時(shí)間：2023-03-10 14:52:41
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1.指標(biāo)選取原則。鄉(xiāng)鎮(zhèn)是由經(jīng)濟(jì)、社會、資源、環(huán)境等組成的一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)。一個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?fàn)顩r是多方面的，任何單項(xiàng)指標(biāo)都無法全面而客觀地反映該區(qū)域的社會、經(jīng)濟(jì)、文化發(fā)展水平。所以需要構(gòu)建一套指標(biāo)體系進(jìn)行全面的評價(jià)，該指標(biāo)體系即是利用多個(gè)指標(biāo)從不同側(cè)面、方位、多角度地對區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)行評價(jià)，要具有導(dǎo)向性、公平性、可操作性和績效性。
2.評價(jià)體系指標(biāo)的選取。根據(jù)指標(biāo)選取的原則，將指標(biāo)體系分為兩大類，一類是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的指標(biāo)；一類是社會人文發(fā)展水平指標(biāo)進(jìn)行鄉(xiāng)鎮(zhèn)科學(xué)發(fā)展定量評價(jià)。反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平指標(biāo)：農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總收入X1、農(nóng)業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)總收入的比重X2、工業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)總收入的比重X3、耕地面積X4、糧食總產(chǎn)量X5、農(nóng)村用電量X6、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動力X7、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)值X8、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)上繳稅金X9、鄉(xiāng)村勞動力占農(nóng)村人口比重X10，共10個(gè)指標(biāo)。涉及經(jīng)濟(jì)總量、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、勞動力情況。社會人文發(fā)展水平指標(biāo)：農(nóng)民人均純收入X11、總?cè)丝赬12、非農(nóng)人口比重X13、年末出生人口X14、小學(xué)初中學(xué)校個(gè)數(shù)X15、師生人數(shù)比X16、社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心和衛(wèi)生所X17、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率X18，共8個(gè)指標(biāo)。涉及鄉(xiāng)鎮(zhèn)人口、城鎮(zhèn)化、農(nóng)民生活、教育文化水平、社會保障等。
3.評價(jià)方法選擇。選用主成分分析法和因子分析法確定指標(biāo)權(quán)重。主成分分析法是一種降維方法，將指標(biāo)中相關(guān)性較高的變量轉(zhuǎn)化為相互獨(dú)立或不相關(guān)的變量，即把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)。因子分析是把關(guān)系比較密切的、相關(guān)程度較高的幾個(gè)變量歸為一類，每一類組成一個(gè)因子，用較少的幾個(gè)因子反映原有變量的大部分信息。運(yùn)用這種分析方法，可以方便地找出影響鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素。最后，通過線性加權(quán)法對各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展綜合水平進(jìn)行定量評價(jià)。
4.評價(jià)體系計(jì)算過程。采用多元統(tǒng)計(jì)方法中的因子分析法，建立因子分析模型，具體步驟如下：（1）對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，消除量綱。（2）計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣及其特征值、特征向量。由特征向量構(gòu)成的矩陣A=（aij），稱為因子載荷矩陣。（3）建立因子模型。設(shè)X1,X2，…，Xn為原觀測變量，通過因子分析，找到影響這些變量的公共因子F1，F(xiàn)2，…，F(xiàn)m（m<p），這樣原p個(gè)變量可以表達(dá)為:Xi=ai1F1+ai2F2+…+aimFm+εi（i=1,2，…，p）上式中的F1，F(xiàn)2，…，F(xiàn)m稱為公共因子，εi稱為Xi的特殊因子。（4）確定因子貢獻(xiàn)率和累計(jì)貢獻(xiàn)。（5）對因子載荷陣作正交旋轉(zhuǎn)。（6）計(jì)算因子得分，權(quán)數(shù)是各因子的方差貢獻(xiàn)率。（7）計(jì)算綜合得分。綜合得分反映各鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展程度。標(biāo)準(zhǔn)化處理的結(jié)果使得最終得分沒有滿分，零分表示鄉(xiāng)鎮(zhèn)的平均水平，正分表示高出平均水平的程度，負(fù)分表示低于平均水平的程度。
二、鄉(xiāng)鎮(zhèn)科學(xué)發(fā)展實(shí)證分析———以孝義鄉(xiāng)鎮(zhèn)為例
2014年第十三屆全國縣域經(jīng)濟(jì)與縣域基本競爭力百強(qiáng)縣市評價(jià)結(jié)果顯示，在全國百強(qiáng)縣市中山西省孝義市排名第65位，是山西唯一入圍的縣級市，這是孝義市自2007年至今連續(xù)7年入圍全國百強(qiáng)縣市榜單。孝義市是山西“擴(kuò)權(quán)強(qiáng)縣和轉(zhuǎn)型綜改試驗(yàn)區(qū)”雙試點(diǎn)，在資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等方面走在全國其他資源型市縣的前列，這與孝義各鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展密不可分。目前，孝義市所轄7個(gè)鎮(zhèn)、5個(gè)鄉(xiāng)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)總面積819.51平方公里，占孝義市總面積的86.63%。人口27.98萬人，占全市總?cè)丝诘?8.0%。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值308.77億元，占全市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值的57.2%，且各鄉(xiāng)鎮(zhèn)在地理位置、自然環(huán)境、資源稟賦、基礎(chǔ)設(shè)施、歷史文化等方面的條件各不相同，在資源型縣份中具有一定的典型性和代表性。鑒于以上考慮，本文選取山西孝義為例，對鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展進(jìn)行評價(jià)研究。
1.運(yùn)用spss軟件對原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理，計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣。
2.計(jì)算變量的特征值、貢獻(xiàn)率、累計(jì)貢獻(xiàn)率以及旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。由表1可以看出，前4個(gè)主因子的貢獻(xiàn)率達(dá)到84.869%，因此選擇這4個(gè)作為主因子進(jìn)行分析。通過碎石圖（見圖1）也可以看出：第1個(gè)因子特征值很高，解釋原有變量貢獻(xiàn)最大。以此類推，特征值逐漸變小，第5個(gè)以后的特征值越來越小，解釋原有變量的貢獻(xiàn)很小，因此提取4個(gè)因子是合適的。從表2可以看出：第一主因子在耕地面積、糧食總產(chǎn)量、鄉(xiāng)村勞動力占農(nóng)村人口的比重、年末出生人口、農(nóng)業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)總收入的比重等指標(biāo)上有較大的正載荷，因此該主成分主要表明農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模和發(fā)展水平，作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)指標(biāo)。第二主因子在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總收入、工業(yè)收入占經(jīng)濟(jì)收入的比重、農(nóng)業(yè)機(jī)械總動力、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)值、農(nóng)民人均純收入、師生比等指標(biāo)上有較大的正載荷，因此該主成分主要表征鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模及水平，作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)。第三主因子在總?cè)丝?、非農(nóng)人口比重指標(biāo)上有較大正載荷，表明人口是勞動力的重要基礎(chǔ)，因此該主成分主要反映勞動力方面的情況，作為勞動力的指標(biāo)。第四主因子在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)上繳稅金這個(gè)指標(biāo)上的載荷大，反映鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益，因此該主成分反映了鄉(xiāng)鎮(zhèn)的工業(yè)發(fā)展概況，作為鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)指標(biāo)。
3.計(jì)算各鄉(xiāng)鎮(zhèn)綜合因子得分，列出因子得分表，并以各因子方差貢獻(xiàn)率作為權(quán)數(shù)，計(jì)算各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的綜合測評得分，公式如下：ZF=26.201%*FAC1_1+23.760%*FAC2_1+17.921%*FAC3_1+16.9839%*FAC4_1其中ZF為各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的綜合得分，F(xiàn)AC1_1，F(xiàn)AC2_1，F(xiàn)AC3_1，F(xiàn)AC4_1為各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的因子得分，系數(shù)為各因子的方差貢獻(xiàn)率。綜合得分高低表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱，詳見表3。
4.綜合得分的結(jié)果分析。綜合得分量化反映了各鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展程度。由因子得分矩陣可以看出，在因子1上得分較高的有大孝堡鄉(xiāng)、兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)、西辛莊鎮(zhèn)、下柵鄉(xiāng)，表明這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)發(fā)展水平較高；南陽鄉(xiāng)、柱濮鎮(zhèn)等鄉(xiāng)鎮(zhèn)得分為負(fù)數(shù)，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)發(fā)展落后。在因子2上得分較高的有梧桐鎮(zhèn)、兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)，表明這些鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力較高；驛馬鄉(xiāng)、下柵鄉(xiāng)得分最低，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力較低。在因子3上得分較高的有陽泉曲鎮(zhèn)、兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)、高陽鎮(zhèn)，表明勞動力資源對經(jīng)濟(jì)的支撐作用較好；在因子4上驛馬鄉(xiāng)、梧桐鎮(zhèn)和大孝堡鄉(xiāng)得分高，表明工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)力較強(qiáng)。從綜合得分情況看，兌鎮(zhèn)鎮(zhèn)、梧桐鎮(zhèn)、大孝堡鄉(xiāng)、陽泉曲鎮(zhèn)、高陽鎮(zhèn)這五個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的得分為正，排名位居前五，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的總體發(fā)展程度較高；驛馬鄉(xiāng)、下堡鎮(zhèn)、柱濮鎮(zhèn)、西辛莊鎮(zhèn)、下柵鄉(xiāng)、杜村鄉(xiāng)、南陽鄉(xiāng)這七個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的得分為負(fù)數(shù)，表明鄉(xiāng)鎮(zhèn)的總體發(fā)展程度較低。
