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篇1

當(dāng)前的國(guó)際商務(wù)面對(duì)的政治風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)由戰(zhàn)爭(zhēng)、征收、國(guó)有化等傳統(tǒng)型風(fēng)險(xiǎn)，向更為復(fù)雜、隱蔽的非傳統(tǒng)型風(fēng)險(xiǎn)演化，其主要表現(xiàn)為由于東道國(guó)政策的變化、區(qū)域保護(hù)、區(qū)域內(nèi)部協(xié)調(diào)、第三國(guó)的干預(yù)、民族主義和宗教矛盾、各國(guó)內(nèi)部的利益集團(tuán)和非政府組織的政治參與等原因引起的風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于國(guó)際化起步較晚的我國(guó)企業(yè)影響較大，需要采取積極措施去面對(duì)。

(一)評(píng)估政治風(fēng)險(xiǎn)，慎重選擇經(jīng)營(yíng)區(qū)域

政治風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，就是分析判定有關(guān)目標(biāo)國(guó)的總體政治形勢(shì)，據(jù)此篩選相對(duì)適宜的東道國(guó)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是從宏觀上對(duì)東道國(guó)政府的能力、政治風(fēng)險(xiǎn)的類別及穩(wěn)定程度進(jìn)行調(diào)查分析，以確定風(fēng)險(xiǎn)程度。評(píng)估的重點(diǎn)是導(dǎo)致商務(wù)環(huán)境突然出現(xiàn)變化的政治力量和政治因素，即政府對(duì)外國(guó)公司的政策；以往的政府類型、黨派結(jié)構(gòu)和各政派的政治實(shí)力及其政治觀念；政策的歷史走向和政策形成的公共選擇程序；有可能取代現(xiàn)執(zhí)政者的政治勢(shì)力；東道國(guó)政府與我國(guó)政府關(guān)系的親疏程度。我國(guó)企業(yè)的國(guó)際化時(shí)間較短，其中大部分是資源型企業(yè)，面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜，需要慎重對(duì)待。以石油企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)為例，按照“風(fēng)險(xiǎn)最小、投資最少、效益最大”的原則，確定我國(guó)未來(lái)海外油氣勘探開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略地區(qū)的選擇為：積極進(jìn)入亞太地區(qū)、中亞和俄羅斯石油市場(chǎng)，適當(dāng)參與南美和非洲市場(chǎng)，密切關(guān)注中東地區(qū)石油市場(chǎng)的發(fā)展變化，伺機(jī)進(jìn)入。

(二)恰當(dāng)安排股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力

當(dāng)前我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的股權(quán)安排主要有：(1)獨(dú)資經(jīng)營(yíng)。這種方式雖然企業(yè)取得了完全控股，但是投資風(fēng)險(xiǎn)大，如果東道國(guó)發(fā)生民族主義的排外運(yùn)動(dòng)，不利于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。因此，我國(guó)企業(yè)不宜采取在海外設(shè)立全資子公司的方式，甚至不能認(rèn)為股權(quán)比例越高越好，特別是在政治動(dòng)蕩、民族主義斗爭(zhēng)尖銳的國(guó)家。(2)合資方式。與東道國(guó)企業(yè)合作的合資方式易于為東道國(guó)所接受。這樣不僅可以提高投標(biāo)的中標(biāo)率，而且可以進(jìn)一步熟悉當(dāng)?shù)氐恼苇h(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況和文化習(xí)俗，更重要的是，不會(huì)輕易引起東道國(guó)內(nèi)部政策變動(dòng)和可能的民族主義等政治風(fēng)險(xiǎn)。與國(guó)際大公司合資，可以學(xué)習(xí)其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法和經(jīng)驗(yàn)，提高自己的國(guó)際影響。(3)無(wú)股權(quán)但有長(zhǎng)期服務(wù)合同。這種方式由東道國(guó)雇傭我方承包服務(wù)項(xiàng)目，并支付服務(wù)費(fèi)或獲得份額資源。它可以發(fā)揮中方的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提高投資熱情，進(jìn)而獲得東道國(guó)政府和企業(yè)的信任，有利于我國(guó)企業(yè)未來(lái)市場(chǎng)的開(kāi)拓。

(三)購(gòu)買海外投資保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移政治風(fēng)險(xiǎn)

在具有政治風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域中，通過(guò)對(duì)各種資產(chǎn)進(jìn)行投保，企業(yè)可以將政治風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，從而可以集中精力管理、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。當(dāng)前跨國(guó)公司母國(guó)為了保護(hù)本國(guó)企業(yè)在國(guó)外的投資安全，通常依照本國(guó)國(guó)內(nèi)法的規(guī)定，對(duì)本國(guó)海外投資者實(shí)行一種事后彌補(bǔ)政治風(fēng)險(xiǎn)損失的保險(xiǎn)方式。中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司也已經(jīng)開(kāi)設(shè)了海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。企業(yè)可以考慮通過(guò)投保來(lái)轉(zhuǎn)嫁政治風(fēng)險(xiǎn)可能造成的嚴(yán)重?fù)p失，轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)，更大膽地開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

(四)建立溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施

如果缺乏高效、靈敏的信息溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制，企業(yè)便無(wú)法有效收集處理蘊(yùn)涵著政治風(fēng)險(xiǎn)的信息。當(dāng)政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，企業(yè)會(huì)反應(yīng)遲鈍，不能與東道國(guó)及時(shí)溝通，從而喪失處理風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)機(jī)。建立信息溝通和協(xié)調(diào)機(jī)制，當(dāng)政治風(fēng)險(xiǎn)增大時(shí)，企業(yè)可以及時(shí)與東道國(guó)溝通，闡明風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)企業(yè)和東道國(guó)產(chǎn)生的危害，以獲得諒解和支持，同時(shí)將信息反饋給我國(guó)政府，爭(zhēng)取通過(guò)外交途徑保護(hù)我國(guó)企業(yè)的海外財(cái)產(chǎn)。企業(yè)還可以借鑒國(guó)際大公司合作和溝通的成熟經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)他們處理與東道國(guó)關(guān)系的方式，預(yù)防、規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)。

二、法律風(fēng)險(xiǎn)

法律是東道國(guó)和國(guó)際社會(huì)的游戲規(guī)則，企業(yè)必須熟練掌握國(guó)際貿(mào)易、投資法律規(guī)則，改善企業(yè)的內(nèi)部微觀法律制度，加強(qiáng)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理，參與國(guó)際法律機(jī)制，共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)聘請(qǐng)知名律師事務(wù)所。處理涉外法律事務(wù)

知名律師事務(wù)所擁有專攻于某些行業(yè)的高級(jí)律師，擁有服務(wù)重大復(fù)雜項(xiàng)目的豐富的業(yè)界經(jīng)驗(yàn)，以其很強(qiáng)的專業(yè)性，而處于某些行業(yè)的壟斷地位。它知道客戶需要什么樣的法律服務(wù)、如何為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的法律服務(wù)，還可以運(yùn)用其強(qiáng)大的客戶或信息資源，為客戶提供“傳遞項(xiàng)目信息”、“協(xié)調(diào)斡旋”、“提供商機(jī)”等附加增值服務(wù)。

知名律師事務(wù)所一般在世界各地設(shè)有分所或分支機(jī)構(gòu)，擁有世界性的法律資源。如果需要處理跨地區(qū)、跨國(guó)家的法律事務(wù)，它們也可以充分、合理地調(diào)配和組織其國(guó)際性法律資源，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的法律服務(wù)。他們熟悉東道國(guó)的法律，可以直接處理法律事務(wù)，與東道國(guó)政府和法律界關(guān)系良好，具有很多便利條件。即使在東道國(guó)沒(méi)有法律從業(yè)資質(zhì)或無(wú)法執(zhí)業(yè)，它們也可以通過(guò)中介機(jī)構(gòu)間接為客戶提供法律服務(wù)。

知名律師事務(wù)所一般重視法律理論研究，對(duì)行業(yè)項(xiàng)目模式創(chuàng)新、東道國(guó)法律、政策等都具有一定的理論影響力。他們注重收集、整理和研究各國(guó)法律法規(guī)，擁有強(qiáng)大的法律數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，也經(jīng)常發(fā)表學(xué)術(shù)論文、研究報(bào)告等，對(duì)行業(yè)項(xiàng)目模式、東道國(guó)法律法規(guī)、政策等進(jìn)行評(píng)價(jià)、提出建議，對(duì)促進(jìn)立法具有一定的意義。

(二)遵守制度，嚴(yán)格控制合同流程

所有合同及其他法律文件，首先要進(jìn)行資信審查。承辦單位應(yīng)審查對(duì)方當(dāng)事人的主體資格、資信情況、相應(yīng)資質(zhì)證明、資金狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)力、技術(shù)條件、債權(quán)債務(wù)情況和商業(yè)信譽(yù)等，必要時(shí)可提請(qǐng)相關(guān)部門予以協(xié)助。談判前承辦部門必須進(jìn)行技術(shù)、商務(wù)審查和法律審查。審查定稿后，承辦部門應(yīng)在簽署前，辦理內(nèi)部會(huì)簽手續(xù)，除公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理親自簽署外，公司其他人員對(duì)外簽署合同必須獲得董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的書(shū)面授權(quán)。合同履行結(jié)算時(shí)，合同承辦單位應(yīng)按規(guī)定辦理內(nèi)部會(huì)簽手續(xù)。未經(jīng)會(huì)簽的合同，不能辦理結(jié)算與支付。在合同履行期間，需要變更、轉(zhuǎn)讓或解除合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照原合同訂立程序重新和對(duì)方達(dá)成一致協(xié)議，并履行相應(yīng)審查和報(bào)批程序后，以書(shū)面形式確定。凡以公司或境外分(子)公司名義簽署的項(xiàng)目合同及非項(xiàng)目合同，已經(jīng)履行完畢或者提前解除或終止，應(yīng)辦理關(guān)閉手續(xù)，表明權(quán)利義務(wù)已履行完畢，無(wú)任何遺留問(wèn)題。合同爭(zhēng)議發(fā)生后，合同履行部門或單位應(yīng)及時(shí)向公司申報(bào)。

(三)選擇仲裁機(jī)構(gòu)，一般協(xié)商爭(zhēng)議解決

在涉外的合同中，一般都有爭(zhēng)議解決條款。合作各方都會(huì)認(rèn)真選擇爭(zhēng)議解決機(jī)構(gòu)。國(guó)內(nèi)公司和其合作伙伴通常都在其爭(zhēng)議解決條款中選擇國(guó)際知名仲裁機(jī)構(gòu)作為爭(zhēng)議解決機(jī)構(gòu)。這主要是因?yàn)椋簢?guó)內(nèi)的司法機(jī)構(gòu)或仲裁機(jī)構(gòu)人員，一般對(duì)涉外商務(wù)問(wèn)題、行業(yè)法律問(wèn)題不很熟悉，無(wú)法合理、妥善解決海外貿(mào)易投資法律糾紛。而國(guó)際知名仲裁機(jī)構(gòu)具有處理重大復(fù)雜項(xiàng)目法律糾紛和爭(zhēng)議的能力，且具有豐富的經(jīng)驗(yàn)。相對(duì)于國(guó)際訴訟而言，國(guó)際仲裁無(wú)論是在時(shí)間效率、成本、公平性等方面都具有一定的優(yōu)勢(shì)。

大部分爭(zhēng)議、糾紛都會(huì)通過(guò)協(xié)商解決，雙方一般不愿進(jìn)行訴訟。因?yàn)?，在?guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易投資領(lǐng)域，合作各方一方面不愿意因?yàn)闋?zhēng)議而損害各自的商業(yè)形象和利益，另一方面也不大信任爭(zhēng)議解決機(jī)構(gòu)的能力和效率，加上爭(zhēng)議解決成本等的原因，所以都樂(lè)于通過(guò)協(xié)商解決其爭(zhēng)議和糾紛。特別是對(duì)于那些在項(xiàng)目東道國(guó)發(fā)生的小型訴訟，為避免不必要的損失和麻煩，一般都自行協(xié)商解決。

三、治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

組織模式和治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范化、制度化、科學(xué)化是企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)部保障。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，并不存在統(tǒng)一的或最好的組織結(jié)構(gòu)?？疾靽?guó)際公司的組織架構(gòu)和治理管理模式，一般存在以下一些共性，我們需要學(xué)習(xí)和借鑒。

(一)實(shí)行股份制，機(jī)構(gòu)權(quán)貴明確

股份公司治理結(jié)構(gòu)，一方面可以開(kāi)辟多種融資渠道，大量籌集資金；另一方面，通過(guò)互相參股、環(huán)形持股的方式來(lái)轉(zhuǎn)移和降低投資風(fēng)險(xiǎn)。埃克森公司、殼牌公司、英國(guó)石油公司等都是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的股份公司。在公司治理上，股東大會(huì)權(quán)力層、監(jiān)事會(huì)決策層、經(jīng)理人員執(zhí)行層，各自的權(quán)利、責(zé)任和利益明確，相互制衡，保證公司制度的有效運(yùn)行。內(nèi)部職能部門、子公司和分公司的設(shè)置一般都采取分部制。

(二)建立責(zé)任制，規(guī)范內(nèi)部管控

大型企業(yè)的內(nèi)部控制一般以責(zé)任制為中心，各管理層次分責(zé)分權(quán)、責(zé)權(quán)明確?？偛柯毮苤饕性趹?zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)及內(nèi)部控制、人力資源與組織、法律事務(wù)等關(guān)鍵職能領(lǐng)域，基本沒(méi)有具體的業(yè)務(wù)管理部門。子公司為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理公司，按總部規(guī)定負(fù)責(zé)歸口管理某種類別業(yè)務(wù)，是利潤(rùn)責(zé)任中心。孫公司為經(jīng)營(yíng)性子公司，負(fù)責(zé)在某個(gè)國(guó)家或特定地區(qū)從事某種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的公司，是子公司的分利潤(rùn)中心。作業(yè)區(qū)為直接從事生產(chǎn)作業(yè)的基層單位，沒(méi)有法人地位，其中心任務(wù)是用一定的成本去完成具體的任務(wù)，是成本控制中心。

(三)實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，調(diào)動(dòng)積極性

各大公司為適應(yīng)業(yè)務(wù)面的擴(kuò)大化和復(fù)雜化，普遍將原來(lái)按地區(qū)劃分的各分(子)公司改組成按專業(yè)劃分，使分(子)公司成為擁有較大獨(dú)立權(quán)力，在經(jīng)濟(jì)上又能單獨(dú)核算的經(jīng)營(yíng)單位。減少管理層次和實(shí)行多事業(yè)部制，增加業(yè)務(wù)分部或分公司是國(guó)際大公司組織結(jié)構(gòu)改革與調(diào)整的主要方向。

(四)籌劃稅收銜接產(chǎn)業(yè)，增加利潤(rùn)

國(guó)有企業(yè)在決策海外公司的組織結(jié)構(gòu)和布局時(shí)，一定要把取得最為有利的稅賦環(huán)境考慮進(jìn)去。把稅收籌劃作為設(shè)計(jì)公司組織機(jī)構(gòu)和布局的一個(gè)要素，可以減少企業(yè)負(fù)擔(dān)，直接增加利潤(rùn)。必須注意的是機(jī)構(gòu)設(shè)置以效益為唯一標(biāo)準(zhǔn)，不存在固定不變的組織模式，而要隨著東道國(guó)稅務(wù)制度的改變不斷進(jìn)行調(diào)整和變革。此外，堅(jiān)持和促進(jìn)上下游一體化協(xié)調(diào)發(fā)展。以國(guó)有石油公司為例，多數(shù)石油公司以石油天然氣勘探開(kāi)發(fā)為主，兼營(yíng)原油運(yùn)輸、煉制、化工、電子、煤炭、冶金等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，要挖掘產(chǎn)業(yè)鏈之間的合作潛力，實(shí)現(xiàn)整體資源優(yōu)化配置。

(五)外部科層化，增強(qiáng)外部控制力

企業(yè)除了通過(guò)股權(quán)關(guān)系控制自己公司系統(tǒng)的企業(yè)之外，還要注重通過(guò)正式或非正式合同控制巨大的“合同性資產(chǎn)”，使公司成為各種非股權(quán)關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)中心。通過(guò)這些網(wǎng)絡(luò)，公司建立起一個(gè)無(wú)形的“外部科層組織”。在某程度上，企業(yè)的“外部科層組織”已經(jīng)具有了協(xié)調(diào)緊密、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的功能，它與通過(guò)股權(quán)關(guān)系所建立的科層組織功能相近，公司雖然不擁有該類企業(yè)的所有權(quán)，但同樣能控制其行為，讓它們?yōu)樽约旱膽?zhàn)略目標(biāo)服務(wù)，成為公司價(jià)值鏈的一部分。

四、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

跨國(guó)經(jīng)營(yíng)通常應(yīng)以產(chǎn)品出口為先導(dǎo)，取得經(jīng)驗(yàn)，了解市場(chǎng)，有了品牌知名度，熟悉經(jīng)營(yíng)環(huán)境后，再循序漸進(jìn)，逐步開(kāi)展合資、合作乃至獨(dú)資、戰(zhàn)略聯(lián)盟、跨國(guó)并購(gòu)等方式。

(一)利用多種渠道，實(shí)行品牌戰(zhàn)略

企業(yè)應(yīng)具有強(qiáng)烈的品牌意識(shí)，積極開(kāi)展品牌國(guó)際活動(dòng)促銷活動(dòng)，實(shí)施品牌先行。企業(yè)可以利用國(guó)際上的一些比賽，做產(chǎn)品的廣告，讓觀眾在潛移默化中接受自己的產(chǎn)品，樹(shù)立自己的品牌；還可以利用政府外援的途徑，先向我國(guó)政府援助的國(guó)家無(wú)償提供設(shè)備，然后逐漸打開(kāi)該國(guó)市場(chǎng)。如深圳華為集團(tuán)的通訊產(chǎn)品就是通過(guò)這一途徑打入了南非市場(chǎng)。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有很高的知名度，資金雄厚，有國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)，可以通過(guò)到海外投資建廠，以自己的品牌來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)品的海外市場(chǎng)份額，如海爾集團(tuán)等。

(二)根據(jù)情況，選擇合適的經(jīng)營(yíng)主體

首先是合資經(jīng)營(yíng)，同東道國(guó)舉辦合資合營(yíng)企業(yè)，比較容易獲得當(dāng)?shù)氐呢?cái)力、物力、人力支持。東道國(guó)企業(yè)熟悉當(dāng)?shù)刭Y源、市場(chǎng)條件、政府政策法律，有利于減少我方經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。其次是非股權(quán)安排。企業(yè)通過(guò)特許權(quán)協(xié)議、經(jīng)營(yíng)合同、銷售合同、提供管理性勞務(wù)等參與東道國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這種方式，往往受到東道國(guó)的歡迎，有利于企業(yè)打入市場(chǎng)。再次是建立獨(dú)資企業(yè)。獨(dú)資的好處是有經(jīng)營(yíng)自，可與母公司保持密切聯(lián)系，有利于控制自己的技術(shù)和工藝，減少或避免因合作經(jīng)營(yíng)而產(chǎn)生的矛盾和沖突。但它對(duì)管理的要求較高，風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)慎重選擇。

(三)實(shí)施戰(zhàn)略聯(lián)盟，降低經(jīng)營(yíng)成本

戰(zhàn)略聯(lián)盟一般以契約協(xié)議的方式實(shí)現(xiàn)，常見(jiàn)的類型有研究開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略聯(lián)盟、生產(chǎn)制造聯(lián)盟、聯(lián)合銷售戰(zhàn)略聯(lián)盟、合資企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟等。戰(zhàn)略聯(lián)盟的好處在于降低成本、減少競(jìng)爭(zhēng)、分散風(fēng)險(xiǎn)、適應(yīng)性強(qiáng)等。戰(zhàn)略聯(lián)盟比母子公司的關(guān)系要松散靈活，在聯(lián)合的多個(gè)公司之間進(jìn)行的交易，既有內(nèi)部貿(mào)易的性質(zhì)，又有外部貿(mào)易的特征，兼內(nèi)外兩家之長(zhǎng)，具有強(qiáng)大的生命力。

(四)收購(gòu)兼并外企，搭建銷售平臺(tái)

收購(gòu)或兼并國(guó)外企業(yè)，利用自己的資金優(yōu)勢(shì)和國(guó)外公司發(fā)達(dá)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，實(shí)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，可以將自己的產(chǎn)品盡快地推向國(guó)際市場(chǎng)。如浙江的萬(wàn)向集團(tuán)，已收購(gòu)兼并了16家國(guó)外企業(yè)，并涉足國(guó)外金融保險(xiǎn)業(yè)，其產(chǎn)品已打入歐美和非洲市場(chǎng)。

(五)培養(yǎng)國(guó)際人才，應(yīng)對(duì)復(fù)雜形勢(shì)

企業(yè)海外投資不僅需要水平過(guò)硬的技術(shù)人才，更要有復(fù)合型具備國(guó)際經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的管理人員。我國(guó)企業(yè)今后海外投資的重點(diǎn)是中東、中亞、北非、俄羅斯以及南美等地區(qū)，這些地區(qū)文化組成紛呈，民族、種族矛盾復(fù)雜，歷史風(fēng)俗差別顯著，政治環(huán)境多變，對(duì)企業(yè)投資形成了挑戰(zhàn)。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員知識(shí)結(jié)構(gòu)和人才隊(duì)伍的完善，形成一支精通外語(yǔ)、外貿(mào)，熟悉國(guó)際投資規(guī)則，能夠識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并通過(guò)合適的方式化解或減少風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際化隊(duì)伍。

五、本土化風(fēng)險(xiǎn)

“思考全球化，行動(dòng)本土化”是企業(yè)在海外投資經(jīng)營(yíng)的重要理念，也是很多著名跨國(guó)公司的成功之道。本土化經(jīng)營(yíng)是企業(yè)解決不同的政治、經(jīng)濟(jì)和文化等矛盾與沖突的最佳方式。我國(guó)企業(yè)本土化策略應(yīng)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(一)研發(fā)本土化，生產(chǎn)適用產(chǎn)品

