時間：2023-03-13 11:06:57
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇房貸申報材料，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
銀監(jiān)會：
商行禁無條件承諾理財產品高收益
銀監(jiān)會10月9日公告稱，已正式印發(fā)《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法》，自2012年1月1日起施行。辦法明確規(guī)定，商行不得無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率。商行應按規(guī)定對理財產品進行風險評級，對客戶進行風險承受能力評估，商行應按照風險匹配原則審慎盡責開展理財產品銷售。
此外，商行不得將存款單獨作為理財產品銷售，不得將理財產品與存款進行強制性搭配銷售。商行不得將理財產品作為存款進行宣傳銷售，不得變相高息攬儲。
銀監(jiān)會：銀行可承受房價下跌四成
10月19日，銀監(jiān)會在北京召開的CEO組織峰會稱：截至目前銀行業(yè)金融機構房地產貸款不良率仍低于2%，不少地區(qū)繼續(xù)呈下降趨勢。開發(fā)貸款的平均押品比例也達到189%，即使房地產抵押品重度壓力測試下跌40%，覆蓋率仍高于國際通行的110%標準。
銀監(jiān)會主席劉明康說，近年來，銀監(jiān)會努力控制房價過快上漲的勢頭，從抑制投機和投資、增加供給等方面入手，努力降低房地產貸款的總體風險水平。他說，最新的壓力測試結果顯示，中國銀行業(yè)房地產風險總體可控。
1年期央票利率持平
央行日回籠資金千億元
央行10月18日在公開市場發(fā)行了100億元1年期央票，發(fā)行利率繼續(xù)持平于3.584%。央行當日還進行了600億元7天期正回購和300億元28天期正回購操作。僅18日當天，央行就在公開市場回籠資金達到1000億元。該業(yè)內人士分析，從短期正回購大幅放量來看，其目的主要是為了平滑后期的到期資金量，而正回購或將成為短期內央行進行流動性調控的主要工具。
9月銀行發(fā)行理財產品創(chuàng)年內新高
做為銀行第三季度節(jié)點，9月銀行發(fā)行理財產品的沖動有增無減，并一舉創(chuàng)出年內新高。截至9月28日，各商行共發(fā)行理財產品2149款。
其中，發(fā)行人民幣產品1861款，環(huán)比上漲14.7%；外幣產品288款，環(huán)比上漲14.3%。在占比較大的外幣產品中，歐元及澳元產品漲幅明顯，環(huán)比上漲幅度分別為20.5%、17.0%；港幣產品環(huán)比上漲12.5%；美元產品上漲3.3%。
股票 Stock
匯金出手托市A股反應遲鈍
10月10日，中央?yún)R金公司宣布，為支持國有重點金融機構的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展，穩(wěn)定國有商業(yè)銀行股價，中央?yún)R金公司自10月10日起已在二級市場自主購入工、農、中、建四行股票，并繼續(xù)進行相關市場操作。
對于匯金的此次增持，市場普遍認為這是一個正面信號。然而就在匯金宣布出手之后，10月10日，上證指數(shù)微跌0.61%，11日則微漲了0.16%，12日、13日則分別上漲了3.04%和0.78%，4個交易日漲幅僅為3.37%。
第三季度近百家公司過會
通過率為零的券商有6家
據(jù)有關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年第三季度，共有113家公司上會，其中，96家公司過會，通過率84.96%；14家公司未通過，占比12.39%；另有3家參與審核的公司屬于其他情況。
在所有申報類型中，申請IPO的80家公司通過率最低，僅64家獲通過，通過率80%；并購重組共22家獲得通過，通過率95.65%；此外，6項增發(fā)、2項可轉債、2項配股等項目均100%通過。第三季度通過率為零的券商有6家，分別是第一創(chuàng)業(yè)、渤海證券、財富里昂、國海證券、華龍證券和君安證券，這6家券商各保薦1家公司均被否。
上市公司資金面告急
大股東賣股償債
一輪高強度的緊縮貨幣，令不少上市公司陷入險境。今年上半年A股公司的負債總額接近14萬億元，創(chuàng)出近3年來新高。而從目前披露的第三季報情況來看，資金流情況仍在惡化，且正在向剛上市不久的次新股蔓延。其中典型的例子是中茵股份、國中水務等。
上市公司“不務正業(yè)”，
86億元玩理財
截至10月10日，43家上市公司準備購買理財產品，其中有18家公司多次出手，合計購買理財產品達86億元。尚有25家上市公司的相關議案已通過董事會審議，可隨時出手購買理財產品。
基金 Fund
第三季度公募基金巨虧
QDII跌幅居首
2011年第三季度，上證綜合指數(shù)下跌14.59%，上證A股指數(shù)下跌14.60%，上證180指數(shù)下跌15.69%，上證50指數(shù)下跌15.33%，滬深300指數(shù)下跌15.20%，深證成份指數(shù)下跌15.02%，深證成份股指數(shù)下跌14.59%，深證100指數(shù)下跌15.72%。
根據(jù)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計，全部列入統(tǒng)計的280只股票型基金，前三季度跌幅為18.71%；而2011年第三季度，納入統(tǒng)計的240只開放式標準股票型基金凈值平均下跌了11.48%。第三季度QDII 股票基金跌幅達到20.57%。
前三季度貨基跑贏活儲4倍多
前三季度受益于貨幣政策持續(xù)收緊、資金面不斷緊張、利率水漲船高等因素，貨幣基金業(yè)績持續(xù)攀高。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，A類貨幣基金今年來平均凈值增長率達2.4103%，相當于同期活期儲蓄的4倍有余，也是今年以來唯一正收益的基金品種。其中貨幣基金中的嘉實貨幣基金收益率達2.5164%，超過同期業(yè)績比較基準。貨幣基金同時有流動性強、投資成本低、分紅免稅、在節(jié)日期間持有有收益等優(yōu)勢。
證監(jiān)會基金銷售結算資金管理暫行辦法
9月29日下午，證監(jiān)會《證券投資基金銷售結算資金管理暫行辦法》，自今年10月1日起實施。這標志著基金銷售體系法規(guī)已基本完成。
證監(jiān)會有關部門負責人表示，待證監(jiān)會近期基金銷售機構受理材料的相關通知后，申請基金銷售資格的機構將可按規(guī)定申報材料。
保險 Insurance
多家險企難完成保費預定任務
壽險頹勢難改
受銀保新規(guī)、緊縮政策等多重因素影響，今年壽險市場持續(xù)低迷至今。業(yè)內人士表示，按照往年情況，多數(shù)保險公司可在10月完成預定任務，但今年形勢較去年更為嚴峻，完成任務時間難免要推遲。盡管受銀行第四季度攬儲壓力減緩等因素影響，銀保業(yè)務或有小幅回升，但保險公司往往自11月、12月即開始備戰(zhàn)來年開門紅，今年保費增長大局基本已定，壽險市場短期難走出低迷態(tài)勢。