三、對策建議
鄉(xiāng)鎮(zhèn)是縣域發(fā)展最具潛力和活力的主體，是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本單元，是大項(xiàng)目建設(shè)、招商引資和統(tǒng)籌城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的重要平臺和支撐，加快鄉(xiāng)鎮(zhèn)科學(xué)發(fā)展事關(guān)縣域科學(xué)發(fā)展大局。立足孝義各鄉(xiāng)鎮(zhèn)實(shí)際和評價(jià)分析結(jié)果，結(jié)合科學(xué)發(fā)展的要求建議如下。
1.以中心鎮(zhèn)和社區(qū)化中心村為抓手，重點(diǎn)推進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展。根據(jù)非均衡區(qū)域經(jīng)濟(jì)理論，選擇其中一部分發(fā)展基礎(chǔ)較好、區(qū)位優(yōu)勢明顯、發(fā)展?jié)摿^大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)重點(diǎn)發(fā)展，通過政策、技術(shù)等措施的引導(dǎo)，使得各種生產(chǎn)要素向重點(diǎn)鎮(zhèn)聚集，讓重點(diǎn)鎮(zhèn)超前發(fā)展。依靠重點(diǎn)鎮(zhèn)的擴(kuò)散效應(yīng)帶動整個(gè)地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)社會的均衡發(fā)展。
2.進(jìn)一步推進(jìn)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的必由之路是農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化是以市場為導(dǎo)向，以經(jīng)濟(jì)效益為中心，以主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品為重點(diǎn)，是集市場化、區(qū)域化、專業(yè)化、規(guī)?；⒁惑w化、集約化、社會化、企業(yè)化為一體的經(jīng)營模式，通過農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化，提高農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效率。
3.堅(jiān)持走工業(yè)新型化道路發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)要樹立“工業(yè)立鎮(zhèn)、工業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)和外向帶動”發(fā)展戰(zhàn)略，確立鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展思路的定位要與鄉(xiāng)鎮(zhèn)的基本條件相適應(yīng)，用當(dāng)?shù)氐淖匀毁Y源與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代工業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的加速融合，產(chǎn)生新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。由小規(guī)模種植向規(guī)劃帶、規(guī)模經(jīng)營區(qū)發(fā)展，由傳統(tǒng)的小作坊向工業(yè)化、現(xiàn)代化邁進(jìn)，進(jìn)一步擴(kuò)大工業(yè)化發(fā)展新局面，備足鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展后勁。
1．研究樣本選擇本文選取2011—2012年在深滬兩市連續(xù)兩年披露研究所需數(shù)據(jù)的電子信息企業(yè)作為研究樣本，在剔除被ST、PT和數(shù)據(jù)披露不完整的上市公司后，選擇38家電子信息企業(yè)作為研究樣本。
2．研究變量選?、僮兞吭O(shè)計(jì)原則。為科學(xué)、全面和準(zhǔn)確地評價(jià)電子信息企業(yè)競爭力需要建立一套評價(jià)指標(biāo)體系。在構(gòu)建評價(jià)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)遵循下列原則。a.重要性原則。電子信息企業(yè)競爭力受多方面、多因素的影響，有許多指標(biāo)可以從不同的方面反映電子信息企業(yè)的競爭力，但我們選擇的指標(biāo)不可能面面俱到，只能選擇其中的一些重要指標(biāo)，而對一些非重要的次要指標(biāo)予以忽略。b.系統(tǒng)性原則。電子信息企業(yè)競爭力是一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，要求任何一個(gè)企業(yè)的運(yùn)營能力、盈利能力、償債能力、發(fā)展能力、技術(shù)創(chuàng)新能力都保持良好狀態(tài)，因此反映企業(yè)競爭力的各個(gè)指標(biāo)之間應(yīng)保持有機(jī)聯(lián)系，只有這樣才能綜合反映企業(yè)競爭力的整體、內(nèi)在、本質(zhì)的特征。c.目的性原則。所建立的指標(biāo)體系需要反映企業(yè)競爭力的整體狀況，并通過企業(yè)指標(biāo)體系分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)競爭力強(qiáng)弱的原因，找出提升企業(yè)競爭力的對策及措施，以增強(qiáng)企業(yè)的整體實(shí)力。d.可比性原則。評價(jià)電子信息企業(yè)競爭力的指標(biāo)在統(tǒng)計(jì)口徑上要一致，提供的信息應(yīng)相互可比。e.可操作性原則。在能夠反映電子信息企業(yè)競爭力基本內(nèi)涵的前提下，盡可能選取數(shù)量較少的評價(jià)指標(biāo)。同時(shí)也要做到指標(biāo)含義明確，計(jì)算依據(jù)資料在企業(yè)比較很容易獲取，具備一定的現(xiàn)實(shí)統(tǒng)計(jì)和核算基礎(chǔ)，便于資料的收集、整理和分析。②變量設(shè)計(jì)及經(jīng)濟(jì)釋義。根據(jù)電子信息產(chǎn)業(yè)具有資金密集、研發(fā)投入大、產(chǎn)品技術(shù)含量高等特點(diǎn)和上述變量設(shè)計(jì)原則，本文從成長能力、盈利能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、償債能力和營運(yùn)能力五個(gè)方面，選取11個(gè)變量評價(jià)電子信息企業(yè)競爭力。變量及其經(jīng)濟(jì)釋義如表1所示。
3．研究數(shù)據(jù)來源研究樣本數(shù)據(jù)來源于兩個(gè)方面：一是上證所和深證所網(wǎng)站公布的公司各年財(cái)務(wù)報(bào)表；二是各相關(guān)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站：上市公司資訊網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)等。
二、實(shí)證結(jié)果及分析
在樣本企業(yè)以及指標(biāo)體系選定的基礎(chǔ)上，運(yùn)用因子分析方法對樣本企業(yè)的競爭力狀況進(jìn)行分析評價(jià)。因子分析方法是用較少個(gè)數(shù)的公共因子和特定因子來表達(dá)原觀測的每個(gè)變量，以達(dá)到降維的目的。使用因子分析方法需要進(jìn)行以下幾個(gè)步驟。1．因子分析適合性檢驗(yàn)因子分析法運(yùn)用的前提是原始變量之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，實(shí)際上就是證明原始變量之間存在共同成分，可以再提取公共因子?，F(xiàn)根據(jù)樣本公司的變量資料運(yùn)用KMO和Bartlett檢驗(yàn)證明變量資料是否適合作因子分析，KMO和Bartlett檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。KMO統(tǒng)計(jì)量的取值在0到1之間，其值越接近1，變量之間的相關(guān)性越強(qiáng)，所選變量就越適合做因子分析。所選樣本在0.5<KMO<1的區(qū)間內(nèi)，說明適合做因子分析。
2．提取因子因子分析的關(guān)鍵就是根據(jù)樣本數(shù)據(jù)求得因子載荷矩陣，求解的方法有多種，但比較普遍使用的是主成分分析法。因子個(gè)數(shù)確定通常使用兩種方法：一是通過因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率確定的因子數(shù)，如表3所示；二是通過系統(tǒng)繪制碎石圖來確定因子個(gè)數(shù)，如圖1所示。從表3可以看出，特征根大于l的公共因子有4個(gè)，說明這4個(gè)公共因子可以載荷所選11個(gè)變量，同時(shí)這4個(gè)因子的累積方差貢獻(xiàn)率為82.506%，說明這4個(gè)因子可以解釋原有變量總方差的82.506%，因子分析結(jié)果比較理想。在圖1中，縱坐標(biāo)顯示出特征值，橫坐標(biāo)表示因子個(gè)數(shù)。從圖中可以看出：第1個(gè)因子特征值很高，對解釋所選變量的貢獻(xiàn)度最大，第2、3個(gè)因子的貢獻(xiàn)度次之；第4個(gè)因子之后的其他因子特征根都比較小，對解釋原有變量的貢獻(xiàn)度也小。因此，提取的4個(gè)因子足以從整體上反映樣本企業(yè)競爭力評價(jià)指標(biāo)體系。含有4個(gè)公共因子的競爭力的初步評價(jià)模型可以表示為：F＝31.626%/82.506%F1+24.927%/82.506%F2+14.183%/82.506%F3+11.77%/82.506%F4注：F為企業(yè)競爭力綜合評價(jià)指數(shù)
3．旋轉(zhuǎn)成分矩陣
為了使各個(gè)公因子之間反映的信息更加清晰獨(dú)立，可以使用方差最大法對因子載荷矩陣實(shí)施正交化旋轉(zhuǎn)。通過正交化旋轉(zhuǎn)，可以使所提取因子具有可命名解釋性。因子載荷矩陣正交化處理后的結(jié)果如表4所示。從表4可以看出，經(jīng)過正交化處理之后的數(shù)據(jù)可以較為清晰地反映出每一個(gè)公因子所代表的實(shí)際經(jīng)濟(jì)意義。第1個(gè)公因子在凈資產(chǎn)增長率和銷售收入增長率方面有較大的載荷，它反映了電子信息企業(yè)的發(fā)展能力，即用來衡量公司未來資本壯大與規(guī)模擴(kuò)張的能力。第2個(gè)公因子在流動比率和速動比率方面有較大因子載荷，這兩個(gè)方面主要衡量樣本企業(yè)的短期償債能力。只有具備了較強(qiáng)的短期償債能力的公司才能抵御面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第3個(gè)公因子在存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率方面有較大的載荷。由于電子信息企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大、存貨較多，因此，這兩個(gè)指標(biāo)對其競爭力的形成有較大影響。第4個(gè)公因子在研發(fā)技術(shù)人員比例和研發(fā)密度方面有較大的載荷，這兩個(gè)指標(biāo)反映電子信息企業(yè)在科技和人才方面投入的情況，這是保持企業(yè)競爭優(yōu)勢的源泉。
4．因子矩陣分析表在公共因子確定以后，就可以計(jì)算各因子的得分情況。通常利用正交化旋轉(zhuǎn)后的載荷來計(jì)算各個(gè)因子得分，公共因子得分系數(shù)情況如表5所示。