世界各國(guó)風(fēng)俗文化多樣，生活消費(fèi)習(xí)慣各不相同，只有投其所好生產(chǎn)出適用產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者的差異化需求，才可能在東道國(guó)占據(jù)一席之地。而只有立足東道國(guó)市場(chǎng)，及時(shí)了解消費(fèi)者的消費(fèi)動(dòng)態(tài)，才能不斷研發(fā)出新的適應(yīng)性產(chǎn)品，持續(xù)提升東道國(guó)消費(fèi)者對(duì)公司及其品牌的忠誠(chéng)度。因此，企業(yè)可以通過(guò)在當(dāng)?shù)卦O(shè)立研發(fā)中心，及時(shí)了解最新的科研信息和技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)，增加公司產(chǎn)品的技術(shù)含量，提高產(chǎn)品研發(fā)的本土化程度，制造出適合當(dāng)?shù)叵M(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣的適路產(chǎn)品。

(二)生產(chǎn)銷售本土化，增加企業(yè)利潤(rùn)

在東道國(guó)投資建廠乃至設(shè)立生產(chǎn)制造中心，就地采購(gòu)原材料，就地生產(chǎn)，就地銷售，一是能夠大幅度降低運(yùn)輸、人力等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本；二是可以有效地避開(kāi)東道國(guó)的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘：三是可以極大地減少國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)的影響；四是可以充分利用東道國(guó)自然資源豐富或生產(chǎn)要素成本低等區(qū)位優(yōu)勢(shì)；五是可以獲得東道國(guó)稅收、融資、土地使用等相關(guān)優(yōu)惠政策的支持。在東道國(guó)尋求熟悉當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的銷售，或者與跨國(guó)公司合作，利用他們成熟的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，對(duì)于國(guó)外銷售渠道不太健全的企業(yè)而言，將產(chǎn)品方便、快捷、及時(shí)送到消費(fèi)者手中，不失為一條低成本、高效率的進(jìn)軍東道國(guó)的捷徑。

(三)人才本土化，發(fā)掘人際潛力

與企業(yè)自派人員相比，東道國(guó)人才具有熟悉當(dāng)?shù)厣a(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、了解消費(fèi)者需求、善于與當(dāng)?shù)卣跋嚓P(guān)部門打交道等優(yōu)勢(shì)。實(shí)施人才本土化戰(zhàn)略，大膽聘用熟悉當(dāng)?shù)卣?、?jīng)濟(jì)、文化、法律、風(fēng)土人情的適用人才，一方面能使企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更好地符合東道國(guó)企業(yè)行為規(guī)范，更快地拓展東道國(guó)目標(biāo)市場(chǎng)，另一方面也能減少東道國(guó)政府和民眾對(duì)企業(yè)的防范抵觸情緒，極大地增強(qiáng)當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對(duì)企業(yè)的認(rèn)同度。

(四)公共關(guān)系本土化，創(chuàng)造融洽氛圍

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與東道國(guó)政府、銀行、工商、稅務(wù)、消費(fèi)者、原料供應(yīng)商等息息相關(guān)，在當(dāng)?shù)貥?shù)立良好的企業(yè)形象，搭建本土化的公共關(guān)系，對(duì)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)的企業(yè)而言不可或缺。因此，中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)，一是要加強(qiáng)與東道國(guó)各級(jí)政府和工會(huì)等民間組織的對(duì)話和溝通，或者尋找企業(yè)代言人以獲取當(dāng)?shù)卣凸?huì)組織的大力支持；二是要入鄉(xiāng)隨俗，在遵守東道國(guó)法律法規(guī)的同時(shí)，注意尊重當(dāng)?shù)仃P(guān)于營(yíng)業(yè)時(shí)間、人員雇傭、薪酬福利等規(guī)定，盡量使自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)俗習(xí)慣；三是要力所能及地參與東道國(guó)的公益事業(yè)，努力爭(zhēng)取東道國(guó)公眾的好感和信任。

六、文化沖突風(fēng)險(xiǎn)

來(lái)自不同文化的管理者和員工共同合作經(jīng)營(yíng)，會(huì)帶來(lái)多元文化沖突，給企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)影響。能否克服文化沖突，是企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中所面臨的挑戰(zhàn)和難題之一。

(一)寬容多元.建立跨文化溝通機(jī)制

不同的文化具有不同的價(jià)值觀，人們總是對(duì)自己國(guó)家的文化充滿自豪，大多數(shù)人總是有意、無(wú)意地把自己的文化視為正統(tǒng)，而把外國(guó)人的言行舉止看作稀奇古怪。而事實(shí)上，這些看似古怪的言行舉止、價(jià)值觀念對(duì)該國(guó)人來(lái)說(shuō)是再自然不過(guò)了。在不同文化背景的人或群體之間建立多層次、制度化、正式及非正式溝通形式，讓他們表達(dá)思想、傳遞信息、交流感情，確保信息暢通，可以增進(jìn)彼此的尊重和理解，產(chǎn)生信任，并最終形成文化整合和創(chuàng)新?？鐕?guó)企業(yè)應(yīng)在溝通交流的基礎(chǔ)上，找到不同文化的優(yōu)勢(shì)，在企業(yè)內(nèi)部建立起統(tǒng)一的價(jià)值觀，增強(qiáng)員工的凝聚力、向心力。

(二)整合創(chuàng)新，創(chuàng)建新型文化

通常，解決跨文化沖突有三種方案：一是凌駕式。其特點(diǎn)是組織中一種文化凌駕于其他文化之上，組織決策和行為均受這種文化支配。這種方式可在強(qiáng)弱文化對(duì)比懸殊，弱勢(shì)公司能對(duì)強(qiáng)勢(shì)公司的文化完全接受的情況下采用。這種方式的優(yōu)點(diǎn)是，能在短期內(nèi)形成“統(tǒng)一”的組織文化；缺點(diǎn)是不易博采眾長(zhǎng)，因其他文化受到壓抑而使其成員產(chǎn)生反感，最終加劇沖突。二是共存式。企業(yè)內(nèi)母國(guó)文化與東道國(guó)文化共存，可保留雙方各自的文化，追求和諧與穩(wěn)定。但這種和諧與穩(wěn)定的背后往往潛伏著危機(jī)，只有當(dāng)彼此之間文化差異縮小時(shí)，才能采用此方法。三是融合創(chuàng)新式。雙方文化應(yīng)進(jìn)行有效的整合，通過(guò)各種渠道促進(jìn)不同的文化相互了解、適應(yīng)和融合，原有各方的企業(yè)文化既失去了自身一些特質(zhì)，又從異質(zhì)文化中吸收了一些新的特質(zhì)，從而形成一種新的企業(yè)文化。在當(dāng)?shù)匚幕A(chǔ)之上構(gòu)建一種新型的公司文化，既保留著母國(guó)文化，又與當(dāng)?shù)匚幕h(huán)境相適應(yīng)，是兩種文化的有機(jī)結(jié)合。

(三)多種渠道培訓(xùn)跨文化人才

首先是日常培訓(xùn)。企業(yè)既可以通過(guò)企業(yè)的網(wǎng)站、培訓(xùn)班進(jìn)行跨文化培訓(xùn)，也可以聘用文化顧問(wèn)來(lái)指導(dǎo)員工；有些企業(yè)運(yùn)用“文化翻譯”，幫助解釋各方行為的含義；也可以選擇采用全職培訓(xùn)專家解決不同國(guó)籍員工之間的文化闡釋問(wèn)題。

其次是通過(guò)商務(wù)實(shí)踐對(duì)員工的培養(yǎng)。企業(yè)可以利用與外籍同事、供應(yīng)商、客戶的日常接觸，培養(yǎng)員工跨文化能力。電話、電子郵件、傳真、電視會(huì)議或面談都是進(jìn)行溝通的途徑；在項(xiàng)目合作中，學(xué)習(xí)外籍人士解決分歧和克服誤解的方法。

再次，可以通過(guò)聘用來(lái)自多樣文化背景的員工或具備廣泛國(guó)際經(jīng)歷的人員，直接參與公司的海外業(yè)務(wù)的管理。

(四)借助第三方文化，進(jìn)行跨文化管理

企業(yè)在進(jìn)行全球化經(jīng)營(yíng)時(shí)，如果無(wú)法在短時(shí)間內(nèi)適應(yīng)由“文化差異”而形成的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，可借助比較中性的、與母國(guó)的文化已達(dá)成一定程度共識(shí)的第三方文化，對(duì)設(shè)在東道國(guó)的子公司進(jìn)行控制管理。用這種策略可以避免文化的直接沖突，避免資金和時(shí)間的無(wú)謂浪費(fèi)，使子公司在東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以迅速、有效地開(kāi)展。

七、社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)除了對(duì)股東負(fù)責(zé)，創(chuàng)造財(cái)富之外，還應(yīng)對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)，包括遵守商業(yè)道德、保護(hù)勞工權(quán)利、保護(hù)環(huán)境、保護(hù)弱勢(shì)群體等等。企業(yè)的社會(huì)責(zé)任及其標(biāo)準(zhǔn)日益得到全球范圍的支持，經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)高度重視。

(一)樹(shù)立社會(huì)責(zé)任觀，把握責(zé)任新趨勢(shì)

企業(yè)社會(huì)責(zé)任體現(xiàn)了以人為本的發(fā)展理念，是社會(huì)良知對(duì)資本權(quán)力的制約，其宗旨是保護(hù)弱勢(shì)的勞動(dòng)者的權(quán)益不受侵犯，保護(hù)人類生存環(huán)境。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史說(shuō)明，關(guān)注企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是人類文明進(jìn)步的標(biāo)志?？鐕?guó)經(jīng)營(yíng)企業(yè)應(yīng)積極推行社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)，勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，適應(yīng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任全球化需要。

應(yīng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的標(biāo)準(zhǔn)不僅取決于一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，還包括社會(huì)制度、法律環(huán)境、價(jià)值觀念和技術(shù)水平等諸多因素。因此，不同發(fā)展水平的國(guó)家對(duì)社會(huì)責(zé)任的觀念有所不同。企業(yè)應(yīng)利用各種機(jī)會(huì)加強(qiáng)與東道國(guó)政府、民間組織、合作伙伴的交流與溝通，宣傳自己在本國(guó)經(jīng)濟(jì)條件下為承擔(dān)社會(huì)責(zé)任做出的努力和取得的成績(jī)，宣傳企業(yè)責(zé)任立場(chǎng)和觀念，爭(zhēng)取他們的理解和支持。與時(shí)同時(shí)，企業(yè)要密切關(guān)注國(guó)際上環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，勞工標(biāo)準(zhǔn)等的社會(huì)責(zé)任問(wèn)題的最新動(dòng)態(tài)，收集主要目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)家關(guān)于社會(huì)責(zé)任的新法規(guī)、新標(biāo)準(zhǔn)，為企業(yè)提供信息服務(wù)，以便企業(yè)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。

(二)轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，注重社會(huì)效益

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)企業(yè)基本上擺脫了沉重的社會(huì)負(fù)擔(dān)，把資本的保值和增值作為自己的主要目標(biāo)，但過(guò)猶不及的是企業(yè)片面追求經(jīng)濟(jì)效益，強(qiáng)調(diào)企業(yè)利潤(rùn)的積累，而忽視員工權(quán)益維護(hù)和環(huán)境的保護(hù)，產(chǎn)生了社會(huì)責(zé)任的缺失。事實(shí)上，當(dāng)今企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從商品競(jìng)爭(zhēng)、環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)向道德競(jìng)爭(zhēng)過(guò)渡，加之發(fā)達(dá)國(guó)家民眾消費(fèi)意識(shí)的成熟，在國(guó)際貿(mào)易中，非倫理化的產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)越來(lái)越受到排斥。實(shí)際也證明把利潤(rùn)最大化作為企業(yè)發(fā)展的惟一目標(biāo)，是造成企業(yè)過(guò)早夭折的重要根源。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)實(shí)行經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益并重的經(jīng)營(yíng)理念，為經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

(三)不歧視，保障勞工權(quán)益

員工是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心，也是管理理論研究的重點(diǎn)。在歐美國(guó)家，越來(lái)越多的企業(yè)從“人本管理”的理念出發(fā)，給予員工人格尊重、擴(kuò)大員工權(quán)利范圍，提高員工的生活質(zhì)量。一個(gè)企業(yè)如果想在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得成功，就離不開(kāi)具有創(chuàng)造性的、訓(xùn)練有素的、富有激情的員工積極合作。因此，企業(yè)在跨國(guó)聘用員工時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持機(jī)會(huì)均等的原則，只要達(dá)到所規(guī)定的工作要求，不會(huì)因?yàn)槿朔N、信仰、膚色、國(guó)籍、民族、年齡、宗教、性別、殘疾等因素受到不合法待遇。同時(shí)還要根據(jù)員工人的個(gè)人能力、業(yè)績(jī)及公司的贏利情況制定獎(jiǎng)勵(lì)方案，創(chuàng)造一個(gè)積極向上、努力進(jìn)取、充滿快樂(lè)的工作環(huán)境，為員工充分發(fā)揮自身潛能提供條件。

(四)減少能耗，保護(hù)環(huán)境

隨著企業(yè)的巨型化和國(guó)際化，資源短缺、環(huán)境污染等全球性問(wèn)題日益凸顯。這不僅給人類生活帶來(lái)了諸多負(fù)面影響，而且阻礙了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的絕大部分企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，主動(dòng)采取措施，以最大限度地控制乃至消除生產(chǎn)活動(dòng)中對(duì)生態(tài)環(huán)境的破壞。因此，企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持“為環(huán)境而設(shè)計(jì)”的理念，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)，原材料采購(gòu)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，到貨后服務(wù)、廢品回收的每一個(gè)環(huán)節(jié)都充分考慮環(huán)保因素，從而使產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)最高的環(huán)保效率，材料和能源消耗保持在最低水平。

篇2

當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，直接投資越來(lái)越成為經(jīng)濟(jì)國(guó)際化與全球化的主要驅(qū)動(dòng)力。國(guó)際直接投資的一般含義是指，居民（含自然人和法人）以一定生產(chǎn)要素投入到另一國(guó)并相應(yīng)獲取管理權(quán)的一種跨國(guó)投資活動(dòng)。其核心內(nèi)容體現(xiàn)在：（1）生產(chǎn)要素的跨國(guó)流動(dòng)。生產(chǎn)要素，可以是有形要素，也可以是公司品牌、管理技能等無(wú)形資產(chǎn)。（2）投資方擁有足夠的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。關(guān)于服務(wù)業(yè)對(duì)外投資的界定比較復(fù)雜。一些服務(wù)業(yè)的跨國(guó)投資行為可以使用傳統(tǒng)的股權(quán)控制定義進(jìn)行界定，如跨國(guó)銀行在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、貿(mào)易服務(wù)公司在國(guó)外設(shè)立辦事處等。但有許多服務(wù)業(yè)的跨國(guó)投資過(guò)程，難以實(shí)現(xiàn)或不宜使用股權(quán)控制模式。在這種情況下，實(shí)踐中區(qū)分服務(wù)業(yè)直接投資與服務(wù)貿(mào)易的標(biāo)準(zhǔn)主要是：直接投資利潤(rùn)收入來(lái)源于外國(guó)股權(quán)所帶來(lái)的收益（與服務(wù)貿(mào)易的不同在于，服務(wù)貿(mào)易僅與接受服務(wù)者支付的銷售額、傭金、使用費(fèi)有關(guān)）。（注：盧進(jìn)勇等：《國(guó)際服務(wù)貿(mào)易與跨國(guó)公司》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2002年版，第131頁(yè)。）按這一標(biāo)準(zhǔn)，可以將許可證和管理合同等服務(wù)業(yè)廣泛使用的投資方式包括在直接投資的范圍內(nèi)。因?yàn)檫@類方式雖然不涉及控股權(quán)，也沒(méi)有實(shí)施交易內(nèi)部化，但由于其收入是以國(guó)外被許可方或管理合同買主利潤(rùn)收入的百分比計(jì)算的，所以應(yīng)算作服務(wù)業(yè)直接投資。

服務(wù)領(lǐng)域國(guó)際直接投資的發(fā)展與國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)是相一致的。20世紀(jì)70年代初，服務(wù)業(yè)只占世界對(duì)外直接投資總量的1/4，這之前，國(guó)際直接投資主要集中在原材料、其他初級(jí)產(chǎn)品，以及以資源為基礎(chǔ)的制造業(yè)領(lǐng)域。80年代以后，服務(wù)業(yè)的跨國(guó)直接投資不斷升溫，跨國(guó)投資逐漸成為服務(wù)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一種主要形式，在全球跨國(guó)投資總額中所占份額日益增多。聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心《1993年世界投資報(bào)告》顯示：1970年，發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資中，第二產(chǎn)業(yè)占首要地位，其份額達(dá)45.2％，第三產(chǎn)業(yè)（即服務(wù)業(yè)）只占31.4％；1985年，在服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的對(duì)外直接投資已達(dá)42.8％，超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)的38.7％；到1990年，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資超過(guò)了一、二產(chǎn)業(yè)的總和，達(dá)50.1％。發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)產(chǎn)業(yè)所接受的外國(guó)直接投資，1970年僅為23.7％，1990年達(dá)到了48.4％。相比較來(lái)說(shuō)，流入發(fā)展中國(guó)家的外國(guó)直接投資，主要是在第二產(chǎn)業(yè)。服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資，從1970年到1990年只從23.5％增加到29.5％。說(shuō)明發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的局限，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際化過(guò)程明顯慢于發(fā)達(dá)國(guó)家。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，服務(wù)領(lǐng)域的國(guó)際直接投資在全球直接投資總額中一直呈占據(jù)半壁江山以上的格局。

在服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展中，一個(gè)突出特點(diǎn)就是跨國(guó)并購(gòu)的大發(fā)展，成為直接投資的主要形式。尤其是20世紀(jì)如年代以來(lái)，貿(mào)易和投資自由化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，促使全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和競(jìng)爭(zhēng)加劇，也促進(jìn)著全球服務(wù)市場(chǎng)的整合和服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司之間的并購(gòu)和重組，跨國(guó)并購(gòu)浪潮一浪高過(guò)一浪。《2000年世界投資報(bào)告》顯示，全球外國(guó)直接投資已由1998年的6000億美元上升到1999年的8655億美元，一年增長(zhǎng)三成，跨國(guó)并購(gòu)額由1998年的4800億美元上升到7200億美元。表1是1987-1999年全球跨國(guó)并購(gòu)以收購(gòu)方計(jì)的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)情況。

表11987-1999年全球跨國(guó)并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)（收購(gòu)方）單位：百萬(wàn)美元

附圖

資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心《2000年世界投資報(bào)告》（英文版），第251頁(yè)

表中數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)在全球跨國(guó)并購(gòu)中的份額在不斷上升，1987年所占比重為30.57％，1990年上升為45.44％，1999年高達(dá)55.76％。服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)的主要部門是信息、金融等極具增長(zhǎng)潛力的產(chǎn)業(yè)，而且正向跨行業(yè)并購(gòu)演變。在1999年，金融業(yè)的并購(gòu)占全球并購(gòu)的份額為23.22％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的比重達(dá)到41.65％，運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及通訊部門在1999年的并購(gòu)業(yè)績(jī)也不俗，并購(gòu)額占到全球總額的16.49％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的29.58％。

二、服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資快速增長(zhǎng)的原因

服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展，是在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)、全球國(guó)際直接投資總量快速增長(zhǎng)的背景下發(fā)生的。毫無(wú)疑問(wèn)，制造業(yè)企業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展，需要更多地依賴貿(mào)易、金融、通訊、運(yùn)輸?shù)壬a(chǎn)的支持，對(duì)服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資產(chǎn)生拉動(dòng)作用。然而，更重要的是20世紀(jì)80年代以來(lái)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中技術(shù)與制度變革合力的推動(dòng)。

第一，發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)內(nèi)服務(wù)管制制度變革的影響。20世紀(jì)70年代以來(lái)，西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重的“滯漲”，西方經(jīng)濟(jì)理論界的一個(gè)重大變化，就是自由主義經(jīng)濟(jì)思潮的重新崛起，強(qiáng)調(diào)政府放松管制，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用重新成為占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)思想。同時(shí)，微觀理論層面，有關(guān)政府管制理論以及自然壟斷產(chǎn)業(yè)理論研究的新進(jìn)展，促進(jìn)了西方國(guó)家在金融、電信、郵政、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)領(lǐng)域大規(guī)模的管制變革。放松產(chǎn)業(yè)進(jìn)入管制，打破壟斷，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，是管制變革的中心內(nèi)容。進(jìn)入管制的放松，開(kāi)始是對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)，然后是對(duì)國(guó)外企業(yè)，由此使服務(wù)業(yè)出現(xiàn)了放松管制與大規(guī)模企業(yè)兼并相互影響的兩股潮流，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家之間服務(wù)業(yè)投資規(guī)模的迅速擴(kuò)大。以電信業(yè)為例，1991年底，英國(guó)國(guó)內(nèi)電訊開(kāi)始有限競(jìng)爭(zhēng)，1996年6月英國(guó)解除國(guó)際長(zhǎng)途壟斷，12月第一個(gè)對(duì)外徹底開(kāi)放電訊市場(chǎng)。短短幾年內(nèi)，英國(guó)開(kāi)出150多個(gè)電訊經(jīng)營(yíng)許可證，1996年底開(kāi)出44個(gè)外國(guó)公司許可證。1996年所有歐盟成員國(guó)加瑞士和挪威決定在1998年元旦，全面開(kāi)放電訊市場(chǎng)?，F(xiàn)在許多國(guó)家，不但在長(zhǎng)話和增值業(yè)務(wù)等部門已經(jīng)引入競(jìng)爭(zhēng)，在本地網(wǎng)層次上，數(shù)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)也被允許。

第二，服務(wù)貿(mào)易自由化國(guó)際性制度安排的推進(jìn)。服務(wù)業(yè)所包含的產(chǎn)業(yè)門類非常廣泛，其中許多涉及國(guó)家、國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)就業(yè)等問(wèn)題，因此在“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判之前，服務(wù)業(yè)一直沒(méi)有納入全球貿(mào)易自由化體系之內(nèi)。服務(wù)貿(mào)易自由化問(wèn)題，在1986年成為關(guān)貿(mào)總協(xié)定“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判的新議題，其最終成果是《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的達(dá)成與生效。根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的規(guī)定，服務(wù)貿(mào)易的內(nèi)容包含4個(gè)方面，即過(guò)境交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在、自然人流動(dòng)。其中商業(yè)存在方式就涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入與跨國(guó)直接投資?！斗?wù)貿(mào)易總協(xié)定》擴(kuò)大了全球貿(mào)易體制的涵蓋領(lǐng)域，初步形成了制訂規(guī)則、組織談判、解決爭(zhēng)端三位一體的全球服務(wù)貿(mào)易協(xié)調(diào)與管理體系，對(duì)降低或消除各成員方對(duì)外國(guó)資本的進(jìn)入壁壘，推進(jìn)服務(wù)業(yè)國(guó)際投資，起著相當(dāng)大的作用。