據(jù)保監(jiān)會統(tǒng)計顯示，今年1～8月，全國人身險保費收入6988.47億元，同比下降6.44%，其中人身意外傷害險保費225.72億元，同比增長20.78%；健康險保費461.05億元，同比增長1.31%；壽險6301.70億元，同比下降7.70%。而壽險占人身險總保費的90.17%，比例持續(xù)多月下降。
北京將建保險電話營銷禁撥平臺
北京保監(jiān)局10月14日表示，該局日前下發(fā)了《關于規(guī)范人身保險電話營銷業(yè)務經(jīng)營有關問題的通知》，對保險公司及機構經(jīng)營人身保險電話營銷業(yè)務提出規(guī)范要求。為了有效地遏制人身保險電話營銷的誤導和擾民問題，該局將從明確電銷業(yè)務經(jīng)營主體資質標準、建立電銷業(yè)務經(jīng)營主體監(jiān)管審查機制、設立行業(yè)層面禁撥平臺等多個角度加大對電銷業(yè)務的監(jiān)管力度。
房產 Estate
一線房企9月銷售額齊跳水
2009年以來首次出現(xiàn)
9月份，房地產市場的成交量出現(xiàn)全國性萎縮，本來是開發(fā)商沖擊全年銷售目標的“金九”明顯褪色。繼8月份銷售金額年內首現(xiàn)同比下降之后，國內住宅開發(fā)龍頭萬科9月銷售額再次出現(xiàn)同比下降。而中國海外、富力、碧桂園、雅居樂、合景泰富等一線房企在9月份均出現(xiàn)了銷售額下滑的現(xiàn)象，同比降幅最高達到了25.3%。
14個城市多家銀行首套房貸利率上調10%相當于加息兩次
首套房貸款利率上調城市一共有14個，以東部一線城市為主，其次為中部城市，西部城市除了成都外，其他還未見有相關措施。事實上，從今年年初開始至今，上海、杭州等全國十余城市的部分銀行已陸續(xù)上調首套房貸款利率。由于信貸額度緊張，深圳各家銀行首套房貸款利率早在今年1月就普遍上浮，建行在深圳已執(zhí)行基準利率1.05倍的政策，中行、興業(yè)為1.1倍。對上浮首套房貸款利率的城市盤點發(fā)現(xiàn)，各城市首套房貸款利率上調幅度差異較大。長春創(chuàng)各城市紀錄，部分銀行最高上調50%，年利率高達10.575%。
京第三季度樓市成交不足2萬套
近3年單季成交量最少
今年第三季度北京商品房住宅市場成交量僅為19876套，這一成交量創(chuàng)造了最近3年來的單季最低，比去年同期下調了19%。日均成交量僅有216套，同樣創(chuàng)造了最近3年來的最低值。第三季度北京住宅均價為21978元/平方米，比第二季度上漲了900元/平方米。但是從8月開始，已經(jīng)逐漸出現(xiàn)了價格停滯的現(xiàn)象。其中9月份成交的商品房住宅均價為21735元/平方米，比8月份的21836元/平方米下調了0.5%。根據(jù)統(tǒng)計，截至10月9日，有銷售記錄的住宅項目為191個，其中均價出現(xiàn)相比8月份下調的達到了14個，持平的為173個。
其他 Others
國家統(tǒng)計局：9月CPI同比上漲6.1%
其中，城市上漲5.9%，農村上漲6.6%；食品價格上漲13.4%，非食品價格上漲2.9%；消費品價格上漲7.3%，服務項目價格上漲3.0%。
全國居民消費價格總水平環(huán)比上漲0.5%。其中，城市上漲0.4%，農村上漲0.6%；食品價格上漲1.1%，非食品價格上漲0.2%；消費品價格上漲0.7%，服務類項目價格與月持平。
國內油價下調供應缺口凸顯
一、指導思想
建設經(jīng)濟適用住房，是堅持以人為本，大力促進社會主義和諧社會建設，完善住房保障體系，切實解決中低收入家庭住房困難問題的重要舉措。通過科學制定銷售工作流程，銷售過程全程接受社會監(jiān)督，使申購、審核、搖號、購房等各個銷售環(huán)節(jié)公開、公平、公正，銷售工作有序進行。
二、銷售原則
在公開、公平、公正的前提下，按照“個人如實申請，社區(qū)群眾評議，房管部門管理，三級審核公示，政核準審批，分類搖號排序，社會公開監(jiān)督，違規(guī)操作必究”的原則，限定購買對象，限定銷售價格，限定住房戶型，確保經(jīng)濟適用住房銷售工作順利開展。
三、銷售時間
在建設的經(jīng)濟適用住房取得縣房管局核發(fā)的預（銷）售許可證后，建設單位可按縣政審批的購買對象銷售經(jīng)濟適用住房，具體銷售時間，以屆時的銷售公告為準。
四、銷售對象普查
在銷售公告前，由縣房管局牽頭，鎮(zhèn)政組織，房管、民政、公安、監(jiān)察等部門參與，由各社區(qū)居委會對當年度人均年收入標準線以下的中低收入家庭人口情況、住房情況、收入情況、購房意向等，開展全面的入戶調查摸底工作，并將調查摸底情況分類歸檔，為合理確定銷售范圍和中簽比例奠定基礎。
五、銷售宣傳
縣房管局及時將符合銷售條件的全部房源信息，包括申購的條件、房源位置、戶型標準、房屋數(shù)量、銷售價格、申購程序以及建設單位、售房時間及地點等，在各社區(qū)居委會、社會公共場所等張榜公告，并通過媒體進行宣傳。
六、銷售價格
縣城區(qū)經(jīng)濟適用住房的銷售價格，根據(jù)建設項目所處的地段，按《經(jīng)濟適用住房價格管理辦法》及縣政確定的價格構成因素合理核定，報縣政批準后，實行明碼標價，其最高售價不得超過縣政核定的最高限價。年度縣城區(qū)經(jīng)濟適用住房最高銷售限價為1258元/㎡，具體為：
（一）二、六層為：元/㎡
（二）三、四、五層為：元/㎡
（三）七層為：元/㎡
（四）柴間為：元/㎡
七、銷售按揭及預售款管理
縣房管局要協(xié)調各商業(yè)銀行和市住房公積金管理中心辦事處，將個人購房按揭貸款和住房公積金貸款，優(yōu)先向購買經(jīng)濟適用住房的申購家庭發(fā)放。協(xié)調商業(yè)銀行的貸款利率，按人民銀行公布的同期同檔次商業(yè)性個人住房貸款的基準利率執(zhí)行。實行經(jīng)濟適用住房預售款管理制度，其預售款全部進入縣房管局指定的專門監(jiān)管帳戶。
八、申購范圍及條件
（一）申購范圍
戶籍在縣城區(qū)鎮(zhèn)、將軍園8個居委會范圍內的城鎮(zhèn)家庭，均可對照規(guī)定的申購條件和程序進行申購。
（二）申購條件
1、申請經(jīng)濟適用住房的家庭，應同時具備以下條件：
<1>申請家庭成員中至少有1人取得縣城城鎮(zhèn)常住戶口1年以上，且年齡在18周歲以上。
<2>申請家庭人均年收入符合縣政確定的中低收入家庭人均年收入標準線以下。年，縣城區(qū)中低收入家庭人均年收入標準為7615元。
<3>申請家庭為無房戶，或現(xiàn)有人均住房建筑面積小于15平方米（不含自行租賃住房面積）的住房困難家庭。
計算人均住房建筑面積的家庭成員，必須在縣城區(qū)工作和生活，且相互之間有法定瞻養(yǎng)、撫養(yǎng)關系。
符合上述條件的軍烈屬、縣級以上勞動模范可優(yōu)先申購。
2、凡具有下列情形之一的，不能申請購買經(jīng)濟適用住房：
<1>已參加集資建房的；
<2>已購買經(jīng)濟適用住房（含安居工程住房）的；
<3>已參加過房改購房（含在外地已參加房改購房）的；
<4>單位獎勵贈送住房的。
（三）提交相關材料