5．樣本公司企業(yè)競爭力得分及分析在前述分析的基礎(chǔ)上，對樣本公司2011年、2012年的各因子得分取平均值，就可以計(jì)算得出樣本公司競爭力得分狀況，由于篇幅關(guān)系，此處僅列示綜合得分前3名和后3名的公司，如表6所示。由于競爭力與得分呈正相關(guān)關(guān)系，因此得分高的公司競爭力好于得分低的公司，而且分值越高，競爭力越強(qiáng)。其一，從總體上看，38家樣本企業(yè)的發(fā)展能力和償債能力得分都偏低，特別是償債能力得分均為負(fù)數(shù)，營運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力得分都為正數(shù)，說明在發(fā)展能力和償債能力差異不大的情況下，營運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力就成為了電子信息企業(yè)競爭力高低的主要影響因子。電子信息企業(yè)上市公司發(fā)展能力和償債能力差的主要原因可能有兩方面，一是因?yàn)殡娮有畔a(chǎn)品國內(nèi)國際市場競爭激烈，而我國電子信息產(chǎn)業(yè)起步較晚，與發(fā)達(dá)國家電子產(chǎn)品相比較，我國許多電子產(chǎn)品的國際競爭力較弱，國外電子產(chǎn)品大量進(jìn)入我國市場，必然在一定程度上影響我國電子信息企業(yè)的發(fā)展；二是電子信息產(chǎn)業(yè)具有投資大的特點(diǎn)，新產(chǎn)品生產(chǎn)線和生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金更多地依賴銀行貸款，在銀行貸款額度大、發(fā)展能力受制約、存貨增多、盈利空間不斷縮小等多種因素的綜合影響下，導(dǎo)致了電子信息企業(yè)償債能力差。需要指出的是，提升我國電子信息企業(yè)的國際競爭力，必須兼顧所有影響競爭力的因子，做到協(xié)調(diào)發(fā)展，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期電子信息企業(yè)應(yīng)特別重視改善發(fā)展能力和償債能力。其二，從綜合得分排名前幾名來看，綜合得分前3名的公司是華映科技、紫光股份、廈門信達(dá)，他們主要得益于良好的營運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。從發(fā)展能力來看，除了廈門信達(dá)的發(fā)展能力排名靠前外，華映科技、紫光股份發(fā)展能力欠佳。這3家公司償債能力名列38家公司的后3位。因此，這3家公司應(yīng)通過發(fā)展能力和融資模式上的調(diào)整和重視資金運(yùn)用效率來進(jìn)一步提升競爭能力。其三，從綜合得分排名后幾名來看，華鑫股份、綜藝股份、大連控股表現(xiàn)出較差的競爭力，雖然華鑫股份、綜藝股份的發(fā)展能力和償債能力、大連控股的償債能力與其他企業(yè)相比較表現(xiàn)不錯(cuò)，但營運(yùn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力表現(xiàn)較差。因此，加大研究投入、完善內(nèi)部經(jīng)營管理機(jī)制、增強(qiáng)市場拓展能力和存貨變現(xiàn)能力是這些企業(yè)提升競爭力的關(guān)鍵。
三、結(jié)論
【關(guān)鍵詞】信息化指標(biāo)體系因子分析聚類分析
一、引言
隨著信息技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新，發(fā)達(dá)國家向信息社會轉(zhuǎn)移的趨勢越來越明顯，步伐越來越快。加快發(fā)展本國以及城市的信息化水平是個(gè)必然的趨勢。推進(jìn)信息化是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的根木途徑，有利于促進(jìn)人與自然的協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于提高社會管理水平，增強(qiáng)公共服務(wù)能力，保持杜會安定有序；有利于發(fā)展壯大先進(jìn)文化，為和諧社會營造良好的文化氛圍。在推進(jìn)信息化的同時(shí)，為了更好地把握我國信息化普及與應(yīng)用的狀況和程度，評價(jià)與監(jiān)測我國信息化的成果、發(fā)展水平與存在的問題。為國家信息化發(fā)展規(guī)劃提供必要的數(shù)據(jù)支也必然需要進(jìn)行信息化水平測試，這就會引發(fā)一系列的問題，從而引進(jìn)因子分析和聚類分析來使此過程變的簡單或者說更為有序化。
二、變量指標(biāo)的選取
國家統(tǒng)計(jì)局在其《中國信息能力報(bào)告》中，設(shè)計(jì)了一套評價(jià)我國信息化水平的指標(biāo)：指標(biāo)體系共分4級，有25個(gè)指標(biāo)：①信息技術(shù)和信息設(shè)備應(yīng)用能力：a.每千人擁有PC數(shù)；b.每千人擁有傳真機(jī)數(shù)；c.每百人擁有電話數(shù)；d.每千人擁有電視機(jī)數(shù)；e.每千人擁有收音機(jī)數(shù)；f.每萬人接入因特網(wǎng)用戶；g.每百萬人互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)主機(jī)數(shù)；h.每平方公里光纜長度；i.每百家企事業(yè)單位上網(wǎng)數(shù)；j.基礎(chǔ)信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重。②信息資源及開發(fā)利用能力：a.每戶打國際電話時(shí)間；b.每百人期刊發(fā)行量；c.每日信息量；d.網(wǎng)絡(luò)用戶平均上網(wǎng)時(shí)間；e.每萬人Web站點(diǎn)數(shù)。③人口素質(zhì)：a.每萬人平均科學(xué)家和工程師數(shù)；b.第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)人數(shù)占就業(yè)總?cè)丝诒戎?；c.大學(xué)入學(xué)率；d.每十萬人在校學(xué)生數(shù)；e.計(jì)算機(jī)專家和工程師數(shù)。④國家對信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐：a.信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重；b.研究開發(fā)(R&G)支出占GDP比重；c.每主線電信投資；d.人均GNP；e.教育投入。
鑒于遵循數(shù)據(jù)的客觀性和代表性，以及易得性，本文采取以下指標(biāo)：每千人工業(yè)增加值x1；每千人電信業(yè)務(wù)量x2；每千人移動通信交換機(jī)容量x3；移動電話普及率x4；電話普及率x5；廣播綜合人口覆蓋率x6；電視綜合人口覆蓋率x7；有線電視普及率x8；每十戶寬帶上網(wǎng)用占有戶數(shù)x9；R&D經(jīng)費(fèi)支出占GDP比重x10；每十人從事科技活動人員總數(shù)占有的人數(shù)x11；每十人在校大學(xué)生人數(shù)占有的人數(shù)x12；每千人專利授權(quán)數(shù)占有數(shù)x13。其中缺省值用平均值代替或者臨近年數(shù)內(nèi)值代替。由于篇幅有限，指標(biāo)數(shù)據(jù)省略。
三、因子分析
因子分析法是能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)簡化目的的有效方法之一。其基本思想是根據(jù)相關(guān)性大小把變量分組，使得同組內(nèi)的變量之間相關(guān)性較高，使不同組的變量相關(guān)性較低，每組變量代表一個(gè)基本結(jié)構(gòu)，這個(gè)基本結(jié)構(gòu)稱為公共因子。運(yùn)用因子分析法，借助EXCEL多元統(tǒng)分析，對已得的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，在處理過程中選取方差貢獻(xiàn)比率為0.80。按照方差貢獻(xiàn)比率大于80%，應(yīng)提取前四個(gè)因子，它們所解釋的方差占總方差的84.58%，這四個(gè)因子就可以解釋原始數(shù)據(jù)的大部分信息了。分析結(jié)果中可以得到每個(gè)城市的四個(gè)因子得分情況F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3和F4。最后，對28個(gè)城市的信息化水平進(jìn)行綜合評價(jià)并排序。以旋轉(zhuǎn)后四個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計(jì)算綜合得分，計(jì)算公式：F=0.5923F1+0.09957F2+0.0804F3+0.0736F4，最終可以得到所有城市的綜合得分排名。由于變量指標(biāo)取值的同向性，得分越高代表信息化水平越高。排名依次為：北京，天津、廣東、浙江、江蘇、湖南、福建等等。
四、聚類分析
聚類分析是統(tǒng)計(jì)學(xué)中研究“物以類聚”問題的多元統(tǒng)計(jì)分析方法，在統(tǒng)計(jì)分析的應(yīng)用領(lǐng)域已經(jīng)得到了極為廣泛的應(yīng)用。其思路為：首先每個(gè)數(shù)據(jù)對象自成一類，并且計(jì)算各個(gè)類之間的“距離”或者相似性。然后每次將最相似的兩類合并，合并后重新計(jì)算新類與其他各個(gè)類之間的距離或相似度。這一“凝聚”的過程一直繼續(xù)直到所有對象都?xì)w為一類為止。利用各城市的因子得分，還可對28個(gè)城市進(jìn)行分類，得分值相近的城市被認(rèn)為具有較相似的屬性。
五、結(jié)果分析
由所得到的聚類圖可以看出，全國信息化水平基本上可以分為五類，北京，山西各成一類，從上面的綜合水平排名可以看出，北京信息化水平處于全國領(lǐng)先地位，這首先歸功于北京的地理位置和政治人文環(huán)境，其次結(jié)合因子得分矩陣，北京在因子1上的得分最高，而根據(jù)因子載荷矩陣可以看出，因子1在13個(gè)變量指標(biāo)上的載荷系數(shù)都比較大，證明北京在城市信息化的各個(gè)方面都比較出色。山西的信息化綜合水平排名第10，屬于中等偏上的水平，在因子4上的得分較高，因子4在變量指標(biāo)x1，x2上的載荷量較大，這正好符合山西是個(gè)煤礦大省的特征，通信電信比較發(fā)達(dá)繁榮。天津、廣東、江蘇、福建、浙江歸為一類，這幾個(gè)城市都是發(fā)達(dá)城市，信息化水平偏高，在每個(gè)指標(biāo)上得分都比較平均。而河北、黑龍江、河南、江西、遼寧、吉林、湖北、湖南、安徽、山東、四川、海南、重慶可以歸為一類，這幾個(gè)城市由于地理環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口眾多等因素使得信息化水平中等偏下。最后一類，信息化水平偏下的一類包括：內(nèi)蒙古、甘肅、青海、寧夏、廣西、云南、和陜西，信息化水平底下源于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高、對于信息化認(rèn)識薄弱以及對信息產(chǎn)業(yè)的投入不夠。
六、政策建議
雖然我國信息化應(yīng)用工作已取得了較大的成績，但在發(fā)展的過程中還存在著一些問題和不足使信息化帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢難以更好地發(fā)揮與國外發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距，就是同亞洲一些發(fā)展中國家(或地區(qū))比較也存在不小的距離。當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)全球化、我國加入世界貿(mào)易組織和世界信息產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展，都對我國信息化應(yīng)用發(fā)展提出了新的要求，因此，我們應(yīng)認(rèn)真分析中國信息化水平現(xiàn)狀，分析與國外信息化發(fā)展的差距，有效地針對問題和不足進(jìn)行改進(jìn)，正確地規(guī)劃未來發(fā)展方向和應(yīng)采取的對策。
對策和建議主要有：(1)加快有關(guān)信息化法律、法規(guī)的制定，確保應(yīng)用中的可靠性和安全性(2)降低成本，普及大眾。(3)加強(qiáng)信息化知識普及與培訓(xùn)力度。(4)加大國家對信息化投資力度縮小地區(qū)間差距。(5)加強(qiáng)信息資源建設(shè)，提高信息化服務(wù)質(zhì)量與水平。(6)建立信息化數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)和評價(jià)監(jiān)測體系。
另外，由上文的分析，信息化水平測度的數(shù)據(jù)很不全面，在每個(gè)地區(qū)城市的報(bào)告中尚未包括有些信息化水平測度指標(biāo)，比如說信息產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)值的比重。完整的數(shù)據(jù)不僅可以幫助很好的測度信息化水平，同時(shí)可以鞭策及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提出相應(yīng)的解決辦法，這對于提高信息化水平是必要的途徑。
參考文獻(xiàn)：
張海永.基于因子分析和聚類分析的江蘇省13個(gè)城市社會發(fā)展水平研究.西南民族大學(xué)學(xué)報(bào)·自然科學(xué)版，2007，(2).