第三，信息技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致服務(wù)企業(yè)組織管理成本的降低和規(guī)模經(jīng)濟(jì)邊界的拓展，同時(shí)也促進(jìn)了服務(wù)企業(yè)跨國(guó)投資方式的變革。20世紀(jì)80年代以來(lái)科學(xué)技術(shù)尤其是信息技術(shù)的突破性進(jìn)展，為許多服務(wù)活動(dòng)的跨國(guó)交易創(chuàng)造了可能性。服務(wù)企業(yè)的信息化管理，從根本上改變了收集、處理、利用信息的方式，也對(duì)決策和響應(yīng)速度提出了新的要求，從而導(dǎo)致組織形式的巨大變革，原來(lái)的金字塔型的結(jié)構(gòu)，向扁平化的“動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)”結(jié)構(gòu)發(fā)展。一方面，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)取代中層監(jiān)督控制部門的大量職能，加強(qiáng)了決策層和執(zhí)行層的直接溝通，使中層管理的作用大為降低，從而減少了管理層次和信息失真，削減了機(jī)構(gòu)規(guī)模，提高了管理效率，這是企業(yè)規(guī)模向國(guó)際化擴(kuò)張的重要條件。

服務(wù)企業(yè)的國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)拓展有很多方式，除了傳統(tǒng)的在國(guó)外建立分支機(jī)構(gòu)、股權(quán)合作等方式外，20世紀(jì)90年代以來(lái)，非股權(quán)合作方式更為流行，如特許經(jīng)營(yíng)、管理合同等方式。這些方式可以讓公司的“特殊資產(chǎn)”聲譽(yù)、品牌形象、積累的經(jīng)驗(yàn)等，實(shí)現(xiàn)更好的增值。如大多數(shù)連鎖旅館或連鎖餐飲業(yè)都采取了以公司網(wǎng)絡(luò)方式運(yùn)行的特許連鎖制。這種關(guān)系更靈活和成本更低的合同形式，使公司得以在世界范圍充分發(fā)揮他們的特殊才能，同時(shí)集中全力實(shí)現(xiàn)“人格化”產(chǎn)品的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，并做到更好地監(jiān)督與品牌形象緊密相關(guān)的服務(wù)質(zhì)量。從技術(shù)手段看，信息技術(shù)的發(fā)展，給大企業(yè)和銀行提供了更多的在全球范圍內(nèi)監(jiān)督其資產(chǎn)發(fā)展?fàn)顩r和加強(qiáng)在全球運(yùn)作的可能。電子信息網(wǎng)絡(luò)使大公司可以更好地通過(guò)一體化管理節(jié)省交易費(fèi)用和減少與這些費(fèi)用有關(guān)的辦公費(fèi)用。

第四，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的特性決定了跨國(guó)直接投資對(duì)服務(wù)業(yè)國(guó)際化擴(kuò)張的重要性。隨著發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘的取消或放松，一些大的服務(wù)性公司為了贏得更多的市場(chǎng)份額，致力于建立國(guó)際化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，越來(lái)越多的服務(wù)企業(yè)成為全球性企業(yè)。這一方面是由于服務(wù)營(yíng)銷的特性所要求，在服務(wù)生產(chǎn)與消費(fèi)過(guò)程中，很多情況下，需要與顧客有著密切關(guān)系和直接接觸，因而對(duì)外投資在爭(zhēng)奪和占領(lǐng)市場(chǎng)方面具有特殊地位；另一方面相當(dāng)多服務(wù)部門具有網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)的特征，如電信、交通運(yùn)輸以及金融等，規(guī)模報(bào)酬遞增明顯，即生產(chǎn)規(guī)模越大，單位產(chǎn)品的成本就越小。正如弗朗索瓦?沙奈在《資本全球化》一書(shū)中所指出：“一個(gè)公司必須削減或最大程度減少尚處于分割狀態(tài)的、本質(zhì)上不完善的世界市場(chǎng)上進(jìn)行交換和面對(duì)面直接管理帶來(lái)的交易成本，這一能力直接受制于對(duì)某一國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的控制。有了這種控制，公司就可以進(jìn)一步把地方化優(yōu)勢(shì)同公司本身的優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)?！保ㄗⅲ焊ダ伤魍?沙奈：《資本全球化》，中央編譯出版社2001年版，第207頁(yè)。）

三、服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資發(fā)展對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響

服務(wù)產(chǎn)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著多重效應(yīng)。

1.對(duì)全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用。這主要從3個(gè)方面表現(xiàn)出來(lái)：一是促進(jìn)全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的資源優(yōu)化配置與重組，從而擴(kuò)大各國(guó)服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)空間，各國(guó)服務(wù)企業(yè)可以在規(guī)模經(jīng)營(yíng)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，增加服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)和供給。二是加劇各國(guó)服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)直接帶來(lái)產(chǎn)業(yè)效率的提高，促進(jìn)服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)和交易成本下降以及消費(fèi)者福利的增進(jìn)。同時(shí)也促進(jìn)著服務(wù)方式創(chuàng)新、服務(wù)質(zhì)量的提高。航空運(yùn)輸和某些電信服務(wù)的價(jià)格大幅度下降就是全球服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的直接成果。三是有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品、新的管理方法在全球的擴(kuò)散。

以電信業(yè)為例，1990-1995年，短短6年時(shí)間，全世界國(guó)際長(zhǎng)途通訊時(shí)間從333億分鐘增加到680億分鐘，翻了一番多。（注：資料來(lái)源：國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU），轉(zhuǎn)引自劉吉等《信息化與知識(shí)經(jīng)濟(jì)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社1998年版，第27頁(yè)。）金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的發(fā)展與效率提高效應(yīng)也很明顯。經(jīng)合組織銀行經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)計(jì)表明，大部分國(guó)家銀行的工資開(kāi)支占總收入的比重下降了，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與總收入相比也下降了。如美國(guó)互助儲(chǔ)蓄銀行，在1979-1984年間，工資開(kāi)支占總收入的比例為69％，1990-1992年間，這一比例已大幅度下降為28％；日本大型商業(yè)銀行，工資開(kāi)支占總收入的比例，普遍從1979-1984年的40％，下降到1990-1992年的30％。英國(guó)商業(yè)銀行這一項(xiàng)目的比例，也從1979-1984年的45％下降為1990-1992年的37％。這是競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)成本下降的效應(yīng)。（注：BankProfitability，OECD，轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國(guó)之路》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第158頁(yè)。）同時(shí)證券市場(chǎng)的交易費(fèi)用也趨于下降。如表2所示。

表2倫敦股票交易市場(chǎng)平均傭金率變化

附圖

資料來(lái)源：倫敦股票交易所。轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國(guó)之路》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第160頁(yè)

2.加劇了全球服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)整合與企業(yè)重組，在相當(dāng)多的領(lǐng)域，大型服務(wù)跨國(guó)公司的壟斷地位越來(lái)越強(qiáng)，呈現(xiàn)出寡頭結(jié)盟壟斷的局面。從行業(yè)分析看，金融與信息業(yè)的市場(chǎng)與企業(yè)整合尤為激烈。通過(guò)跨國(guó)投資與兼并，大型或超大型金融壟斷企業(yè)不斷在競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生，金融企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的格局。1990年，按資產(chǎn)額排列的全球第一、第二名的銀行是日本第一勸業(yè)銀行和富士銀行；1999年，全球第一、第二的位置已經(jīng)為美國(guó)的花旗銀行和美洲銀行所取代。（注：[美]《機(jī)構(gòu)投資》雜志，網(wǎng)址：http//，2000年1月17日。）20世紀(jì)90年代以來(lái)，全球銀行并購(gòu)事件數(shù)不勝數(shù)。1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行與旅行者銀行公司合并為花旗集團(tuán)，合并后的花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額近7000億美元，超過(guò)了當(dāng)時(shí)占據(jù)第一位的東京三菱銀行。在業(yè)務(wù)范圍上，花旗集團(tuán)涉足銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券投資業(yè)等金融業(yè)的所有領(lǐng)域，能夠提供高質(zhì)量、全方位的金融超市服務(wù)。規(guī)模的巨型化已成為銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種趨勢(shì)。

電信、傳媒業(yè)的并購(gòu)，近年來(lái)最著名的是，2000年美國(guó)在線收購(gòu)時(shí)代-華納，成為美國(guó)歷史上乃至世界上最大的一宗兼并案。兩家公司合并之后，成為一家集電視、電影、雜志和因特網(wǎng)為一體的超級(jí)媒體公司，它將時(shí)代華納旗下的世界級(jí)大眾傳播、娛樂(lè)、新聞及先進(jìn)的寬帶傳輸系統(tǒng)與美國(guó)在線的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施（包括商標(biāo)、網(wǎng)上社區(qū)、電子商務(wù)）緊密結(jié)合在一起，在行業(yè)內(nèi)形成強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

服務(wù)領(lǐng)域跨國(guó)投資與并購(gòu)的發(fā)展，使服務(wù)跨國(guó)公司得到快速發(fā)展。在美國(guó)《財(cái)富》雜志每年一度的“全球500強(qiáng)”評(píng)比中，服務(wù)業(yè)公司在絕對(duì)數(shù)量和相對(duì)比重上都有了較大的增長(zhǎng)，其所占比重超過(guò)了工業(yè)、農(nóng)業(yè)跨國(guó)公司份額的總和。1999年所占比重達(dá)到61.2％（見(jiàn)表3）。

表3服務(wù)業(yè)公司在“全球500強(qiáng)”中的比重（％）

附圖

資料來(lái)源：根據(jù)《財(cái)富》“全球500”強(qiáng)資料整理

3.服務(wù)產(chǎn)業(yè)國(guó)際投資成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的重要力量。從經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的歷史來(lái)看，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際化或全球化的發(fā)展晚于農(nóng)業(yè)與工業(yè)的全球化發(fā)展進(jìn)程，20世紀(jì)80年代以來(lái)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易與服務(wù)業(yè)國(guó)際投資增長(zhǎng)，意味國(guó)際資本在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)3個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向國(guó)際市場(chǎng)全面滲透。服務(wù)業(yè)的跨國(guó)投資發(fā)展，不僅是經(jīng)濟(jì)全球化的主要內(nèi)容，而且成了促進(jìn)全球化的重要條件。

通過(guò)服務(wù)業(yè)的國(guó)際投資，在全球范圍形成一個(gè)更大的服務(wù)交易網(wǎng)絡(luò)，這有助于跨國(guó)公司內(nèi)部分工和專業(yè)化的進(jìn)一步發(fā)展，以提高他們的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，全球化中國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使制造業(yè)需要更為廉價(jià)而又可靠的連結(jié)全球的通訊和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)以維持出口業(yè)績(jī)；同時(shí)，由于更短的產(chǎn)品生命周期和“及時(shí)”生產(chǎn)的采用，國(guó)外廠商購(gòu)買產(chǎn)品對(duì)時(shí)間的要求日益緊迫，只有高效率的通信與運(yùn)輸系統(tǒng)才能滿足這種要求。

服務(wù)業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司在更大范圍、更多層面上的擴(kuò)張，帶給更多的企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。以電信、運(yùn)輸和金融服務(wù)業(yè)為代表的現(xiàn)代服務(wù)技術(shù)的進(jìn)步，已卓有成效地降低了國(guó)際服務(wù)鏈的相對(duì)成本，跨國(guó)生產(chǎn)所需的最小規(guī)模變得越來(lái)越小，使得不同生產(chǎn)規(guī)模的廠商都可以利用國(guó)際服務(wù)鏈進(jìn)行高效分散的生產(chǎn)，更多的企業(yè)參與跨國(guó)化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。全球跨國(guó)公司數(shù)量的快速增長(zhǎng)，就是一個(gè)明證。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的統(tǒng)計(jì)，1997年，世界跨國(guó)公司總數(shù)為53000家，1999年則達(dá)到63000家，是1970年7000多家的9倍。

4.進(jìn)一步調(diào)整著發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際分工中的利益分配。服務(wù)業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)促進(jìn)了國(guó)際分工的深化，在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間，首先是強(qiáng)化了它們的垂直分工，即發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)制造業(yè)和知識(shí)技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)與發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)密集型制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的分工；同時(shí)，正在強(qiáng)化它們之間一種新的分工形式——加工工序與生產(chǎn)服務(wù)的分工。這使發(fā)展中國(guó)家在整個(gè)國(guó)際分工中處于更加不利的地位，將導(dǎo)致世界財(cái)富向服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)一步積聚。在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)服務(wù)與加工工序的分工中，發(fā)展中國(guó)家充當(dāng)?shù)氖前l(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)加工基地，影響產(chǎn)品價(jià)值鏈的諸多重要的生產(chǎn)服務(wù)環(huán)節(jié)，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)、新產(chǎn)品、新工藝開(kāi)發(fā)和海外市場(chǎng)的拓展、原材料的采購(gòu)供應(yīng)、資金的籌集調(diào)度和財(cái)務(wù)控制等高附加價(jià)值的業(yè)務(wù)，都由發(fā)達(dá)國(guó)家掌握。這種分工，雖然能夠?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)就業(yè)、產(chǎn)出增加等效應(yīng)，但在總體利益分配上，發(fā)展中國(guó)家只能分配到極少的一部分產(chǎn)品加工所得。而且作為發(fā)達(dá)國(guó)家制成品的生產(chǎn)加工基地，發(fā)展中國(guó)家還要付出環(huán)境惡化的代價(jià)。

在國(guó)內(nèi)服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)放中，發(fā)展中國(guó)家雖然可以通過(guò)引進(jìn)外資、外國(guó)先進(jìn)技術(shù)促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展，但由于國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)與跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)力相差懸殊，本國(guó)服務(wù)企業(yè)的成長(zhǎng)空間會(huì)受到嚴(yán)重?cái)D壓。同時(shí)，由于金融、通信、信息、數(shù)據(jù)處理等服務(wù)部門涉及國(guó)家、機(jī)密和安全，國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全也會(huì)受到威脅。1997年亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，充分表明了金融開(kāi)放與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。特別是信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使全球置身于一個(gè)全球性的統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)中，也在不斷加大著發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)所面臨的外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。需要正視的是，由市場(chǎng)開(kāi)放所引發(fā)的外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的襲擊，是目前發(fā)展中國(guó)家自身的管理與調(diào)控能力所難控制的。

四、若干啟示

1.服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資以及國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，導(dǎo)致國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的熱點(diǎn)向服務(wù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，使服務(wù)產(chǎn)業(yè)成為許多國(guó)家直接參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的重要戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。國(guó)際服務(wù)市場(chǎng)需求的高增長(zhǎng)性、新型服務(wù)產(chǎn)品的高附加價(jià)值性以及服務(wù)產(chǎn)業(yè)對(duì)資本、信息、技術(shù)等關(guān)鍵生產(chǎn)要素控制的重要性，使它成為21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

篇3

當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，直接投資越來(lái)越成為經(jīng)濟(jì)國(guó)際化與全球化的主要驅(qū)動(dòng)力。國(guó)際直接投資的一般含義是指，居民（含自然人和法人）以一定生產(chǎn)要素投入到另一國(guó)并相應(yīng)獲取管理權(quán)的一種跨國(guó)投資活動(dòng)。其核心內(nèi)容體現(xiàn)在：（1）生產(chǎn)要素的跨國(guó)流動(dòng)。生產(chǎn)要素，可以是有形要素，也可以是公司品牌、管理技能等無(wú)形資產(chǎn)。（2）投資方擁有足夠的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。關(guān)于服務(wù)業(yè)對(duì)外投資的界定比較復(fù)雜。一些服務(wù)業(yè)的跨國(guó)投資行為可以使用傳統(tǒng)的股權(quán)控制定義進(jìn)行界定，如跨國(guó)銀行在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、貿(mào)易服務(wù)公司在國(guó)外設(shè)立辦事處等。但有許多服務(wù)業(yè)的跨國(guó)投資過(guò)程，難以實(shí)現(xiàn)或不宜使用股權(quán)控制模式。在這種情況下，實(shí)踐中區(qū)分服務(wù)業(yè)直接投資與服務(wù)貿(mào)易的標(biāo)準(zhǔn)主要是：直接投資利潤(rùn)收入來(lái)源于外國(guó)股權(quán)所帶來(lái)的收益（與服務(wù)貿(mào)易的不同在于，服務(wù)貿(mào)易僅與接受服務(wù)者支付的銷售額、傭金、使用費(fèi)有關(guān)）。（注：盧進(jìn)勇等：《國(guó)際服務(wù)貿(mào)易與跨國(guó)公司》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2002年版，第131頁(yè)。）按這一標(biāo)準(zhǔn)，可以將許可證和管理合同等服務(wù)業(yè)廣泛使用的投資方式包括在直接投資的范圍內(nèi)。因?yàn)檫@類方式雖然不涉及控股權(quán)，也沒(méi)有實(shí)施交易內(nèi)部化，但由于其收入是以國(guó)外被許可方或管理合同買主利潤(rùn)收入的百分比計(jì)算的，所以應(yīng)算作服務(wù)業(yè)直接投資。

服務(wù)領(lǐng)域國(guó)際直接投資的發(fā)展與國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)是相一致的。20世紀(jì)70年代初，服務(wù)業(yè)只占世界對(duì)外直接投資總量的1/4，這之前，國(guó)際直接投資主要集中在原材料、其他初級(jí)產(chǎn)品，以及以資源為基礎(chǔ)的制造業(yè)領(lǐng)域。80年代以后，服務(wù)業(yè)的跨國(guó)直接投資不斷升溫，跨國(guó)投資逐漸成為服務(wù)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一種主要形式，在全球跨國(guó)投資總額中所占份額日益增多。聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心《1993年世界投資報(bào)告》顯示：1970年，發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資中，第二產(chǎn)業(yè)占首要地位，其份額達(dá)45.2％，第三產(chǎn)業(yè)（即服務(wù)業(yè)）只占31.4％；1985年，在服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的對(duì)外直接投資已達(dá)42.8％，超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)的38.7％；到1990年，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外直接投資超過(guò)了一、二產(chǎn)業(yè)的總和，達(dá)50.1％。發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)產(chǎn)業(yè)所接受的外國(guó)直接投資，1970年僅為23.7％，1990年達(dá)到了48.4％。相比較來(lái)說(shuō)，流入發(fā)展中國(guó)家的外國(guó)直接投資，主要是在第二產(chǎn)業(yè)。服務(wù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資，從1970年到1990年只從23.5％增加到29.5％。說(shuō)明發(fā)展中國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的局限，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際化過(guò)程明顯慢于發(fā)達(dá)國(guó)家。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，服務(wù)領(lǐng)域的國(guó)際直接投資在全球直接投資總額中一直呈占據(jù)半壁江山以上的格局。

在服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展中，一個(gè)突出特點(diǎn)就是跨國(guó)并購(gòu)的大發(fā)展，成為直接投資的主要形式。尤其是20世紀(jì)如年代以來(lái)，貿(mào)易和投資自由化和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，促使全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和競(jìng)爭(zhēng)加劇，也促進(jìn)著全球服務(wù)市場(chǎng)的整合和服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司之間的并購(gòu)和重組，跨國(guó)并購(gòu)浪潮一浪高過(guò)一浪?！?000年世界投資報(bào)告》顯示，全球外國(guó)直接投資已由1998年的6000億美元上升到1999年的8655億美元，一年增長(zhǎng)三成，跨國(guó)并購(gòu)額由1998年的4800億美元上升到7200億美元。是1987-1999年全球跨國(guó)并購(gòu)以收購(gòu)方計(jì)的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)情況。

1987-1999年全球跨國(guó)并購(gòu)的產(chǎn)業(yè)和部門結(jié)構(gòu)（收購(gòu)方）單位：百萬(wàn)美元

資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司中心《2000年世界投資報(bào)告》（英文版），第251頁(yè)

表中數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)在全球跨國(guó)并購(gòu)中的份額在不斷上升，1987年所占比重為30.57％，1990年上升為45.44％，1999年高達(dá)55.76％。服務(wù)產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)的主要部門是信息、金融等極具增長(zhǎng)潛力的產(chǎn)業(yè)，而且正向跨行業(yè)并購(gòu)演變。在1999年，金融業(yè)的并購(gòu)占全球并購(gòu)的份額為23.22％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的比重達(dá)到41.65％，運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及通訊部門在1999年的并購(gòu)業(yè)績(jī)也不俗，并購(gòu)額占到全球總額的16.49％，占服務(wù)業(yè)內(nèi)部的29.58％。

二、服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資快速增長(zhǎng)的原因

服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展，是在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)、全球國(guó)際直接投資總量快速增長(zhǎng)的背景下發(fā)生的。毫無(wú)疑問(wèn)，制造業(yè)企業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展，需要更多地依賴貿(mào)易、金融、通訊、運(yùn)輸?shù)壬a(chǎn)的支持，對(duì)服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資產(chǎn)生拉動(dòng)作用。然而，更重要的是20世紀(jì)80年代以來(lái)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中技術(shù)與制度變革合力的推動(dòng)。

第一，發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)內(nèi)服務(wù)管制制度變革的影響。20世紀(jì)70年代以來(lái)，西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)嚴(yán)重的“滯漲”，西方經(jīng)濟(jì)理論界的一個(gè)重大變化，就是自由主義經(jīng)濟(jì)思潮的重新崛起，強(qiáng)調(diào)政府放松管制，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用重新成為占主導(dǎo)地位的經(jīng)濟(jì)思想。同時(shí)，微觀理論層面，有關(guān)政府管制理論以及自然壟斷產(chǎn)業(yè)理論研究的新進(jìn)展，促進(jìn)了西方國(guó)家在金融、電信、郵政、交通運(yùn)輸?shù)确?wù)領(lǐng)域大規(guī)模的管制變革。放松產(chǎn)業(yè)進(jìn)入管制，打破壟斷，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，是管制變革的中心內(nèi)容。進(jìn)入管制的放松，開(kāi)始是對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)，然后是對(duì)國(guó)外企業(yè)，由此使服務(wù)業(yè)出現(xiàn)了放松管制與大規(guī)模企業(yè)兼并相互影響的兩股潮流，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家之間服務(wù)業(yè)投資規(guī)模的迅速擴(kuò)大。以電信業(yè)為例，1991年底，英國(guó)國(guó)內(nèi)電訊開(kāi)始有限競(jìng)爭(zhēng)，1996年6月英國(guó)解除國(guó)際長(zhǎng)途壟斷，12月第一個(gè)對(duì)外徹底開(kāi)放電訊市場(chǎng)。短短幾年內(nèi)，英國(guó)開(kāi)出150多個(gè)電訊經(jīng)營(yíng)許可證，1996年底開(kāi)出44個(gè)外國(guó)公司許可證。1996年所有歐盟成員國(guó)加瑞士和挪威決定在1998年元旦，全面開(kāi)放電訊市場(chǎng)?，F(xiàn)在許多國(guó)家，不但在長(zhǎng)話和增值業(yè)務(wù)等部門已經(jīng)引入競(jìng)爭(zhēng)，在本地網(wǎng)層次上，數(shù)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)也被允許。