申購經(jīng)濟適用住房的申請家庭，應向現(xiàn)居住地的居委會提出書面申請，并提交以下申報材料：
<1>申請家庭成員單位出具的收入證明，或居住地居委會出具的收入證明。
<2>申請家庭成員所在單位，或居住地居委會出具的現(xiàn)住房情況證明，提供房屋所有權證、租住公房或私房的租賃合同，無房戶應特別注明。
<3>申請人家庭戶口簿，同住家庭成員的身份證原件和2份復印件（核實后原件退回）及所有家庭成員2張一寸彩色免冠照片。
<4>其他必要的有關資料。
九、申購程序
1、申請受理。
經(jīng)濟適用住房銷售公告后，申購人到現(xiàn)居住地的居委會，領取并如實填寫《縣城區(qū)經(jīng)濟適用住房評議申請表》，并向居委會提交申請表及相關的資料，居委會收到申請材料后，應當對申請人提交的申請材料，及時進行審查，并及時組織本社區(qū)居委會居民和申請人所在單位領導、同事進行評議，將評議結果在申請人現(xiàn)居住地和戶籍所在地同時進行公示，公示期為5天。
申請材料不全需要補齊、補正或者不符合申請條件的，應在5個工作日內書面告知申請人，申請材料齊全且經(jīng)公示結果無異議或異議不成立的，社區(qū)居委會應將申請材料、公示結果及時移交鎮(zhèn)政。
2、鎮(zhèn)政初審。
鎮(zhèn)政收到居委會移交的申請材料后，組織申請人填寫《縣城區(qū)經(jīng)濟適用住房購買資格申請表》，并及時組織人員對申請人申報的家庭人口、收入及住房狀況等情況進行調查核實和初審，并將初審結果在申請人居住所在地進行公示，公示期為5天，對公示期有異議的，由鎮(zhèn)政組織人員調查核實，異議成立的取消其申請資格。
3、聯(lián)合復審。
鎮(zhèn)政將初審公示結果無異議或異議不成立的申請材料，移交至縣房管局，由縣房管局會同監(jiān)察、公安、民政等部門組成聯(lián)合審查小組，對初審結果進行復核、審查，并將審查結果在申請人居住地或相關媒體進行公示，公示期為5天。對公示期有異議的，由聯(lián)合審查組組織人員調查核實，異議成立的取消其申請資格。
4、政審批。
縣房管局將聯(lián)合復審結果無異議或異議不成立的申購家庭逐一進行登記，并報縣政審批后，向申請家庭核發(fā)《縣城區(qū)經(jīng)濟適用住房申購搖號通知單》，即申請家庭取得本次經(jīng)濟適用住房申購搖號資格。
十、銷售辦法
1、縣房管局下設經(jīng)濟適用住房管理辦公室，負責縣城區(qū)經(jīng)濟適用住房的營銷及申購家庭的資格審查，已購家庭的信息臺帳建檔等工作。
2、由縣房管局根據(jù)房源總量和申請登記的類別比例進行分類，一般情況下，申請家庭申購的戶型原則上為：
<1>現(xiàn)有家庭人口1－3人的，二居室；
<2>現(xiàn)有家庭人口4人（含4人）以上的，三居室；
<3>符合申購大戶型條件的可以申購小戶型；
<4>柴間與住房捆綁銷售。
3、取得申購資格的家庭戶數(shù)少于或等于經(jīng)濟適用住房可售套數(shù)時，申請家庭即為經(jīng)濟適用住房的購買人，通過公開搖號方式確定購買房號；取得申購資格的家庭戶數(shù)大于經(jīng)濟適用住房可售套數(shù)時，通過公開搖號方式確定購買人和所購買房號，并搖號確定中簽數(shù)的15%為輪候購買家庭。
4、搖號工作在縣公證處全程公證、紀檢監(jiān)察部門和申請人代表的全程監(jiān)督下，采取現(xiàn)場公開搖號方式，按不同申購戶型分別搖號，確定經(jīng)濟適用住房購買人及購買房號與柴間號。
5、搖號確定購買房號后，由縣房管局向搖號確定的購買人核發(fā)《縣城區(qū)經(jīng)濟適用住房購買通知單》，購買人應在規(guī)定時間內按規(guī)定程序辦理購房手續(xù)，逾期將視為自動放棄購買權，申請人今后要求購買經(jīng)濟適用住房的，應當按照規(guī)定重新申請。
6、參加搖號未中簽的申請人，可以參加下次申購經(jīng)濟適用住房搖號，轉下一年度的須經(jīng)縣房管局重新核實申報條件。
十一、建檔備案
建立經(jīng)濟適用住房申購、已購家庭信息檔案制度，鎮(zhèn)、各居委會及有關部門，應將中低收入家庭及經(jīng)濟適用住房申購家庭的有關資料，及時移交至縣房管局，由縣房管局經(jīng)濟適用住房管理辦公室負責，將經(jīng)濟適用住房申購、已購家庭的基本情況、收入情況、住房情況、申請情況、搖號中簽及購買等申購資料、辦證資料整理歸檔備案，實行動態(tài)管理，資源共享。
十二、產權發(fā)證
凡新購的經(jīng)濟適用住房，在其房屋所有權證登記發(fā)證時，必須注明該房為經(jīng)濟適用住房，并在產權證的附頁上注明：“該房是由政提供政策優(yōu)惠的福利性住房，不得轉讓、轉租、交換、贈與、分割、合并或用作經(jīng)營性用途，不滿5年不得上市交易和變相交易”。
十三、退出回購
經(jīng)濟適用住房如確需退出的，實行政回購制度。已購經(jīng)濟適用住房存在以下情形之一的，由政按照原價并考慮拆舊和物價水平等因素進行回購：
<1>購房人出租、出借、轉讓、交換、贈與、分割、合并或改變使用性質并拒不改正的；
<2>無正當理由閑置6個月以上的；
<3>購房人死亡卻無人繼承使用的；
<4>設定抵押權的經(jīng)濟適用住房債務履行期滿，抵押債權人為受清償須處置經(jīng)濟適用住房的；
十四、輿論監(jiān)督
經(jīng)濟適用住房銷售過程，接受縣紀檢監(jiān)察部門和選聘的特邀群眾監(jiān)督員的全程監(jiān)督和縣人大的法律監(jiān)督、縣政協(xié)的民主監(jiān)督。暢通投訴舉報渠道，接收社會各界群眾監(jiān)督和媒體的輿論監(jiān)督。對在經(jīng)濟適用住房銷售過程中弄虛作假、、、失職瀆職的，將追究有關責任人的責任。
一、審批窗口設置標準
（一）各市區(qū)管理部在經(jīng)辦銀行營業(yè)廳外要懸掛“市住房公積金管理中心XX管理部營業(yè)廳”牌子，大廳內要設置醒目的“住房公積金審批窗口”標志。
責任科室：“營業(yè)廳牌子”制作由辦公室負責，大廳內“住房公積金審批窗口”的設置由各管理部負責與經(jīng)辦銀行協(xié)調落實。
（二）各管理部審批窗口要集中受理繳交、提取、貸款3項行政審批項目，實行“一個窗口對外”，不能讓申請人在管理部前臺、后臺“兩頭跑”。
責任科室：各管理部
（三）各管理部審批窗口至少要設2個以上柜臺，并原則上要求由一名中心正式工作人員任窗口負責人(窗口負責人可實行定期輪崗)，授予窗口負責人相應的權限和責任。
責任科室：各管理部
（四）住房公積金自動查詢機應就近設置在審批窗口，便于申請人查詢使用、咨詢和窗口工作人員管理維護。
責任科室：各管理部
二、審批窗口業(yè)務授權內容
（一）直接辦理的業(yè)務
1．匯繳業(yè)務：單位申請正常開戶、匯繳；單位申請變更繳存和封存（包括職工新增、調入、啟封、正常補繳、封存、調出、銷戶）；單位變更登記信息（包括變更單位名稱、地址、法人等繳存登記信息和變更職工姓名或身份證號碼）；單位在規(guī)定的范圍內調整繳存基數(shù)和繳存比例；職工轉移個人公積金。
2．提取業(yè)務：職工離休、退休、償還公積金貸款本息、死亡或被宣告死亡、享受城鎮(zhèn)最低生活保障的。