【關(guān)鍵詞】存活素；胃癌
存活素（Survivin）是近年新發(fā)現(xiàn)的一種凋亡抑制因子，在1997年由耶魯大學(xué)的Altieri等發(fā)現(xiàn)，具有強(qiáng)大的抗凋亡功能，是凋亡抑制因子(inhibitorofapoptosisproteins，IAP)家族成員之一。研究表明其與腫瘤的發(fā)生發(fā)展有著密切的聯(lián)系，因此引起了眾多學(xué)者的關(guān)注。
1Survivin的定位與表達(dá)
人Survivin基因定位于17q25染色體上。其編碼的Survivin蛋白是由142個(gè)氨基酸組成，分子量為16.5kD的蛋白質(zhì)，以同源二聚體形式存在，表達(dá)于細(xì)胞周期的G2/M期［1］。人類的Survivin蛋白是一類胞漿蛋白，許多研究表明生理狀態(tài)下，Survivin存在于人的胚胎組織中，而成人除子宮內(nèi)膜、胎盤組織和胸腺組織中發(fā)現(xiàn)存在不同程度的Survivin表達(dá)外，大多數(shù)組織均測不到其表達(dá)。而絕大多數(shù)癌組織存在Survivin表達(dá)。其余的IAPS則能夠廣泛表達(dá)于正常成人組織中，這是Survivin與IAPS家族其他成員的最大區(qū)別之一。
Survivin能夠選擇性表達(dá)于惡性腫瘤組織，而癌旁正常組織并不表達(dá)，并且可以促進(jìn)細(xì)胞的惡性轉(zhuǎn)化和抑制細(xì)胞凋亡，是某些惡性腫瘤發(fā)生的重要因素之一。Survivin的表達(dá)增高出現(xiàn)在腫瘤發(fā)展的早期，并且在發(fā)生侵襲前就可出現(xiàn)表達(dá)上升［2］。有研究表明隨著腫瘤的發(fā)展，腫瘤細(xì)胞中Survivin的含量也隨之增高，與Survivin能夠抑制腫瘤細(xì)胞的凋亡、促使腫瘤發(fā)展有關(guān)。Survivin的表達(dá)與腫瘤患者的耐藥性、預(yù)后及5年生存率呈正相關(guān)。這些特點(diǎn)使Survivin為腫瘤的早期診斷和基因治療提供了新的靶點(diǎn)。
2Survivin在胃癌中的表達(dá)
Survivin在大部分腫瘤，如肺癌、乳腺癌、胰腺癌等癌組織中呈高表達(dá)，而在這些相對應(yīng)的正常組織中不表達(dá),并且它的表達(dá)與預(yù)后有相關(guān)性。Survivin的表達(dá)在消化道腫瘤中也有重要的意義，在判斷晚期結(jié)直腸癌的預(yù)后、復(fù)發(fā)、療效及5年生存率中的意義已得到普遍認(rèn)可。而Survivin與胃癌的研究也有很多發(fā)現(xiàn)。
Nakamura等［3］發(fā)現(xiàn)，Survivin在胃癌組織中的表達(dá)明顯高于萎縮性胃炎組織，而在正常胃組織中不表達(dá)。在Survivin的定量研究中表明，其表達(dá)量與患者的生存呈負(fù)相關(guān)。分化程度越低的胃癌組織中Survivin表達(dá)率越高，患者預(yù)后越差［4］。而Survivin與胃癌淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移情況、浸潤程度及分期之間的關(guān)系尚存在很大的爭議，有待于進(jìn)一步研究。
Survivin與腫瘤的發(fā)生、發(fā)展以及預(yù)后之間的關(guān)系在腸癌、肝癌、宮頸癌以及肺癌等腫瘤方面有了較深入的研究，而在胃癌中報(bào)道相對較少。近幾年，在胃癌領(lǐng)域的研究中，Survivin已經(jīng)成為一個(gè)新的熱點(diǎn)。并且Survivin與許多研究比較成熟的腫瘤相關(guān)因子在胃癌表達(dá)中的相關(guān)性，也引起了國內(nèi)外學(xué)者的注意。當(dāng)代的Survivin研究不僅著重在Survivin對胃癌的單一因子的作用上，更著重于尋找多個(gè)腫瘤相關(guān)因子與胃癌發(fā)生發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系。
3COX-2與Survivin在胃癌表達(dá)中的相互關(guān)系
環(huán)氧化酶（cyclooxygenase,COX）是花生四烯酸合成前列腺素的限速酶，COX-2是其中的一種。近年來很多研究表明其與腫瘤的發(fā)生有密切聯(lián)系。COX-2參與多種病理生理過程,包括炎癥過程及腫瘤的發(fā)生、發(fā)展［5］。COX-2可被生長因子、細(xì)胞因子、血管作用多肽及絲分裂素等誘導(dǎo)表達(dá),并可刺激腫瘤生長、轉(zhuǎn)移和浸潤［6］。COX-2在正常組織中不表達(dá),但在多種腫瘤細(xì)胞可見高表達(dá)，在有關(guān)腫瘤的治療中可以通過抑制COX-2的表達(dá)來限制腫瘤的生長、浸潤及轉(zhuǎn)移等。
近幾年來多方面的證據(jù)表明，COX-2在胃癌組織中也呈高度表達(dá)［7］，并且與胃癌的分化程度相關(guān)。COX-2導(dǎo)致胃癌發(fā)生的機(jī)制主要與其促進(jìn)血管生成及抑制細(xì)胞凋亡有關(guān)［8，9］。王滔明等［10］應(yīng)用免疫組化S-P技術(shù)檢測了Survivin及COX-2在胃癌組織中的表達(dá)。在早、中期胃癌組織中Survivin、COX-2陽性表達(dá)密切相關(guān)，兩蛋白陽性呈正相關(guān)性。
COX-2和Survivin在胃癌的發(fā)生發(fā)展中有較多的共通點(diǎn)。二者均在胃癌組織中高表達(dá)，并且在早期就可出現(xiàn)，而在正常胃組織中不能檢測到；表達(dá)程度越高，患者的惡性程度就越高，5年生存率越低；并且在胃癌發(fā)生的機(jī)制中，都能夠抑制凋亡。在結(jié)腸癌中的研究發(fā)現(xiàn)，COX-2的主要產(chǎn)物前列腺素E2可直接引起B(yǎng)cl-2的升高［11］。而Bcl-2基因及其表達(dá)蛋白可抑制細(xì)胞凋亡和延長細(xì)胞壽命，又稱為凋亡抑制基因。其可以通過阻斷細(xì)胞色素C的凋亡作用來抗凋亡，而Survivin也可抑制由細(xì)胞色素C誘導(dǎo)的caspase活化此過程。COX-2和Survivin可共同通過阻斷細(xì)胞色素C來抑制細(xì)胞凋亡。因此在胃癌的發(fā)生發(fā)展過程中可以出現(xiàn)二者的協(xié)同作用。
4VEGF與Survivin在胃癌表達(dá)中的相互關(guān)系
血管內(nèi)皮生長因子(vascularendothelialgrowthfactor，VEGF)是調(diào)節(jié)血管生成的最重要的細(xì)胞因子。不僅在正常組織中有表達(dá)，在多種惡性腫瘤中已被證實(shí)呈現(xiàn)過度表達(dá)，且和多種腫瘤的生長、轉(zhuǎn)移、預(yù)后有關(guān)［12，13］。
VEGF是目前發(fā)現(xiàn)的最重要的促血管生成因子之一，VEGF和它的受體能夠刺激內(nèi)皮細(xì)胞形成新生血管［14］，腫瘤組織內(nèi)VEGF呈現(xiàn)高表達(dá)，也與其促血管生成作用有關(guān)。因此，抑制腫瘤細(xì)胞中VEGF的活性就可以減少腫瘤組織中的血管生成數(shù)量，而血管與腫瘤的發(fā)生發(fā)展密切相關(guān)，對于抑制腫瘤的生長及浸潤有重要的意義。
現(xiàn)有的資料表明在胃癌中VEGF陽性率為43.14%～73.10%,高于正常胃黏膜和癌旁組織［13］，并且在胃癌轉(zhuǎn)移機(jī)制研究中發(fā)現(xiàn),VEGF含量與胃癌浸潤、淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移及肝轉(zhuǎn)移密切相關(guān)［12］。胃癌組織中VEGF過表達(dá)反映胃癌的惡性程度，是判斷預(yù)后的有效指標(biāo)。
Survivin不僅有較強(qiáng)的抗凋亡作用，并且與腫瘤血管的形成及細(xì)胞的增殖有關(guān)［15］。Mesri等［16］研究表明在腫瘤血管增生過程中，VEGF與Survivin存在正協(xié)同作用。Survivin的促血管生成作用是由VEGF所介導(dǎo)的，VEGF的存在是Survivin作用所必需的條件。實(shí)驗(yàn)證明，VEGF可以促使Survivin的表達(dá)增加約16倍［17］。我國學(xué)者聶明豪等［18］在對胃癌的研究中也證實(shí)了Survivin與VEGF的表達(dá)存在協(xié)同性，共同作用促進(jìn)胃癌組織中血管的生成，從而促進(jìn)腫瘤的發(fā)生發(fā)展。
血管內(nèi)皮細(xì)胞生長因子受體(KDR)是VEGF的特異性受體，是一種酪氨酸激酶受體。VEGF可以通過KDR信號轉(zhuǎn)導(dǎo)通路來誘導(dǎo)COX-2的表達(dá)［19］。而COX-2可與Survivin協(xié)同抑制細(xì)胞凋亡，促進(jìn)腫瘤的發(fā)生發(fā)展；VEGF則為促進(jìn)腫瘤內(nèi)血管的生長，為腫瘤的生長提供營養(yǎng)物質(zhì)。從以上敘述可以看出，COX-2、VEGF和Survivin三者之間存在復(fù)雜并且精密的調(diào)控。
5Cyclin-B1與Survivin在胃癌中表達(dá)的相互關(guān)系
細(xì)胞周期素(Cyclin)是一類調(diào)節(jié)細(xì)胞周期的蛋白質(zhì)，與細(xì)胞的有絲分裂有關(guān)。在對細(xì)胞周期素的研究中發(fā)現(xiàn)，Cyclin-B1、D1及E在多種腫瘤中,如胃癌、肝癌、結(jié)直腸癌、肺癌和宮頸癌等，可檢測出有一個(gè)或者多個(gè)異常表達(dá)。Cyclin在多種腫瘤中出現(xiàn)異常表達(dá)，應(yīng)該與其調(diào)節(jié)細(xì)胞周期的作用相關(guān)。
在胃癌中可以出現(xiàn)異常表達(dá)的，目前主要認(rèn)為是Cyclin-B1及D1。由于Survivin表達(dá)于細(xì)胞周期的G2/M期，而Cyclin-B1也表達(dá)于該期，因此認(rèn)為Cyclin-B1與Survivin在胃癌的發(fā)生發(fā)展過程中存在著一定的關(guān)系。
正常情況下，在有絲分裂后期Cyclin-B1迅速降低，從而使細(xì)胞退出M期。這樣就可以使細(xì)胞進(jìn)入新一輪的有絲分裂，而不會滯留于M期。在正常胃組織及胃癌組織中均可見Cyclin-B1的表達(dá)，但在胃癌組織中的表達(dá)明顯低于正常胃組織。利用RT-PCR顯示SurvivinmRNA表達(dá)陽性的胃癌組織Cyclin-B1mRNA表達(dá)水平明顯低于SurvivinmRNA表達(dá)陰性的胃癌組織和正常胃組織，SurvivinmRNA表達(dá)陰性的胃癌組織Cyclin-B1mRNA水平明顯低于正常胃組織。此項(xiàng)研究表明：Survivin在胃癌組織中的表達(dá)與Cyclin-B1表達(dá)水平呈負(fù)相關(guān)［20］。
Survivin蛋白與Cyclin-B1都在G2/M期表達(dá)，二者可能在有絲分裂的G2/M期共同作用，導(dǎo)致細(xì)胞脫離正常分化程序，從而使腫瘤細(xì)胞凋亡被抑制，細(xì)胞分裂加速。而二者具體的共同作用點(diǎn)，目前尚無明確的研究成果，有待進(jìn)一步探討。
6p53與Survivin在胃癌中表達(dá)的相互關(guān)系
人p53是一個(gè)由393個(gè)氨基酸組成的白。正常情況下，p53活性很低，當(dāng)機(jī)體遇到各種引起DNA損傷的因素后p53被激活，其活性和蛋白水平迅速升高，然后根據(jù)應(yīng)激信號及組織、細(xì)胞種類的不同，產(chǎn)生不同的應(yīng)答。p53基因是較早被認(rèn)識的凋亡調(diào)控基因，其分為野生型和突變型。野生型p53基因有促進(jìn)細(xì)胞凋亡作用，而突變型則失去此作用。幾乎所有的人類惡性腫瘤中都存在p53的異常，一半以上存在p53的突變。由于突變型p53失去促細(xì)胞凋亡的作用，所以，突變型p53在腫瘤發(fā)生發(fā)展中的作用與其喪失促凋亡作用有關(guān)。