第二，服務(wù)貿(mào)易自由化國(guó)際性制度安排的推進(jìn)。服務(wù)業(yè)所包含的產(chǎn)業(yè)門類非常廣泛，其中許多涉及國(guó)家、國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)就業(yè)等問(wèn)題，因此在“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判之前，服務(wù)業(yè)一直沒(méi)有納入全球貿(mào)易自由化體系之內(nèi)。服務(wù)貿(mào)易自由化問(wèn)題，在1986年成為關(guān)貿(mào)總協(xié)定“烏拉圭回合”多邊貿(mào)易談判的新議題，其最終成果是《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的達(dá)成與生效。根據(jù)《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的規(guī)定，服務(wù)貿(mào)易的內(nèi)容包含4個(gè)方面，即過(guò)境交付、境外消費(fèi)、商業(yè)存在、自然人流動(dòng)。其中商業(yè)存在方式就涉及市場(chǎng)準(zhǔn)入與跨國(guó)直接投資。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》擴(kuò)大了全球貿(mào)易體制的涵蓋領(lǐng)域，初步形成了制訂規(guī)則、組織談判、解決爭(zhēng)端三位一體的全球服務(wù)貿(mào)易協(xié)調(diào)與管理體系，對(duì)降低或消除各成員方對(duì)外國(guó)資本的進(jìn)入壁壘，推進(jìn)服務(wù)業(yè)國(guó)際投資，起著相當(dāng)大的作用。

第三，信息技術(shù)的發(fā)展，導(dǎo)致服務(wù)企業(yè)組織管理成本的降低和規(guī)模經(jīng)濟(jì)邊界的拓展，同時(shí)也促進(jìn)了服務(wù)企業(yè)跨國(guó)投資方式的變革。20世紀(jì)80年代以來(lái)科學(xué)技術(shù)尤其是信息技術(shù)的突破性進(jìn)展，為許多服務(wù)活動(dòng)的跨國(guó)交易創(chuàng)造了可能性。服務(wù)企業(yè)的信息化管理，從根本上改變了收集、處理、利用信息的方式，也對(duì)決策和響應(yīng)速度提出了新的要求，從而導(dǎo)致組織形式的巨大變革，原來(lái)的金字塔型的結(jié)構(gòu)，向扁平化的“動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)”結(jié)構(gòu)發(fā)展。一方面，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)取代中層監(jiān)督控制部門的大量職能，加強(qiáng)了決策層和執(zhí)行層的直接溝通，使中層管理的作用大為降低，從而減少了管理層次和信息失真，削減了機(jī)構(gòu)規(guī)模，提高了管理效率，這是企業(yè)規(guī)模向國(guó)際化擴(kuò)張的重要條件。

服務(wù)企業(yè)的國(guó)際化網(wǎng)絡(luò)拓展有很多方式，除了傳統(tǒng)的在國(guó)外建立分支機(jī)構(gòu)、股權(quán)合作等方式外，20世紀(jì)90年代以來(lái)，非股權(quán)合作方式更為流行，如特許經(jīng)營(yíng)、管理合同等方式。這些方式可以讓公司的“特殊資產(chǎn)”聲譽(yù)、品牌形象、積累的經(jīng)驗(yàn)等，實(shí)現(xiàn)更好的增值。如大多數(shù)連鎖旅館或連鎖餐飲業(yè)都采取了以公司網(wǎng)絡(luò)方式運(yùn)行的特許連鎖制。這種關(guān)系更靈活和成本更低的合同形式，使公司得以在世界范圍充分發(fā)揮他們的特殊才能，同時(shí)集中全力實(shí)現(xiàn)“人格化”產(chǎn)品的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，并做到更好地監(jiān)督與品牌形象緊密相關(guān)的服務(wù)質(zhì)量。從技術(shù)手段看，信息技術(shù)的發(fā)展，給大企業(yè)和銀行提供了更多的在全球范圍內(nèi)監(jiān)督其資產(chǎn)發(fā)展?fàn)顩r和加強(qiáng)在全球運(yùn)作的可能。電子信息網(wǎng)絡(luò)使大公司可以更好地通過(guò)一體化管理節(jié)省交易費(fèi)用和減少與這些費(fèi)用有關(guān)的辦公費(fèi)用。

第四，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的特性決定了跨國(guó)直接投資對(duì)服務(wù)業(yè)國(guó)際化擴(kuò)張的重要性。隨著發(fā)達(dá)國(guó)家服務(wù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入壁壘的取消或放松，一些大的服務(wù)性公司為了贏得更多的市場(chǎng)份額，致力于建立國(guó)際化生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，越來(lái)越多的服務(wù)企業(yè)成為全球性企業(yè)。這一方面是由于服務(wù)營(yíng)銷的特性所要求，在服務(wù)生產(chǎn)與消費(fèi)過(guò)程中，很多情況下，需要與顧客有著密切關(guān)系和直接接觸，因而對(duì)外投資在爭(zhēng)奪和占領(lǐng)市場(chǎng)方面具有特殊地位；另一方面相當(dāng)多服務(wù)部門具有網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)的特征，如電信、交通運(yùn)輸以及金融等，規(guī)模報(bào)酬遞增明顯，即生產(chǎn)規(guī)模越大，單位產(chǎn)品的成本就越小。正如弗朗索瓦·沙奈在《資本全球化》一書(shū)中所指出：“一個(gè)公司必須削減或最大程度減少尚處于分割狀態(tài)的、本質(zhì)上不完善的世界市場(chǎng)上進(jìn)行交換和面對(duì)面直接管理帶來(lái)的交易成本，這一能力直接受制于對(duì)某一國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的控制。有了這種控制，公司就可以進(jìn)一步把地方化優(yōu)勢(shì)同公司本身的優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)?！保ㄗⅲ焊ダ伤魍摺ど衬危骸顿Y本全球化》，中央編譯出版社2001年版，第207頁(yè)。）

三、服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資發(fā)展對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響

服務(wù)產(chǎn)業(yè)跨國(guó)投資的發(fā)展對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著多重效應(yīng)。

1.對(duì)全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用。這主要從個(gè)方面表現(xiàn)出來(lái)：一是促進(jìn)全球服務(wù)產(chǎn)業(yè)的資源優(yōu)化配置與重組，從而擴(kuò)大各國(guó)服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)空間，各國(guó)服務(wù)企業(yè)可以在規(guī)模經(jīng)營(yíng)和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，增加服務(wù)產(chǎn)品的生產(chǎn)和供給。二是加劇各國(guó)服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)直接帶來(lái)產(chǎn)業(yè)效率的提高，促進(jìn)服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)和交易成本下降以及消費(fèi)者福利的增進(jìn)。同時(shí)也促進(jìn)著服務(wù)方式創(chuàng)新、服務(wù)質(zhì)量的提高。航空運(yùn)輸和某些電信服務(wù)的價(jià)格大幅度下降就是全球服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的直接成果。三是有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品、新的管理方法在全球的擴(kuò)散。

以電信業(yè)為例，1990-1995年，短短6年時(shí)間，全世界國(guó)際長(zhǎng)途通訊時(shí)間從333億分鐘增加到680億分鐘，翻了一番多。（注：資料來(lái)源：國(guó)際電信聯(lián)盟（ITU），轉(zhuǎn)引自劉吉等《信息化與知識(shí)經(jīng)濟(jì)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社1998年版，第27頁(yè)。）金融服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的發(fā)展與效率提高效應(yīng)也很明顯。經(jīng)合組織銀行經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)計(jì)表明，大部分國(guó)家銀行的工資開(kāi)支占總收入的比重下降了，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與總收入相比也下降了。如美國(guó)互助儲(chǔ)蓄銀行，在1979-1984年間，工資開(kāi)支占總收入的比例為69％，1990-1992年間，這一比例已大幅度下降為28％；日本大型商業(yè)銀行，工資開(kāi)支占總收入的比例，普遍從1979-1984年的40％，下降到1990-1992年的30％。英國(guó)商業(yè)銀行這一項(xiàng)目的比例，也從1979-1984年的45％下降為1990-1992年的37％。這是競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)成本下降的效應(yīng)。（注：BankProfitability，OECD，轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國(guó)之路》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第158頁(yè)。）同時(shí)證券市場(chǎng)的交易費(fèi)用也趨于下降。

倫敦股票交易市場(chǎng)平均傭金率變化

資料來(lái)源：倫敦股票交易所。轉(zhuǎn)引自張漢林《強(qiáng)國(guó)之路》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社2001年版，第160頁(yè)

2.加劇了全球服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)整合與企業(yè)重組，在相當(dāng)多的領(lǐng)域，大型服務(wù)跨國(guó)公司的壟斷地位越來(lái)越強(qiáng)，呈現(xiàn)出寡頭結(jié)盟壟斷的局面。從行業(yè)分析看，金融與信息業(yè)的市場(chǎng)與企業(yè)整合尤為激烈。通過(guò)跨國(guó)投資與兼并，大型或超大型金融壟斷企業(yè)不斷在競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生，金融企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力出現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的格局。1990年，按資產(chǎn)額排列的全球第一、第二名的銀行是日本第一勸業(yè)銀行和富士銀行；1999年，全球第一、第二的位置已經(jīng)為美國(guó)的花旗銀行和美洲銀行所取代。（注：[美]《機(jī)構(gòu)投資》雜志）20世紀(jì)90年代以來(lái)，全球銀行并購(gòu)事件數(shù)不勝數(shù)。1998年4月6日，美國(guó)花旗銀行與旅行者銀行公司合并為花旗集團(tuán)，合并后的花旗集團(tuán)資產(chǎn)總額近7000億美元，超過(guò)了當(dāng)時(shí)占據(jù)第一位的東京三菱銀行。在業(yè)務(wù)范圍上，花旗集團(tuán)涉足銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券投資業(yè)等金融業(yè)的所有領(lǐng)域，能夠提供高質(zhì)量、全方位的金融超市服務(wù)。規(guī)模的巨型化已成為銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種趨勢(shì)。

電信、傳媒業(yè)的并購(gòu)，近年來(lái)最著名的是，2000年美國(guó)在線收購(gòu)時(shí)代-華納，成為美國(guó)歷史上乃至世界上最大的一宗兼并案。兩家公司合并之后，成為一家集電視、電影、雜志和因特網(wǎng)為一體的超級(jí)媒體公司，它將時(shí)代華納旗下的世界級(jí)大眾傳播、娛樂(lè)、新聞及先進(jìn)的寬帶傳輸系統(tǒng)與美國(guó)在線的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施（包括商標(biāo)、網(wǎng)上社區(qū)、電子商務(wù)）緊密結(jié)合在一起，在行業(yè)內(nèi)形成強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

服務(wù)領(lǐng)域跨國(guó)投資與并購(gòu)的發(fā)展，使服務(wù)跨國(guó)公司得到快速發(fā)展。在美國(guó)《財(cái)富》雜志每年一度的“全球500強(qiáng)”評(píng)比中，服務(wù)業(yè)公司在絕對(duì)數(shù)量和相對(duì)比重上都有了較大的增長(zhǎng)，其所占比重超過(guò)了工業(yè)、農(nóng)業(yè)跨國(guó)公司份額的總和。1999年所占比重達(dá)到61.2％。

資料來(lái)源：根據(jù)《財(cái)富》“全球500”強(qiáng)資料整理

3.服務(wù)產(chǎn)業(yè)國(guó)際投資成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的重要力量。從經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的歷史來(lái)看，服務(wù)產(chǎn)業(yè)的國(guó)際化或全球化的發(fā)展晚于農(nóng)業(yè)與工業(yè)的全球化發(fā)展進(jìn)程，20世紀(jì)80年代以來(lái)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易與服務(wù)業(yè)國(guó)際投資增長(zhǎng)，意味國(guó)際資本在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)3個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域向國(guó)際市場(chǎng)全面滲透。服務(wù)業(yè)的跨國(guó)投資發(fā)展，不僅是經(jīng)濟(jì)全球化的主要內(nèi)容，而且成了促進(jìn)全球化的重要條件。

通過(guò)服務(wù)業(yè)的國(guó)際投資，在全球范圍形成一個(gè)更大的服務(wù)交易網(wǎng)絡(luò)，這有助于跨國(guó)公司內(nèi)部分工和專業(yè)化的進(jìn)一步發(fā)展，以提高他們的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，全球化中國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使制造業(yè)需要更為廉價(jià)而又可靠的連結(jié)全球的通訊和運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)以維持出口業(yè)績(jī)；同時(shí)，由于更短的產(chǎn)品生命周期和“及時(shí)”生產(chǎn)的采用，國(guó)外廠商購(gòu)買產(chǎn)品對(duì)時(shí)間的要求日益緊迫，只有高效率的通信與運(yùn)輸系統(tǒng)才能滿足這種要求。

服務(wù)業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)了發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司在更大范圍、更多層面上的擴(kuò)張，帶給更多的企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。以電信、運(yùn)輸和金融服務(wù)業(yè)為代表的現(xiàn)代服務(wù)技術(shù)的進(jìn)步，已卓有成效地降低了國(guó)際服務(wù)鏈的相對(duì)成本，跨國(guó)生產(chǎn)所需的最小規(guī)模變得越來(lái)越小，使得不同生產(chǎn)規(guī)模的廠商都可以利用國(guó)際服務(wù)鏈進(jìn)行高效分散的生產(chǎn)，更多的企業(yè)參與跨國(guó)化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。全球跨國(guó)公司數(shù)量的快速增長(zhǎng)，就是一個(gè)明證。據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的統(tǒng)計(jì)，1997年，世界跨國(guó)公司總數(shù)為53000家，1999年則達(dá)到63000家，是1970年7000多家的9倍。

4.進(jìn)一步調(diào)整著發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際分工中的利益分配。服務(wù)業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)促進(jìn)了國(guó)際分工的深化，在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間，首先是強(qiáng)化了它們的垂直分工，即發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)制造業(yè)和知識(shí)技術(shù)密集型服務(wù)業(yè)與發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)密集型制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的分工；同時(shí)，正在強(qiáng)化它們之間一種新的分工形式——加工工序與生產(chǎn)服務(wù)的分工。這使發(fā)展中國(guó)家在整個(gè)國(guó)際分工中處于更加不利的地位，將導(dǎo)致世界財(cái)富向服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)一步積聚。在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)服務(wù)與加工工序的分工中，發(fā)展中國(guó)家充當(dāng)?shù)氖前l(fā)達(dá)國(guó)家的生產(chǎn)加工基地，影響產(chǎn)品價(jià)值鏈的諸多重要的生產(chǎn)服務(wù)環(huán)節(jié)，如產(chǎn)品設(shè)計(jì)、新產(chǎn)品、新工藝開(kāi)發(fā)和海外市場(chǎng)的拓展、原材料的采購(gòu)供應(yīng)、資金的籌集調(diào)度和財(cái)務(wù)控制等高附加價(jià)值的業(yè)務(wù)，都由發(fā)達(dá)國(guó)家掌握。這種分工，雖然能夠?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)就業(yè)、產(chǎn)出增加等效應(yīng)，但在總體利益分配上，發(fā)展中國(guó)家只能分配到極少的一部分產(chǎn)品加工所得。而且作為發(fā)達(dá)國(guó)家制成品的生產(chǎn)加工基地，發(fā)展中國(guó)家還要付出環(huán)境惡化的代價(jià)。

在國(guó)內(nèi)服務(wù)市場(chǎng)開(kāi)放中，發(fā)展中國(guó)家雖然可以通過(guò)引進(jìn)外資、外國(guó)先進(jìn)技術(shù)促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展，但由于國(guó)內(nèi)服務(wù)企業(yè)與跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)力相差懸殊，本國(guó)服務(wù)企業(yè)的成長(zhǎng)空間會(huì)受到嚴(yán)重?cái)D壓。同時(shí)，由于金融、通信、信息、數(shù)據(jù)處理等服務(wù)部門涉及國(guó)家、機(jī)密和安全，國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全也會(huì)受到威脅。1997年亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，充分表明了金融開(kāi)放與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。特別是信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使全球置身于一個(gè)全球性的統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)中，也在不斷加大著發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)所面臨的外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。需要正視的是，由市場(chǎng)開(kāi)放所引發(fā)的外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的襲擊，是目前發(fā)展中國(guó)家自身的管理與調(diào)控能力所難控制的。

四、若干啟示

1.服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資以及國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，導(dǎo)致國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的熱點(diǎn)向服務(wù)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，使服務(wù)產(chǎn)業(yè)成為許多國(guó)家直接參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的重要戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。國(guó)際服務(wù)市場(chǎng)需求的高增長(zhǎng)性、新型服務(wù)產(chǎn)品的高附加價(jià)值性以及服務(wù)產(chǎn)業(yè)對(duì)資本、信息、技術(shù)等關(guān)鍵生產(chǎn)要素控制的重要性，使它成為21世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

篇4

關(guān)鍵詞跨國(guó)銀行對(duì)外直接投資理論分析

關(guān)于銀行業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資的動(dòng)因及其理論淵源的研究，西方學(xué)者大都借鑒跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資理論進(jìn)行分析。由于跨國(guó)銀行是以提供金融服務(wù)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊的金融服務(wù)性企業(yè)，所以對(duì)跨國(guó)銀行發(fā)展動(dòng)因的理論分析，又不同于一般的跨國(guó)企業(yè)。

1比較利益理論———產(chǎn)業(yè)組織理論的延伸

對(duì)跨國(guó)銀行理論的研究是在跨國(guó)公司理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，1960年，史蒂文·海默在他的博士論文中開(kāi)創(chuàng)性地將傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論應(yīng)用于對(duì)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的分析。產(chǎn)業(yè)組織理論是以同一商品市場(chǎng)的企業(yè)關(guān)系為研究對(duì)象，以產(chǎn)業(yè)內(nèi)的最佳資源分配為目標(biāo)，研究產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模以及企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)與壟斷關(guān)系的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)理論。

美國(guó)芝加哥大學(xué)商學(xué)院的羅伯特·阿利伯教授在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上研究跨國(guó)銀行對(duì)外發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)。阿利伯得出的結(jié)論是：在給定的市場(chǎng)上，銀行的效率和銀行的數(shù)量是反向關(guān)系的，即銀行在集中率高﹙數(shù)量少﹚的國(guó)家比集中率低﹙數(shù)量多﹚的國(guó)家有更高的收益，也就是說(shuō)在銀行集中率越高的國(guó)家，銀行的存貸利息差越大，其銀行體系的效率越高，未來(lái)的成長(zhǎng)潛力越大。在銀行高度集中的國(guó)家，銀行的規(guī)模往往很大，相對(duì)較小的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)限制了這些銀行的發(fā)展，只有走向國(guó)際市場(chǎng)，才能實(shí)現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫伯特·格魯貝爾在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上提出了跨國(guó)銀行功能的三分類理論，這個(gè)理論回答了跨國(guó)銀行在與東道國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)中如何獲取比較優(yōu)勢(shì)。格魯貝爾將跨國(guó)銀行分為跨國(guó)零售型、跨國(guó)服務(wù)型和跨國(guó)批發(fā)型三種類型，每種類型都有相應(yīng)的比較優(yōu)勢(shì)。跨國(guó)銀行會(huì)根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)實(shí)行不同的發(fā)展戰(zhàn)略，以便發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，避免趨同，尋找自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。格魯貝爾的三分類理論為跨國(guó)銀行理論研究提供了一個(gè)新思路。

2內(nèi)部化理論———交易費(fèi)用理論的延伸

1937年科斯在其著名論文《企業(yè)的性質(zhì)》中首次提出了“交易費(fèi)用”的概念。內(nèi)部化理論是科斯交易費(fèi)用理論在跨國(guó)公司對(duì)外投資戰(zhàn)略中的一種應(yīng)用，最初由巴克萊和卡森提出?？ㄉ凇犊鐕?guó)銀行演變的理論透視》一書(shū)中，用“內(nèi)部化理論”來(lái)解釋跨國(guó)銀行形成和發(fā)展的原因。他認(rèn)為，由于金融市場(chǎng)的不完善及處于國(guó)際財(cái)務(wù)保密等一些特殊金融服務(wù)的需要，有些金融業(yè)務(wù)很難與別國(guó)銀行合作展開(kāi)，而跨國(guó)銀行通過(guò)遍布全球的分支機(jī)構(gòu)的靈活性，可以降低金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部化理論的兩個(gè)假設(shè)前提是企業(yè)利潤(rùn)最大化和不完全市場(chǎng)，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢(shì)保留在企業(yè)內(nèi)部,并通過(guò)企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢(shì)的過(guò)程。當(dāng)這一過(guò)程超越國(guó)界便會(huì)形成跨國(guó)企業(yè)。內(nèi)部化理論認(rèn)為,中間產(chǎn)品市場(chǎng)上的不完全競(jìng)爭(zhēng),是導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部化的根本原因。這些中間產(chǎn)品,不只是半成品、原材料,更為重要的是專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、商譽(yù)、管理技能和市場(chǎng)信息等知識(shí)產(chǎn)品。由于中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全,企業(yè)在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)品的外部交易時(shí),存在著泄密的危險(xiǎn)和定價(jià)的困難,企業(yè)為了克服這些障礙需要付出高昂的交易費(fèi)用,所以外部市場(chǎng)對(duì)于中間產(chǎn)品的交易既是昂貴的,又是低效的。企業(yè)不得不以內(nèi)部交易機(jī)制來(lái)取代外部市場(chǎng),將知識(shí)產(chǎn)品的配置和使用置于統(tǒng)一的所有權(quán)之下,并在對(duì)外直投資中加以利用,從而降低交易費(fèi)用,使企業(yè)的技術(shù)投資獲得充分的報(bào)償。