3．貸款業(yè)務：不需要提取公積金提前償還部分貸款的。
（二）需領導審批后辦理的業(yè)務
1．匯繳業(yè)務：5人以下單位申請開戶；超過或低于規(guī)定繳存基數(shù)和繳存比例申請開戶或調整；申請?zhí)厥庋a繳的；不在規(guī)定的時間(1月或7月)調整繳存基數(shù)和繳存比例的；單位每年調整基數(shù)不只一次的。
2．提取業(yè)務：購買自住住房、償還商業(yè)性住房貸款本息、房租支出超過家庭工資收入30%、下崗失業(yè)生活困難、戶口遷出本市或出國定居的。
3．貸款業(yè)務：除借款人申請?zhí)崆皟斶€部分貸款的其它所貸款業(yè)務都需領導審批后才能辦理。
對其它暫未明確規(guī)定的特殊匯繳、提取、貸款業(yè)務，需逐級報市中心分管領導審批。
三、審批窗口政務公開建設標準
（一）繳交、提取、貸款三項審批事項、依據(jù)、承諾時限、收費依據(jù)及標準等主要內容，審批窗口工作紀律、工作制度、服務規(guī)范、市中心和監(jiān)察部門的監(jiān)督電話等制成看板在審批窗口張掛，并在明顯位置設置意見箱。
責任科室：看板由辦公室統(tǒng)一負責制作，看板內容的調整變更由各管理部負責。
（二）繳交、提取、貸款三項審批事項名稱、依據(jù)文件、審批條件、申報材料、審批程序、承諾時限、收費依據(jù)及標準等詳細內容，制成明白卡在窗口公開。
責任科室：明白卡內容由各管理部結合各市區(qū)實際進行調整，由辦公室統(tǒng)一印制。
（三）貸款審批項目所涉收費依據(jù)文件在查詢機公開。
責任科室：辦公室
（四）所有審批事項申請書示范文本在窗口顯明位置公示，格式文本和受理、不受理、補辦等書面憑證在窗口公示備用。
責任科室：各管理部
（五）窗口工作臺面上放有窗口工作人員姓名、編號、相片的工作牌。同時，窗口工作人員的照片、編號要在自動查詢機專欄公示。
責任科室：各管理部
四、窗口工作人員服務行為標準
（一）窗口工作人員要統(tǒng)一著裝，掛牌上崗，保持衛(wèi)生整潔，辦公用品擺放整齊，沒有與工作無關的物品，工作人員在辦公時不得在窗口吸煙、吃零食，與工作無關人員不進入窗口內工作區(qū)域。
（二）窗口備有紙、筆、修正液、老花鏡等便民用品。
（三）接待服務工作主動熱情，舉止禮儀得體，用語規(guī)范文明，不使用服務忌語。
（四）實行首問負責制，如服務對象咨詢或辦理的事項不屬于本窗口受理的，必須主動告知并引導或指導到相關窗口或部門辦理。
（五）實行一次性告知制，受理業(yè)務時，應當一次性明確告知申請人辦理事項的依據(jù)、需要提交的有關材料、辦理程序、承諾時限、收費依據(jù)和標準等。申請人要求查閱相關內容的，應詳細、準確地提供查閱的途徑和方法；要求提供文字資料的，應當提供相關文字資料。
對申請人提供的申請材料不齊全或者不符合法定形式的，應當場出具蓋有審批專用章和注明日期的補正告知書，一次性列明需要補正的全部內容。
責任科室：各管理部
（六）受理制度。受理申請人行政審批項目后，工作人員應向申請人出具加蓋專門章和注明日期的受理告知書和書面收文憑證。
不予受理行政許可，應當向申請人出具加蓋專用章和注明日期的不予受理行政許可告知書，說明不予受理的理由。
責任科室：各管理部
五、實施方法和步驟
為保證各管理部窗口建設活動的有序開展，具體負責督導窗口建設工作。
(一)學習培訓(4月20前完成)?？偟闹笇枷胧恰耙詴枴?，組織召開現(xiàn)場會，邀請市政府法制辦領導講解窗口建設標準要求，參觀市行政審批中心達標窗口和市中心營業(yè)廳，統(tǒng)一思想，明確目標。
(二)分步實施。
1．在學習培訓的基礎上，4月30日前，各市區(qū)管理部要按照窗口建設的要求，結合各自實際，認真梳理查找存在問題，制定窗口建設實施計劃，并報市中心領導小組。
關鍵詞：商業(yè)銀行；信貸管理；省行
信貸管理是當前商業(yè)銀行經(jīng)營課題中面臨的一個重要問題。以往我們對于這一問題的探討都過于側重宏觀環(huán)境與外部因素，如宏觀金融體制改革，地方政府干預，企業(yè)景氣情況等，而忽視了從商業(yè)銀行自身管理的內部角度進行分析。商業(yè)銀行實行新的信貸管理體制以來，各信貸業(yè)務相關部門職能作用不斷理順，信貸管理不斷得到加強，但是，在改革的過程中，不可避免的會存在一些不盡如人意的地方。本文擬從當前信貸管理體制中存在的問題著手，分析探討應如何解決商業(yè)銀行信貸管理中的若干矛盾，以達到加強信貸管理，提高經(jīng)濟效益的目的。
一、當前商業(yè)銀行信貸管理中存在的問題
1．貸款規(guī)模控制方式與授權制度不匹配
目前，商業(yè)銀行除對哈爾濱、大慶二分行的貸款規(guī)模控制實施資產負債比例管理外，對其他二級分行的貸款規(guī)?？刂凭鶠榭硥K方式。這兩種貸款規(guī)模控制方式各有特點，并對商業(yè)銀行貸款規(guī)模的科學管理都發(fā)揮了和正在發(fā)揮著積極的作用。目前，兩種規(guī)?？刂品绞讲⒋媸窃谛刨J體制改革過程中的過渡模式，隨著改革的不斷深化，砍塊規(guī)模控制方式與商業(yè)銀行信貸授權制度已逐漸顯得不相匹配。
砍塊規(guī)模控制方式下，對于超過自身授權的項目，二級分行出于局部利益考慮，不會使用本行節(jié)余的砍塊規(guī)模，因為向省行報批后，省行即可為批準的項目匹配規(guī)模。二級行如果沒有規(guī)模，省行的轉授權再大，對該行而言，也沒有實際意義。
1999年，省行取消對二級分行的砍塊規(guī)模后，二級分行從自身經(jīng)營的角度考慮，對省行批準的貸款利息回收比較積極，但對本金回收不夠積極，以占用省行臨時規(guī)模。一個突出的表現(xiàn)是1999年“轉貸”貸款較多，省行批準轉貸，臨時規(guī)模就會被長期占用；省行不批準轉貸，就要承擔不良率上升的風險。但是，連續(xù)轉貸從長期來看，一旦貸款企業(yè)內部經(jīng)營狀況出現(xiàn)滑坡或外部相關經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化，很可能造成商業(yè)銀行貸款不能順利退出，甚至面臨損失。
2．貸前調查質量不高前期把關有待加強
首先，貸前客戶、項目信息搜集不到位，導致項目評估、客戶評價質量不高。在市場經(jīng)濟條件下，貸款的投放是以市場信息為導向的，科學有效的信息搜集系統(tǒng)是貸款科學決策的前提。而當前商業(yè)銀行的貸款客戶、項目信息搜集工作一般是由個別信貸人員臨時進行的，缺乏系統(tǒng)完善、縱橫交錯、時段連續(xù)的信息網(wǎng)絡。信息來源受個別信貸人員風險意識，知識水平及業(yè)務經(jīng)驗的限制，容易產生偏差。有些信貸員由于責任心不強或業(yè)務能力較差，對借款人的信用調查或草率行事，或根本不知如何調查，盲目聽從借款人的自我介紹；有的信貸員平時對貸款戶不做監(jiān)督調查，企業(yè)提出貸款申請時才急于調查。這些都極易導致項目評估、客戶評價質量不高。其次，在二級分行決策環(huán)節(jié)上，有的分行的貸款決策沒有認真貫徹總行信貸體制改革精神，有些單位只有形式上的民主決策，實質上還是基本取決于個別領導；有的分行貸款決策時風險意識薄弱，對貸款的投向，各類貸款的比重，貸款風險收益的權衡較少，經(jīng)常聽從行政命令或行使長官意志，使得貸款決策帶有較大的主觀隨意性。這樣，基層行的把關粗糙，使得省行把關難度加大。