p53在正常胃黏膜中不見表達(dá)，而在胃癌組織中表達(dá)較高。Maehara等［21］研究認(rèn)為，p53與胃癌的浸潤深度、淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移及TNM分期有關(guān)，但是與腫瘤的大小和分化程度無明顯相關(guān)性。目前研究認(rèn)為，Survivin在腫瘤發(fā)生過程中的作用有一途徑與p53有關(guān)。野生型p53在mRNA和蛋白水平抑制Survivin［22］，而在大部分癌癥發(fā)生過程中出現(xiàn)了突變型的p53，從而失去了抑制Survivin的作用，導(dǎo)致出現(xiàn)細(xì)胞的異常增殖。Lu等［23］的研究結(jié)果顯示：當(dāng)p53突變時(shí)，Survivin異常表達(dá)；而高表達(dá)起到強(qiáng)大的抑制凋亡的作用，導(dǎo)致細(xì)胞增殖，腫瘤形成。
王洪等［24］采用了二步法免疫組化技術(shù)檢測胃癌組織中Survivin和p53蛋白的表達(dá)情況，發(fā)現(xiàn)胃癌組織中Survivin高表達(dá)導(dǎo)致凋亡抑制在胃癌的發(fā)生發(fā)展中可能起重要作用，而突變型p53基因喪失了對Survivin負(fù)反饋調(diào)節(jié)，在這一過程中二者起協(xié)同作用。
以上研究均表明：p53對Survivin基因表達(dá)有負(fù)反饋調(diào)節(jié)作用。并且由于p53與胃癌的浸潤深度、淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移及TNM分期有關(guān)，所以其可以作為胃癌預(yù)后的指標(biāo)之一。
如果在腫瘤發(fā)生的早期能夠抑制p53對Survivin的調(diào)控作用，就可以抑制腫瘤細(xì)胞內(nèi)Survivin的產(chǎn)生，使腫瘤細(xì)胞走上正常的凋亡途徑，能夠減少腫瘤細(xì)胞的數(shù)量和減慢腫瘤發(fā)展速度，對腫瘤患者進(jìn)行早期治療。這樣可以提高患者的生存質(zhì)量及5年生存率。
7其他
幽門螺桿菌（Helicobacterpylori，H.pylori）已經(jīng)被確認(rèn)為是消化性潰瘍的首要病因。在消化性潰瘍患者中H.pylori檢出率顯著高于普通人群。近年來，H.pylori感染與胃癌的關(guān)系逐漸引起關(guān)注。WHO于1994年宣布H.pylori是人類胃癌的1類致癌原。有關(guān)胃癌中Survivin與H.pylori之間關(guān)系的研究，已有相關(guān)報(bào)道顯示它們之間具有相關(guān)性［25］，但是，它們之間的具體關(guān)系及共同作用機(jī)制尚沒有進(jìn)行深入研究。
NF-κB是一種能和免疫球蛋白κ輕鏈基因的增強(qiáng)子序列特異結(jié)合的核因子。過去認(rèn)為NF-κB在炎癥和免疫反應(yīng)中有重要的作用，而近年來的大多數(shù)研究主要集中在它在腫瘤的發(fā)生發(fā)展中的影響。NF-κB在胃癌中的陽性率較高，并且關(guān)于它和Survivin在胃癌中表達(dá)的相關(guān)性，也有相關(guān)研究報(bào)道。
除上文所列出的指標(biāo)外，有關(guān)Survivin與p27、CD44V6蛋白及PTEN等因素之間的相關(guān)性的研究已經(jīng)在逐步深入。
現(xiàn)在大多數(shù)的研究已經(jīng)不滿足于對單一的Survivin縱向的深入研究，而將更多的科研工作放在多個(gè)腫瘤相關(guān)因子的橫向聯(lián)系上。
8展望
近來新發(fā)現(xiàn)的具有獨(dú)特結(jié)構(gòu)的凋亡抑制蛋白基因家族成員Survivin，在參與腫瘤的發(fā)生、發(fā)展以及耐藥方面的作用正引起重視。Lee等［26］通過免疫組化的方法檢測了106例胃癌手術(shù)標(biāo)本，發(fā)現(xiàn)Survivin的表達(dá)與腫瘤大小和浸潤深度相關(guān)，我國學(xué)者張宏等［4］的研究也發(fā)現(xiàn)了Survivin在胃癌中的表達(dá)具有類似的特點(diǎn)。目前關(guān)于Survivin與胃癌的淋巴結(jié)轉(zhuǎn)移之間的關(guān)系還存在較大爭議。Survivin除了在腫瘤細(xì)胞異性表達(dá)外，還與腫瘤的預(yù)后有很大關(guān)系。腫瘤患者中Survivin表達(dá)陽性者，其5年生存率明顯低于Survivin表達(dá)陰性患者。并且在肝癌復(fù)發(fā)患者中，Survivin表達(dá)陽性率也明顯高于未復(fù)發(fā)者［27］。雖然目前大量研究表明Survivin是一個(gè)有潛在價(jià)值的腫瘤標(biāo)記物，但是關(guān)于Survivin在胃癌發(fā)生發(fā)展中的作用以及在診斷治療中起到的作用，相關(guān)的研究報(bào)道還比較少。并且大部分研究還停留在單一層面，僅僅研究Survivin與腫瘤的關(guān)系，沒有與其他研究較成熟的腫瘤相關(guān)因子聯(lián)系起來。而目前胃癌是一個(gè)世界上都難以攻克的難題，患者的早期轉(zhuǎn)移較多，5年生存率較低。如果能夠進(jìn)一步深入研究Survivin及其他相關(guān)因子的關(guān)系，用來指導(dǎo)胃癌的早期診斷及臨床治療，提高患者的生存率，改善生活質(zhì)量，這將是在胃癌研究中的一項(xiàng)突破。
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關(guān)鍵詞跨國銀行對外直接投資理論分析
關(guān)于銀行業(yè)進(jìn)行對外直接投資的動因及其理論淵源的研究，西方學(xué)者大都借鑒跨國公司的對外直接投資理論進(jìn)行分析。由于跨國銀行是以提供金融服務(wù)為經(jīng)營對象的特殊的金融服務(wù)性企業(yè)，所以對跨國銀行發(fā)展動因的理論分析，又不同于一般的跨國企業(yè)。
1比較利益理論———產(chǎn)業(yè)組織理論的延伸
對跨國銀行理論的研究是在跨國公司理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，1960年，史蒂文·海默在他的博士論文中開創(chuàng)性地將傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論應(yīng)用于對跨國公司對外直接投資的分析。產(chǎn)業(yè)組織理論是以同一商品市場的企業(yè)關(guān)系為研究對象，以產(chǎn)業(yè)內(nèi)的最佳資源分配為目標(biāo)，研究產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模以及企業(yè)之間競爭與壟斷關(guān)系的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)理論。
美國芝加哥大學(xué)商學(xué)院的羅伯特·阿利伯教授在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上研究跨國銀行對外發(fā)展的比較優(yōu)勢。阿利伯得出的結(jié)論是：在給定的市場上，銀行的效率和銀行的數(shù)量是反向關(guān)系的，即銀行在集中率高﹙數(shù)量少﹚的國家比集中率低﹙數(shù)量多﹚的國家有更高的收益，也就是說在銀行集中率越高的國家，銀行的存貸利息差越大，其銀行體系的效率越高，未來的成長潛力越大。在銀行高度集中的國家，銀行的規(guī)模往往很大，相對較小的國內(nèi)市場限制了這些銀行的發(fā)展，只有走向國際市場，才能實(shí)現(xiàn)其規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。
美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫伯特·格魯貝爾在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上提出了跨國銀行功能的三分類理論，這個(gè)理論回答了跨國銀行在與東道國的競爭中如何獲取比較優(yōu)勢。格魯貝爾將跨國銀行分為跨國零售型、跨國服務(wù)型和跨國批發(fā)型三種類型，每種類型都有相應(yīng)的比較優(yōu)勢?？鐕y行會根據(jù)自身的優(yōu)勢實(shí)行不同的發(fā)展戰(zhàn)略，以便發(fā)揮優(yōu)勢，避免趨同，尋找自己的利潤增長點(diǎn)。格魯貝爾的三分類理論為跨國銀行理論研究提供了一個(gè)新思路。
2內(nèi)部化理論———交易費(fèi)用理論的延伸
1937年科斯在其著名論文《企業(yè)的性質(zhì)》中首次提出了“交易費(fèi)用”的概念。內(nèi)部化理論是科斯交易費(fèi)用理論在跨國公司對外投資戰(zhàn)略中的一種應(yīng)用，最初由巴克萊和卡森提出。卡森在《跨國銀行演變的理論透視》一書中，用“內(nèi)部化理論”來解釋跨國銀行形成和發(fā)展的原因。他認(rèn)為，由于金融市場的不完善及處于國際財(cái)務(wù)保密等一些特殊金融服務(wù)的需要，有些金融業(yè)務(wù)很難與別國銀行合作展開，而跨國銀行通過遍布全球的分支機(jī)構(gòu)的靈活性，可以降低金融交易的成本和風(fēng)險(xiǎn)。
內(nèi)部化理論的兩個(gè)假設(shè)前提是企業(yè)利潤最大化和不完全市場，強(qiáng)調(diào)市場的不完全性如何使企業(yè)將壟斷優(yōu)勢保留在企業(yè)內(nèi)部,并通過企業(yè)內(nèi)部使用而取得優(yōu)勢的過程。當(dāng)這一過程超越國界便會形成跨國企業(yè)。內(nèi)部化理論認(rèn)為,中間產(chǎn)品市場上的不完全競爭,是導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部化的根本原因。這些中間產(chǎn)品,不只是半成品、原材料,更為重要的是專利、專有技術(shù)、商標(biāo)、商譽(yù)、管理技能和市場信息等知識產(chǎn)品。由于中間產(chǎn)品市場的不完全,企業(yè)在進(jìn)行知識產(chǎn)品的外部交易時(shí),存在著泄密的危險(xiǎn)和定價(jià)的困難,企業(yè)為了克服這些障礙需要付出高昂的交易費(fèi)用,所以外部市場對于中間產(chǎn)品的交易既是昂貴的,又是低效的。企業(yè)不得不以內(nèi)部交易機(jī)制來取代外部市場,將知識產(chǎn)品的配置和使用置于統(tǒng)一的所有權(quán)之下,并在對外直投資中加以利用,從而降低交易費(fèi)用,使企業(yè)的技術(shù)投資獲得充分的報(bào)償。