跨國(guó)銀行不僅向客戶提供最終產(chǎn)品,而且還進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)、培訓(xùn)員工、形成獨(dú)具特色的服務(wù)技術(shù)和管理技能等,并利用轉(zhuǎn)移價(jià)格通過(guò)跨國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)銷售這些中間產(chǎn)品。由于信息不對(duì)稱,這些中間產(chǎn)品很難定價(jià),因而存在不完全外部市場(chǎng),因此傳統(tǒng)自由貿(mào)易的赫克塞爾———俄林模型(以下簡(jiǎn)稱H-O模型)不再適用。為了克服外部市場(chǎng)不完全性,跨國(guó)銀行通過(guò)組織內(nèi)部市場(chǎng)以降低交易費(fèi)用,此時(shí)H-O模型中的國(guó)家特有優(yōu)勢(shì)變?yōu)槠髽I(yè)特有優(yōu)勢(shì),正是這種優(yōu)勢(shì)激發(fā)了銀行服務(wù)的跨國(guó)界延伸,因而內(nèi)部化的前提條件是不完全市場(chǎng)。由于市場(chǎng)不完全,銀行在讓渡其中間產(chǎn)品時(shí)難以保障自身的權(quán)益,也不能通過(guò)市場(chǎng)來(lái)配置其資源,保證銀行效益最大化。通過(guò)形成中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場(chǎng),銀行可保留對(duì)中間產(chǎn)品的控制權(quán),防止中間產(chǎn)品的擴(kuò)散以免失去這種優(yōu)勢(shì),所以中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場(chǎng)化尤為重要。中間產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)是銀行的公共產(chǎn)品,通過(guò)離岸擴(kuò)張這種優(yōu)勢(shì)可被充分利用。20世紀(jì)60年代美國(guó)銀行向歐洲市場(chǎng)發(fā)展可以很好地說(shuō)明內(nèi)部化理論，60年代初期，歐洲美元市場(chǎng)形成，歐洲市場(chǎng)寬松的監(jiān)管環(huán)境及較高的獲利水平吸引了大量美國(guó)銀行向歐洲市場(chǎng)投資，1963年，美國(guó)政府實(shí)行利息平衡稅、自愿對(duì)外貸款計(jì)劃等條例限制美國(guó)銀行對(duì)國(guó)外客戶貸款以防資本外留。美國(guó)銀行為了逃避這些管制，紛紛在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，特別是在倫敦從事歐洲市場(chǎng)業(yè)務(wù)?？鐕?guó)銀行從事歐洲業(yè)務(wù)的機(jī)理有:由于跨國(guó)銀行在國(guó)際貿(mào)易和投資中的地位,它們能內(nèi)部化對(duì)某種貨幣的優(yōu)勢(shì)；由于跨國(guó)銀行僅與大客戶打交道,它們提供的產(chǎn)品具有優(yōu)勢(shì),因而跨國(guó)經(jīng)營(yíng)可以在比較低的固定成本下內(nèi)部化這種比較優(yōu)勢(shì)；跨國(guó)銀行通過(guò)跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)以逃避國(guó)內(nèi)監(jiān)管趨嚴(yán)引起不斷增加的經(jīng)營(yíng)成本并將其內(nèi)部化。

銀行實(shí)行市場(chǎng)內(nèi)部化的目的是消除市場(chǎng)缺陷,目標(biāo)是獲得內(nèi)部化本身的收益,但市場(chǎng)的內(nèi)部化也會(huì)增加其它成本,銀行此時(shí)必須承擔(dān)分配和定價(jià)成本,所以市場(chǎng)內(nèi)部化也并不是沒(méi)有成本的。銀行市場(chǎng)內(nèi)部化的進(jìn)程取決于其對(duì)內(nèi)部化收益與成本比較的結(jié)果,內(nèi)部化最好的結(jié)果是邊際成本等于邊際收益。

3國(guó)際生產(chǎn)折衷理論———對(duì)跨國(guó)公司各種理論的折衷

國(guó)際生產(chǎn)折衷理論是由英國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧提出的。1977年,英國(guó)里丁大學(xué)教授約翰·鄧寧發(fā)表著名論文《貿(mào)易,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)企業(yè):折衷理論探索》,提出了國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。鄧寧認(rèn)為：早期理論都只是對(duì)跨國(guó)公司行為作了部分的解釋,不能成為跨國(guó)公司的一般理論。他強(qiáng)調(diào),對(duì)外直接投資、對(duì)外貿(mào)易以及向國(guó)外生產(chǎn)者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇,不應(yīng)將三者割裂開(kāi)來(lái)。應(yīng)該建立一種綜合性的理論,以系統(tǒng)說(shuō)明跨國(guó)公司對(duì)外投資的動(dòng)因和條件。他把自己的理論稱為折衷理論,其意圖是要集百家之長(zhǎng),熔眾說(shuō)于一爐,建立跨國(guó)公司的一般理論。

鄧寧認(rèn)為，一國(guó)企業(yè)﹙包括跨國(guó)銀行﹚之所以能跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，關(guān)鍵在于擁有：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無(wú)形資產(chǎn)，特別是專利、專用技術(shù)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)；內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。這是指擁有無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將這些優(yōu)勢(shì)的使用內(nèi)部化的能力；區(qū)位優(yōu)勢(shì)。這是指特定國(guó)家或地區(qū)存在阻礙出口的因素而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是造成對(duì)外直接投資的充分條件，當(dāng)一個(gè)企業(yè)同時(shí)具備前兩種優(yōu)勢(shì)，并能確認(rèn)獲得特定國(guó)家或地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)時(shí)，對(duì)外投資常常是企業(yè)不可避免的選擇。鄧寧對(duì)這三種優(yōu)勢(shì)的分析見(jiàn)表1。

根據(jù)鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論分析框架,我們可以從不同的角度分析各種因素對(duì)銀行業(yè)對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的影響見(jiàn)表2。

4總結(jié)

以上各種理論各有側(cè)重，但總體上遵循這樣的機(jī)理：當(dāng)銀行境外業(yè)務(wù)比境內(nèi)業(yè)務(wù)存在超額利潤(rùn)，即收入更高或成本更低時(shí)，銀行境外投資就更有利可圖，實(shí)現(xiàn)凈收益的最大化，從而產(chǎn)生國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)?？梢杂靡粋€(gè)模型來(lái)分析此結(jié)論。

模型假定：①銀行和廠商一樣，是具有有限理性的“經(jīng)濟(jì)人”。②金融市場(chǎng)由境內(nèi)市場(chǎng)和境外市場(chǎng)兩部分組成。③銀行占有有限的生產(chǎn)要素。④金融市場(chǎng)為非完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，包含以下幾點(diǎn)：a.要素流動(dòng)限制，要素報(bào)酬國(guó)家間差別化；b.金融產(chǎn)業(yè)流動(dòng)限制，金融產(chǎn)品價(jià)格國(guó)家間差別化。c.各國(guó)稅負(fù)、技術(shù)水平、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不一致，且不同市場(chǎng)均存在信息成本。d.有些國(guó)家存在金融管制，產(chǎn)品價(jià)格（如利率）并非市場(chǎng)出清。

銀行在國(guó)內(nèi)、國(guó)外要素投入的過(guò)程為：

MRi＝αIim﹢bi；MRj＝βIjn﹢bj；

s.t.m﹤0,n﹤0,TR＝Ri﹢Rj,I＝Ii﹢Ij

其中，MR為邊際收益，I為投資量，TR為總收益，R為收益，i為境內(nèi)，j為境外，則:

maxTR＝dTR∕dIi＝0,推出MRi＝MRj

由于是非自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，m≠n,bi≠bj,α≠β,則:

MRi＝MRj推出αIim﹢bi＝βIjn﹢bj

當(dāng)βIjn﹤αIim﹢bi－bj時(shí)，Ij＞Ii

即此時(shí)銀行在境外業(yè)務(wù)的收益比境內(nèi)業(yè)務(wù)的收益大（收入更高或成本更低），這時(shí)銀行境外投資的收益最大，產(chǎn)生跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)。無(wú)論是用哪一種理論來(lái)說(shuō)明跨國(guó)銀行的國(guó)際投資，最終都是在當(dāng)境外投資存在超額利潤(rùn)即境外收益比境內(nèi)收益大進(jìn)行國(guó)際投資的。

參考文獻(xiàn)

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4吳先明.現(xiàn)代跨國(guó)公司理論的發(fā)展「J．經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2000（1）

篇5

1.引進(jìn)資金。發(fā)展中國(guó)家往往要保持高速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這需要大量的資金投入。在“比較優(yōu)勢(shì)”理論下，國(guó)際援助、政府間貸款等方式或金融市場(chǎng)等是發(fā)展中國(guó)家獲取外部發(fā)展資金的主要來(lái)源。但是，開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)給予跨國(guó)公司發(fā)展的空間，其直接投資則成為發(fā)展中國(guó)家獲取外資的主要來(lái)源之一。跨國(guó)公司的直接投資降低了東道國(guó)融資的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹苯油顿Y沒(méi)有還本付息的規(guī)定，從而投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了跨國(guó)公司手中。更多依賴外商直接投資對(duì)于發(fā)展中國(guó)家總的來(lái)說(shuō)是好事，因?yàn)橥鈬?guó)投資者往往做長(zhǎng)期承諾，而且與債務(wù)持有人相比更能夠容忍短期困難。

2.引進(jìn)技術(shù)。技術(shù)引進(jìn)往往是發(fā)展中國(guó)家實(shí)施趕超戰(zhàn)略的手段之一?？鐕?guó)公司為發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)引進(jìn)提供了便利的通道。首先跨國(guó)公司到東道國(guó)直接投資需要的機(jī)器設(shè)備是跨國(guó)生產(chǎn)所需的。但是，即使沒(méi)有引進(jìn)先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，跨國(guó)公司只是經(jīng)營(yíng)東道國(guó)的工廠和企業(yè)，效益也會(huì)提高，原因在于跨國(guó)公司帶來(lái)的技術(shù)除了硬技術(shù)，還有軟技術(shù)，例如，先進(jìn)的管理制度能夠提高生產(chǎn)效率。更重要的是，跨國(guó)公司的技術(shù)是附著在人身上的，所以，從廣義的角度講，跨國(guó)公司的人才和技術(shù)引進(jìn)使得發(fā)展中國(guó)家既可以從跨國(guó)公司獲得技術(shù)來(lái)彌補(bǔ)技術(shù)落后的不足，也可以利用跨國(guó)公司彌補(bǔ)人才的不足。

3.跨國(guó)公司直接投資的擴(kuò)散效應(yīng)和外部正效應(yīng)。一方面，跨國(guó)公司的技術(shù)和人才引進(jìn)通過(guò)運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)向上游（即原材料供應(yīng)商）和下游（如銷售商）擴(kuò)散。由于跨國(guó)公司的運(yùn)作有嚴(yán)格的規(guī)格和標(biāo)準(zhǔn)，因此給予上游供應(yīng)商和下游銷售商嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)供貨和銷貨的約束。無(wú)形中提高了其上游和下游網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)和人才水平。另一方面，跨國(guó)公司培訓(xùn)的人才對(duì)發(fā)展中國(guó)家有很強(qiáng)的正外部效應(yīng)?？鐕?guó)公司職工或管理人員“跳槽”和獨(dú)立創(chuàng)業(yè)都使跨國(guó)公司的技術(shù)和管理不可避免地外泄。給社會(huì)帶來(lái)正向的外部效應(yīng)。

4.跨國(guó)公司的“學(xué)習(xí)曲線”效應(yīng)：提高發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。跨國(guó)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者還為發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)帶來(lái)了示范效應(yīng)，大大提高了其產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。很多發(fā)展中國(guó)家借助于跨國(guó)公司的國(guó)際市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)大大提高了出口能力。

除了上述渠道，發(fā)展中國(guó)家還充分利用跨國(guó)公司的其他生產(chǎn)要素，以做到雙贏合作。但是發(fā)展中國(guó)家利用跨國(guó)公司提升本國(guó)的經(jīng)濟(jì)也是有條件的?？鐕?guó)公司到發(fā)展中國(guó)家投資，并非出于道義和政治考慮，而是出于其全球性戰(zhàn)略的動(dòng)機(jī)?？鐕?guó)公司的全球性戰(zhàn)略是其全國(guó)戰(zhàn)略的延伸，其本質(zhì)是在全球范圍內(nèi)有效配置資源以獲取最大利潤(rùn)。因此跨國(guó)公司的投資一般流向企業(yè)交易成本低或存在優(yōu)惠政策的國(guó)家。而發(fā)展中國(guó)家為了達(dá)到充分利用跨國(guó)公司發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)的目的，勢(shì)必付出一定的代價(jià)，協(xié)調(diào)跨國(guó)公司和國(guó)家的利益關(guān)系，尋找一個(gè)平衡點(diǎn)，以達(dá)到雙贏互利的目標(biāo)。

二、跨國(guó)公司的本質(zhì)及其與發(fā)展中國(guó)家政府的關(guān)系特征

一國(guó)政府是經(jīng)濟(jì)政策的制定者和實(shí)施者，政府制定經(jīng)濟(jì)政策的目的，是為了實(shí)現(xiàn)即定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)發(fā)展、充分就業(yè)、價(jià)格穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡。而跨國(guó)公司首先是作為經(jīng)濟(jì)人的企業(yè)，其目標(biāo)是追求利益最大化，但是它又是一種全球化的企業(yè)，其生產(chǎn)、貿(mào)易活動(dòng)是跨越國(guó)界的，因此模糊了它的國(guó)民性質(zhì)，使之帶上了新的全球性的特征。

1.跨國(guó)公司的全球化戰(zhàn)略及實(shí)質(zhì)。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)派從價(jià)格和資源配置的角度，在傳統(tǒng)的價(jià)格體系框架內(nèi)看待私人的外國(guó)直接投資，他們認(rèn)為，廠商的設(shè)置地點(diǎn)和組成、有關(guān)商品和勞務(wù)的價(jià)格和分配取決于市場(chǎng)力量，把跨國(guó)公司簡(jiǎn)單地看成是由資本收益的國(guó)際差別所決定的資本跨國(guó)流動(dòng)。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派則從經(jīng)濟(jì)組織的角度看待跨國(guó)公司，海默（1960）認(rèn)為，從事外國(guó)直接投資的廠商的動(dòng)力主要是特定市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)條件，而不只是利率差價(jià)。跨國(guó)公司作為管理組織在全球范圍內(nèi)實(shí)施競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略?？鐕?guó)公司全球化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)是壟斷市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的利潤(rùn)最大化。跨國(guó)公司的投資可能形成對(duì)某一商品市場(chǎng)，特別是市場(chǎng)價(jià)格的壟斷，這將在一定程度上給東道國(guó)帶來(lái)很大的影響，妨礙政府目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。例如：中東國(guó)家由于跨國(guó)公司的壟斷，經(jīng)濟(jì)命脈掌握在跨國(guó)公司的手里，限制了政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用。

2.跨國(guó)公司通過(guò)游說(shuō)和“投票”機(jī)制，削弱政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制權(quán)?？鐕?guó)公司進(jìn)入東道國(guó)投資，把東道國(guó)作為其全球化戰(zhàn)略的一環(huán)，充分利用東道國(guó)的各種優(yōu)勢(shì)以及全球網(wǎng)絡(luò)間的協(xié)同效應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)全球利益的最大化。為了達(dá)到跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，跨國(guó)公司必須通過(guò)政治影響、政治壓力和政治優(yōu)勢(shì)，才能取得和保持有助于實(shí)現(xiàn)其擴(kuò)張、降低成本的國(guó)際性網(wǎng)絡(luò)，以實(shí)現(xiàn)全球性戰(zhàn)略。

首先，跨國(guó)公司是資源配置全球化的載體?？鐕?guó)公司從東道國(guó)獲得對(duì)各項(xiàng)資源的主導(dǎo)和控制，并通過(guò)自己的全球生產(chǎn)和貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)重新配置，其次，跨國(guó)公司迫使東道國(guó)政府制定對(duì)外資的優(yōu)惠政策，比如減免稅收等優(yōu)惠政策。再者，跨國(guó)公司游說(shuō)政府建立寬松的市場(chǎng)環(huán)境和投資環(huán)境。跨國(guó)公司游說(shuō)東道國(guó)政府，創(chuàng)造有效率的市場(chǎng)和公平、自由競(jìng)爭(zhēng)的制度，否則將資源轉(zhuǎn)移向其他國(guó)家?？鐕?guó)公司還以他們的實(shí)際行動(dòng)“投票”。如果東道國(guó)的政策對(duì)他們不利，即使其他的機(jī)會(huì)有限，他們也會(huì)轉(zhuǎn)向能夠給他們提供更好前景的政府。

3.跨國(guó)公司的融資活動(dòng)增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。而跨國(guó)公司的各種行為都有帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能，使一國(guó)的金融體系受到破壞，甚至引起整體經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩?？鐕?guó)公司的間接投資規(guī)模巨大，并且由于跨國(guó)公司出于投機(jī)需要進(jìn)出市場(chǎng)，使間接投資具有一定程度的投機(jī)性，容易造成金融市場(chǎng)的混亂。另外，跨國(guó)公司的利潤(rùn)匯出及轉(zhuǎn)移，會(huì)使國(guó)際收支平衡失調(diào)，從而引發(fā)金融危機(jī)；三是跨國(guó)公司為跨國(guó)界的企業(yè)內(nèi)部交易制定轉(zhuǎn)移價(jià)格，隱蔽地將稅前利潤(rùn)轉(zhuǎn)出東道國(guó)，使其總的稅后利潤(rùn)最大化，影響東道國(guó)的國(guó)民福利和政府財(cái)政收入，并產(chǎn)生誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素，四是跨國(guó)公司的撤資容易引發(fā)金融市場(chǎng)的混亂。

4.跨國(guó)公司通過(guò)母國(guó)政府干預(yù)東道國(guó)政府的經(jīng)濟(jì)決策和運(yùn)行。由于跨國(guó)公司多來(lái)自于發(fā)達(dá)國(guó)家，而越來(lái)越多的跨國(guó)公司把尋求利潤(rùn)的眼光投向世界各地，本國(guó)投資再生產(chǎn)逐漸淡出，大量資金、技術(shù)投向國(guó)外，甚至公司總部也遷往國(guó)外，使發(fā)達(dá)國(guó)家喪失了大量的就業(yè)崗位，造成失業(yè)率增高，尤其是大量的稅收流失，財(cái)政難以維持高福利的社會(huì)保障體系，因此大量削減福利開(kāi)支，這些勢(shì)必激化民眾與政府的矛盾，使政府的合法性受到懷疑。為此，發(fā)達(dá)國(guó)家在制定全球化的游戲規(guī)則時(shí)不得不力圖解決這些矛盾。許多國(guó)家制定了一些條款來(lái)限制跨國(guó)公司的活動(dòng)范圍，使其在參與全球化進(jìn)程中朝著更有利于本國(guó)利益的方向發(fā)展。

5.對(duì)發(fā)展中國(guó)家自主性的影響。發(fā)展中國(guó)家通常發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)公司的活動(dòng)常常與本國(guó)的對(duì)外政策相抵觸?？鐕?guó)公司追求的是利潤(rùn)最大化，而東道國(guó)除了考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題，還要考慮社會(huì)的穩(wěn)定、公平、民族工業(yè)的發(fā)展及社會(huì)可持續(xù)發(fā)展等問(wèn)題?？鐕?guó)公司反對(duì)東道國(guó)政府的政策，他會(huì)做出限制或關(guān)閉當(dāng)?shù)厣a(chǎn)而在其他國(guó)家生產(chǎn)的威脅。對(duì)于一些缺少社會(huì)責(zé)任的跨國(guó)公司，衛(wèi)生要求、勞動(dòng)安全、福利環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)低的國(guó)家比較有吸引力。因此，想吸引外資的發(fā)展中國(guó)家很難設(shè)定這方面的高標(biāo)準(zhǔn)?？鐕?guó)公司在財(cái)政和稅收優(yōu)惠方面還能與東道國(guó)討價(jià)還價(jià)。

另外，跨國(guó)公司的國(guó)家貿(mào)易多為企業(yè)內(nèi)貿(mào)易。由于企業(yè)內(nèi)貿(mào)易屬于企業(yè)內(nèi)部的事務(wù)，與國(guó)家間貿(mào)易不同（國(guó)家間貿(mào)易可以通過(guò)金融、價(jià)格、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)政策來(lái)調(diào)節(jié)并有效預(yù)期），政府不能明確地預(yù)期金融和財(cái)政政策對(duì)跨國(guó)公司的影響。

此外，跨國(guó)公司利用企業(yè)內(nèi)部貿(mào)易的“轉(zhuǎn)移價(jià)格”來(lái)逃避稅收，跨國(guó)公司通常從工業(yè)國(guó)出口半成品到發(fā)展中國(guó)家，然后在那里加工成品在市場(chǎng)上出售，如果工業(yè)國(guó)實(shí)行低稅收政策，而發(fā)展中國(guó)家實(shí)行高稅收政策，那么跨國(guó)公司就提高轉(zhuǎn)移價(jià)格從而宣稱在工業(yè)國(guó)（母國(guó)）獲得高利潤(rùn)。這樣，跨國(guó)公司避免了總稅單的增加，提高了稅后利潤(rùn)，而工業(yè)國(guó)和發(fā)展中國(guó)家都會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)政收入與預(yù)期的正好相反。

再者，通訊的全球化，尤其是國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使政府很難控制跨國(guó)交易，很難可能損害國(guó)家穩(wěn)定和安全的信息的跨國(guó)界流動(dòng)。國(guó)家控制邊界信息流動(dòng)的自主性大大削弱。

跨國(guó)公司給予東道國(guó)政府的上述壓力迫使東道國(guó)政府修改政府管理方式、市場(chǎng)管理范圍以及勞動(dòng)用工制度，甚至迫使政府修改或制定相應(yīng)的政策來(lái)應(yīng)對(duì)跨國(guó)公司的游說(shuō)。這在一定程度上限制了政府的權(quán)力，約束了政府的經(jīng)濟(jì)管理范圍和方式，甚至削弱了政府的經(jīng)濟(jì)控制能力。即使在美國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家，政府也面臨著全球化帶來(lái)的種種壓力。

三、全球化背景下發(fā)展中國(guó)家對(duì)跨國(guó)公司的管理政策

政府和跨國(guó)公司的關(guān)系表明：首先，跨國(guó)公司對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的影響是正面作用和負(fù)面作用的統(tǒng)一，制定對(duì)跨國(guó)公司政策的目的就是盡量減少副作用，利用跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)為本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。其次，政府對(duì)跨國(guó)公司的管理是有限度的，它直接受到其他國(guó)家跨國(guó)公司政策的影響和制約。第三，決定跨國(guó)公司與政府合作的主要因素是各自擁有的優(yōu)勢(shì)。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，是否對(duì)外國(guó)資本有吸引力取決于一系列因素，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力、市場(chǎng)潛力?；A(chǔ)設(shè)施狀況、貿(mào)易壁壘、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、政策的穩(wěn)定性和對(duì)外開(kāi)放政策等。