項目評審、客戶評價是信貸決策的基礎，是科學貸款的必需環(huán)節(jié)。但是，由于基層信貸人員數(shù)量少，素質差，以及貸款的長官意志，使得申報材料難以對企業(yè)的經(jīng)營好壞、發(fā)展前景、信用等級、償債能力等進行全面正確的評價，這樣也就在審批會議上無法回答審批人的有些質詢，影響貸款審批，使省行很難正確進行決策。
3．省行貸款管理不到位
本次信貸管理體制改革，兩委三部門的設立，使得信貸業(yè)務前后臺分開，并有風險部門實施監(jiān)控，是一次動作較大的變革，打破了以往信貸權力集中的管理方式，有利于科學地進行貸款的全程管理。但是，在改革過程中，由于理解上的偏差和實際執(zhí)行時某些外部條件的制約，省行貸款管理信息反饋還不能做到及時準確。按照現(xiàn)行機制，前臺經(jīng)營部門主要職責是負責與客戶接觸，發(fā)展客戶，開拓市場，尋找效益的增長點；而后臺信委辦、風險管理處主要職責是對信貸經(jīng)營部門的經(jīng)營行為進行制衡、監(jiān)控，這樣省行就缺少一個對重點貸款客戶定期進行貸后回訪，對二級分行的貸后管理實施監(jiān)管、監(jiān)控的部門。
4．規(guī)范與效率的矛盾
商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸管理體制主要是通過信貸授權來完成上下級行權限的劃分，但商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸授權實行的是“單戶總額控制，不同貸種單項額度控制”的辦法，而不是根據(jù)貸款的風險程度進行控制。信貸業(yè)務只要貸種相同、金額相同，就要履行相同的報批手續(xù)。但事實上，對于同一種類、相同金額的信貸業(yè)務風險程度也往往相去甚遠，而信貸業(yè)務報批手續(xù)是一樣的。比如，某企業(yè)在商業(yè)銀行申請開立保函，繳納100％保證金與繳納30％保證金，其風險度差別很大，繳納100％保證金的保函在銀行規(guī)范操作的前提下，理論上風險值接近于零，但二者按商業(yè)銀行現(xiàn)行規(guī)定報批手續(xù)是一樣的。這對商業(yè)銀行貸款營銷工作產生了一定的不利影響。
5．新發(fā)放貸款質量不高
商業(yè)銀行1999年以來，新發(fā)放貸款截至2000年9月底余額576524萬元，按一逾兩貸口徑，不良貸款為80120萬元，不良貸款率達14％％，利息實收率97％，說明商業(yè)銀行1999年以來新發(fā)放貸款質量不高。商業(yè)銀行新發(fā)放貸款質量不高的原因，一是受我省經(jīng)濟環(huán)境的影響，常常有貸款需求與客戶經(jīng)營發(fā)展態(tài)勢成負相關的現(xiàn)象，并已經(jīng)成為影響商業(yè)銀行信貸資產質量的一個重要原因。但也應該看到，這種貸款需求并不是有效的貸款需求。二是由于貸款審批質量不高，2000年省行共受理1816498萬元，否決89123萬元，否決率4．9％，明顯偏低。商業(yè)銀行2000年底的不良貸款率為25％，假設2000年底商業(yè)銀行全部存量貸款的否決率為4．9％，由于從理論上說2000年商業(yè)銀行審批的貸款與存量貸款并無差別，因此，2000年省行審批貸款發(fā)生不良貸款的概率就25％，所以省行以4．9％的貸款否決率，不可能保證商業(yè)銀行新發(fā)放貸款的質量。
二、提高商業(yè)銀行信貸管理水平的構想
1．繼續(xù)堅持不再對二級分行下達砍塊規(guī)模
為改變?yōu)楦鞫壏中兄刭J輕管，貸款回收乏力的現(xiàn)狀，省行今后應繼續(xù)堅持不再對二級分行下達砍塊規(guī)模的政策。二級分行權限內的貸款，原則上規(guī)模應自行解決；超過二級分行授權的項目省行也不100％匹配貸款規(guī)模，本著鼓勵二級分行盤活存量貸款，壓縮不良貸款的原則，省行可匹配65％的規(guī)模，其余35％的貸款規(guī)模由二級分行自行盤活解決。
另外，為防止各行挪用個貸規(guī)?，F(xiàn)象的再次發(fā)生，省行應加強對個人住房貸款、個人消費貸款等對個人發(fā)放貸款的規(guī)模管理，對有挪用規(guī)模行為的二級分行，將適當上收其轉授權權限，對于挪用數(shù)額較大的行，將終止該行發(fā)放貸款的權力，直至將挪用的規(guī)模上繳省行。
為體現(xiàn)區(qū)別對待，扶優(yōu)限劣，保證市場營銷的需要，省行可對存貸比低于75％，資產狀況良好，管理水平較高，地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境較好的二級分行逐步實行資產負債比例管理。
2．加強信貸人員的素質教育
省行各有關信貸處室應加強協(xié)調配合，每年定期組織對各二級分行、經(jīng)辦行信貸人員進行素質培訓，加強信貸人員的思想覺悟教育；加強對信貸人員的業(yè)務培訓；促進信貸人員對現(xiàn)代先進工具的掌握。
省行可要求二級分行仿照省行的辦法通過考試選拔專業(yè)評估人員，保證評估人員隊伍的業(yè)務素質水平。二級分行可將本行的重點項目交由評估人員進行項目評估、客戶評價，防止由于個別信貸人員風險意識、知識水平及業(yè)務經(jīng)驗的限制而產生的偏差，保證貸款決策的科學性和正確性。
3．加強省行對貸款的監(jiān)控能力
省行可將二級分行劃分為不同的轄區(qū)，抽調幾名業(yè)務能力強的人員作為稽查員對本轄區(qū)內的存量貸款和新增貸款進行貸后檢查，以便盡早反饋監(jiān)測信息。在此基礎上，省行還應充分利用信貸管理信息系統(tǒng)，建立企業(yè)檔案查詢系統(tǒng)，連續(xù)記錄企業(yè)基本經(jīng)營情況、貸款使用情況、經(jīng)濟效益情況，根據(jù)監(jiān)測信息隨時進行電腦分析，盡早發(fā)現(xiàn)風險苗頭，發(fā)出預警信號，采取防范和化解風險的措施。
4．提高效率，對低風險的信貸業(yè)務適當擴大轉授權
鑒于對經(jīng)省行信委會審定的AAA級客戶發(fā)放貸款、100％保證金的保證業(yè)務和承兌匯票、存款質押等信貸業(yè)務往往風險較低，而且時效性較強，是其他銀行競爭熱點，因此，為進一步提高工作效率，保證一線營銷的需要，省行可以將這類信貸業(yè)務對二級分行轉授權適當擴大，并簡化上報手續(xù)，對于時效性強的或需求急迫的可實行傳真上報，會簽審批。
5．貫徹“四重”營銷策略，加大對非“四重”客戶貸款的否決率，切實提高新增貸款質量
論文摘要：商業(yè)銀行在信貸管理中目前存在著貸款規(guī)模控制方式與授權制度不匹配、貸前調查質量不高、省行貸款管理不到位、新發(fā)放貸款質量不高等。針對以上這些問題和商業(yè)銀行的特點，對提高信貸管理水平提出了對策。要加強信貸人員的素質教育；加強省行對信貸的監(jiān)控能力，對低風險的信貸業(yè)務適當擴大轉授權；貫徹“四重”營銷策略，切實提高新增貸款質量。
