，吸引更多人才。為了適應(yīng)新的環(huán)境，一些企業(yè)開始改變傳統(tǒng)以職務(wù)或工作價(jià)值確定報(bào)酬的做法，采用以“投入”(包括知識(shí)、技能和能力)為衡量依據(jù)的薪酬制度來鼓勵(lì)員工自覺掌握新的工作技能和知識(shí)。這種做法適應(yīng)了知識(shí)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)與特征。為了更好地激勵(lì)員工，大量企業(yè)采用了以業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的收益分享薪酬體系。這種政策的出發(fā)點(diǎn)不僅是為了降低成本，更多的是為了強(qiáng)化員工的歸屬感和團(tuán)隊(duì)意識(shí)。
3.廣泛化的薪酬政策。約翰.E"特魯普曼1990年提出定制性和多樣性整體薪酬計(jì)劃，把基本工資、附加工資、福利工資、工作用品補(bǔ)貼、額外津貼、晉升機(jī)會(huì)、發(fā)展機(jī)會(huì)、心理收入、生活質(zhì)量和個(gè)人因素等統(tǒng)一起來，作為整體薪酬體系來考慮。這種非常規(guī)的薪酬模式為“美國(guó)薪酬協(xié)會(huì)”所接受，并逐步得到推廣。這說明，非貨幣薪酬的作用越來越受到西方企業(yè)的重視。
(三)薪酬制度的發(fā)展趨勢(shì)
1.完全薪酬制度。物質(zhì)和精神并重，這就是當(dāng)前提倡的完全薪酬制度。它不是單一的工資，還包括精神方面的激勵(lì)，比如優(yōu)越的工作條件、良好的工作氛圍、培訓(xùn)機(jī)會(huì)、晉升機(jī)會(huì)等，這些方面也應(yīng)該很好地融入到薪酬體系中去。內(nèi)在薪酬和外在薪酬應(yīng)該全面結(jié)合。
2.薪酬與效績(jī)掛鉤。在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，大多數(shù)企業(yè)都試圖通過降低成本來提高競(jìng)爭(zhēng)力，很多企業(yè)都把注意力放在了基于組織績(jī)效的薪酬計(jì)劃上，如利潤(rùn)分紅等。這些薪酬計(jì)劃將員工收人的多少與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞直接掛鉤，讓員工與企業(yè)共享成功的同時(shí)也共同承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。從薪酬結(jié)構(gòu)上看，效績(jī)工資的出現(xiàn)豐富了薪酬的內(nèi)涵，出現(xiàn)了與個(gè)人效績(jī)和團(tuán)隊(duì)效績(jī)緊密結(jié)合的靈活的薪酬體系。實(shí)踐證明，只有與績(jī)效緊密結(jié)合的薪酬制度才能充分調(diào)動(dòng)員工的積極性，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力。
3.寬幅薪酬結(jié)構(gòu)。它是為配合組織扁平化而量身定做，它打破了傳統(tǒng)薪酬結(jié)構(gòu)所維護(hù)的等級(jí)制度，有利于現(xiàn)代企業(yè)引導(dǎo)員工將注意力從職位晉升或薪酬等級(jí)晉升轉(zhuǎn)移到個(gè)人的發(fā)展和能力的提高方面，給予了效績(jī)優(yōu)秀者比較大的薪酬上升空間。薪酬的等級(jí)減少，使各種職位等級(jí)的薪酬之間可以交叉。