在封閉經(jīng)濟(jì)下，發(fā)展中國(guó)家為了維護(hù)國(guó)家利益，國(guó)家設(shè)置各種貿(mào)易壁壘和投資壁壘，保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不受外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者侵蝕，同時(shí)支持本國(guó)企業(yè)發(fā)展，支持他們占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。發(fā)展中國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，旨在最大限度地利用國(guó)內(nèi)現(xiàn)有資源，傾向于實(shí)行“進(jìn)口替代”，“出口導(dǎo)向”的對(duì)外政策。在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下，發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略做出重大調(diào)整，由封閉式發(fā)展轉(zhuǎn)向在充分利用本國(guó)資源的同時(shí)，充分利用國(guó)際資源，在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中增強(qiáng)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)能力。維護(hù)國(guó)家利益的手段也由過(guò)去的以貿(mào)易和投資壁壘為主，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐愿纳仆顿Y環(huán)境，降低交易成本，促進(jìn)資本、技術(shù)和專業(yè)人才向本國(guó)流動(dòng)，并增強(qiáng)“本土”各種類型的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力為主。與此相適應(yīng)，政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向在本國(guó)創(chuàng)造、有效率的市場(chǎng)環(huán)境，特別是有吸引力的投資環(huán)境為主。

1.更新反托拉斯政策，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)?？鐕?guó)公司的合并和其他行為可能會(huì)導(dǎo)致明顯的成本節(jié)約，但在全球提高企業(yè)效率的壓力給其帶來(lái)負(fù)擔(dān)。反托拉斯法劃定相關(guān)市場(chǎng)的重要任務(wù)就是要確定適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)地理分界線，需要改變傳統(tǒng)的關(guān)于市場(chǎng)范圍的概念。在全球市場(chǎng)中，原有的認(rèn)為在國(guó)內(nèi)可能相當(dāng)集中的產(chǎn)業(yè)可能并不是很集中。如汽車、鋼鐵、化工等行業(yè)。目前在許多相當(dāng)集中的產(chǎn)業(yè)中，當(dāng)?shù)毓菊谂c可能比他們大得多的外國(guó)公司展開(kāi)直接的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)外政府還可能對(duì)國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行干預(yù)（包括對(duì)本國(guó)公司的補(bǔ)貼及時(shí)外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者的限制）。

另外，應(yīng)該完善市場(chǎng)機(jī)制，采用適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)政策。加強(qiáng)跨國(guó)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，防止跨國(guó)公司的壟斷或不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.培育和完善符合全球化規(guī)則的市場(chǎng)體系。經(jīng)濟(jì)全球化要求參與成員國(guó)增加其政策的透明度和外貿(mào)政策法規(guī)全國(guó)的統(tǒng)一性，必然對(duì)目前國(guó)內(nèi)自成體系和按“條塊”分割形成的經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生巨大的沖擊，這有利于打破地區(qū)封鎖、地方保護(hù)主義和行業(yè)保護(hù)主義，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，從而推動(dòng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)秩序的整頓和統(tǒng)一，規(guī)范全國(guó)性市場(chǎng)體系的建立，逐步建立適應(yīng)國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)變化和資源有效配置要求的機(jī)制，打破壟斷和割據(jù)狀況，并使競(jìng)爭(zhēng)范圍不斷擴(kuò)大，競(jìng)爭(zhēng)手段日益多樣化、科技化。

3.提高“政府競(jìng)爭(zhēng)力”。由于各國(guó)的管轄權(quán)內(nèi)規(guī)制公司行為的法律和標(biāo)準(zhǔn)不同，這形成了跨國(guó)公司設(shè)址的決定性因素的部分，也形成了他們開(kāi)展業(yè)務(wù)的類型和他們建立的聯(lián)系。由此，跨國(guó)公司能夠從一個(gè)廣泛的規(guī)制框架序列中做出選擇（一個(gè)最優(yōu)選擇模型或其他理論，如來(lái)自不同文化背景的公司有不同的最優(yōu)選擇標(biāo)準(zhǔn)）。并且他們有時(shí)能夠暫時(shí)“離岸”或與在規(guī)制框架限制內(nèi)更有優(yōu)勢(shì)的公司組成短期的戰(zhàn)略聯(lián)盟來(lái)避免他們認(rèn)為是“懲罰性”的政府規(guī)制。因此，發(fā)展中國(guó)家政府充分利用跨國(guó)公司的過(guò)程實(shí)際上也是政府之間競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程。

篇6

1.跨國(guó)公司對(duì)外投資的基本動(dòng)因。在當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，跨國(guó)公司是一支不容忽視的重要經(jīng)濟(jì)力量。有關(guān)資料顯示，目前全球6萬(wàn)多家跨國(guó)公司控制了世界工業(yè)生產(chǎn)總值的40-50%，國(guó)際貿(mào)易的50-60%，對(duì)外直接投資的90%，并且擁有全球90%的技術(shù)轉(zhuǎn)讓份額?？鐕?guó)公司對(duì)全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所產(chǎn)生的舉足輕重的影響，主要來(lái)源于其雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、多樣化產(chǎn)品和先進(jìn)技術(shù)、優(yōu)秀的管理人才，良好的商業(yè)信譽(yù)，以及遍布全球的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。正是憑借這些優(yōu)勢(shì)，跨國(guó)公司才得以在激烈的國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，并且始終在國(guó)際投資活動(dòng)中扮演主要角色。值得特別重視的是，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，以跨國(guó)公司為主體的國(guó)際直接投資迅速發(fā)展，不僅已經(jīng)成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互聯(lián)系的重要機(jī)制，而且對(duì)拉動(dòng)全球區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮著十分積極的作用。

在一般意義上，跨國(guó)公司對(duì)外投資的最基本動(dòng)因是追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整之后的利益最大化。進(jìn)一步分析，則有四個(gè)方面的微觀動(dòng)機(jī)：第一，生產(chǎn)要素導(dǎo)向。即以相對(duì)較低的經(jīng)濟(jì)代價(jià)獲取自然資源、勞動(dòng)力和技術(shù)等生產(chǎn)要素。第二，市場(chǎng)導(dǎo)向。即突破國(guó)界對(duì)市場(chǎng)交易范圍的限制，在國(guó)外拓展更大的市場(chǎng)空間。第三，效益導(dǎo)向。即通過(guò)公司內(nèi)部垂直一體化或水平一體化的組織體系，促進(jìn)合理化經(jīng)營(yíng)，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。第四，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。即將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)安排在不同國(guó)家，分散或規(guī)避可能發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定收益。

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧以為，盡管收益最大化是跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的原始動(dòng)力，但決定其具體投資行為的則是所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是指別國(guó)企業(yè)難以獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)，既包括對(duì)有形的原材料產(chǎn)地或生產(chǎn)技術(shù)的壟斷，也包括跨國(guó)公司自身有效率的組織系統(tǒng)，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)賦予跨國(guó)公司有益的交易成本或成本優(yōu)勢(shì)，以此抵消其在海外經(jīng)營(yíng)的不利因素。內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指跨國(guó)公司將其擁有的資產(chǎn)或技術(shù)加以內(nèi)部使用而帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，即跨國(guó)公司將擁有的資產(chǎn)或技術(shù)通過(guò)市場(chǎng)內(nèi)部化轉(zhuǎn)移給國(guó)外子公司，可以比通過(guò)外部市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)移獲得更多的利益。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是指跨國(guó)公司選擇國(guó)外安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其所獲利潤(rùn)必須高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)再出口到國(guó)外市場(chǎng)所賺取的利潤(rùn)。區(qū)位優(yōu)勢(shì)不僅包括生產(chǎn)原料和生產(chǎn)要素價(jià)格、基礎(chǔ)設(shè)施狀況，而且包括市場(chǎng)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，以及文化、法律、政治等制度環(huán)境。

上述分析表明，跨國(guó)公司投資過(guò)程中的利益實(shí)現(xiàn)是其實(shí)施對(duì)外投資戰(zhàn)略的決定性因素，而東道國(guó)的投資環(huán)境則對(duì)跨國(guó)公司的投資流向和規(guī)模產(chǎn)生著極為重要的影響。

2.跨國(guó)公司對(duì)外投資的戰(zhàn)略調(diào)整。進(jìn)入90年代之后，由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，跨國(guó)公司對(duì)外投資戰(zhàn)略發(fā)生了一系列引人注目的重大變化，表現(xiàn)在：

第一，投資目標(biāo)的調(diào)整。跨國(guó)公司逐漸改變了以前單純利用國(guó)外廉價(jià)資源，搶占國(guó)際市場(chǎng)，轉(zhuǎn)移落后或污染型生產(chǎn)能力的投資方式，轉(zhuǎn)為以提高跨國(guó)公司國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力為核心，更加重視對(duì)外投資的全球市場(chǎng)整體性和系統(tǒng)性。

第二，投資方式的調(diào)整?？鐕?guó)公司的投資方式正由原來(lái)單一的股權(quán)安排方式逐步向投資方式多樣化轉(zhuǎn)變，目前跨國(guó)公司的主要投資方式包括股權(quán)式合資、非股權(quán)式合作、獨(dú)資、跨國(guó)收購(gòu)與兼并以及國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟等，股權(quán)式合資長(zhǎng)期以來(lái)是跨國(guó)公司對(duì)外投資的主要方式，其優(yōu)點(diǎn)是能減緩制度和政策障礙，有利于進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)。但其前削弱母公司控制權(quán)的弊端十分明顯，因而投資成本和風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。目前，跨國(guó)公司在發(fā)達(dá)國(guó)家的成熟市場(chǎng)更多地是收購(gòu)兼并的方式進(jìn)行投資。而對(duì)發(fā)展中國(guó)家，跨國(guó)公司更趨向于以技術(shù)授權(quán)、生產(chǎn)合同、設(shè)備租賃、合作銷售等非股權(quán)安排方式進(jìn)行投資。

第三，投資來(lái)源的調(diào)整。隨著跨國(guó)公司投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，其原有的內(nèi)部融資已不能滿足此要，在需基礎(chǔ)上產(chǎn)生了跨國(guó)公司對(duì)外投資的外部融資，即從母公司和子公司所在國(guó)的金融市場(chǎng)以及國(guó)際資本市場(chǎng)獲取投資資金。外資融資的優(yōu)點(diǎn)在于可以使跨國(guó)公司充分利用國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)擴(kuò)大融資規(guī)模，分散融資渠道，降低籌資成本和減少風(fēng)險(xiǎn)。

第四，投資產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。從70年代起，第三產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)就在跨國(guó)公司對(duì)外投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中呈上升趨勢(shì)。進(jìn)入90年代之后，跨國(guó)公司對(duì)外投資的產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)已從傳統(tǒng)的資源開(kāi)發(fā)業(yè)、初級(jí)產(chǎn)品加工業(yè)，向新興的高附加值產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施投資轉(zhuǎn)移，高科技產(chǎn)業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施投資正在成為跨國(guó)公司新的投資熱點(diǎn)，導(dǎo)致這一產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移的原因主要有以下幾個(gè)方面：首先，在新技術(shù)革命不斷深入的背景下，高新技術(shù)領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，跨國(guó)公司只有加大這一領(lǐng)域的投資，才能搶占“制高點(diǎn)”，在未來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。其次，金融、保險(xiǎn)、商業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍廣、投資回收期短，跨國(guó)公司擁有比較優(yōu)勢(shì)，有利于其獲得更高的投資回報(bào)。再次，基礎(chǔ)設(shè)施不是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的制約作用，日益受到各國(guó)政府的高度重視，并且以大幅度放松國(guó)家控制的方式吸引外資進(jìn)行建設(shè)和改造，從而使之成為具有穩(wěn)定的潛在投資盈利機(jī)會(huì)的產(chǎn)業(yè)。正因如此，跨國(guó)公司對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投資表現(xiàn)為迅速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

總之，在新的歷史條件下，跨國(guó)公司對(duì)外投資戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)生一系列重大變化，我們必須以此為基礎(chǔ)制定和調(diào)整相應(yīng)的政策，以期在吸引跨國(guó)公司投資方面取得更大的進(jìn)展。

二、跨國(guó)公司投資西部：現(xiàn)狀與障礙

1.跨國(guó)公司投資西部的現(xiàn)狀和特征?？鐕?guó)公司對(duì)中國(guó)大規(guī)模的進(jìn)入和投資，不僅直接緩解了我國(guó)建設(shè)資金嚴(yán)重不足的現(xiàn)實(shí)矛盾，而且?guī)?lái)了國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，促進(jìn)了我國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展，以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)的振興及繁榮。在一定意義上，跨國(guó)公司的對(duì)外投資已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)富有生氣的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。盡管我國(guó)引進(jìn)跨國(guó)公司投資的步伐逐漸加快，已經(jīng)成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的一個(gè)重要因素。然而，從總體上看，跨國(guó)公司主要投資于沿海地區(qū)的趨勢(shì)仍未從根本上改變，直至目前，西部地區(qū)利用外資尤其是大型跨國(guó)公司投資的比重仍然較小，跨國(guó)公司直接投資對(duì)拉動(dòng)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用還十分有限。

1999年，我國(guó)西部地區(qū)引起外資項(xiàng)目累計(jì)1.7萬(wàn)個(gè)，占全國(guó)總數(shù)的5.01%，合同外資金額255.9億美元所占比重為3.87%，實(shí)際使用外資99.1億美元，所占比重是3.22%。

除此之外，西都地區(qū)引進(jìn)外資特別是跨國(guó)公司投資還表現(xiàn)出如下需要引起高度重視的特征：

(1)投資規(guī)模較小。由于受投資環(huán)境制約，跨國(guó)公司雖然進(jìn)入西部的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域包括從勞動(dòng)密集型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)到資金，技術(shù)密集型的高科技產(chǎn)業(yè)的各個(gè)方面，但平均投資規(guī)模普遍較小，產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力比較有限。1999年西部地區(qū)單位利用外資項(xiàng)目的投資規(guī)模為139萬(wàn)美元，比全國(guó)平均180萬(wàn)美元低22.8個(gè)百分點(diǎn)。

表11999年我國(guó)西部利用外資情況（單位：億美元）

地主名稱項(xiàng)目數(shù)比重合同外資比重實(shí)際投資比重

（％）（％）（％）

全國(guó)總計(jì)34153810066137174110030763071100

四川省51111.507189491.172741640.89

重慶市27080.793690420.602004500.65

貴州省13680.401554980.25397370.13

云南省18530.542522700.41841660.27

200.101263-3-

陜西省29820.875352880.872757530.90

甘肅省13030.38935680.15393810.13

青海省2000.06246510.0419680.01

寧夏自治區(qū)5560.16397880.06111150.04

新疆自治區(qū)9440.28966070.16350560.11

資料來(lái)源：國(guó)家外經(jīng)貿(mào)部統(tǒng)計(jì)資料

(2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同。現(xiàn)實(shí)表明，跨國(guó)公司在西部地區(qū)的投資主要集中于食品、飲料和商業(yè)零售業(yè)，即便對(duì)西部地區(qū)而言，這些產(chǎn)業(yè)本身業(yè)已處于相對(duì)飽和狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。實(shí)力雄厚的跨國(guó)公司的大規(guī)模進(jìn)入，將因投資結(jié)構(gòu)趨同而對(duì)西部地區(qū)已有的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力和市場(chǎng)沖擊；另一方面，跨國(guó)公司對(duì)西部地區(qū)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的投資數(shù)量還十分有限。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，跨國(guó)公司在西部地區(qū)投資結(jié)構(gòu)的失衡必然導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，從而給西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展埋下隱患。

(3)技術(shù)梯度較低?？鐕?guó)公司在西部地區(qū)的大多數(shù)投資項(xiàng)目均為勞動(dòng)密集型企業(yè)，缺乏先進(jìn)技術(shù)作為支撐。即使是這些較低層次的加工組裝企業(yè)，關(guān)鍵技術(shù)和關(guān)鍵零部件也大都留在投資者國(guó)內(nèi)，中方企業(yè)很難形成完整的產(chǎn)業(yè)體系，更不能掌握先進(jìn)的工藝技術(shù)。因此，跨國(guó)公司對(duì)西部地區(qū)的投資項(xiàng)目普遍技術(shù)梯度較低，由此導(dǎo)致利用外資與引進(jìn)技術(shù)脫節(jié)成為帶普遍性的矛盾。

(4)區(qū)域內(nèi)部分布不均。從外資在西部地區(qū)的總體分布及結(jié)構(gòu)看，區(qū)域內(nèi)非均衡分布的矛盾同樣突出。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較高的四川、重慶、云南、陜西4個(gè)省市，1999年實(shí)際使用外資金額為83.4億美元，占西部地區(qū)99.1億美元的84.2%。而、青海、寧夏三省區(qū)當(dāng)年實(shí)際使用外資金額僅為1.3億美元，所占比重為1.31%。

2.跨國(guó)公司投資西部的主要制約因素。西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)從區(qū)域梯度發(fā)展戰(zhàn)略向區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的重大轉(zhuǎn)變，中央政府對(duì)西部地區(qū)投資力度的有效增大，各種優(yōu)惠政策的顯著傾斜，將給廣大經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩的西部地區(qū)帶來(lái)巨大的歷史機(jī)遇，同時(shí)也將對(duì)推進(jìn)跨國(guó)公司更大規(guī)模地投資西部產(chǎn)生十分重要的積極影響。

應(yīng)當(dāng)看到，我國(guó)西部地區(qū)自然資源富集，比較優(yōu)勢(shì)突出，具有良好的開(kāi)發(fā)前景。并且擁有龐大的廉價(jià)勞動(dòng)力資源和高質(zhì)量的科技隊(duì)伍，生產(chǎn)要素成本相對(duì)較低。此外，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，消費(fèi)構(gòu)成偏低，可開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)潛力極為可觀。因此，西部地區(qū)客觀上存在引進(jìn)跨國(guó)公司投資的一系列有利條件。但對(duì)吸引跨國(guó)公司投資而言，潛在的有利因素如果不能得到包括社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、法律等方面內(nèi)容在內(nèi)的良好的投資環(huán)境配合，其吸引效應(yīng)不可避免地會(huì)被削弱乃至抵消。從西部地區(qū)的現(xiàn)實(shí)考察，跨國(guó)公司的進(jìn)入和投資主要面臨如下障礙因素：

(1)體制障礙。從總體上看，中國(guó)正處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，尚未建立起健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和法律規(guī)范，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中還存在大量的非市場(chǎng)行為。比較而言，西部地區(qū)的體制表現(xiàn)得更為突出：一是政府行政干預(yù)大量存在，項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)繁瑣，不僅使成本增大，而且外資企業(yè)往往因遭遇意想不到的困難而無(wú)所適從。二是機(jī)構(gòu)林立、人浮于事、工作效率低下、管理范圍和權(quán)限混亂，以各種方式損害外資企業(yè)利益以謀取私利的現(xiàn)象十分普遍。三是國(guó)有企業(yè)比重大，其機(jī)制僵化、包袱沉重，難以成為利用外資的主體，不能與跨國(guó)公司開(kāi)展多種形式的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)合作。

(2)政策障礙。綜合而論，西部地區(qū)引進(jìn)跨國(guó)公司投資的政策障礙主要表現(xiàn)在以下方面，在投資領(lǐng)域上，要求跨國(guó)公司的投資只能局限于一個(gè)項(xiàng)目或多個(gè)項(xiàng)目，抑制了跨國(guó)公司系統(tǒng)投資。同時(shí)由于電信、金融、外貿(mào)、交通等服務(wù)業(yè)還沒(méi)有開(kāi)放，為跨國(guó)公司綜合服務(wù)的能力不高，限制了跨國(guó)公司的投資深化；在控股上，某些產(chǎn)業(yè)或者產(chǎn)品規(guī)定中方控股的政策抑制了跨國(guó)公司投資先進(jìn)技術(shù)的積極性和可能性；在產(chǎn)品銷售上，要求跨國(guó)公司將一部分產(chǎn)品銷往國(guó)外的規(guī)定，使跨國(guó)公司必須讓出部分海外市場(chǎng)銷售其產(chǎn)品，擠占了跨國(guó)公司的市場(chǎng)，增加了邊際成本。在外匯上，要求跨國(guó)公司自行平衡外匯，盡管我國(guó)取消了經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯管制，但是資本項(xiàng)目下的外匯管制依然存在。在國(guó)產(chǎn)化上，要求跨國(guó)公司必須實(shí)行一定程度的國(guó)產(chǎn)化率。這些準(zhǔn)入條件在很大程度上限制了跨國(guó)公司的投資，此外，西部地區(qū)對(duì)跨國(guó)公司的政策歧視現(xiàn)象也不同程度存在，實(shí)行以國(guó)民待遇為核心的公平政策，是當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中引進(jìn)外資的通行規(guī)則，但西部地區(qū)這方面同樣存在一定差距，比較多的情況是對(duì)外資企業(yè)先用優(yōu)惠政策引進(jìn)，然后以不同手段進(jìn)行利益擠壓，使之不能在公正和公平的環(huán)境下平等競(jìng)爭(zhēng)。

(3)市場(chǎng)體系的障礙。與東部地區(qū)相比我國(guó)西部地區(qū)市場(chǎng)體系發(fā)育滯后的矛盾相對(duì)更為突出，一方面是產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，功能不全，另一方面是市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制弱化，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，這種狀況往往使對(duì)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)有著很高依存度的跨國(guó)公司處于窘境之中，不論是原材料采購(gòu)還是產(chǎn)品銷售都會(huì)面臨種種難以預(yù)料的困難。更應(yīng)重視的是，西部地區(qū)地方保護(hù)主義和部門保護(hù)主義盛行，許多地方為保護(hù)自身利益而進(jìn)行地區(qū)和部門封鎖，形成市場(chǎng)分割，進(jìn)而對(duì)跨國(guó)公司投資產(chǎn)生限制性的消極影響。

(4)基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)的障礙。由于西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，投資能力有限，加之地形地貌復(fù)雜多樣，致使其交通運(yùn)輸和郵電通訊等基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)長(zhǎng)期落后，構(gòu)成西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“瓶頸”。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)證明，跨國(guó)公司的對(duì)外投資選擇并非十分注重政策的優(yōu)惠程度，而是立足于投資的長(zhǎng)期性和系統(tǒng)性目標(biāo)，對(duì)以基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)為主的投資環(huán)境有著相對(duì)更高的要求。因此，落后的基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)無(wú)疑是西部地區(qū)制約跨國(guó)公司投資進(jìn)入的主要因素之一。