信貸管理是當前商業(yè)銀行經(jīng)營課題中面臨的一個重要問題。以往我們對于這一問題的探討都過于側重宏觀環(huán)境與外部因素，如宏觀金融體制改革，地方政府干預，企業(yè)景氣情況等，而忽視了從商業(yè)銀行自身管理的內部角度進行分析。商業(yè)銀行實行新的信貸管理體制以來，各信貸業(yè)務相關部門職能作用不斷理順，信貸管理不斷得到加強，但是，在改革的過程中，不可避免的會存在一些不盡如人意的地方。本文擬從當前信貸管理體制中存在的問題著手，分析探討應如何解決商業(yè)銀行信貸管理中的若干矛盾，以達到加強信貸管理，提高經(jīng)濟效益的目的。
一、當前商業(yè)銀行信貸管理中存在的問題
1．貸款規(guī)?？刂品绞脚c授權制度不匹配
目前，商業(yè)銀行除對哈爾濱、大慶二分行的貸款規(guī)?？刂茖嵤┵Y產負債比例管理外，對其他二級分行的貸款規(guī)模控制均為砍塊方式。這兩種貸款規(guī)?？刂品绞礁饔刑攸c，并對商業(yè)銀行貸款規(guī)模的科學管理都發(fā)揮了和正在發(fā)揮著積極的作用。目前，兩種規(guī)?？刂品绞讲⒋媸窃谛刨J體制改革過程中的過渡模式，隨著改革的不斷深化，砍塊規(guī)模控制方式與商業(yè)銀行信貸授權制度已逐漸顯得不相匹配。
砍塊規(guī)模控制方式下，對于超過自身授權的項目，二級分行出于局部利益考慮，不會使用本行節(jié)余的砍塊規(guī)模，因為向省行報批后，省行即可為批準的項目匹配規(guī)模。二級行如果沒有規(guī)模，省行的轉授權再大，對該行而言，也沒有實際意義。
1999年，省行取消對二級分行的砍塊規(guī)模后，二級分行從自身經(jīng)營的角度考慮，對省行批準的貸款利息回收比較積極，但對本金回收不夠積極，以占用省行臨時規(guī)模。一個突出的表現(xiàn)是1999年“轉貸”貸款較多，省行批準轉貸，臨時規(guī)模就會被長期占用；省行不批準轉貸，就要承擔不良率上升的風險。但是，連續(xù)轉貸從長期來看，一旦貸款企業(yè)內部經(jīng)營狀況出現(xiàn)滑坡或外部相關經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化，很可能造成商業(yè)銀行貸款不能順利退出，甚至面臨損失。
2．貸前調查質量不高前期把關有待加強
首先，貸前客戶、項目信息搜集不到位，導致項目評估、客戶評價質量不高。在市場經(jīng)濟條件下，貸款的投放是以市場信息為導向的，科學有效的信息搜集系統(tǒng)是貸款科學決策的前提。而當前商業(yè)銀行的貸款客戶、項目信息搜集工作一般是由個別信貸人員臨時進行的，缺乏系統(tǒng)完善、縱橫交錯、時段連續(xù)的信息網(wǎng)絡。信息來源受個別信貸人員風險意識，知識水平及業(yè)務經(jīng)驗的限制，容易產生偏差。有些信貸員由于責任心不強或業(yè)務能力較差，對借款人的信用調查或草率行事，或根本不知如何調查，盲目聽從借款人的自我介紹；有的信貸員平時對貸款戶不做監(jiān)督調查，企業(yè)提出貸款申請時才急于調查。這些都極易導致項目評估、客戶評價質量不高。其次，在二級分行決策環(huán)節(jié)上，有的分行的貸款決策沒有認真貫徹總行信貸體制改革精神，有些單位只有形式上的民主決策，實質上還是基本取決于個別領導；有的分行貸款決策時風險意識薄弱，對貸款的投向，各類貸款的比重，貸款風險收益的權衡較少，經(jīng)常聽從行政命令或行使長官意志，使得貸款決策帶有較大的主觀隨意性。這樣，基層行的把關粗糙，使得省行把關難度加大。
項目評審、客戶評價是信貸決策的基礎，是科學貸款的必需環(huán)節(jié)。但是，由于基層信貸人員數(shù)量少，素質差，以及貸款的長官意志，使得申報材料難以對企業(yè)的經(jīng)營好壞、發(fā)展前景、信用等級、償債能力等進行全面正確的評價，這樣也就在審批會議上無法回答審批人的有些質詢，影響貸款審批，使省行很難正確進行決策。
3．省行貸款管理不到位
本次信貸管理體制改革，兩委三部門的設立，使得信貸業(yè)務前后臺分開，并有風險部門實施監(jiān)控，是一次動作較大的變革，打破了以往信貸權力集中的管理方式，有利于科學地進行貸款的全程管理。但是，在改革過程中，由于理解上的偏差和實際執(zhí)行時某些外部條件的制約，省行貸款管理信息反饋還不能做到及時準確。按照現(xiàn)行機制，前臺經(jīng)營部門主要職責是負責與客戶接觸，發(fā)展客戶，開拓市場，尋找效益的增長點；而后臺信委辦、風險管理處主要職責是對信貸經(jīng)營部門的經(jīng)營行為進行制衡、監(jiān)控，這樣省行就缺少一個對重點貸款客戶定期進行貸后回訪，對二級分行的貸后管理實施監(jiān)管、監(jiān)控的部門。
4．規(guī)范與效率的矛盾
商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸管理體制主要是通過信貸授權來完成上下級行權限的劃分，但商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸授權實行的是“單戶總額控制，不同貸種單項額度控制”的辦法，而不是根據(jù)貸款的風險程度進行控制。信貸業(yè)務只要貸種相同、金額相同，就要履行相同的報批手續(xù)。但事實上，對于同一種類、相同金額的信貸業(yè)務風險程度也往往相去甚遠，而信貸業(yè)務報批手續(xù)是一樣的。比如，某企業(yè)在商業(yè)銀行申請開立保函，繳納100％保證金與繳納30％保證金，其風險度差別很大，繳納100％保證金的保函在銀行規(guī)范操作的前提下，理論上風險值接近于零，但二者按商業(yè)銀行現(xiàn)行規(guī)定報批手續(xù)是一樣的。這對商業(yè)銀行貸款營銷工作產生了一定的不利影響。
5．新發(fā)放貸款質量不高
商業(yè)銀行1999年以來，新發(fā)放貸款截至2000年9月底余額576524萬元，按一逾兩貸口徑，不良貸款為80120萬元，不良貸款率達14％％，利息實收率97％，說明商業(yè)銀行1999年以來新發(fā)放貸款質量不高。商業(yè)銀行新發(fā)放貸款質量不高的原因，一是受我省經(jīng)濟環(huán)境的影響，常常有貸款需求與客戶經(jīng)營發(fā)展態(tài)勢成負相關的現(xiàn)象，并已經(jīng)成為影響商業(yè)銀行信貸資產質量的一個重要原因。但也應該看到，這種貸款需求并不是有效的貸款需求。二是由于貸款審批質量不高，2000年省行共受理1816498萬元，否決89123萬元，否決率4．9％，明顯偏低。商業(yè)銀行2000年底的不良貸款率為25％，假設2000年底商業(yè)銀行全部存量貸款的否決率為4．9％，由于從理論上說2000年商業(yè)銀行審批的貸款與存量貸款并無差別，因此，2000年省行審批貸款發(fā)生不良貸款的概率就25％，所以省行以4．9％的貸款否決率，不可能保證商業(yè)銀行新發(fā)放貸款的質量。
二、提高商業(yè)銀行信貸管理水平的構想
1．繼續(xù)堅持不再對二級分行下達砍塊規(guī)模
為改變?yōu)楦鞫壏中兄刭J輕管，貸款回收乏力的現(xiàn)狀，省行今后應繼續(xù)堅持不再對二級分行下達砍塊規(guī)模的政策。二級分行權限內的貸款，原則上規(guī)模應自行解決；超過二級分行授權的項目省行也不100％匹配貸款規(guī)模，本著鼓勵二級分行盤活存量貸款，壓縮不良貸款的原則，省行可匹配65％的規(guī)模，其余35％的貸款規(guī)模由二級分行自行盤活解決。