跨國銀行不僅向客戶提供最終產(chǎn)品,而且還進(jìn)行研究開發(fā)、培訓(xùn)員工、形成獨(dú)具特色的服務(wù)技術(shù)和管理技能等,并利用轉(zhuǎn)移價(jià)格通過跨國銀行網(wǎng)絡(luò)銷售這些中間產(chǎn)品。由于信息不對稱,這些中間產(chǎn)品很難定價(jià),因而存在不完全外部市場,因此傳統(tǒng)自由貿(mào)易的赫克塞爾———俄林模型(以下簡稱H-O模型)不再適用。為了克服外部市場不完全性,跨國銀行通過組織內(nèi)部市場以降低交易費(fèi)用,此時(shí)H-O模型中的國家特有優(yōu)勢變?yōu)槠髽I(yè)特有優(yōu)勢,正是這種優(yōu)勢激發(fā)了銀行服務(wù)的跨國界延伸,因而內(nèi)部化的前提條件是不完全市場。由于市場不完全,銀行在讓渡其中間產(chǎn)品時(shí)難以保障自身的權(quán)益,也不能通過市場來配置其資源,保證銀行效益最大化。通過形成中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場,銀行可保留對中間產(chǎn)品的控制權(quán),防止中間產(chǎn)品的擴(kuò)散以免失去這種優(yōu)勢,所以中間產(chǎn)品的內(nèi)部市場化尤為重要。中間產(chǎn)品優(yōu)勢是銀行的公共產(chǎn)品,通過離岸擴(kuò)張這種優(yōu)勢可被充分利用。20世紀(jì)60年代美國銀行向歐洲市場發(fā)展可以很好地說明內(nèi)部化理論，60年代初期，歐洲美元市場形成，歐洲市場寬松的監(jiān)管環(huán)境及較高的獲利水平吸引了大量美國銀行向歐洲市場投資，1963年，美國政府實(shí)行利息平衡稅、自愿對外貸款計(jì)劃等條例限制美國銀行對國外客戶貸款以防資本外留。美國銀行為了逃避這些管制，紛紛在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，特別是在倫敦從事歐洲市場業(yè)務(wù)。跨國銀行從事歐洲業(yè)務(wù)的機(jī)理有:由于跨國銀行在國際貿(mào)易和投資中的地位,它們能內(nèi)部化對某種貨幣的優(yōu)勢；由于跨國銀行僅與大客戶打交道,它們提供的產(chǎn)品具有優(yōu)勢,因而跨國經(jīng)營可以在比較低的固定成本下內(nèi)部化這種比較優(yōu)勢；跨國銀行通過跨國界經(jīng)營以逃避國內(nèi)監(jiān)管趨嚴(yán)引起不斷增加的經(jīng)營成本并將其內(nèi)部化。
銀行實(shí)行市場內(nèi)部化的目的是消除市場缺陷,目標(biāo)是獲得內(nèi)部化本身的收益,但市場的內(nèi)部化也會增加其它成本,銀行此時(shí)必須承擔(dān)分配和定價(jià)成本,所以市場內(nèi)部化也并不是沒有成本的。銀行市場內(nèi)部化的進(jìn)程取決于其對內(nèi)部化收益與成本比較的結(jié)果,內(nèi)部化最好的結(jié)果是邊際成本等于邊際收益。
3國際生產(chǎn)折衷理論———對跨國公司各種理論的折衷
國際生產(chǎn)折衷理論是由英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧提出的。1977年,英國里丁大學(xué)教授約翰·鄧寧發(fā)表著名論文《貿(mào)易,經(jīng)濟(jì)活動的區(qū)位和跨國企業(yè):折衷理論探索》,提出了國際生產(chǎn)折衷理論。鄧寧認(rèn)為：早期理論都只是對跨國公司行為作了部分的解釋,不能成為跨國公司的一般理論。他強(qiáng)調(diào),對外直接投資、對外貿(mào)易以及向國外生產(chǎn)者發(fā)放許可證往往是同一企業(yè)面臨的不同選擇,不應(yīng)將三者割裂開來。應(yīng)該建立一種綜合性的理論,以系統(tǒng)說明跨國公司對外投資的動因和條件。他把自己的理論稱為折衷理論,其意圖是要集百家之長,熔眾說于一爐,建立跨國公司的一般理論。
鄧寧認(rèn)為，一國企業(yè)﹙包括跨國銀行﹚之所以能跨國經(jīng)營，關(guān)鍵在于擁有：所有權(quán)優(yōu)勢。主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無形資產(chǎn)，特別是專利、專用技術(shù)和其他知識產(chǎn)權(quán)；內(nèi)部化優(yōu)勢。這是指擁有無形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢的企業(yè)，通過擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營活動，將這些優(yōu)勢的使用內(nèi)部化的能力；區(qū)位優(yōu)勢。這是指特定國家或地區(qū)存在阻礙出口的因素而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。區(qū)位優(yōu)勢是造成對外直接投資的充分條件，當(dāng)一個(gè)企業(yè)同時(shí)具備前兩種優(yōu)勢，并能確認(rèn)獲得特定國家或地區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢時(shí)，對外投資常常是企業(yè)不可避免的選擇。鄧寧對這三種優(yōu)勢的分析見表1。
根據(jù)鄧寧的國際生產(chǎn)折衷理論分析框架,我們可以從不同的角度分析各種因素對銀行業(yè)對外直接投資區(qū)位選擇的影響見表2。
4總結(jié)
以上各種理論各有側(cè)重，但總體上遵循這樣的機(jī)理：當(dāng)銀行境外業(yè)務(wù)比境內(nèi)業(yè)務(wù)存在超額利潤，即收入更高或成本更低時(shí)，銀行境外投資就更有利可圖，實(shí)現(xiàn)凈收益的最大化，從而產(chǎn)生國際化經(jīng)營的動機(jī)。可以用一個(gè)模型來分析此結(jié)論。
模型假定：①銀行和廠商一樣，是具有有限理性的“經(jīng)濟(jì)人”。②金融市場由境內(nèi)市場和境外市場兩部分組成。③銀行占有有限的生產(chǎn)要素。④金融市場為非完全競爭市場，包含以下幾點(diǎn)：a.要素流動限制，要素報(bào)酬國家間差別化；b.金融產(chǎn)業(yè)流動限制，金融產(chǎn)品價(jià)格國家間差別化。c.各國稅負(fù)、技術(shù)水平、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不一致，且不同市場均存在信息成本。d.有些國家存在金融管制，產(chǎn)品價(jià)格（如利率）并非市場出清。
銀行在國內(nèi)、國外要素投入的過程為：
MRi＝αIim﹢bi；MRj＝βIjn﹢bj；
s.t.m﹤0,n﹤0,TR＝Ri﹢Rj,I＝Ii﹢Ij
其中，MR為邊際收益，I為投資量，TR為總收益，R為收益，i為境內(nèi)，j為境外，則:
maxTR＝dTR∕dIi＝0,推出MRi＝MRj
由于是非自由競爭市場，m≠n,bi≠bj,α≠β,則:
MRi＝MRj推出αIim﹢bi＝βIjn﹢bj
當(dāng)βIjn﹤αIim﹢bi－bj時(shí)，Ij＞Ii
即此時(shí)銀行在境外業(yè)務(wù)的收益比境內(nèi)業(yè)務(wù)的收益大（收入更高或成本更低），這時(shí)銀行境外投資的收益最大，產(chǎn)生跨國經(jīng)營的動機(jī)。無論是用哪一種理論來說明跨國銀行的國際投資，最終都是在當(dāng)境外投資存在超額利潤即境外收益比境內(nèi)收益大進(jìn)行國際投資的。
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銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會公眾對銀行經(jīng)營管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。
銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對本國范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場的界限越見模糊，外資銀行大量存在于各國金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強(qiáng)對它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對它是完全適用的，也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家，對發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
二、外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)
（一）外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀
截至2007年10月，我國已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國銀行設(shè)立了130家分行，191家外國銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。
（二）外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)
1．外資銀行經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國對外資銀行實(shí)行全面的國民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場營銷策略，外資銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對我國經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。
2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則，其經(jīng)營狀況日趨穩(wěn)定，市場份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。
3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對長期經(jīng)營戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開各類限制，快速進(jìn)入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。
三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題
（一）監(jiān)管法規(guī)不健全
監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。
（二）監(jiān)管方式單一
目前，我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營的合規(guī)性。而對于外資銀行運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。
（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足
由于外資銀行的開放性比較強(qiáng)，對其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。
（四）缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作
當(dāng)今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大，僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動的境地。
四、對改進(jìn)我國外資銀行監(jiān)管的建議
（一）健全監(jiān)管法制
要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國就必須結(jié)合本國實(shí)際，參照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達(dá)國家監(jiān)管法律，制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。