(5)人力資源的制約。盡管西部地區(qū)剩余勞動(dòng)力資源眾多，成本低廉，可以為跨國(guó)公司投資勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)提供充足的生產(chǎn)要素基礎(chǔ)。但同時(shí)必須看到，西部地區(qū)勞動(dòng)力資源普遍素質(zhì)低下，不能滿足跨國(guó)公司對(duì)具有較高技術(shù)素質(zhì)的熟練勞動(dòng)力的需求。不僅如此，西部地區(qū)高級(jí)管理人才更為稀缺，供給與需求錯(cuò)位的矛盾相當(dāng)突出，這也從人力資源方面構(gòu)成了影響跨國(guó)公司投資西部的制約因素。

三、跨國(guó)公司投資西部：政策選擇

綜上所述，中國(guó)西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的全面實(shí)施，為充分發(fā)揮西部地區(qū)吸引外資的潛在優(yōu)勢(shì)提供了新的發(fā)展機(jī)遇，跨國(guó)公司更大規(guī)模投資于西部地區(qū)的外部條件已基本成熟。就現(xiàn)實(shí)而言，首要的任務(wù)是必須對(duì)西部地區(qū)鼓勵(lì)跨國(guó)公司投資的政策措施進(jìn)行必要的調(diào)整和創(chuàng)新，卓有成效地克服經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律等方面的制度缺陷，創(chuàng)造更加有利的投資環(huán)境，促進(jìn)西部地區(qū)引進(jìn)跨國(guó)公司投資取得重大突破，更充分有效地發(fā)揮其對(duì)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶動(dòng)作用。

概括而論，加快西部地區(qū)引進(jìn)跨國(guó)公司投資步伐的政策選擇，應(yīng)包括如下幾個(gè)重要方面：

1.通過(guò)深化體制改革完善投資軟環(huán)境。應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步深化政府管理體制改革，減少環(huán)節(jié)，提高效率，有效改善對(duì)跨國(guó)公司的管理和服務(wù)。要保持相關(guān)政策的公開(kāi)透明，堅(jiān)決杜絕對(duì)外資企業(yè)的亂收費(fèi)、亂檢查和亂攤派現(xiàn)象，切實(shí)保障其合法權(quán)益。對(duì)一些已經(jīng)表現(xiàn)出不適應(yīng)性的調(diào)控措施，如國(guó)內(nèi)融資限制、國(guó)產(chǎn)化要求、出口比例要求、外匯平衡要求、技術(shù)轉(zhuǎn)化要求等，應(yīng)當(dāng)依據(jù)WTO的有關(guān)規(guī)則及時(shí)進(jìn)行修改。此外，還應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范和簡(jiǎn)化對(duì)外商投資的審批程序，對(duì)于國(guó)家鼓勵(lì)的投資項(xiàng)目應(yīng)盡快改審批制為登記制或備案制。

2.積極穩(wěn)妥地?cái)U(kuò)大西部地區(qū)市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放。應(yīng)當(dāng)結(jié)合中國(guó)加入WTO的總體要求和西部地區(qū)的現(xiàn)實(shí)狀況，進(jìn)一步向跨國(guó)公司開(kāi)放投資市場(chǎng)。對(duì)于已經(jīng)試點(diǎn)或具備條件的領(lǐng)域，如商業(yè)、外貿(mào)、民航、電信、旅游資源開(kāi)發(fā)、金融、保險(xiǎn)等對(duì)外開(kāi)放要積極推進(jìn)；對(duì)教育、衛(wèi)生、城建、咨詢服務(wù)、建筑等領(lǐng)域如何引入外資也要認(rèn)真一一進(jìn)行探索。在農(nóng)業(yè)、環(huán)保、電力、石油、天然氣、公路、城市基礎(chǔ)設(shè)施等方面要積極鼓勵(lì)并引導(dǎo)外商投資。

3.制定新的引進(jìn)跨國(guó)公司投資的優(yōu)惠政策。改革開(kāi)放20年來(lái)，中國(guó)沿海地區(qū)之所以能夠吸引大量的外商投資，主要是得益于國(guó)家長(zhǎng)期推行的對(duì)外資企業(yè)的優(yōu)惠政策。目前，應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)家對(duì)西部大開(kāi)發(fā)的政策取向，制定新的優(yōu)惠政策吸引跨國(guó)公司前來(lái)投資。西部地區(qū)自然資源豐富，比較優(yōu)勢(shì)明顯，以資源換資金、換技術(shù)是吸引跨國(guó)公司投資的重要選擇。因此，應(yīng)當(dāng)在土地使用、資源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面為跨國(guó)公司提供更加優(yōu)惠的政策，并且要高度重視保持政策的穩(wěn)定性，以明確的法律規(guī)范形式予以利益保護(hù)。應(yīng)在西部地區(qū)已經(jīng)設(shè)立和升級(jí)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的基礎(chǔ)上，有選擇地設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)，促使其首先發(fā)展起來(lái)，然后以點(diǎn)帶面，輻射周邊地區(qū)，進(jìn)而帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

4.以西部地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)引進(jìn)跨國(guó)公司投資。根據(jù)西部地區(qū)的現(xiàn)實(shí)情況，引進(jìn)和利用跨國(guó)公司投資應(yīng)當(dāng)逐步由過(guò)去的全面吸納轉(zhuǎn)變?yōu)橛羞x擇、有重點(diǎn)的吸收，必須通過(guò)引進(jìn)外資促進(jìn)比較優(yōu)勢(shì)的充分發(fā)揮，推動(dòng)西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步。

——發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，培育特色產(chǎn)業(yè)。西部地區(qū)在吸引跨國(guó)公司投資時(shí)，首先應(yīng)鼓勵(lì)其投資于水能開(kāi)發(fā)、礦藏資源深加工、石油天然氣開(kāi)發(fā)等具有絕對(duì)和相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的自然資源開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，培育有競(jìng)爭(zhēng)力的資源加工體系。同時(shí)，要制定更加優(yōu)惠的政策，鼓勵(lì)投資于農(nóng)業(yè)項(xiàng)目和環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，促進(jìn)西部地區(qū)形成特色農(nóng)業(yè)和強(qiáng)化生態(tài)環(huán)境保護(hù)。此外，西部地區(qū)擁有獨(dú)特的旅游資源，也應(yīng)將其作為鼓勵(lì)外資進(jìn)入的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)之一。

——發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，發(fā)展高科技術(shù)產(chǎn)業(yè)。西部地區(qū)雖然勞動(dòng)力整體素質(zhì)比較低下，但在一些已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)級(jí)的地區(qū)卻擁有數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的科技人才，并且高科技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也已具備一定基礎(chǔ)。因此，應(yīng)當(dāng)充分利用已有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，在引進(jìn)跨國(guó)公司投資中把培育壯大高科技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為重要的戰(zhàn)略目標(biāo)，以其為支柱產(chǎn)業(yè)形成合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)進(jìn)步水平，促進(jìn)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

篇7

1.跨國(guó)公司對(duì)外投資的基本動(dòng)因。在當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，跨國(guó)公司是一支不容忽視的重要經(jīng)濟(jì)力量。有關(guān)資料顯示，目前全球6萬(wàn)多家跨國(guó)公司控制了世界工業(yè)生產(chǎn)總值的40-50%，國(guó)際貿(mào)易的50-60%，對(duì)外直接投資的90%，并且擁有全球90%的技術(shù)轉(zhuǎn)讓份額。跨國(guó)公司對(duì)全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所產(chǎn)生的舉足輕重的影響，主要來(lái)源于其雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、多樣化產(chǎn)品和先進(jìn)技術(shù)、優(yōu)秀的管理人才，良好的商業(yè)信譽(yù)，以及遍布全球的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。正是憑借這些優(yōu)勢(shì)，跨國(guó)公司才得以在激烈的國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，并且始終在國(guó)際投資活動(dòng)中扮演主要角色。值得特別重視的是，在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，以跨國(guó)公司為主體的國(guó)際直接投資迅速發(fā)展，不僅已經(jīng)成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互聯(lián)系的重要機(jī)制，而且對(duì)拉動(dòng)全球區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮著十分積極的作用。

在一般意義上，跨國(guó)公司對(duì)外投資的最基本動(dòng)因是追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整之后的利益最大化。進(jìn)一步分析，則有四個(gè)方面的微觀動(dòng)機(jī)：第一，生產(chǎn)要素導(dǎo)向。即以相對(duì)較低的經(jīng)濟(jì)代價(jià)獲取自然資源、勞動(dòng)力和技術(shù)等生產(chǎn)要素。第二，市場(chǎng)導(dǎo)向。即突破國(guó)界對(duì)市場(chǎng)交易范圍的限制，在國(guó)外拓展更大的市場(chǎng)空間。第三，效益導(dǎo)向。即通過(guò)公司內(nèi)部垂直一體化或水平一體化的組織體系，促進(jìn)合理化經(jīng)營(yíng)，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。第四，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。即將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)安排在不同國(guó)家，分散或規(guī)避可能發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)，獲取穩(wěn)定收益。

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧以為，盡管收益最大化是跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的原始動(dòng)力，但決定其具體投資行為的則是所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是指別國(guó)企業(yè)難以獲得的資產(chǎn)及其所有權(quán)，既包括對(duì)有形的原材料產(chǎn)地或生產(chǎn)技術(shù)的壟斷，也包括跨國(guó)公司自身有效率的組織系統(tǒng)，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)賦予跨國(guó)公司有益的交易成本或成本優(yōu)勢(shì)，以此抵消其在海外經(jīng)營(yíng)的不利因素。內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指跨國(guó)公司將其擁有的資產(chǎn)或技術(shù)加以內(nèi)部使用而帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)，即跨國(guó)公司將擁有的資產(chǎn)或技術(shù)通過(guò)市場(chǎng)內(nèi)部化轉(zhuǎn)移給國(guó)外子公司，可以比通過(guò)外部市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)移獲得更多的利益。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是指跨國(guó)公司選擇國(guó)外安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其所獲利潤(rùn)必須高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)再出口到國(guó)外市場(chǎng)所賺取的利潤(rùn)。區(qū)位優(yōu)勢(shì)不僅包括生產(chǎn)原料和生產(chǎn)要素價(jià)格、基礎(chǔ)設(shè)施狀況，而且包括市場(chǎng)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，以及文化、法律、政治等制度環(huán)境。

上述分析表明，跨國(guó)公司投資過(guò)程中的利益實(shí)現(xiàn)是其實(shí)施對(duì)外投資戰(zhàn)略的決定性因素，而東道國(guó)的投資環(huán)境則對(duì)跨國(guó)公司的投資流向和規(guī)模產(chǎn)生著極為重要的影響。

2.跨國(guó)公司對(duì)外投資的戰(zhàn)略調(diào)整。進(jìn)入90年代之后，由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，跨國(guó)公司對(duì)外投資戰(zhàn)略發(fā)生了一系列引人注目的重大變化，表現(xiàn)在：

第一，投資目標(biāo)的調(diào)整?？鐕?guó)公司逐漸改變了以前單純利用國(guó)外廉價(jià)資源，搶占國(guó)際市場(chǎng)，轉(zhuǎn)移落后或污染型生產(chǎn)能力的投資方式，轉(zhuǎn)為以提高跨國(guó)公司國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力為核心，更加重視對(duì)外投資的全球市場(chǎng)整體性和系統(tǒng)性。

第二，投資方式的調(diào)整。跨國(guó)公司的投資方式正由原來(lái)單一的股權(quán)安排方式逐步向投資方式多樣化轉(zhuǎn)變，目前跨國(guó)公司的主要投資方式包括股權(quán)式合資、非股權(quán)式合作、獨(dú)資、跨國(guó)收購(gòu)與兼并以及國(guó)際戰(zhàn)略聯(lián)盟等，股權(quán)式合資長(zhǎng)期以來(lái)是跨國(guó)公司對(duì)外投資的主要方式，其優(yōu)點(diǎn)是能減緩制度和政策障礙，有利于進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)。但其前削弱母公司控制權(quán)的弊端十分明顯，因而投資成本和風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。目前，跨國(guó)公司在發(fā)達(dá)國(guó)家的成熟市場(chǎng)更多地是收購(gòu)兼并的方式進(jìn)行投資。而對(duì)發(fā)展中國(guó)家，跨國(guó)公司更趨向于以技術(shù)授權(quán)、生產(chǎn)合同、設(shè)備租賃、合作銷售等非股權(quán)安排方式進(jìn)行投資。

第三，投資來(lái)源的調(diào)整。隨著跨國(guó)公司投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，其原有的內(nèi)部融資已不能滿足此要，在需基礎(chǔ)上產(chǎn)生了跨國(guó)公司對(duì)外投資的外部融資，即從母公司和子公司所在國(guó)的金融市場(chǎng)以及國(guó)際資本市場(chǎng)獲取投資資金。外資融資的優(yōu)點(diǎn)在于可以使跨國(guó)公司充分利用國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)擴(kuò)大融資規(guī)模，分散融資渠道，降低籌資成本和減少風(fēng)險(xiǎn)。

第四，投資產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。從70年代起，第三產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)就在跨國(guó)公司對(duì)外投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中呈上升趨勢(shì)。進(jìn)入90年代之后，跨國(guó)公司對(duì)外投資的產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)已從傳統(tǒng)的資源開(kāi)發(fā)業(yè)、初級(jí)產(chǎn)品加工業(yè)，向新興的高附加值產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施投資轉(zhuǎn)移，高科技產(chǎn)業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施投資正在成為跨國(guó)公司新的投資熱點(diǎn)，導(dǎo)致這一產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移的原因主要有以下幾個(gè)方面：首先，在新技術(shù)革命不斷深入的背景下，高新技術(shù)領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，跨國(guó)公司只有加大這一領(lǐng)域的投資，才能搶占“制高點(diǎn)”，在未來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。其次，金融、保險(xiǎn)、商業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍廣、投資回收期短，跨國(guó)公司擁有比較優(yōu)勢(shì)，有利于其獲得更高的投資回報(bào)。再次，基礎(chǔ)設(shè)施不是對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的制約作用，日益受到各國(guó)政府的高度重視，并且以大幅度放松國(guó)家控制的方式吸引外資進(jìn)行建設(shè)和改造，從而使之成為具有穩(wěn)定的潛在投資盈利機(jī)會(huì)的產(chǎn)業(yè)。正因如此，跨國(guó)公司對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投資表現(xiàn)為迅速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

總之，在新的歷史條件下，跨國(guó)公司對(duì)外投資戰(zhàn)略已經(jīng)發(fā)生一系列重大變化，我們必須以此為基礎(chǔ)制定和調(diào)整相應(yīng)的政策，以期在吸引跨國(guó)公司投資方面取得更大的進(jìn)展。

二、跨國(guó)公司投資西部：現(xiàn)狀與障礙

1.跨國(guó)公司投資西部的現(xiàn)狀和特征?？鐕?guó)公司對(duì)中國(guó)大規(guī)模的進(jìn)入和投資，不僅直接緩解了我國(guó)建設(shè)資金嚴(yán)重不足的現(xiàn)實(shí)矛盾，而且?guī)?lái)了國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，促進(jìn)了我國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展，以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)的振興及繁榮。在一定意義上，跨國(guó)公司的對(duì)外投資已成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)富有生氣的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。盡管我國(guó)引進(jìn)跨國(guó)公司投資的步伐逐漸加快，已經(jīng)成為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的一個(gè)重要因素。然而，從總體上看，跨國(guó)公司主要投資于沿海地區(qū)的趨勢(shì)仍未從根本上改變，直至目前，西部地區(qū)利用外資尤其是大型跨國(guó)公司投資的比重仍然較小，跨國(guó)公司直接投資對(duì)拉動(dòng)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用還十分有限。

1999年，我國(guó)西部地區(qū)引起外資項(xiàng)目累計(jì)1.7萬(wàn)個(gè)，占全國(guó)總數(shù)的5.01%，合同外資金額255.9億美元所占比重為3.87%，實(shí)際使用外資99.1億美元，所占比重是3.22%。

除此之外，西都地區(qū)引進(jìn)外資特別是跨國(guó)公司投資還表現(xiàn)出如下需要引起高度重視的特征：

(1)投資規(guī)模較小。由于受投資環(huán)境制約，跨國(guó)公司雖然進(jìn)入西部的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域包括從勞動(dòng)密集型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)到資金，技術(shù)密集型的高科技產(chǎn)業(yè)的各個(gè)方面，但平均投資規(guī)模普遍較小，產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力比較有限。1999年西部地區(qū)單位利用外資項(xiàng)目的投資規(guī)模為139萬(wàn)美元，比全國(guó)平均180萬(wàn)美元低22.8個(gè)百分點(diǎn)。

表11999年我國(guó)西部利用外資情況（單位：億美元）(2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同?，F(xiàn)實(shí)表明，跨國(guó)公司在西部地區(qū)的投資主要集中于食品、飲料和商業(yè)零售業(yè)，即便對(duì)西部地區(qū)而言，這些產(chǎn)業(yè)本身業(yè)已處于相對(duì)飽和狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。實(shí)力雄厚的跨國(guó)公司的大規(guī)模進(jìn)入，將因投資結(jié)構(gòu)趨同而對(duì)西部地區(qū)已有的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力和市場(chǎng)沖擊；另一方面，跨國(guó)公司對(duì)西部地區(qū)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的投資數(shù)量還十分有限。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，跨國(guó)公司在西部地區(qū)投資結(jié)構(gòu)的失衡必然導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，從而給西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展埋下隱患。

(3)技術(shù)梯度較低。跨國(guó)公司在西部地區(qū)的大多數(shù)投資項(xiàng)目均為勞動(dòng)密集型企業(yè)，缺乏先進(jìn)技術(shù)作為支撐。即使是這些較低層次的加工組裝企業(yè)，關(guān)鍵技術(shù)和關(guān)鍵零部件也大都留在投資者國(guó)內(nèi)，中方企業(yè)很難形成完整的產(chǎn)業(yè)體系，更不能掌握先進(jìn)的工藝技術(shù)。因此，跨國(guó)公司對(duì)西部地區(qū)的投資項(xiàng)目普遍技術(shù)梯度較低，由此導(dǎo)致利用外資與引進(jìn)技術(shù)脫節(jié)成為帶普遍性的矛盾。

(4)區(qū)域內(nèi)部分布不均。從外資在西部地區(qū)的總體分布及結(jié)構(gòu)看，區(qū)域內(nèi)非均衡分布的矛盾同樣突出。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較高的四川、重慶、云南、陜西4個(gè)省市，1999年實(shí)際使用外資金額為83.4億美元，占西部地區(qū)99.1億美元的84.2%。而、青海、寧夏三省區(qū)當(dāng)年實(shí)際使用外資金額僅為1.3億美元，所占比重為1.31%。

2.跨國(guó)公司投資西部的主要制約因素。西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)從區(qū)域梯度發(fā)展戰(zhàn)略向區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的重大轉(zhuǎn)變，中央政府對(duì)西部地區(qū)投資力度的有效增大，各種優(yōu)惠政策的顯著傾斜，將給廣大經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩的西部地區(qū)帶來(lái)巨大的歷史機(jī)遇，同時(shí)也將對(duì)推進(jìn)跨國(guó)公司更大規(guī)模地投資西部產(chǎn)生十分重要的積極影響。

應(yīng)當(dāng)看到，我國(guó)西部地區(qū)自然資源富集，比較優(yōu)勢(shì)突出，具有良好的開(kāi)發(fā)前景。并且擁有龐大的廉價(jià)勞動(dòng)力資源和高質(zhì)量的科技隊(duì)伍，生產(chǎn)要素成本相對(duì)較低。此外，西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，消費(fèi)構(gòu)成偏低，可開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)潛力極為可觀。因此，西部地區(qū)客觀上存在引進(jìn)跨國(guó)公司投資的一系列有利條件。但對(duì)吸引跨國(guó)公司投資而言，潛在的有利因素如果不能得到包括社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、法律等方面內(nèi)容在內(nèi)的良好的投資環(huán)境配合，其吸引效應(yīng)不可避免地會(huì)被削弱乃至抵消。從西部地區(qū)的現(xiàn)實(shí)考察，跨國(guó)公司的進(jìn)入和投資主要面臨如下障礙因素：

(1)體制障礙。從總體上看，中國(guó)正處于從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，尚未建立起健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和法律規(guī)范，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中還存在大量的非市場(chǎng)行為。比較而言，西部地區(qū)的體制表現(xiàn)得更為突出：一是政府行政干預(yù)大量存在，項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)繁瑣，不僅使成本增大，而且外資企業(yè)往往因遭遇意想不到的困難而無(wú)所適從。二是機(jī)構(gòu)林立、人浮于事、工作效率低下、管理范圍和權(quán)限混亂，以各種方式損害外資企業(yè)利益以謀取私利的現(xiàn)象十分普遍。三是國(guó)有企業(yè)比重大，其機(jī)制僵化、包袱沉重，難以成為利用外資的主體，不能與跨國(guó)公司開(kāi)展多種形式的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)合作。

(2)政策障礙。綜合而論，西部地區(qū)引進(jìn)跨國(guó)公司投資的政策障礙主要表現(xiàn)在以下方面，在投資領(lǐng)域上，要求跨國(guó)公司的投資只能局限于一個(gè)項(xiàng)目或多個(gè)項(xiàng)目，抑制了跨國(guó)公司系統(tǒng)投資。同時(shí)由于電信、金融、外貿(mào)、交通等服務(wù)業(yè)還沒(méi)有開(kāi)放，為跨國(guó)公司綜合服務(wù)的能力不高，限制了跨國(guó)公司的投資深化；在控股上，某些產(chǎn)業(yè)或者產(chǎn)品規(guī)定中方控股的政策抑制了跨國(guó)公司投資先進(jìn)技術(shù)的積極性和可能性；在產(chǎn)品銷售上，要求跨國(guó)公司將一部分產(chǎn)品銷往國(guó)外的規(guī)定，使跨國(guó)公司必須讓出部分海外市場(chǎng)銷售其產(chǎn)品，擠占了跨國(guó)公司的市場(chǎng)，增加了邊際成本。在外匯上，要求跨國(guó)公司自行平衡外匯，盡管我國(guó)取消了經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯管制，但是資本項(xiàng)目下的外匯管制依然存在。在國(guó)產(chǎn)化上，要求跨國(guó)公司必須實(shí)行一定程度的國(guó)產(chǎn)化率。這些準(zhǔn)入條件在很大程度上限制了跨國(guó)公司的投資，此外，西部地區(qū)對(duì)跨國(guó)公司的政策歧視現(xiàn)象也不同程度存在，實(shí)行以國(guó)民待遇為核心的公平政策，是當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中引進(jìn)外資的通行規(guī)則，但西部地區(qū)這方面同樣存在一定差距，比較多的情況是對(duì)外資企業(yè)先用優(yōu)惠政策引進(jìn)，然后以不同手段進(jìn)行利益擠壓，使之不能在公正和公平的環(huán)境下平等競(jìng)爭(zhēng)。