另外，為防止各行挪用個貸規(guī)?，F(xiàn)象的再次發(fā)生，省行應加強對個人住房貸款、個人消費貸款等對個人發(fā)放貸款的規(guī)模管理，對有挪用規(guī)模行為的二級分行，將適當上收其轉授權權限，對于挪用數(shù)額較大的行，將終止該行發(fā)放貸款的權力，直至將挪用的規(guī)模上繳省行。
為體現(xiàn)區(qū)別對待，扶優(yōu)限劣，保證市場營銷的需要，省行可對存貸比低于75％，資產狀況良好，管理水平較高，地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境較好的二級分行逐步實行資產負債比例管理。
2．加強信貸人員的素質教育
省行各有關信貸處室應加強協(xié)調配合，每年定期組織對各二級分行、經(jīng)辦行信貸人員進行素質培訓，加強信貸人員的思想覺悟教育；加強對信貸人員的業(yè)務培訓；促進信貸人員對現(xiàn)代先進工具的掌握。
省行可要求二級分行仿照省行的辦法通過考試選拔專業(yè)評估人員，保證評估人員隊伍的業(yè)務素質水平。二級分行可將本行的重點項目交由評估人員進行項目評估、客戶評價，防止由于個別信貸人員風險意識、知識水平及業(yè)務經(jīng)驗的限制而產生的偏差，保證貸款決策的科學性和正確性。
3．加強省行對貸款的監(jiān)控能力
省行可將二級分行劃分為不同的轄區(qū)，抽調幾名業(yè)務能力強的人員作為稽查員對本轄區(qū)內的存量貸款和新增貸款進行貸后檢查，以便盡早反饋監(jiān)測信息。在此基礎上，省行還應充分利用信貸管理信息系統(tǒng)，建立企業(yè)檔案查詢系統(tǒng)，連續(xù)記錄企業(yè)基本經(jīng)營情況、貸款使用情況、經(jīng)濟效益情況，根據(jù)監(jiān)測信息隨時進行電腦分析，盡早發(fā)現(xiàn)風險苗頭，發(fā)出預警信號，采取防范和化解風險的措施。
4．提高效率，對低風險的信貸業(yè)務適當擴大轉授權
鑒于對經(jīng)省行信委會審定的AAA級客戶發(fā)放貸款、100％保證金的保證業(yè)務和承兌匯票、存款質押等信貸業(yè)務往往風險較低，而且時效性較強，是其他銀行競爭熱點，因此，為進一步提高工作效率，保證一線營銷的需要，省行可以將這類信貸業(yè)務對二級分行轉授權適當擴大，并簡化上報手續(xù)，對于時效性強的或需求急迫的可實行傳真上報，會簽審批。
5．貫徹“四重”營銷策略，加大對非“四重”客戶貸款的否決率，切實提高新增貸款質量
關鍵詞：資產證券化；比較；借鑒
JEL分類號：G18 中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1428（2012）08-0098-03
一、中美資產證券化監(jiān)管模式的比較
美國次貸危機曾經(jīng)引發(fā)了各界對資產證券化產品的疑問和反思，其實，基礎資產為次級貸款的抵押貸款支持證券只是美國整個資產支持證券的一小部分。因為那些大量發(fā)放不符合優(yōu)質抵押貸款條件房貸的貸款機構，通過把這些貸款證券化，才把貸款發(fā)生拖欠、抵押品不足抵押造成的損失轉嫁給廣大投資者，使一些與美國次貸市場相關的金融機構陷入困境，并進一步引發(fā)西方信貸市場的緊縮。
可以說，資產證券化和其它金融工具一樣，都只是一種工具，都存在如何運用的問題，正確地運用，可以發(fā)揮資產證券化分散信用風險、解決期限錯配和擴大投資渠道等作用。但同時資產證券化是一種比較復雜的結構性融資工具，錯誤地運用，則可能擴散金融風險。
1、準入標準不同。
美國金融監(jiān)管部門對資產證券化的監(jiān)管流于形式，這是一些貸款機構錯誤利用證券化工具的原因。美國證券監(jiān)管部門對于證券化產品的發(fā)行實行備案制度，對于房利美、房地美等這些政府支持機構發(fā)行證券化產品則采取了豁免審核的方法。但在美國，住房抵押貸款證券化基本上都采取貸款機構把房貸賣給房利美和房地美，再由這兩家機構發(fā)行資產支持證券的做法。
我國的信貸資產支持證券的試點是在有效監(jiān)管下有序進行的。試點展開，各相關部門嚴格管理資產支持證券的發(fā)行流通交易等各個環(huán)節(jié)，對每一單資產支持證券進行了認真審核，這對于試點階段避免大的信用風險具有積極意義。重啟試點，可向簡化手續(xù)、提高效率、抓住重點、管住關鍵等方向加以完善。
2、信息披露的要求不同。
美國一部分住房抵押貸款支持證券的基礎資產是次級房貸，這些貸款本身風險很大，雖然這些貸款不是不可以證券化，但必須對它的信用狀況和風險狀況如實加以披露，以便讓投資者進行客觀分析和判斷，并做出正確決策，但這些信息沒有被客觀披露出來，信用評級機構對證券化基礎資產池的信用評級，也不是真正根據(jù)借款人的違約可能性，而是憑借對房價上漲的盲目估計，高估資產池的信用等級，把次優(yōu)貸款當作優(yōu)質貸款，把次貸證券產品的信用登記評得與正常貸款證券化產品一樣，嚴重誤導投資人。
為做好信貸資產支持證券的試點，在試點開始前，中國人民銀行和銀監(jiān)會即聯(lián)合了《信貸資產支持證券試點管理辦法》，對信貸資產證券化過程中主要機構的信息披露作了原則性規(guī)定。接著，人民銀行又以公告形式了《資產支持證券信息披露規(guī)則》。2007年8月，在總結前一段時間試點經(jīng)驗基礎上，人民銀行又專門就證券化資產池的信息披露問題《信貸資產證券化基礎資產池信息披露有關事項公告》，對信息披露作了進一步明確要求。
3、對資產證券化的基礎資產的監(jiān)管要求不同。
2003年以前，美國優(yōu)質抵押貸款幾近飽和狀態(tài)，優(yōu)質抵押貸款占比超過了60%。出于對利益的追逐和對房地產行業(yè)過度樂觀的預期，金融機構為了招徠客戶，放寬了貸款標準，甚至采取零首付。在部分住房抵押貸款證券化產品中，進入資產池的資產基本上是所謂ALT-A貸款和次級抵押貸款，其突出特點就是在借款前幾年按照低于市場利率的固定利率付息或者不付息，在后來則按浮動利率付息。通常這個浮動利率高于市場利率。當市場利率上漲，房地產價格不斷走低時，這些入池資產往往就存在潛在的風險。
我國在資產證券化試點過程中，雖然基礎資產有所不同，但都標準明確，嚴格按標準選取資產入池，我國的信貸資產證券化的基礎資產以優(yōu)質資產為主，并且證券化產品結構簡單，設計出得到市場認可的證券化產品。
4、基礎資產以及產品結構的復雜程度不同。
美國證券化產品結構復雜，信貸資產證券化的基礎資產種類繁多，在華爾街，號稱只要能想到的金融產品都可以進行證券化，甚至證券化產品本身基礎上還進行證券化并發(fā)展出其它金融衍生產品。
我國資產證券化嚴格限制于信貸資產證券化。包括企業(yè)信用或擔保貸款、個人住房抵押貸款、汽車貸款等銀行信貸資產。且每單基礎資產都經(jīng)過嚴格評審和挑選。
5、基礎資產貸款發(fā)放的資信標準不同。