（二）多元化監(jiān)管方法和手段
當(dāng)前我國對外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會議、三方會議等多樣化監(jiān)管手段。
（三）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系
目前我國對外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。
（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制
加強(qiáng)我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳埜咝５妊芯繖C(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。
（五）加強(qiáng)信息交流，與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作
為了應(yīng)對各國金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動同各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
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一、國有銀行具有特殊的資本結(jié)構(gòu),資本充足率并不是最重要的
我國國有銀行的資本結(jié)構(gòu)具有不同于一般商業(yè)銀行的虛置資本現(xiàn)象,即所謂的“擔(dān)保代替注資”(張杰,1997)。在國家實(shí)施金融抑制的條件下,絕大部分的居民儲蓄都流入了國有的銀行體系,從而充當(dāng)了這種擔(dān)保性注資的真實(shí)資本載體。這樣,國家就收稿日期:1999-12-16可以在不用通過財(cái)政付出真實(shí)資本來向國有銀行注資的情況下,憑國家擔(dān)保來成功地實(shí)現(xiàn)對國有金融產(chǎn)權(quán)的控制,并依此來支持國有經(jīng)濟(jì)的成長。
在有國家擔(dān)保的情況下,資本充足率就顯得不是很重要了。這是因?yàn)?銀行能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最關(guān)鍵之處在于其能保證充分的資產(chǎn)流動性,可以隨時(shí)應(yīng)付可能出現(xiàn)的“擠兌”等流動性問題。巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行資本充足率的要求正是為了保證銀行資產(chǎn)的流動性才作出的一項(xiàng)重要規(guī)定,目的是通過限制銀行的過度放款來保持儲戶對商業(yè)銀行的信心以提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。然而在我國,雖然國有銀行的資本充足率很低,甚至是在凈資本比率從1990年的641%下降到1995年的實(shí)際-739%②的狀況下,國有銀行體系不但沒有出現(xiàn)流動性問題,反而其貸款總額和存款總額同時(shí)呈現(xiàn)出很高的增長率(當(dāng)然,沒有出現(xiàn)問題并不意味著沒有風(fēng)險(xiǎn))。從這一點(diǎn)我們也可以清楚地看到,即使是處在“技術(shù)上已破產(chǎn)”的狀況下,只要有國家的擔(dān)保,居民方面就不會存在信心問題,國有銀行也就不必?fù)?dān)心不良資產(chǎn)的產(chǎn)生而導(dǎo)致的凈資本比率下降,因此仍能照常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以說,在當(dāng)前國有銀行商業(yè)化改革的各個(gè)重點(diǎn)之中,資本充足率并不是最重要的。
二、即使國家在靜態(tài)上補(bǔ)足了某一時(shí)刻國有銀行的資本金,卻很難在動態(tài)上有效抑制住新生不良資產(chǎn)的增加
1中國的漸進(jìn)改革需要體制內(nèi)產(chǎn)出(國有經(jīng)濟(jì))的平穩(wěn)增長,否則GDP增長率將出現(xiàn)大幅度下滑,漸進(jìn)改革也將難以為繼。而體制內(nèi)產(chǎn)出的平穩(wěn)增長又需要國有金融的強(qiáng)力支持,從而使得政策性金融支持難以在短時(shí)期內(nèi)明顯縮減,政策性不良資產(chǎn)將是漸進(jìn)改革所必須付出的成本。我們有理由這樣認(rèn)為,迄今為止,中國的漸進(jìn)改革是成功的,這主要是因?yàn)樵隗w制外產(chǎn)出(非國有經(jīng)濟(jì))高速增長的同時(shí),體制內(nèi)產(chǎn)出保持了平穩(wěn)的增長態(tài)勢,從而在整體上呈現(xiàn)出GDP的較快速度增長。然而體制內(nèi)產(chǎn)出的增長是離不開國有金融體系支持的。國有部門在過去的十幾年里獲得了國有銀行體系貸款總額80%左右的信貸支持。這其中有一大部分是政策性貸款(1994年數(shù)據(jù):中國工商銀行18%,中國銀行22%,中國建設(shè)銀行53%,中國農(nóng)業(yè)銀行48%,平均比重達(dá)3525%①),還有另一大部分是面對受政府保護(hù)的國有企業(yè)“倒逼”而發(fā)放的軟約束貸款。我們不妨把這兩種貸款合稱為政策性金融支持。事實(shí)上這部分貸款總是與低效率、不良資產(chǎn)等名詞聯(lián)系在一起。原因也很簡單:獲得政策性金融支持的相當(dāng)一部分國有企業(yè)總是將這部分資金看作是可以不予歸還的國家注資或補(bǔ)貼,他們從借入資金的那一天起就沒有準(zhǔn)備還本付息。所以可以這樣說,只要中國還處在漸進(jìn)改革的過程當(dāng)中,國家通過國有的銀行體系對體制內(nèi)產(chǎn)出提供政策性金融支持(也可以看作是替代財(cái)政補(bǔ)貼的一種金融補(bǔ)貼)就是必需的,那么新的政策性不良資產(chǎn)的產(chǎn)生也就是不可避免的。
事實(shí)上正是國家付出了金融資源低效率配置(產(chǎn)生了巨額的政策性不良資產(chǎn))這個(gè)巨大的隱性改革成本才買來了中國的漸進(jìn)改革,否則體制內(nèi)產(chǎn)出將必然出現(xiàn)較明顯的下滑,漸進(jìn)改革將難以為繼。若改漸進(jìn)改革為激進(jìn)改革必然使改革成本顯性化,會在短期內(nèi)導(dǎo)致GDP增速下降和失業(yè)率上升。由于國家絕對無法承擔(dān)如此之大的改革成本在短時(shí)期內(nèi)迅速顯性化,因?yàn)檫@有可能直接導(dǎo)致民心不穩(wěn),社會矛盾激化,這不僅是政府肯定無法承受的,也是廣大人民群眾絕對不愿看到的,所以維持漸進(jìn)改革模式是正確的和必要的。但也正是維持漸進(jìn)改革的必要性決定了國有銀行的商業(yè)化經(jīng)營就很難短期內(nèi)在真正意義上實(shí)現(xiàn)。
2國有的金融產(chǎn)權(quán)使得國有銀行經(jīng)常產(chǎn)生謀求自身利益最大化的機(jī)會主義沖動,而這種沖動又是一種缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束的單方面趨利行為,最后形成了大量的投機(jī)性不良資產(chǎn)。國有銀行具有自己的效用函數(shù)是很自然的事情。在完成了國家對其分派的政策性任務(wù)之后,國有銀行必然會追求自身的效用偏好,而發(fā)放由自己決策的商業(yè)性貸款是其追求本行利潤最大化等目標(biāo)的主要手段。但由于銀行產(chǎn)權(quán)的國有性質(zhì),作為人的各銀行機(jī)構(gòu)就會產(chǎn)生機(jī)會主義沖動,在不承擔(dān)責(zé)任的情況下過度發(fā)放某些高風(fēng)險(xiǎn)貸款(如給房地產(chǎn)開發(fā)商提供貸款),結(jié)果導(dǎo)致大量不良債權(quán)的產(chǎn)生,我們不妨將此稱為投機(jī)性不良資產(chǎn)。由于國有金融產(chǎn)權(quán)的退出成本將很高和剩余索取權(quán)的不可轉(zhuǎn)讓、不可分割性,使得國家作為注資者和出資人無法通過行使退出權(quán)或轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)來威脅國有銀行的機(jī)會主義行為。國有銀行正是利用了國家在產(chǎn)權(quán)上的劣勢來滿足其自身的效用偏好,同時(shí)也容易出現(xiàn)金融資源配置上的低效率,其表現(xiàn)形式則是投機(jī)性不良資產(chǎn)的大量積累。
3國有銀行在風(fēng)險(xiǎn)壓力和外部競爭壓力不足的情況下,自身也缺乏更多的金融創(chuàng)新激勵,金融服務(wù)水平相對較低,呈現(xiàn)出明顯的X非效率特征。對于一個(gè)國有壟斷企業(yè)來說,沒有私人能夠合法占有企業(yè)的剩余,所以監(jiān)管效率低下,許多技術(shù)上可行的、實(shí)際上也很容易做到的事情,人們卻往往沒有積極性去做,所以生產(chǎn)了X無效(楊小凱,1997)。這個(gè)論點(diǎn)對于國有銀行也是適用的,國有銀行人均利潤遠(yuǎn)低于股份制銀行就是一個(gè)明證:據(jù)統(tǒng)計(jì),1995年四大國有銀行的人均利潤率僅為111萬元,遠(yuǎn)低于中信實(shí)業(yè)銀行3953萬元和中國光大銀行3949萬元的水平(武捷思,1996)。
從以上三點(diǎn)的分析我們基本上可以得出結(jié)論:只要國家還處在漸進(jìn)改革的階段,即使國有銀行的資本金比率在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上達(dá)到了8%這個(gè)目標(biāo),也容易因?yàn)閲秀y行不可避免的資源配置低效率和X非效率而再次呈現(xiàn)出下降的趨勢。國家要維持8%這個(gè)目標(biāo),就得不斷給國有銀行注資。
三、國有銀行改革的重心應(yīng)是設(shè)法阻斷不良資產(chǎn)的再生機(jī)制
我們都知道治病要除根,國有銀行的病根究
竟在哪里?毋庸質(zhì)疑,不良資產(chǎn)的不斷再生甚至加速增長是當(dāng)前金融改革的最主要問題,而其中政策性金融支持是導(dǎo)致不良資產(chǎn)不斷產(chǎn)生的重要原因,所以對其應(yīng)在改革中首先予以解決。因?yàn)檫@個(gè)病根不除,任何存量改革都是無效的。筆者認(rèn)為,政策性不良資產(chǎn)源于漸進(jìn)改革本身,所以并不能在國有銀行內(nèi)部體制的改革中得到解決,而只能在漸進(jìn)改革這個(gè)更宏觀的層次上逐漸消化。以下就抑制政策性不良資產(chǎn)問題從整個(gè)漸進(jìn)改革的角度提出兩點(diǎn)建議:1在非國有經(jīng)濟(jì)對GDP增長貢獻(xiàn)份額已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國有經(jīng)濟(jì)卻又得不到足夠外源融資的情況下,國家應(yīng)鼓勵國有銀行逐漸加大對非國有經(jīng)濟(jì)的支持力度。這樣做的合理性在于:一方面,非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度更快,信用約束要相對好于國有企業(yè),銀行收回本息的可能性要大于向國有企業(yè)發(fā)放的貸款,這樣就會減少新增不良資產(chǎn)的發(fā)生。而更重要的是,國有銀行因此還可以在我國加入WTO直接面對外資銀行競爭之前搶先爭得一批信譽(yù)良好的非國有經(jīng)濟(jì)客戶,增加優(yōu)良資產(chǎn)的比重和銀行利潤,提高自身的競爭力,從而進(jìn)一步減小入世可能會給國有金融體系帶來的沖擊,這對于維護(hù)國家整體利益的作用是顯而易見的。另一方面,非國有經(jīng)濟(jì)在得到更多金融支持的情況下,發(fā)展會進(jìn)一步加快,從而對拉動經(jīng)濟(jì)增長、解決再就業(yè)、補(bǔ)貼利益受損階層等方面都會有很大的幫助。也就是說,國家因此可從“國內(nèi)外援”(樊綱,1994)那里得到更多的改革收益以彌補(bǔ)日益高昂的改革成本。尤其是在當(dāng)前國企改革已到了最后攻堅(jiān)階段的時(shí)候,這種體制外產(chǎn)出的增長顯得尤為重要。所以可以這樣說,給非國有經(jīng)濟(jì)提供更多的金融支持既有利于漸進(jìn)改革的順利進(jìn)行,又有利于國有銀行在實(shí)質(zhì)上向商業(yè)化轉(zhuǎn)變。當(dāng)然,如果非國有經(jīng)濟(jì)得到了相對更多的信貸份額,那么國有企業(yè)所能得到的份額必然會相對減少,體制內(nèi)產(chǎn)出的增速也自然會下降。但我們只要能夠遵循循序漸進(jìn)的方式,用向非國有經(jīng)濟(jì)提供金融支持所獲得的收益增量來抵消因體制內(nèi)產(chǎn)出下降所帶來的負(fù)面影響,漸進(jìn)改革就能夠順利的進(jìn)行下去而不會向激進(jìn)式改革轉(zhuǎn)化。