(3)市場(chǎng)體系的障礙。與東部地區(qū)相比我國(guó)西部地區(qū)市場(chǎng)體系發(fā)育滯后的矛盾相對(duì)更為突出，一方面是產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，功能不全，另一方面是市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制弱化，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，這種狀況往往使對(duì)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)有著很高依存度的跨國(guó)公司處于窘境之中，不論是原材料采購(gòu)還是產(chǎn)品銷售都會(huì)面臨種種難以預(yù)料的困難。更應(yīng)重視的是，西部地區(qū)地方保護(hù)主義和部門保護(hù)主義盛行，許多地方為保護(hù)自身利益而進(jìn)行地區(qū)和部門封鎖，形成市場(chǎng)分割，進(jìn)而對(duì)跨國(guó)公司投資產(chǎn)生限制性的消極影響。

(4)基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)的障礙。由于西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，投資能力有限，加之地形地貌復(fù)雜多樣，致使其交通運(yùn)輸和郵電通訊等基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)長(zhǎng)期落后，構(gòu)成西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“瓶頸”。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)證明，跨國(guó)公司的對(duì)外投資選擇并非十分注重政策的優(yōu)惠程度，而是立足于投資的長(zhǎng)期性和系統(tǒng)性目標(biāo)，對(duì)以基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)為主的投資環(huán)境有著相對(duì)更高的要求。因此，落后的基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)無(wú)疑是西部地區(qū)制約跨國(guó)公司投資進(jìn)入的主要因素之一。

(5)人力資源的制約。盡管西部地區(qū)剩余勞動(dòng)力資源眾多，成本低廉，可以為跨國(guó)公司投資勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)提供充足的生產(chǎn)要素基礎(chǔ)。但同時(shí)必須看到，西部地區(qū)勞動(dòng)力資源普遍素質(zhì)低下，不能滿足跨國(guó)公司對(duì)具有較高技術(shù)素質(zhì)的熟練勞動(dòng)力的需求。不僅如此，西部地區(qū)高級(jí)管理人才更為稀缺，供給與需求錯(cuò)位的矛盾相當(dāng)突出，這也從人力資源方面構(gòu)成了影響跨國(guó)公司投資西部的制約因素。

三、跨國(guó)公司投資西部：政策選擇

綜上所述，中國(guó)西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的全面實(shí)施，為充分發(fā)揮西部地區(qū)吸引外資的潛在優(yōu)勢(shì)提供了新的發(fā)展機(jī)遇，跨國(guó)公司更大規(guī)模投資于西部地區(qū)的外部條件已基本成熟。就現(xiàn)實(shí)而言，首要的任務(wù)是必須對(duì)西部地區(qū)鼓勵(lì)跨國(guó)公司投資的政策措施進(jìn)行必要的調(diào)整和創(chuàng)新，卓有成效地克服經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律等方面的制度缺陷，創(chuàng)造更加有利的投資環(huán)境，促進(jìn)西部地區(qū)引進(jìn)跨國(guó)公司投資取得重大突破，更充分有效地發(fā)揮其對(duì)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶動(dòng)作用。

概括而論，加快西部地區(qū)引進(jìn)跨國(guó)公司投資步伐的政策選擇，應(yīng)包括如下幾個(gè)重要方面：

1.通過(guò)深化體制改革完善投資軟環(huán)境。應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步深化政府管理體制改革，減少環(huán)節(jié)，提高效率，有效改善對(duì)跨國(guó)公司的管理和服務(wù)。要保持相關(guān)政策的公開(kāi)透明，堅(jiān)決杜絕對(duì)外資企業(yè)的亂收費(fèi)、亂檢查和亂攤派現(xiàn)象，切實(shí)保障其合法權(quán)益。對(duì)一些已經(jīng)表現(xiàn)出不適應(yīng)性的調(diào)控措施，如國(guó)內(nèi)融資限制、國(guó)產(chǎn)化要求、出口比例要求、外匯平衡要求、技術(shù)轉(zhuǎn)化要求等，應(yīng)當(dāng)依據(jù)WTO的有關(guān)規(guī)則及時(shí)進(jìn)行修改。此外，還應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范和簡(jiǎn)化對(duì)外商投資的審批程序，對(duì)于國(guó)家鼓勵(lì)的投資項(xiàng)目應(yīng)盡快改審批制為登記制或備案制。

2.積極穩(wěn)妥地?cái)U(kuò)大西部地區(qū)市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放。應(yīng)當(dāng)結(jié)合中國(guó)加入WTO的總體要求和西部地區(qū)的現(xiàn)實(shí)狀況，進(jìn)一步向跨國(guó)公司開(kāi)放投資市場(chǎng)。對(duì)于已經(jīng)試點(diǎn)或具備條件的領(lǐng)域，如商業(yè)、外貿(mào)、民航、電信、旅游資源開(kāi)發(fā)、金融、保險(xiǎn)等對(duì)外開(kāi)放要積極推進(jìn)；對(duì)教育、衛(wèi)生、城建、咨詢服務(wù)、建筑等領(lǐng)域如何引入外資也要認(rèn)真一一進(jìn)行探索。在農(nóng)業(yè)、環(huán)保、電力、石油、天然氣、公路、城市基礎(chǔ)設(shè)施等方面要積極鼓勵(lì)并引導(dǎo)外商投資。

3.制定新的引進(jìn)跨國(guó)公司投資的優(yōu)惠政策。改革開(kāi)放20年來(lái)，中國(guó)沿海地區(qū)之所以能夠吸引大量的外商投資，主要是得益于國(guó)家長(zhǎng)期推行的對(duì)外資企業(yè)的優(yōu)惠政策。目前，應(yīng)當(dāng)結(jié)合國(guó)家對(duì)西部大開(kāi)發(fā)的政策取向，制定新的優(yōu)惠政策吸引跨國(guó)公司前來(lái)投資。西部地區(qū)自然資源豐富，比較優(yōu)勢(shì)明顯，以資源換資金、換技術(shù)是吸引跨國(guó)公司投資的重要選擇。因此，應(yīng)當(dāng)在土地使用、資源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面為跨國(guó)公司提供更加優(yōu)惠的政策，并且要高度重視保持政策的穩(wěn)定性，以明確的法律規(guī)范形式予以利益保護(hù)。應(yīng)在西部地區(qū)已經(jīng)設(shè)立和升級(jí)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)的基礎(chǔ)上，有選擇地設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)，促使其首先發(fā)展起來(lái)，然后以點(diǎn)帶面，輻射周邊地區(qū)，進(jìn)而帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

4.以西部地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)引進(jìn)跨國(guó)公司投資。根據(jù)西部地區(qū)的現(xiàn)實(shí)情況，引進(jìn)和利用跨國(guó)公司投資應(yīng)當(dāng)逐步由過(guò)去的全面吸納轉(zhuǎn)變?yōu)橛羞x擇、有重點(diǎn)的吸收，必須通過(guò)引進(jìn)外資促進(jìn)比較優(yōu)勢(shì)的充分發(fā)揮，推動(dòng)西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步。

——發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，培育特色產(chǎn)業(yè)。西部地區(qū)在吸引跨國(guó)公司投資時(shí)，首先應(yīng)鼓勵(lì)其投資于水能開(kāi)發(fā)、礦藏資源深加工、石油天然氣開(kāi)發(fā)等具有絕對(duì)和相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)的自然資源開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，培育有競(jìng)爭(zhēng)力的資源加工體系。同時(shí)，要制定更加優(yōu)惠的政策，鼓勵(lì)投資于農(nóng)業(yè)項(xiàng)目和環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，促進(jìn)西部地區(qū)形成特色農(nóng)業(yè)和強(qiáng)化生態(tài)環(huán)境保護(hù)。此外，西部地區(qū)擁有獨(dú)特的旅游資源，也應(yīng)將其作為鼓勵(lì)外資進(jìn)入的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)之一。

——發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，發(fā)展高科技術(shù)產(chǎn)業(yè)。西部地區(qū)雖然勞動(dòng)力整體素質(zhì)比較低下，但在一些已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)級(jí)的地區(qū)卻擁有數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的科技人才，并且高科技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也已具備一定基礎(chǔ)。因此，應(yīng)當(dāng)充分利用已有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，發(fā)揮人才優(yōu)勢(shì)，在引進(jìn)跨國(guó)公司投資中把培育壯大高科技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為重要的戰(zhàn)略目標(biāo)，以其為支柱產(chǎn)業(yè)形成合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升技術(shù)進(jìn)步水平，促進(jìn)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

篇8

關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司、環(huán)境污染

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加強(qiáng)，國(guó)際直接投資日益活躍，作為國(guó)際直接投資的主要載體——跨國(guó)公司在世界經(jīng)濟(jì)中的作用越來(lái)越重要，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響也愈益深廣?？鐕?guó)公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、管理體制改革以及就業(yè)方面起到積極作用的同時(shí)，對(duì)我國(guó)的環(huán)境也產(chǎn)生了很大的影響。

一、跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家環(huán)境的影響

由于跨國(guó)公司在母國(guó)的生產(chǎn)受到政府和環(huán)保主義者的限制，環(huán)境成本正在朝著內(nèi)在化方向發(fā)展。所謂環(huán)境成本內(nèi)在化，是指將環(huán)境成本納入到生產(chǎn)成本之中，體現(xiàn)資源的稀缺性及污染付費(fèi)原則。環(huán)境成本內(nèi)在化在各國(guó)有權(quán)制定本國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的情況下，使各國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)存在差異、環(huán)境成本內(nèi)在化程度存在差異，企業(yè)在不同國(guó)度和地區(qū)生產(chǎn)同樣產(chǎn)品，所承擔(dān)的環(huán)境成本不同。也就是說(shuō)，發(fā)達(dá)國(guó)家及新興工業(yè)國(guó)家和地區(qū)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)成本要高，由此必然引發(fā)直接投資主體——跨國(guó)公司在全球范圍內(nèi)的“尋租”活動(dòng)。即將資本從環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)高、環(huán)境成本內(nèi)在化程度高的國(guó)家和地區(qū)撤出，投向環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)低、環(huán)境成本內(nèi)在化程度低(實(shí)際上是一部分環(huán)境成本外部化)的國(guó)家和地區(qū)，以獲取源于環(huán)境成本差異的“租金”(超額利潤(rùn))。因此，在東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的背后，是環(huán)境惡化的代價(jià)?？鐕?guó)公司大量開(kāi)采能源，把發(fā)展中國(guó)家作為“污染避風(fēng)港”，將污染嚴(yán)重、耗費(fèi)量大的生產(chǎn)制造部門轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家。

還有一種觀點(diǎn)是“污染光環(huán)”論。持這種論點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，受國(guó)內(nèi)較嚴(yán)規(guī)則管制的外國(guó)企業(yè)所使用的新的清潔技術(shù)以及環(huán)境管理體系向東道國(guó)擴(kuò)散。由于跨國(guó)公司在母國(guó)內(nèi)要面臨更嚴(yán)格的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)以及政府、社會(huì)、消費(fèi)者的環(huán)境要求，跨國(guó)公司相應(yīng)的具備更先進(jìn)的環(huán)?；蛭厶幚砑夹g(shù)?？鐕?guó)公司在向東道國(guó)投資的同時(shí)，不僅能改善資源的使用效率，還可以通過(guò)技術(shù)外溢、知識(shí)擴(kuò)散，來(lái)解決東道國(guó)本土企業(yè)的污染問(wèn)題。從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度考慮，跨國(guó)公司這種“污染光環(huán)”的做法，正是達(dá)到帕累托最優(yōu)?？鐕?guó)公司的投資活動(dòng)給東道國(guó)帶來(lái)的正面影響，在于它促進(jìn)了東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步，國(guó)民對(duì)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求提高?？鐕?guó)公司在投資過(guò)程中，通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、資金投入促進(jìn)了東道國(guó)環(huán)保工業(yè)和技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)了國(guó)家之間深層次、廣泛的環(huán)保合作，這對(duì)實(shí)現(xiàn)東道國(guó)的可持續(xù)發(fā)展是必不可少的。

二、跨國(guó)公司影響環(huán)境的效應(yīng)

GrossmanandKrueger提出了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)通過(guò)三種效應(yīng)影響環(huán)境：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。類似的，跨國(guó)公司對(duì)環(huán)境污染的效應(yīng)也分為三種：規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)以及技術(shù)效應(yīng)。一方面，生產(chǎn)和消費(fèi)的增長(zhǎng)(規(guī)模效應(yīng))會(huì)導(dǎo)致更多的環(huán)境壓力，例如自然資源的使用和污染物向環(huán)境(空氣、水和土壤)的排放；另一方面，結(jié)構(gòu)變化和技術(shù)效應(yīng)提供了增加材料和能源生產(chǎn)的新的可能性。全球化對(duì)環(huán)境的結(jié)果依賴于這三類效應(yīng)的綜合變化。

(一)規(guī)模效應(yīng)

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的影響就是“規(guī)模效應(yīng)”。隨著跨國(guó)公司在東道國(guó)投資的增加，對(duì)自然資源的需求也隨之增加。在污染系數(shù)和生產(chǎn)結(jié)構(gòu)一定的情況下，由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大使用大量資源，并帶來(lái)大量的廢棄物，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)環(huán)境的規(guī)模效應(yīng)應(yīng)當(dāng)是負(fù)的。但是規(guī)模效應(yīng)究竟有多大，要取決于研究定的環(huán)境要素。

事實(shí)上，一些實(shí)證研究表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的早期階段，環(huán)境污染是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而增加的。也就是說(shuō)，外國(guó)直接投資的增加回加重環(huán)境污染。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到某一程度的時(shí)候，環(huán)境污染將會(huì)逐漸減少，這就是著名的環(huán)境庫(kù)茲涅茲曲線，它說(shuō)明了經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境污染之間存在一種“倒U型”的曲線關(guān)系。規(guī)模效應(yīng)究竟對(duì)環(huán)境產(chǎn)生正面還是負(fù)面的效應(yīng)，在很大程度上依賴于跨國(guó)公司在東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略及其所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)格局。由于缺乏足夠的數(shù)據(jù)和有效的分析工具，很難對(duì)跨國(guó)公司的環(huán)境規(guī)模效應(yīng)得出定論。

(二)技術(shù)效應(yīng)

跨國(guó)公司的直接投資直接或間接地給東道國(guó)帶來(lái)了先進(jìn)技術(shù)。先進(jìn)的技術(shù)使得生產(chǎn)效率提高，同樣的產(chǎn)出使用更少的投入并排放更少的污染，對(duì)環(huán)境的危害更小。除技術(shù)轉(zhuǎn)移外，外國(guó)投資者還會(huì)給東道國(guó)帶來(lái)積極的技術(shù)外溢，仿效跨國(guó)公司的技術(shù)、雇傭跨國(guó)公司的技術(shù)職員，以及提出一些必要的條件(比如更高的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn))等。而東道國(guó)廠商能否效仿跨國(guó)公司的技術(shù)通常取決于東道國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度的嚴(yán)格程度。

(三)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

結(jié)構(gòu)效應(yīng)指跨國(guó)公司通過(guò)投資影響東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而對(duì)東道國(guó)的環(huán)境產(chǎn)生影響。結(jié)構(gòu)效應(yīng)與由于資源使用方式改變而帶來(lái)的各種經(jīng)濟(jì)利益之間或者各經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部的調(diào)整有著密切的聯(lián)系。在一定程度上，跨國(guó)公司投資加速東道國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，進(jìn)而對(duì)東道國(guó)環(huán)境所產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)效應(yīng)被認(rèn)為是積極的?？鐕?guó)公司的投資加快了東道國(guó)專業(yè)化分工，東道國(guó)更依賴于自己的稟賦優(yōu)勢(shì)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，從而推動(dòng)?xùn)|道國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變使東道國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由污染嚴(yán)重的第一、二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)向污染較輕的第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。正如在許多發(fā)展中國(guó)家發(fā)生的狀況一樣，跨國(guó)公司的投資為東道國(guó)的環(huán)境帶來(lái)巨大的改善。從環(huán)境的角度看，跨國(guó)公司在東道國(guó)服務(wù)業(yè)的投資，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化是積極的，對(duì)東道國(guó)環(huán)境的影響是正面的。有研究表明，新興工業(yè)化國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從第一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向資源處理，向輕工業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)變，帶動(dòng)了環(huán)境質(zhì)量的提高，而服務(wù)業(yè)也將從環(huán)境的改善中獲益。但是由于每一種服務(wù)業(yè)對(duì)環(huán)境影響各不相同(例如，金融業(yè)和航空運(yùn)輸業(yè))，所以必須要做更多的量化研究，才能更好地理解經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)環(huán)境的作用。

三、跨國(guó)公司在環(huán)境保護(hù)方面的努力

一般來(lái)說(shuō)，美國(guó)或歐洲的跨國(guó)企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求普遍高于發(fā)展中國(guó)家廠商的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在2000年6月修改了跨國(guó)公司的指導(dǎo)方針，明確指出跨國(guó)公司必須遵循高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)保規(guī)則。由于跨國(guó)公司的母公司可以經(jīng)由國(guó)外直接投資的途徑直接監(jiān)督投資于東道國(guó)的分公司，所以跨國(guó)公司的海外分公司及其相關(guān)企業(yè)會(huì)因所在國(guó)不同而面臨不同的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)。一旦跨國(guó)公司的某一海外分公司發(fā)生環(huán)境爭(zhēng)端，就會(huì)影響到整個(gè)跨國(guó)公司的商譽(yù)。所以跨國(guó)公司已經(jīng)無(wú)法規(guī)避環(huán)境保護(hù)的社會(huì)責(zé)任。

目前，國(guó)際上大多數(shù)的跨國(guó)公司都在公司內(nèi)部制訂了保護(hù)環(huán)境的原則和方針，對(duì)東道國(guó)也作出了相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)和治理

污染的承諾，并且不少跨國(guó)公司已經(jīng)付諸實(shí)踐，比如美國(guó)的道化學(xué)公司、日本的NEC公司等國(guó)際知名的跨國(guó)公司已經(jīng)明確提出在東道國(guó)要普遍采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。歐盟國(guó)家也開(kāi)始要求所屬跨國(guó)公司不僅要在歐盟內(nèi)部，而且在海外投資時(shí)都要采取母公司的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。此外，在我國(guó)投資的其他跨國(guó)公司雖然沒(méi)有采取母國(guó)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，但其環(huán)境保護(hù)意識(shí)較高。這些跨國(guó)公司把先進(jìn)的污染防治技術(shù)、環(huán)境管理的思想和方法帶到我國(guó)，

在我國(guó)的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域起到了示范帶頭作用，并通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)外溢的手段更新了我國(guó)本土企業(yè)的環(huán)境技術(shù)，提高了他們的環(huán)保意識(shí)。

技術(shù)的創(chuàng)新和擴(kuò)散，以及快速的技術(shù)改進(jìn)，有力地促進(jìn)了節(jié)能環(huán)保事業(yè)。高效的使用自然資源，能夠不斷降低能耗和污染強(qiáng)度。清潔技術(shù)越來(lái)越有效地解決各種環(huán)境問(wèn)題；市場(chǎng)的力量能夠矯正計(jì)劃體制下形成的嚴(yán)重的價(jià)格扭曲，有效防止資源過(guò)度利用，大大降低資源退化的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和環(huán)境收益。全球化的趨勢(shì)下，跨國(guó)公司向發(fā)展中國(guó)家投資，大大強(qiáng)化了技術(shù)和市場(chǎng)的力量，這是一種更為革命性的力量。它使一國(guó)在開(kāi)放的條件下更有效地利用全球的技術(shù)、資源、資金和管理，加速經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而有助于形成一種能源高效利用、低環(huán)境損害的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。其機(jī)理在于：由以原料為基礎(chǔ)的高污染的傳統(tǒng)制造業(yè)向以知識(shí)為基礎(chǔ)的無(wú)污染或低污染的服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；促進(jìn)清潔技術(shù)的廣泛傳播和使用；減少貧困和與貧困有關(guān)的環(huán)境負(fù)效應(yīng)；為支持環(huán)境投資創(chuàng)造外部資源。通過(guò)這些方式，跨國(guó)公司的對(duì)外投資使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同產(chǎn)生污染及消耗資源分離開(kāi)來(lái)，進(jìn)而促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。

通過(guò)刺激跨國(guó)公司在發(fā)展中國(guó)家的FDI，可以轉(zhuǎn)移環(huán)境敏感技術(shù)，作為可持續(xù)發(fā)展的工具。除了鼓勵(lì)發(fā)展中國(guó)家中更多的FDI，跨國(guó)公司集團(tuán)還希望聯(lián)合國(guó)制定高標(biāo)準(zhǔn)的全球環(huán)境規(guī)則。很明顯，這對(duì)于環(huán)境是有利的，但是也可以認(rèn)為這僅僅是為了提高跨國(guó)公司的全球?qū)嵙?。它?huì)淘汰當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)和較弱的跨國(guó)公司，因?yàn)橹挥袚碛写罅控?cái)富的跨國(guó)公司才有達(dá)到環(huán)境法規(guī)要求的資本資源。有時(shí)跨國(guó)公司的環(huán)境保護(hù)行為卻是被動(dòng)的。當(dāng)跨國(guó)公司認(rèn)為自身的生產(chǎn)和投資對(duì)實(shí)現(xiàn)公司的利潤(rùn)最大化目標(biāo)很重要時(shí)，它們就會(huì)在環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)得積極。這些跨國(guó)公司也許有關(guān)于環(huán)境、健康、安全的部門，但是這些部門可能僅僅是提出了“良好的實(shí)踐的聲明”，而不是達(dá)到實(shí)踐的具體目標(biāo)和行動(dòng)。在這樣的跨國(guó)公司內(nèi)部，環(huán)境保護(hù)的管理戰(zhàn)略仍然處于雛形。

四、小結(jié)