國內個人住房抵押貸款和住房抵押貸款證券化產品與美國的次級按揭貸款及其次貸證券化有著本質不同。我國個人信用體系日臻完善，我國征信系統(tǒng)已經(jīng)覆蓋7，92億人口、9700萬家企業(yè)，各金融機構對申請房貸的自然人制定了嚴格的資信標準，要求有良好的信用記錄和穩(wěn)定的收入來源，并對還款能力進行嚴格的審查和評估。
而在美國，次級抵押貸款甚至覆蓋到了針對信用評分較差的個人，尤其是消費者信用評分很低的個人（FICO評分低于620分），或者是存在多個風險因素的人。
二、我國目前“非正式資產證券化”市場發(fā)展的特點分析
2009年國內信貸資產證券化業(yè)務暫停至今，金融機構少了一個加強資產負債管理的有效工具。在信貸資產證券化“正門”關閉的情況下，不少金融機構為滿足資本充足率和資產負債管理需要，大量發(fā)行信托理財產品，并私下開展貸款轉讓等業(yè)務，這也從側面說明了我國信貸資產證券化存在強烈的內在市場需求。國際知名機構惠譽公司曾于2010年7月14日中國銀行業(yè)特別報告《Informal Securitisation Increasingly Distorting Credit Data》。報告認為，越來越多信貸以非正式資產證券化形式從銀行資產負債表中轉出，使中國銀行機構賬面貸款大量減少，將導致銀行機構承受較大的流動性風險和信貸損失風險。
我國非正式資產證券化產品主要包括信貸資產類理財產品（CWMP，以銀行自身貸款為標的發(fā)售的理財產品）以及信貸支持和信貸等價信托產品（CTP，銀行與信托合作，向普通投資者出售信托貸款型產品），這些產品經(jīng)過2009年的快速擴張后，2010年繼續(xù)在高位保持平穩(wěn)走勢（見圖1）。根據(jù)惠譽預計，截至2010年末，可能有2.3萬億人民幣未償付貸款從中資銀行資產負債表中轉移出來，成為表外的CWMP和CTP項目，是2007年底的近10倍。在總量上升的同時，CWMP短期化趨向更加明顯，2010年，3個月期及以內CWMP已占總量的38%，較2009年提高13個百分點（見圖2）。
這些非正式資產證券化交易的主要特點包括：一是產品信息不透明。銀行一般不披露產品中包含的特定債券或工具的詳細信息，投資者既無法獲知借款人和貸款質量的相關信息，也無法了解貸款風險分散化的真實水平，只能相信銀行風險管理能力。這表明該類投資建立在銀行信譽之上，暗含銀行要因信譽風險承擔損失。二是流動性匱乏。目前CWMP和CTP還沒有二級市場，除了2010年規(guī)定可允許投資者提前贖回的部分產品外，投資者持有的其他產品無法進行流通和轉讓，只能持有至到期。三是銀行定位多元。雖然銀監(jiān)會明確限制銀行銷售自己貸款的CWMP，但實際上銀行通常扮演貸款發(fā)放者、產品銷售者、監(jiān)管人和貸款經(jīng)理人等多種角色，廣泛介入使得產品發(fā)生違約時，特別是在大部分產品以混合方式進行管理的情況下，銀行不得不承擔潛在損失。
非正式資產證券化潛在風險不容忽視。第一，混合管理導致的流動性風險日益嚴重。在中國，由于大多數(shù)非正式資產證券化產品是混合管理。向投資者支付到期產品的現(xiàn)金來自于混合資金池，而不是與產品相關資產的特定現(xiàn)金流。任何危及資金池持續(xù)擴張的因素都會導致償付困難產生流動性問題，包括投資者對CWMP偏好或信心的喪失，如股市反彈、產品違約、到期產品大于新發(fā)行產品等。第二，資產質量出現(xiàn)問題將加劇流動性風險。與一般貸款出現(xiàn)違約銀行有緩沖時間處理不同，當CWMP的貸款出現(xiàn)違約時，若銀行決定償付投資者則需立即百分百地償付。而在CWMP的貸款出現(xiàn)拖欠時，為避免聲譽和法律糾紛，銀行一般會選擇用自有資金向投資者償付。當資產質量問題達到一定數(shù)量時，現(xiàn)金支付將超過流動資產和現(xiàn)金流入，流動性匱乏的銀行特別是小銀行將面臨巨大困難。第三，資產質量惡化風險上升。銀行為增加凈利差傾向于轉出收益最低的貸款，如發(fā)放給大規(guī)模有實力企業(yè)的貸款。貸款尤其是長期貸款從銀行資產負債表中轉出，大量增加了銀行表外信貸資產，表明銀行不良貸款數(shù)字越不可靠。另一方面，近年來中國銀行業(yè)正面臨減少對房地產行業(yè)和地方政府貸款的壓力，此類貸款很可能成為重新包裝的最佳對象，轉出貸款質量的下降將肯定導致中國銀行業(yè)今后資產質量的惡化。
國際金融危機發(fā)展延伸到今天，國內外逐漸認識到導致美國次貸危機的根本原因并不是證券化產品本身，這次國際金融危機中出現(xiàn)問題的次級抵押貸款證券產品在美國整個資產證券化市場中所占的比例是很小的，而且主要是信息披露不夠透明、產品設計過份虛擬化和金融監(jiān)管不到位等方面的問題，根源并不在資產支持證券這個產品本身。2009年以來，由于受美國次貸危機的影響，我國信貸資產證券化試點處于停滯狀態(tài)，截至2011年底，我國信貸資產證券化存量僅有100余億元，占我國債券市場余額比例僅為0.05%，接近消亡，因此，必須認真審視是否繼續(xù)重啟資產證券化試點，利用資產證券化技術，提高直接融資比重具有廣闊的發(fā)展空間，符合大力發(fā)展多層次資本市場的方向和經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實需求。
三、對我國資產證券化發(fā)展的借鑒
近日，央行、銀監(jiān)會、財政部《關于進一步擴大信貸資產證券化試點有關事項的通知》（下稱“通知”），由此標志，停滯四年之久的信貸資產證券化進程重新啟動。與08年相比，此次重啟在交易結構和規(guī)則方面都沒有重大變化，但有兩個較為明顯的區(qū)別。一是擴大了資產證券化基礎資產池種類和參與機構的范圍，二是強制風險自留、優(yōu)化了基礎資產池的信用評級方式。但從現(xiàn)實情況來看，為了更有效擴大信貸資產證券化市場規(guī)模，降低風險，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，結合上文的一些比較分析和理論研究，還需進行一系列的配套制度設計。
l、美國次貸危機與以資產證券化為代表的金融創(chuàng)新不無干系，但造成次貸危機并不是資產證券化的過度發(fā)展，而是金融監(jiān)管沒有跟上以資產證券化為代表的金融創(chuàng)新的步伐。因此，此次信貸資產證券化重啟以后，必須實施審慎監(jiān)管：一是建立較好的交易平臺。采取簡明的交易方式，因為如果交易方式過于復雜，對漫長的信貸資產證券化的鏈條難以實施有效監(jiān)管。二是嚴格準入管理。減少對證券化業(yè)務嚴格的市場準入審批，代之以對證券化業(yè)務全面而審慎的風險監(jiān)管，尊重市場主體創(chuàng)造證券化規(guī)則的作用，適度控制風險管理能力薄弱的機構開展此類業(yè)務，對具體產品，應從嚴要求基礎資產質量，從源頭上控制風險，借助制度的力量保障證券化平穩(wěn)發(fā)展。三是充分披露風險。對于持有資產證券化風險暴露的，應要求其充分披露，并從審慎的角度提足資本；對于風險未真實轉移的，也不能忽視對其基礎資產的監(jiān)管。四是加強監(jiān)督檢查?，F(xiàn)場檢查有助于監(jiān)管人員判斷資產證券化業(yè)務的經(jīng)濟實質，識別一些難以通過申報材料發(fā)現(xiàn)的隱性擔保，并能較好地判斷機構從事這項業(yè)務的水平。