2建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度是至關(guān)重要的。雖然國有銀行可以通過逐步增加向非國有經(jīng)濟(jì)放款來減緩不良資產(chǎn)的增長,但在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下,國有企業(yè)無論如何都仍將是國有銀行提供信貸支持的重點(diǎn)(包括改革中與改革后)。如果國有企業(yè)不能在較短時(shí)間內(nèi)成功轉(zhuǎn)制,政策性不良資產(chǎn)就將在長期內(nèi)困撓國有銀行,成為金融改革的絆腳石。如果國有銀行不能成功實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營,在我國加入WTO后就很難與實(shí)力強(qiáng)勁的外資銀行相抗衡,國有金融體系將會受到巨大的沖擊。盡管國家已經(jīng)在國有企業(yè)改革方面做出了不小的努力,但是力度還稍顯不夠。我們必須抓好入世過渡期這個(gè)改革時(shí)機(jī),否則國企改革將付出更大的代價(jià)。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；解決途徑
改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會、增加農(nóng)民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力等方面發(fā)揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最重要的因素是中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數(shù)量少、融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高。如對工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國有企業(yè)占用了70%以上的銀行貸款，但創(chuàng)造了70%的國民生產(chǎn)總值的非國有企業(yè)只獲得30%的銀行貸款。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，會直接影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
1中小企業(yè)融資難的原因分析
從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。
1.1企業(yè)自身原因
（1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。
（2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，會計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。椐調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識，對重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會計(jì)信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
1.2銀行方面的原因
（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心?，F(xiàn)行的《證券法》對上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn)。
（2）信息不對稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動力。
（3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來，經(jīng)營管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來的金融結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發(fā)展。
（4）中小企業(yè)通過發(fā)行股票和債券融資渠道也不暢通。我國《公司法》規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資。我國《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間。
1.3政府部門的原因
政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對國有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。
在我國，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無法實(shí)現(xiàn)。
2解決我國中小企業(yè)融資難的途徑
由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問題，需要三方的共同努力。
2.1規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)
（1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強(qiáng)員工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。
（2）規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。
（3）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級。通常情況下，A級以上信用級別的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請，因此企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度，大力開拓產(chǎn)品市場。同時(shí)還要建立一整套信用等級評估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門，盡快構(gòu)筑信用體系。
2.2金融機(jī)構(gòu)的自我完善
（1）金融部門應(yīng)根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，合理配置金融資本，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進(jìn)行市場調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短，數(shù)額小，頻率高的特點(diǎn)，就可以適當(dāng)提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。
（2）多種融資方式共同發(fā)展。繼續(xù)擴(kuò)大我國股票市場的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場，在促進(jìn)國有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)板市場的建設(shè)。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國有企業(yè)創(chuàng)造條件。
（3）積極培育和發(fā)展債券融資市場，大力發(fā)展我國投資基金市場，促進(jìn)中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲蓄流向投資。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。
（4）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí)，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成。
2.3政府應(yīng)采取有效措施，加大對中小企業(yè)融資的支持力度。
（1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問題采取一系列政策措施，中國人民銀行1998年5月6日下發(fā)了《關(guān)于改進(jìn)金融服務(wù)、支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部，積極為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)；1998年6月20日頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的8條措施；1998年10月19日下發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大對小企業(yè)貸款利率浮動幅度的通知》，決定擴(kuò)大對小企業(yè)貸款利率的浮動幅度；1999年11月17日，頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，提出了進(jìn)一步強(qiáng)化和完善小企業(yè)金融服務(wù)的10條措施；國家也成立了中小企業(yè)司，2003年《中小企業(yè)促進(jìn)法》通過并實(shí)施，它標(biāo)志著我國促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道。以上舉措對幫助我國中小企業(yè)獲得資金來源，扶持中小企業(yè)起著積極的效果。
（2）完善我國對中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。
總之，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。
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